CAPO IV OFFERTA FUORI SEDE. Articolo 30 (1) Offerta fuori sede

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1 CAPO IV OFFERTA FUORI SEDE Articolo 30 (1) Offerta fuori sede 1. Per offerta fuori sede si intendono la promozione e il collocamento presso il pubblico: a) di strumenti finanziari in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze dell'emittente, del proponente l'investimento o del soggetto incaricato della promozione o del collocamento; b) di servizi e attività di investimento in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze di chi presta, promuove o colloca il servizio o l'attività (2). 2. Non costituisce offerta fuori sede: a) l offerta effettuata nei confronti di clienti professionali, come individuati ai sensi dell articolo 6, commi 2-quinquies e 2-sexies; b) l offerta di propri strumenti finanziari rivolta ai componenti del consiglio di amministrazione ovvero del consiglio di gestione, ai dipendenti, nonché ai collaboratori non subordinati dell emittente, della controllante ovvero delle sue controllate, effettuata presso le rispettive sedi o dipendenze (3) (4). 3. L'offerta fuori sede di strumenti finanziari può essere effettuata: a) dai soggetti autorizzati allo svolgimento dei servizi previsti dall'articolo 1, comma 5, lettere c) e c-bis) (2); b) dalle Sgr, dalle società di gestione UE, dalle Sicav, dalle Sicaf, dai GEFIA UE e non UE, limitatamente alle quote o azioni di Oicr (5) (6). 4. Le imprese di investimento, le banche, gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'articolo 107 del testo unico bancario, le Sgr e le società di gestione UE e i GEFIA UE e non UE possono effettuare l'offerta fuori sede dei propri servizi e attività di investimento. Ove l'offerta abbia per oggetto servizi e attività prestati da altri intermediari, le imprese di investimento e le banche devono essere autorizzate allo svolgimento dei servizi previsti dall'articolo 1, comma 5, lettere c) o c-bis) (3) (7) (8). 5. Le imprese di investimento possono procedere all'offerta fuori sede di prodotti diversi dagli strumenti finanziari e dai servizi e attività d'investimento, le cui caratteristiche sono stabilite con regolamento dalla Consob, sentita la Banca d'italia (9). 6. L'efficacia dei contratti di collocamento di strumenti finanziari o di gestione di portafogli individuali conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell'investitore. Entro detto termine l'investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al consulente finanziario abilitato all offerta fuori sede o al soggetto abilitato; tale facoltà è indicata nei moduli o formulari consegnati all'investitore. Ferma

2 restando l'applicazione della disciplina di cui al primo e al secondo periodo ai servizi di investimento di cui all'articolo 1, comma 5, lettere c), c-bis) e d), per i contratti sottoscritti a decorrere dal 1 settembre 2013 la medesima disciplina si applica anche ai servizi di investimento di cui all'articolo 1, comma 5, lettera a). La medesima disciplina si applica alle proposte contrattuali effettuate fuori sede (9) (10) (11). 7. L'omessa indicazione della facoltà di recesso nei moduli o formulari comporta la nullità dei relativi contratti, che può essere fatta valere solo dal cliente. 8. Il comma 6 non si applica alle offerte pubbliche di vendita o di sottoscrizione di azioni con diritto di voto o di altri strumenti finanziari che permettano di acquisire o sottoscrivere tali azioni, purché le azioni o gli strumenti finanziari siano negoziati in mercati regolamentati italiani o di paesi dell'unione Europea. 9. Il presente articolo si applica anche ai prodotti finanziari diversi dagli strumenti finanziari e, limitatamente ai soggetti abilitati, ai prodotti finanziari emessi da imprese di assicurazione (12) (13). (1) Si veda quanto previsto dal Libro V, Parte I, articolo 78 (Offerta fuori sede) e Parte III, articolo 82 (Offerta fuori sede e promozione e collocamento a distanza di servizi di investimento altrui) del regolamento Consob n /2007. Si vedano, inoltre, la comunicazione Consob n. DIN/ del 19 aprile 2012 e la sentenza della Corte di Cassazione 14 febbraio 2012, n (2) Lettera sostituita dall'articolo 6 del decreto legislativo 17 settembre 2007, n (3) Comma sostituito dall'articolo 6 del decreto legislativo 17 settembre 2007, n (4) Comma sostituito dall'articolo 1 del decreto legislativo 11 ottobre 2012, n (5) Lettera modificata dall'articolo 7 del decreto legislativo 1 agosto 2003, n (6) Lettera sostituita dall'articolo 3 del decreto legislativo 4 marzo 2014, n. 44. (7) Comma modificato dall'articolo 7 del decreto legislativo 1 agosto 2003, n (8) Comma modificato dall'articolo 3 del decreto legislativo 4 marzo 2014, n. 44. (9) Comma modificato dall'articolo 6 del decreto legislativo 17 settembre 2007, n (10) Si veda anche quanto previsto dall'articolo 11 del decreto legislativo 19 agosto 2005, n. 190 e dalla circolare Assosim n. 55 del 6 ottobre (11) Comma modificato dall'articolo 56-quater del decreto-legge 21 giugno 2013, n. 69, convertito, con modificazioni, con legge 9 agosto 2013, n. 98. (12) Comma modificato dall'articolo 11 della legge 28 dicembre 2005, n. 262 recante "Disposizioni per la tutela del risparmio e la disciplina dei mercati finanziari". (13) Comma modificato dall'articolo 3 del decreto legislativo 29 dicembre 2006, n. 303.

