Economia e Performance dei Gruppi. Le teorie di consolidamento

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1 Le teorie di consolidamento

2 Riconoscimento del ruolo delle minoranze Sì No Teoria della capogruppo modificata I IV Teoria dell entità Teoria della capogruppo pura II III Teoria della proprietà Sì No Riconoscimento della identità istituzionale delle controllate 1

3 Il bilancio consolidato nelle diverse teorie di consolidamento: esemplificazione In data 1 gennaio 20x0 la società A acquista una partecipazione del 70% nella società B, pagando un prezzo pari a euro Il patrimonio netto contabile di B alla data di acquisto ammonta a euro Nell allocare la differenza positiva di consolidamento si tenga conto delle seguenti informazioni: un marchio iscritto tra le immobilizzazioni di B presenta un valore corrente di euro 100 superiore al suo valore contabile; in via residuale, la differenza è imputabile ad avviamento. Lo stato patrimoniale di A e di B alla data dell acquisto sono riportati di seguito: 1

4 Stato Patrimoniale A Attività Passività e Patrimonio Netto Immobilizzazioni Passività Attivo corrente Patrimonio netto Partecipazioni Totale attività Totale passività e netto Stato Patrimoniale B Attività Passività e Patrimonio Netto Immobilizzazioni Passività Attivo corrente Patrimonio netto Totale attività Totale passività e netto A detiene una partecipazione del 70% in B 2

5 TEORIA DELLA PROPRIETA Stato patrimoniale consolidato Attività Passività e Patrimonio Netto Immobilizzazioni Passività Attivo corrente Patrimonio netto Capitale e riserve di terzi Totale attività Totale passività e netto Metodo di consolidamento Attività e Passività Interessi di minoranza Valore della partecipazione Frazione del patrimonio netto contabile di B Differenza di consolidamento contabile 3

6 TEORIA DELLA CAPOGRUPPO PURA Stato patrimoniale consolidato Attività Immobilizzazioni Attivo corrente Totale attività Passività e Patrimonio Netto Passività Capitale e riserve di terzi Patrimonio netto Totale passività e netto Metodo di consolidamento Attività e Passività Interessi di minoranza 6

7 TEORIA DELLA CAPOGRUPPO MODIFICATA Stato patrimoniale consolidato Attività Immobilizzazioni Attivo corrente Totale attività Passività e Patrimonio Netto Passività Patrimonio netto Capitale e riserve di terzi Totale passività e netto Metodo di consolidamento Attività e Passività Interessi di minoranza 7

8 TEORIA DELL ENTITA Stato patrimoniale consolidato Attività Passività e Patrimonio Netto Immobilizzazioni Passività Attivo corrente Patrimonio netto Capitale e riserve di terzi Totale attività Totale passività e netto Metodo di consolidamento Attività e Passività Interessi di minoranza 4

9 La differenza di consolidamento calcolata sul patrimonio netto rivalutato Valore della partecipazione Frazione del patrimonio netto contabile di B Differenza di consolidamento 200 Plusvalore delle attività (marchio) di pertinenza della controllante di pertinenza delle minoranze Full goodwill Interessi di minoranza calcolati sul patrimonio netto rivalutato Patrimonio netto rivalutato Interessi di minoranza 5

10 COMPARAZIONE TRA I DIVERSI BILANCI CONSOLIDATI Valori Teoria della proprietà Teoria dell entità Teoria della capogruppo pura Teoria della capogruppo modificata Immobilizzazioni Attivo corrente Totale attività Passività Patrimonio netto Capitale e riserve di terzi Totale passività e netto 8

11 Le rettifiche di valori infragruppo In data 1 gennaio 20x0 la società A acquista una partecipazione del 70% nella società B. Nel corso dell esercizio, la società B acquista merci per 1.000, che rivende poi alla società A per A fine esercizio, in sede di redazione del bilancio consolidato di gruppo, si tenga conto delle seguenti informazioni: A non ha ancora provveduto al pagamento delle merci; A ha ancora in magazzino il 50% delle merci acquistate. Si proceda alla rettifica dei valori originati dall operazione infragruppo descritta secondo le diverse teorie di consolidamento. 1

12 R. f. merci (50% di 1.200) Crediti vs A Stato Patrimoniale A 600 Debiti vs B Stato Patrimoniale B Costi per acquisti Costi per acquisti Conto Economico A Ricavi di vendita R. f. merci (50% di 1.200) Conto Economico B Ricavi di vendita A detiene una partecipazione del 70% in B 2

13 TEORIA DELLA PROPRIETA Metodo di consolidamento Elisione valori reciproci Rettifica utili/perdite infragruppo Stato patrimoniale consolidato R. f. merci di A Conto economico consolidato Costi per acquisti di B Ricavi di vendita di A R. f. merci di A 3

14 TEORIA DELLA CAPOGRUPPO PURA Metodo di consolidamento Elisione valori reciproci Rettifica utili/perdite infragruppo Stato patrimoniale consolidato R. f. merci di A Conto economico consolidato Costi per acquisti di B Ricavi di vendita di A R. f. merci di A 4

15 TEORIA DELLA CAPOGRUPPO MODIFICATA E TEORIA DELL ENTITA Metodo di consolidamento Elisione valori reciproci Rettifica utili/perdite infragruppo Stato patrimoniale consolidato R. f. merci di A Conto economico consolidato Costi per acquisti di B Ricavi di vendita di A Economia e Performance dei Gruppi R. f. merci di A 5