Panoramica sul mercato RC Auto in Italia e confronto europeo Spunti, idee e prospettive

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1 Panoramica sul mercato RC Auto in Italia e confronto europeo Spunti, idee e prospettive Milano, 25 Novembre 2008 Atahotel Executive Dott. Massimiliano Maggioni KPMG Advisory S.p.A.

2 Agenda Overview sul mercato RCA in Europa Overview sul mercato RCA in Italia Analisi prezzi RCA Spunti di riflessione Mutamenti strutturali 1

3 Overview sul mercato RCA in Europa Valori in gioco Nel 2007 la raccolta dei primi 27 paesi dell UE è stata di circa miliardi di euro, di cui circa 130 relativi al comparto motor Crescita comparto Motor Valori % al netto dell inflazione - anno Quale è il valore del comparto motor in Europa? Paesi con tassi di crescita 0% Paesi con tassi di crescita <0% Paesi con tassi di crescita <-5% Il numero di compagnie operanti nel comparto Motor è circa Nel mercato europeo circolano oltre 300 milioni di veicoli (è il primo nel mondo posizionandosi davanti a USA e Canada) I paesi della vecchia Europa evidenziano tassi di crescita dei premi meno elevati rispetto al dato medio del comparto motor Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 e n 36 2

4 Overview sul mercato RCA in Europa Confronto della frequenza Come è stato l andamento della frequenza sinistri negli ultimi anni? La frequenza dei sinistri a livello europeo risulta essere più bassa di quella dell Italia, anche se il differenziale nel corso degli anni è andato riducendosi 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% Frequenza sinistri Valori % - anni ~ 2,5 punti Media Europa Media Italia ~1,6 punti Se nel 2000 la frequenza sinistri in Italia era superiore di oltre 2,5 punti percentuali in valore assoluto, a fine periodo tale distanza si è ridotta a circa 1,5 punti percentuali Negli anni analizzati la frequenza sinistri si è ridotta di oltre il 28% in Italia, a fronte di una riduzione media europea del 19% Nell ultimo anno è aumentato il valore della frequenza Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 e n 36, dati ANIA 3

5 Overview sul mercato RCA in Europa Costo medio di liquidazione Quale è il confronto tra costo medio Italia ed Europa? Nel 2007, in Europa, il costo medio dei sinistri è stato pari a Nello stesso anno in Italia si registrava un valore quasi pari a % 20% 10% 0% -10% -20% -30% Variazione percentuale costo medio sinistri Valori % - anni Finlandia Francia Italia Spagna Austria Media Europea Germania Svezia Norvegia Ungheria Grecia Polonia Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 e n 36 Il costo medio in Italia è il valore più elevato tra tutti i paesi (quasi il 30% in più rispetto alla media europea) Una spiegazione consiste nel fatto che l Italia ha la più alta quota di sinistri con danni alle persone (nel 2007 pari a circa 20%) rispetto agli altri mercati dove tale percentuale è mediamente pari alla metà 4

6 Overview sul mercato RCA in Europa Efficienza del mercato 110% 105% 100% Il combined ratio nei principali Paesi Europei, mostra un andamento decrescente 95% 90% 85% Come è stato l andamento del Combined Ratio europeo? Combined ratio confronto europeo Valori % - anni Germania Spagna Francia Regno Unito Italia Il combined ratio in Italia è diminuito di circa 10 punti portandosi tra i migliori in Europa Nel Regno Unito si evidenzia una turbolenza nel periodo in esame La Spagna evidenzia il miglior livello in assoluto La dinamica del combined ratio nel periodo ha riflettuto essenzialmente l evoluzione della sinistralità Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 Dicembre

7 Overview sul mercato RCA in Europa Trend della sinistralità Quale è il trend del loss ratio nell ultimo decennio? L osservazione di lungo periodo del loss ratio mostra l andamento ciclico del comparto motor 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 80,8% Loss ratio Trend Europeo Valori % - anni ,3% 81,8% 86,2% 91,2% 85,4% ,6% 78,2% 75,0% 74,6% Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 e n 36 75,8% 75,8% ,9% Nell arco del decennio si può osservare il continuo e veloce incremento degli anni dal 1995 al 1999 Dal 2000 la stabilità dei sinistri ed un lento incremento dei premi ha consentito di ristabilire la profittabilità tecnica Il leggero incremento osservato nel triennio lascia pensare alla ripresa anticiclica 6

