Quando il valore è notevole, solo il meglio è abbastanza Ottime prospettive per casse pensioni e investitori istituzionali

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1 Zurigo fondazione d investimento Zurich Invest SA Quando il valore è notevole, solo il meglio è abbastanza Ottime prospettive per casse pensioni e investitori istituzionali

2 Sicurezza e performance al massimo livello Ideale per il contesto attuale: l ampia offerta della Zurigo fondazione d investimento Desiderate investire il denaro delle casse pensioni e i patrimoni dei clienti in comparti solidi e sicuri, nonché beneficiare del talento e delle comprovate competenze specialistiche dei migliori asset manager? Allora presso di noi troverete interessanti possibilità. Da molti anni, la Zurigo fondazione d investimento indipendente e Zurich Invest SA sono considerate partner affidabili da molti investitori istituzionali. I loro professionisti in materia di investimenti riconosciuti sono sempre al centro dell attenzione per risultati nei rendimenti superiori ai benchmark. Ma c è di più: perché quando si affidano i propri fondi gestiti su base fiduciaria è necessario innanzitutto fidarsi pienamente. Con un patrimonio gestito di oltre 15 miliardi di franchi svizzeri, la Zurigo fondazione d investimento è per dimensioni la terza fondazione d investimento del Paese e pertanto un importante operatore nel mercato svizzero per investitori istituzionali. Con «Zurigo fondazione d investimento», «Zurich Invest Institutional Funds (ZIF)» e «Zurich Invest Luxemburg (ZILUX)», le tre piattaforme d investimento gestite da Zurich Invest SA, Zurigo fondazione d investimento offre soluzioni d investimento tradizionali e alternative per casse pensioni e investitori istituzionali a condizioni vantaggiose. Per questo collabora con portfolio manager esterni di successo, selezionati mediante un processo di gestione degli investimenti chiaramente strutturato e indipendente. L obiettivo è aggiudicarsi i gestori di portafoglio e patrimoniali più adeguati per ogni categoria d investimento. Gli investimenti di capitale della Fondazione collettiva Vita, della cassa pensioni propria di Zurich in e di molte altre casse pensioni associate alla Zurigo fondazione d investimento vengono gestiti per suo conto attraverso Zurich Invest SA. La società affiliata al 100% della Zurigo Compagnia di Assicurazioni SA dispone di un autorizzazione come gestore di investimenti di capitale collettivi ed è soggetta alla sorveglianza dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Nel contesto della previdenza professionale l investimento patrimoniale è un operazione impegnativa, soprattutto perché entrano in gioco diversi interessi. La Zurigo fondazione d investimento offre alle istituzioni previdenziali del 2 pilastro comparti variegati e al passo coi tempi, per un investimento semplice ed efficace dei loro averi previdenziali. La base dell offerta è costituita da gruppi d investimento nel settore attivo, passivo e alternativo. I nostri gruppi d investimento Portafogli misti Un investimento patrimoniale ottimizzato La Zurigo fondazione d investimento non rappresenta solo gli interessi degli investitori nei confronti dei gestori patrimoniali incaricati dei singoli gruppi d investimento, bensì anche in tutte le questioni importanti. Un argomento trattato con particolare attenzione è quello legato alle questioni fiscali. In questo senso l investimento in fondi istituzionali comporta vantaggi decisivi rispetto ai mandati diretti: i fondi d investimento istituzionali sono esclusi dall imposta sul valore aggiunto e non sono tenuti a pagare alcuna tassa di negoziazione sulle transazioni in titoli. I nostri prodotti d investimento a colpo d occhio Mercato monetario CHF US Corporate USD CHF 15+ CHF estero SDC Credit 100 Euro Prestiti convertibili globali Un ampia offerta è sinonimo di opportunità Con la molteplicità di investimenti della Zurigo fondazione d investimento, le casse pensioni possono realizzare in modo efficiente e mirato le loro strategie di investimento. Ciò può avvenire con strategie adeguate al profilo o attraverso una selezione mirata dalla nostra offerta di fondi. La gamma si estende dai fondi strategici conformi all OPP2 fino a specialità come gli investimenti in immobili, private equity, senior loans o hedge fund. Un colloquio