Diploma di approfondimento. Successione e trasmissione aziendale in Svizzera. I Edizione, 2015

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1 Diploma di approfondimento Successione e trasmissione aziendale in Svizzera I Edizione, 2015 Presentazione Obiettivi Per il mondo fiduciario e bancario l attività di consulenza in ambito di pianificazione della successione e trasmissione aziendale rappresenta una delle sfide professionali del prossimo futuro. A tale proposito, per poter garantire un servizio professionale e all avanguardia, è necessaria una conoscenza a 360 gradi delle diverse particolarità che la contraddistinguono. L'imprenditore ricerca costantemente la prosperità e la continuità per la sua impresa; questo è un obiettivo che lo accompagna durante tutto il ciclo di vita e che si evidenzia con maggior impeto quando si avvicina il momento del passaggio del testimone. Un recente studio dell'università di San Gallo mostra che il 22% circa delle PMI svizzere prevede di cambiare proprietà nel corso dei prossimi 5 anni. Questo scenario coinvolgerà, oltre agli imprenditori e i propri familiari, anche mezzo milione di collaboratori che vivranno così in prima persona tale cambiamento sul luogo di lavoro. La trasmissione dell'azienda - all'interno della cerchia familiare, al management, oppure a terzi investitori - riveste quindi un fattore cruciale per salvaguardarne il valore e per soddisfare l'ampia cerchia di persone coinvolte. Il processo di successione aziendale è molto più lungo e complesso di quanto si tenda a credere. I fattori che ne determinano il successo sono molteplici. Da un lato vi è l'imprenditore con la famiglia, dall'altro vi sono i successori e i finanziatori; nel mezzo vi è l'azienda con i suoi clienti e i collaboratori, e tutti con le proprie aspettative. Il percorso formativo proposto dall Istituto di formazione delle professioni fiduciarie (IFPF), caratterizzato da un taglio prettamente pratico, ha l obiettivo di formare in maniera dettagliata, competente e indipendente i professionisti coinvolti nell attività di consulenza in questo ambito di attività. Per quanto attiene alla conoscenza, al termine del corso, il partecipante: - conosce le basi principali e gli aspetti legali e fiscali che concernono la successione e il trasferimento di un azienda - conosce le principali tecniche di valutazione aziendale e le argomentazioni per diminuire il prezzo in caso di acquisto o aumentare il prezzo in caso di vendita di un azienda 1

2 Per quel che concerne la comprensione, al termine del corso, il partecipante: - è in grado di individuare i principali aspetti comportamentali ed emotivi che possono interessare l imprenditore durante le diverse fasi di una trasmissione aziendale ed è in grado di assisterlo - è in grado di interpretare le principali fasi organizzative presenti nel processo di trasmissione e successione aziendale Per quanto riguarda l applicazione, al termine del corso il partecipante: - sa trattare un caso reale relativo alla valutazione d azienda, ripercorrendo tutti i passi necessari per arrivare ai possibili valori di un azienda - sa trasferire tutte le nozioni apprese nel proprio contesto professionale Destinatari Fiduciario commercialista, Fiduciario finanziario, Consulenza clientela aziendale, Fiscal e Financial planning, Consulenza clientela private banking, Professionista di diritto privato, Professionista di diritto pubblico Contenuti Il percorso formativo è suddiviso in 6 tematiche di approfondimento, per un totale di 40 ore di formazione in aula: C1) Fasi organizzative in una successione e trasmissione aziendale (4 ore) C2) Successione aziendale: principali aspetti legali (8 ore) C3) Trasmissione aziendale: gli aspetti fiscali (8 ore) C4) Cedere o comprare un azienda: determinazione del valore oggettivo e relativi aspetti di criticità (12 ore) C5) Aspetti comportamentali ed emotivi in una successione e trasmissione aziendale (4 ore) C6) Trasmissione aziendale: il caso pratico (4 ore) 2

3 In dettaglio: C1) Le fasi organizzative in una successione e trasmissione aziendale (4 ore) 1. Introduzione: importanza delle PMI 2. Situazione del mercato ticinese e svizzero 3. La trasmissione aziendale: un fenomeno di importanza crescente e connessione con il settore fiduciario e bancario 4. L importanza della pianificazione: le 5 fasi del processo 4.1. impostazione: prendere l iniziativa 4.2. valutazione: elaborare varie possibilità di azioni 4.3. preparazione: stabilire il fondamento per tutte le opzioni 4.4. trasferimento: delegare le responsabilità 4.5. conclusione 5. I servizi offerti da fiduciarie e banche C2) La successione aziendale: principali aspetti legali (8 ore) 1. Introduzione 2. Laissez-faire: chi vivrà vedrà 3. Strumenti pianificatori di diritto civile 4. Strumenti pianificatori di diritto societario 5. La compravendita dell azienda 6. Questioni attuali e ricorrenti 7. Esercitazioni su casi pratici 8. Ricapitolazione C3) La trasmissione aziendale: gli aspetti fiscali (8 ore) 1. Introduzione, definizioni 2. Aspetti pianificatori per l imprenditore 3. Modalità del trasferimento 3.1. a titolo gratuito 3.2. a titolo oneroso 3.3. assoggettamento particolare in caso di cessione dell attività indipendente 4. Rischi fiscali 4.1. legati all attività 3