9 Overview sul mercato RCA in Italia Valori in gioco Nel 2007 il mercato auto ha rappresentato circa la metà del comparto Danni e ha contribuito in modo significativo all utile del settore 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0 Utile Vita Premi Diretti Mercato Assicurativo Italia Valori in euro mld - anni ,1 17, Ripartizione Utile Valori % - anno % 18,2 18,4 18,1 18,8 65,6 73,5 69,4 60% Utile Danni 30% 70% Utile RCA Utile Altri Rami Danni Fonte: Elaborazione basata su dati ANIA - Assicurazione Italiana 2007/08 Quale è l incidenza dell utile del comparto RCA? 18,2 19,4 61,4 RC Auto Altri Danni Premi Vita Il trend dei premi diretti raccolti per l RC Auto è stabile Circa la metà della raccolta dei premi Danni è attribuibile all RC Auto Nel 2007 il risultato del mercato assicurativo italiano è stato pari a circa 5,4 miliardi di Euro: la contribuzione del Ramo Danni è stata pari a quasi il 25%. L utile del comparto RCA ha rappresentato circa il 30% del totale Danni, rappresentando quindi un comparto critico nel mercato assicurativo italiano 8

10 Overview sul mercato RCA in Italia Efficienza del mercato Quale è stato l andamento del Combined Ratio negli ultimi 7-8 anni? Fino al 2006 il combined ratio mostra un andamento decrescente dovuto principalmente al miglioramento del rapporto sinistri Combined Ratio - RC Auto Italia Valori % - anni ,3 101,7 98,9 97,4 96,6 97,3 17,9 17,5 17,3 17,5 17,8 17,8 91,5 84,2 81,6 79,9 78,8 79,5 Expense Ratio Loss Ratio 99,1 18,4 80, Dal 2002 è stato raggiunto un punto di equilibrio grazie alla liberalizzazione delle tariffe che ha consentito un miglioramento del combined ratio Il valore dell expense ratio non ha evidenziato sostanziali miglioramenti Nel 2007 è incrementato sia il costo dei sinistri sia delle spese Fonte: Elaborazione basata su dati ANIA - Assicurazione Italiana 2007/08 9

11 Overview sul mercato RCA in Italia Frequenza e costo medio Il trend positivo è attribuibile alla congiuntura tra dinamiche relative alla frequenza dei sinistri e variazione del costo medio Costo medio Quale è stata l evoluzione del costo medio e della frequenza? Evoluzione Costo medio e frequenza sinistri Valori % e in euro - anni Frequenza sinistri Costo medio Fonte: Elaborazione basata su dati ANIA - Assicurazione Italiana 2007/08 Freq. Sinistri 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Nel 2007 la frequenza dei sinistri è aumentata dell 3,7% rispetto all anno precedente È la prima inversione di tendenza nel corso del periodo Il costo medio è diminuito portandosi sotto Tra le possibili cause: aumento sinistri di lieve entità avvio di politiche di liquidazioni più severe 10

12 Overview sul mercato RCA in Italia Trend della sinistralità Quale è stato l andamento del loss ratio nell ultimo decennio? L osservazione di lungo periodo del loss ratio mostra l andamento ciclico del comparto RCA in Italia 110,0% 105,0% 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% 70,0% 105,1% Loss ratio Trend in Italia Valori % - anni ,6% 99,2% 91,8% 84,2% 81,6%79,9% 78,8% 79,5% Fonte: Elaborazione basata su dati ANIA - Assicurazione Italiana 2007/08 80,7% Nell arco del periodo si può osservare un sostanziale decremento a partire da fine anni 90 Si rileva un intervallo di stabilità e successivamente dal Il leggero incremento osservato dal biennio potrebbe lasciare pensare alla ripresa anticiclica 11