personale potrà fornirvi chiarimenti approfonditi e semplificarvi la scelta. Europa USA Giappone Emerging Markets indice Europa indice USA indice Giappone indice Emerging Markets indice Gruppi di clientela Zurich Invest SA small Cap Global Casse pensioni Casse pensioni autonome Fondazione collettiva Vita / Vita Invest / Vita InvestPlus / Vita Select Cassa pensioni del Gruppo assicurativo Zurich Zurigo fondazione d investimento uso residenziale uso commerciale Global Index tradizionali indiretti Europa diretti Portafogli misti Rendimento Rendimento Plus difensivo bilanciato Clientela aziendale Clientela privata Previdenza vincolata Prodotti d investimento AV abbinata a fondi di investimento Investimento in fondi istituzionali (Zurich Invest Fonds) Sfruttamento ottimale delle economie di scala Infrastruttura ILS Insurance Linked Strategies Hedge fund CHF Private equity Private equity II Senior loans Crescita ZIF Strategia 25 progressivo

3 Le nostre interessanti soluzioni globali: patrimoni misti e profilo di fondi strategici Se le casse pensioni desiderano partecipare a tutti i principali mercati d investimento in modo semplice, trasparente e a condizioni interessanti, le nostre soluzioni globali rappresentano un opzione semplice e solida. Patrimoni misti. Un fondo che si adegua al mercato. I comparti d investimento patrimoni misti investono all interno delle direttive della legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l invalidità (/OPP2) in azioni e obbligazioni svizzere ed estere. L asset allocation della soluzione globale basata sul rischio viene adeguata in modo flessibile alle rispettive condizioni di mercato. L obiettivo d investimento è un superamento del benchmark nel lungo termine. Le varianti Fondi strategici. Minimizzare l onere senza perdere opportunità. I profili dei fondi strategici investono in azioni e obbligazioni svizzere ed estere e in investimenti alternativi (immobili inclusi) nel rispetto delle disposizioni della legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l invalidità e delle sue ordinanze (/OPP2) vigenti. L obiettivo d investimento è il rispetto della riserva per definita. L investitore sceglie il profilo. Zurich Invest SA pensa a tutto il resto. Riserva target per le difensivo equilibrato progressivo 8% 10% 14% Rendimento 25% azioni Politica d investimento Ottimizzare i ricavi con un impiego limitato di azioni a fronte di ridotte Aumentare i ricavi con un impiego equilibrato di azioni a fronte di Massimizzare i ricavi con un ampio utilizzo di azioni a fronte di forti 75% obbligazioni Obiettivo di investimento Rispetto della riserva per La riserva per si basa sull approccio Value at Risk: presumibilmente nel 95% di tutti i casi (livello di sicurezza) la perdita massima di portafoglio in un anno ammonterà al 6% o all 8%, o al 12%, per raggiungere il rendimento minimo del 2% (senza peggiorare il grado di copertura). Rendimento Plus 35% azioni 65% obbligazioni Crescita 55% obbligazioni 45% azioni e mercato monetario 11,38% 11,73% 10,68% 18,88% 28,57% 34,46% 19,32% 19,88% 19,57% 50,41% 39,81% 32,29% I vantaggi: diversificati, trasparenti, basati sul rischio Soluzione globale efficiente e basata sul rischio per l investimento di capitale. L asset allocation viene adeguata alle condizioni del mercato. Orientamento alle esigenze delle casse pensioni. Condizioni interessanti. I vantaggi: reattivi, adattabili, diversificati Grazie alla loro diversificazione i profili sono adeguati per ogni contesto. La gestione degli investimenti avviene tramite bande di oscillazione. È sempre possibile reagire alle situazioni del mercato senza superare il budget. All interno dell organo decisionale le competenze degli esperti e gli oneri necessari sono inferiori, perché occorre determinare solo la e la. Comparti autorizzati CAV, conformi all OPP2. Sfruttamento delle economie di scala: per patrimoni di previdenza inferiori viene raggiunta una diversificazione che nel caso di investimenti individuali non sarebbe possibile. Verifica settimanale delle bande di oscillazione. Verifica trimestrale dell asset allocation strategica (attraverso il Comitato d investimento) e della riserva per. Grazie all impiego di investimenti alternativi e immobili, il tradizionale universo degli investimenti può essere allargato, con un ampia diversificazione dei rischi.