4 4.2. legati al trasferimento 4.3. delimitazione dei rischi 5. Trattamento fiscale del venditore 5.1. Asset deal 5.2. Share deal 6. La politica dei prelievi (interessi, stipendi/bonus, dividendi) 7. Ruolo del consulente 8. Esercitazioni su casi pratici C4) Cedere o comprare un azienda: determinazione del valore oggettivo e relativi aspetti di criticità (12 ore) 1. Le diverse fasi di una valutazione aziendale 2. Il ciclo di vita dell azienda e la tipologia di business: profili patrimoniali e ratio per i diversi settori 3. I diversi approcci valutativi 3.1. Approccio basato sui flussi di risultato Finanziario Reddituale 3.2. Approccio basato sulla creazione di valore Misto con evidenziazione del goodwill Economic value added (EVA) 3.3. Approccio di mercato Multipli di borsa Transazioni simili 3.4. Patrimoniale Patrimoniale semplice Patrimoniale complesso 4. Scelta dei metodi di valutazione più idonei a seconda delle finalità perseguite e del settore di riferimento 5. Interpretazione dei diversi risultati ottenuti 6. Argomentazioni per aumentare il prezzo di vendita o diminuire il prezzo d acquisto 7. Discussione di un caso reale 4

5 C5) Gli aspetti comportamentali ed emotivi in una successione e trasmissione aziendale (4 ore) 1. Team & Coaching: alcune definizioni 2. Il processo di leadership in una successione e trasmissione aziendale 3. La gestione di colloqui difficili 4. Lo stress 5. La preparazione al "dopo vita lavorativa attiva" C6) La trasmissione aziendale: il caso pratico (4 ore) La vendita della ditta Regusci 1. Introduzione 2. Un po di storia 3. Le domande 4. Le criticità 5. La fase pre-negoziale 6. La fase negoziale 7. Il processo 8. Il supporto del consulente 9. Il ruolo del consulente 10. Consigli Didattica Documentazione Docenti Lezione frontale in aula con esercitazioni, lavori di gruppo, case studies Materiale didattico del Centro di Studi Bancari 1. Marc Genova, Condirettore, Responsabile Clientela Aziendale, UBS Regione Ticino 2. Davide Jermini, Avv. e Notaio, Studio legale Walder Wyss SA, Lugano 3. Frano Koslar, Avv., Esperto fiscale dipl., Studio 1896, Lugano 4. Gianni Gnesa, Direttore, Esperto contabile dipl., Gruppo Multi SA, Muralto 5. Giancarlo Giudici, Professore associato di Finanza Aziendale, Politecnico di Milano 6. Giuseppe Campagnuolo, Condirettore, Consulente Clientela Aziendale, UBS Regione Ticino / Business coach comportamentale 7. Luca Regusci, Direttore, Gruppo Multi SA, Muralto 5

6 Durata Esame 40 ore Ai partecipanti che frequentano l intero percorso viene data la possibilità di iscriversi a un esame di certificazione finale, della durata di un ora, in formato multiple choice. Il superamento dell esame finale permette di ottenere un diploma di approfondimento del Centro di Studi Bancari. L esame si terrà il 30 novembre 2015, dalle alle Date e orari Dal 29 settembre al 24 novembre 2015, (v. calendario allegato) Corso Titolo Data Orario 1 Le fasi organizzative in una successione e trasmissione aziendale Martedì 29 settembre La successione aziendale: principali aspetti legali Martedì 29 settembre, Mercoledì 30 settembre La trasmissione aziendale: gli aspetti fiscali tra strumenti e modalità Martedì 20 ottobre Cedere o comprare un azienda: determinazione del valore oggettivo e relativi aspetti di criticità Martedì 10 novembre, mercoledì 11 novembre Gli aspetti comportamentali ed emotivi in una successione e trasmissione aziendale Martedì 24 novembre La trasmissione aziendale: il caso pratico Martedì 24 novembre Quote Membri associati FTAF e ABT: CHF ; Altri: CHF ; Esame CHF Iscrizione Entro il 1 settembre 2015 Informazioni Maddalena Biondi, mbiondi@csbancari.ch,