14 Analisi prezzi RCA - Spunti di riflessione Evoluzione indice prezzi La sostanziale stabilità calo dei prezzi è attribuibile alla saturazione del mercato Indice di prezzo Quale è stato l andamento dei prezzi del RCA in Europa? Evoluzione Indice dei Prezzi assicurazioni trasporti Valori % e assoluti - anni ,0% 5,6% 0,4% 7,8% 7,7% 2,9% Tasso di crescita Indice di prezzo 1,9% 1,4% 0,0% -0,8% Tasso di crescita 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Nel corso del decennio precedente si è assistito ad un incremento del prezzo indice durante il periodo Successivamente è diminuire nel quinquennio successivo Nell ultimo biennio la situazione si è mantenuta stabile Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 e n 36 13

15 Analisi prezzi RCA - Spunti di riflessione Confronto premi per assicurato Quale è il paese con il più alto premio per assicurato? Esiste un ampia variabilità tra i premi per assicurato nei paesi europei Premio per assicurato Premi per assicurato Veicoli a motore Valori in euro - anno 2007 L Italia si posiziona tra i più alti premi per assicurato tra i principali paesi europei La media dell Unione Europea è pari a circa la metà rispetto all Italia ed in linea con Spagna e Germania Fonte: Elaborazione basata su CEA Statistics n 32 e n 36 14

17 Mutamenti strutturali La gestione dei sinistri nel mercato italiano Come hanno affrontato i sinistri le compagnie italiane? Si possono riconoscere quattro fasi nel corso degli ultimi vent anni 2 1 Accentramento e Gestione sul territorio profilazione Strutture di liquidazione sinistri diffuse e con forte presidio territoriale Scarsa differenziazione per tipologia di sinistro 3 Indennizzo diretto Introduzione nuove modalità di funzionamento Nuove strutture direzionali Nuove strutture direzionali specializzate con apertura remota Segmentazione delle tipologie di sinistri 4 Multicanalità e Service provider Nuove esigenze di servizio ed interazione Diffusione di nuovi servizi personalizzati 16

18 Mutamenti strutturali Le nuove sfide In tale contesto di istituzionale e di mercato occorre saper rispondere con efficacia alle sfide che si affacciano nel futuro prossimo Le domande chiave Come ottenere da subito e nell attuale contesto un miglioramento delle condizioni di profittabilità di un ramo storicamente ciclico? Come migliorare gli indicatori di performance portandoli su valori tecnicamente sostenibili sia sul fronte delle spese per sinistri sia sul fronte dell efficienza? Gli obiettivi Profittabilità positiva e significativa Stabilità Loss Ratio e miglioramento Expense ratio Da quando Da subito in termini rilevanti Post riforme in modo strategicamente irrinunciabile 17

19 Mutamenti strutturali Scenario futuro Sfruttando le future innovazioni nel mercato assicurativo sia in termini di prodotti offerti quanto il ripensamento dei processi tradizionali Nuova gestione del network di fiduciari Di processo Specializzazioni all interno del business system Innovazioni Di prodotto L assicurazione Pay As You Drive o Pay Per Use ovvero il calcolo del premio in base all uso effettivo del veicolo 18

20 Mutamenti strutturali Nuovo circolo la risposta consiste nel saper innestare progressivamente un nuovo circolo che rilanci la redditività e l attrattività del business Il nuovo circolo Offerta trasparente, completa e appeal Maggiori informazioni Minori costi Convergenza bisogni/offerta Gestione provider e value chain 19

21 Disclaimer Il presente documento è stato preparato dal relatore appositamente per il convegno GESTIONE SINISTRI: EFFICIENZA E CAPACITÀ DI SERVIZIO organizzato da ASSICURA. Tutte le informazioni contenute nel documento, comprese quelle economico-finanziarie, sono state elaborate esclusivamente sulla base di informazioni e dati accessibili al pubblico. Il relatore non ha provveduto a svolgere procedure di verifica finalizzate all individuazione di errori ed inesattezze contenute nelle fonti. Il presente documento è stato preparato esclusivamente per l esposizione orale utilizzo e non può essere riprodotto o distribuito ad altri soggetti diversi da quelli autorizzati. Le opinioni espresse nel presente documento sono esclusivamente attribuibili al relatore 20

22 Contatti Massimiliano Maggioni Senior Manager, Business Advisory Financial Services KPMG Advisory S.p.A. Via Vittor Pisani MILANO MI Tel KPMG Advisory S.p.A. is an Italian limited liability share capital company 21