4 Il percorso per diventare i «migliori della classe» è ripido, però ne vale la pena Chiaro valore aggiunto per investitori istituzionali Siamo lieti di svelarvi uno dei segreti di Zurich Invest SA. Perché secondo voi riscuote a lungo un successo superiore alla media? La risposta è la cura con cui pianifichiamo e gestiamo il nostro processo di gestione degli investimenti. Prima di investire i vostri fondi, dedichiamo molto tempo alla selezione minuziosa dei prodotti d investimento e degli asset manager. L esperienza, la competenza e i successi dimostrabili sono i criteri determinanti. Ma i candidati devono anche possedere quel fiuto particolare per le operazioni estremamente complesse nei mercati finanziari. Spesso questo fa la differenza tra «bravo» e «best in class». In altri termini: per ogni classe d investimento, Zurich Invest SA valuta i prodotti più promettenti e i partner più adeguati. Lo fa seguendo un processo di gestione degli investimenti chiaramente strutturato, indipendente e che fornisce risultati impressionanti dimostrabili. Questo è il segreto. Qui una breve panoramica di come il tutto si svolge nella pratica. Indipendente Zurich Invest SA non impiega asset manager propri. Pertanto, può valutare senza conflitti d interesse i migliori professionisti («best in class») sul libero mercato. Gli asset manager vengono verificati da Zurich Invest SA una volta all anno in loco. Trasparente Un comitato investimenti consolida le analisi della performance ed esegue relative valutazioni a cadenza mensile. Ogni trimestre avviene un analisi qualitativa approfondita. Piena trasparenza attraverso la rappresentazione della performance e dei costi. Reporting sugli investimenti personalizzati a livello di categoria d investimento e dell intero portafoglio (analisi dettagliata della performance). Interessante Ampia gamma di soluzioni d investimento. Strutturazione del patrimonio, consulenza, attuazione: tutto da un unica fonte. Asset allocation strategica (SAA), asset allocation tattica (TAA). Attuazione con soluzioni d investimento della Zurigo fondazione d investimento. Funzionamento del nostro processo di gestione degli investimenti La filosofia di Zurich Invest SA è semplice, ma ragionata e affidabile. Essa si basa fondamentalmente sulla selezione dei migliori asset manager e sulla verifica costante degli stessi grazie a controlli regolari. Una premessa determinante per continuare a raggiungere il nostro ambizioso obiettivo: realizzare per voi valori di performance superiori agli indici di riferimento. Prima fase: analisi precisa delle necessità Un analisi precisa delle necessità e delle tendenze di mercato, al fine di valutare il potenziale a lungo termine di un prodotto. In tal modo, le nuove tendenze possono essere riconosciute e considerate nella giusta maniera. Seconda fase: selezione dei manager Con un processo di selezione strutturato e adeguato alla rispettiva categoria d investimento viene cercato l asset manager più adeguato. Grazie alla propria indipendenza, Zurich Invest SA può cercare la soluzione migliore senza conflitto di interessi. Nel caso di nuovi mandati o di mandati sostitutivi, il processo di selezione si svolge attraverso le seguenti fasi: bando di gara pubblico questionario dettagliato e analisi presentazione dei tre migliori candidati al cospetto della commissione di selezione verifica dei candidati selezionati in loco proposta al Consiglio di fondazione Terza fase: implementazione In questa fase, in collaborazione con i rispettivi partner, il mandato deve essere attuato concretamente e in modo professionale. Per la maggior parte dei mandati esistono forme di investimento ottimizzate dal punto di vista fiscale. In sede di realizzazione del mandato con fondi istituzionali secondo il diritto svizzero, decade inoltre l imposta sul valore aggiunto sui costi manageriali e non è parimenti dovuta alcuna tassa di bollo. Qualche parola su rischio e performance In sede di Investment Controlling concentriamo la nostra attenzione soprattutto su analisi delle performance dettagliate condotte in diversi periodi e su una gestione del rischio di qualità elevata. Accanto al rispetto delle direttive di investimento, vengono sempre considerati anche possibili rischi operativi presso società di gestione dei fondi selezionate (ad es. dovuti a cambiamenti di personale). Conveniente Esenzione dal pagamento della tassa di negoziazione federale sulle transazioni in titoli. Nessuna imposta sul valore aggiunto su tasse di gestione patrimoniale e di custodia. In