3 Giurisprudenza correlata Corte d Appello di Ancona - Sentenza 17 febbraio 2016 Corte d'appello di Venezia - Sentenza 26 ottobre 2015 Tribunale di Treviso - Sentenza 26 agosto 2015 Tribunale di Verbania - Sentenza 23 luglio 2015 Tribunale di Rimini - Sentenza 9 gennaio 2015 Tribunale di Torino - Sentenza 29 luglio 2014 Tribunale di Rimini - Sentenza 22 aprile 2014 Cassazione Civile - Sentenza 3 aprile 2014, n Corte d'appello di Bologna - Sentenza 11 marzo 2014, n. 734 Tribunale di Milano - Sentenza 27 gennaio 2014, n Tribunale di Roma - Sentenza 28 agosto 2013, n Tribunale di Prato - Ordinanza 2 agosto 2013 Cassazione Civile - Sentenza 3 giugno 2013, n Corte d'appello di Trento - Sentenza 3 maggio 2013, n. 141 Tribunale di Milano - Sentenza 11 aprile 2013, n Tribunale di Verona - Sentenza 19 marzo 2013 Tribunale di Taranto - Sentenza 8 marzo 2013, n. 467 Tribunale di Verona - Sentenza 10 dicembre 2012 Tribunale di Termini Imerese - Sentenza 6 dicembre 2012, n. 115 Tribunale di Verona - Sentenza 15 novembre 2012 Cassazione Civile - Sentenza 21 giugno 2012, n Tribunale di Prato - Sentenza 4 giugno 2012 Cassazione Civile - Sentenza 22 marzo 2012, n Cassazione Civile - Sentenza 14 febbraio 2012, n Cassazione Civile - Ordinanza 8 febbraio 2012, n Cassazione Civile - Sentenza 3 febbraio 2012, n. 1584

4 Tribunale di Parma - Sentenza 20 dicembre 2011 Tribunale di Orvieto - Ordinanza 21 ottobre 2011 Tribunale di Padova - Ordinanza 21 febbraio 2011 Tribunale di Padova - Ordinanza 21 febbraio 2011 Tribunale di Roma - Sentenza 4 febbraio 2011, n Tribunale di Bari - Sentenza 9 novembre 2010 Tribunale di Rimini - Sentenza 12 ottobre 2010 Corte d Appello di Palermo - Sentenza 6 luglio 2010 Tribunale di Mondovì - Sentenza 10 febbraio 2010 Tribunale di Isernia - Sentenza 21 ottobre 2009 Tribunale di Bologna - Sentenza 15 aprile 2009, n Tribunale di Bari - Sentenza 31 marzo 2009 Tribunale di Modena - Sentenza 25 marzo 2009, n. 736 Corte d'appello di Trento - Sentenza 5 marzo 2009, n. 46 Tribunale di Forlì - Sentenza 13 gennaio 2009, n. 39 Tribunale di Biella - Sentenza 17 luglio 2008 Tribunale di Taranto - Sentenza 1 luglio 2008 Tribunale di Milano - Sentenza 17 dicembre 2007, n Tribunale Benevento - Sentenza 30 ottobre 2007, n Tribunale di Venezia - Sentenza 7 luglio 2007 Corte d'appello di Brescia - Sentenza 20 giugno 2007 Tribunale di Parma - Sentenza 14 maggio 2007 Tribunale Bologna - Sentenza 3 maggio 2007 Tribunale di Rimini - Sentenza 28 aprile 2007 Tribunale di Bologna - Sentenza 17 aprile 2007, n. 827 Tribunale di Milano - Sentenza 3 aprile 2007, n Tribunale di Bari - Sentenza 26 febbraio 2007 Tribunale di Genova - Sentenza 16 gennaio 2007

5 Tribunale di Rimini - Sentenza 18 dicembre 2006, n Tribunale di Mantova - Sentenza 17 ottobre 2006 Tribunale di Siena - Sentenza 27 settembre 2006 Tribunale di Roma - Sentenza 4 settembre 2006 Tribunale di Roma - Sentenza 20 luglio 2006, n Tribunale di Roma - Sentenza 10 luglio 2006 Tribunale di Pescara - Sentenza 9 maggio 2006 Tribunale Parma - Sentenza 7 marzo 2006 Tribunale di Lodi - Sentenza 14 febbraio 2006 Tribunale di Trani - Sentenza 31 gennaio 2006 Tribunale di Parma - Sentenza 17 gennaio 2006 Tribunale Sassari - Sentenza 16 gennaio 2006 Tribunale Benevento - Sentenza 26 ottobre 2005 Tribunale Trani - Sentenza 18 ottobre 2005 Tribunale Avellino - Sentenza 18 luglio 2005, n. 991 Tribunale di Parma - Sentenza 13 aprile 2005 Tribunale di Mantova - Sentenza 10 dicembre 2004 Tribunale di Monza - Sentenza 16 dicembre 2004 Tribunale di Milano - Sentenza 3 aprile 2004 Cassazione Civile - Sentenza 4 agosto 2000, n