ragione del notevole volume nell attività istituzionale, i nostri partner di affari ci garantiscono vantaggi determinanti in termini di costi che a nostra volta offriamo ai clienti sotto forma di interessanti commissioni. Strutturata Classi e comparti d investimento commisurati alle esigenze delle casse pensioni svizzere. Scelta della struttura ottimale relativa a carico fiscale, partecipazione ed efficienza operativa. Zurich Invest SA predispone proprie strutture con proprie direttive di investimento e le sottopone all autorizzazione preventiva delle autorità di controllo competenti. Esperta Un know-how di lunga data per una migliore gestione delle fluttuazioni di mercato. Partner specializzati comprendono gli effetti dell andamento altalenante dei mercati e li compensano con decisioni proattive. Sicura Zurich Invest SA soddisfa i più alti requisiti relativi agli standard di governance, compliance e sicurezza (Gruppo Zurich, Zurich ). Tutti gli investimenti collettivi sono soggetti a un controllo: le fondazioni d investimento sono soggette alla Commissione di alta vigilanza sulla previdenza professionale (CAV PP), i fondi alla vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Istituzionale Mandati conformi all OPP2 per istituzioni previdenziali e di libero passaggio, fondazioni comuni e collettive. Mandati per ulteriori operatori del mercato istituzionale (family offices, corporates, holding, ecc.). Partner di successo per mandati di gestione patrimoniale. Un confronto fra le partite correnti e le strutture dei costi vi convincerà: Zurich Invest SA offre agli investitori istituzionali soluzioni interessanti e personalizzate per la gestione patrimoniale. A maggior ragione nell attuale contesto di mercato.

5 Siamo a vostra disposizione per una consulenza personalizzata e individuale. Rivolgetevi semplicemente all agenzia Zurich più vicina, chiamateci allo oppure contattate direttamente il vostro broker/mediatore. Zurigo fondazione d investimento, Zurich Invest SA Hagenholzstrasse 60, 8050 Zurigo Telefono , anlagestiftung@zurich.ch, institutionalclients@zurich.ch Tutti i dati contenuti in questo documento sono stati redatti con accuratezza e secondo scienza e coscienza. Zurich Invest SA e la Zurigo fondazione d investimento non si assumono alcuna responsabilità in relazione alla loro correttezza e completezza e declinano ogni responsabilità per perdite derivanti dall uso di tali dati. Le opinioni contenute in questo documento sono state espresse da Zurich Invest SA e dalla Zurigo fondazione d investimento al momento della loro stesura e possono essere modificate in qualsiasi momento e senza ulteriore comunicazione. Il documento è concepito solo a scopo informativo e a uso esclusivo del suo destinatario. Questo documento non costituisce una sollecitazione o un invito all allestimento dell offerta, alla stipulazione del contratto né all acquisto o alla vendita di strumenti d investimento e non sostituisce una consulenza dettagliata o una revisione fiscale. Una decisione di acquisto deve essere presa sulla base degli statuti, dei regolamenti e delle direttive di investimento nonché dell attuale rapporto annuale. È vietata la riproduzione, parziale o integrale, del presente documento senza l autorizzazione scritta della Zurigo fondazione d investimento o di Zurich Invest SA. Il presente documento non è rivolto espressamente a persone la cui nazionalità o il cui domicilio vieti loro di accedere a queste informazioni, a causa della legislazione in vigore. Ogni investimento comporta dei rischi, in particolare per quanto riguarda le fluttuazioni di valore e di profitto. Per quanto riguarda le monete estere sussiste il rischio aggiuntivo che la moneta estera perda valore nei confronti della moneta di riferimento dell investitore. La performance storica non è indicativa di una performance attuale o futura. I dati di performance non tengono conto degli eventuali costi e commissioni riscossi all atto dell emissione e del riscatto delle quote. Emittente e amministratore dei gruppi di investimento è Zurigo fondazione d investimento, 8085 Zurigo, Casella postale. Banca depositaria è la State Street Bank GmbH, Monaco, succursale di Zurigo, Beethovenstrasse 19, 8027 Zurigo. Gli statuti, il regolamento e le direttive di investimento nonché il rapporto annuale attuale e le schede informative di prodotto sono disponibili gratuitamente presso Zurigo fondazione d investimento. Come investitori sono ammessi soltanto gli istituti di previdenza esentati da imposte e domiciliati in