COMMENTO AI MERCATI. Pertanto è lecito attendersi una apertura debole dei listini, visto che i futures Usa sono in calo e così pure Euro Yen.

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1 Data :26/11/2008 Buongiorno a tutti. COMMENTO AI MERCATI Dalle indicazioni del commento di preapertura ai mercati di oggi : Fitch abbassa il rating di Toyota. Di conseguenza il Nikkei storna con maggiore decisione rispetto alle altre piazze asiatiche, avvalorando il quadro tecnico che avevo anticipato ieri sera a chiusura dei mercati. Pertanto è lecito attendersi una apertura debole dei listini, visto che i futures Usa sono in calo e così pure Euro Yen. Ci sta che oggi venga messa alla prova una zona di volumi molto interessante su Sp500 : 828/830. Dovremo verificare se i prezzi giungono in quelle zone. In Europa questo corrisponderebbe ad un Dax in area 4436, quindi sul 50% di Fibonacci della recente salita. In termini di volumi da riempire (vedi grafico) questo avvalorerebbe una puntata anche verso 4370/350/320, aree nelle quali si potranno eventualmente valutare dei rientri rialzisti. Per Eurostoxx questo corrisponderebbe ad una discesa verso 2.320, con estensioni verso 2290/80, sulle quale ipotizzare ragionamenti analoghi al Dax. Possiamo attenderci anche una minore tenuta di Eurostoxx rispetto al Dax, per i problemi del settore auto (molte case non vanno al salone di Detroit, e altre chiuderanno gli stabilimenti per Natale). Petrolio potrebbe quindi soffrire un poco, oggi. Bund si regolerebbe di conseguenza, ma il target sul quale attenderlo resta il 121,37.

2 Grafico Dax zone volume settimanali

3 Grafico Eurostoxx zone volume settimanali

4 Mi aspetto quindi che oggi gli operatori, anche per l imminente festività Usa, tendano a cercare di riempire le zone di volume sopra indicate. Questo permetterà al Bund un nuovo spunto rialzista, e sarebbe molto interessante vedere i prezzi cosa faranno in zona 121, Noto anche che c è oggi un segnale di divergenza mensile sul Bund a 121,19 e questo significa che è necessario che prima il derivato vada a fare uno spunto rialzista e poi curvare. Tutto sembrerebbe tornare vediamo. Analizzando gli oscillatori si creerebbe una divergenza niente male, e sarebbe davvero il miglior carburante per la mia idea rialzista sulle Borse. A quel punto Onda 2 sui mercati azionari sarebbe a buon punto, con interessanti prospettive per la prossima settimana. Dobbiamo anche ricordare che oggi ci sono molti dati macro in arrivo, e quindi anche per la contrazione di volatilità (ieri è stato NR4 più o meno su tutti i mercati) ci sarà buona direzionalità. DATI MACRO I dati macro potete anche trovarli nella pagina interna del sito e commenti sui mercati/dati macro/

5 LIVELLI DI PREZZO Giovedì scorso sul mio sito avevo fornito dei livelli di prezzi sui quali girarsi a rialzo sui futures. Li ritengo tutto molto validi Dax : indice EuroStoxx : indice SpMib40 : indice Sp500 : 806 indice 808 Nasdaq : indice Aggiungo Euro Dollaro 1, e Dow Jones indice quota ADESSO SONO TUTTI SUPPORTI SEGNALI DI PREZZO

6 ELEMENTI DI ATTENZIONE (Volatilità Massimi/Minimi Divergenze Inversioni) Ripeto quanto scritto ieri : Attenzione a shortare Sp500 : a 830 i volumi sono molto densi. Ci sta quindi che il pullback ribassista a meno 2% dalla chiusura di ieri si posso interrompere. Sarà quindi necessario osservare la dinamica dell eventuale movimento ribassista di oggi.

7 Allego anche un grafico a zona di volume per il Nasdaq Il minimo di ieri è anche il minimo dell area del valore di lunedì. Quindi è una supporto molto interessante. Cosa succederebbe su un eventuale breakout?

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9 Settimana dal 14 al 21 novembre 2008 I valori di divergenza della scorsa settimana non hanno attivato alcun segnale. Pertanto vengono qui riproposti, in quanto adesso fungono da resistenza (quelli rialzisti) e da supporto (quelli ribassisti). Settimana dal 24 al 28 novembre 2008

10 Utilizziamo anche le ZONE di EQUILIBRIO Utilizzo della Chiave Di Svolta e della CHIAVE DI FIBONACCI : se i prezzi scendono e poi risalgono la chiave deve essere il segnale di conferma che si può andare long. Se però ci si arriva dopo un lungo rally, è probabile che sia una resistenza. Il contrario per lo short. La chiave di Fibonacci è il prezzo sul quale i mercati vibreranno per oggi. I Supporti sono sempre quelli di ieri: Dax Stoxx : Spmib40 : Sp500 : 830 Nasdaq : 1125 Euro Dollaro : 1,2850 La chiave settimanale è un buon valore di supporto

11 PROIEZIONI SWING

12 Si va long sopra il massimo di swing e short sotto il minimo di di swing. All'interno avete invece una zona di lateralità nella quale dovete e/o potete swingare e prendere profitti veloci. I livelli chiave sono sempre quelli di : 61,8 50% 38,2% Il 61,8% è una resistenza quando il mercato è in laterale, il 50% è il suo punto di equilibrio e il 38,2% è il supporto. Sopra il 61,8% il mercato cercherà di attaccare il massimo di swing, e al contrario sotto il 38,2% i prezzi cercheranno di testare il minimo di swing. Massimo e minimo di swing sono, di norma, livelli che resistono ad un primo attacco. Tema della giornata : consolidamento? VOLUMI I volumi importanti sono stati accumulati, nella ultime due sedute, in queste zone : Dax : Ma ci sono da verificare le precedenti zone a , che sono saltate in stop. Eurostoxx : Ma ci sono da verificare le precedenti zone a / /480, che sono saltate in stop. Spmib40 : C è un ostacolo di volumi a /20100 (stop saltati) (idem) Sp500 : 750/760. Tutti gli stop saltati sono fra 847 e 873, e più sopra fra 900 e 920. Nasdaq : Tutti gli stop saltati sono a e fra 1150 e Dow Jones indice : 8270/ Bund : 120, secco. In alto : 121,30 Sono resistenze, e adesso anche supporti.

13 VOLATILITA VIX Graficamente, è un bellissimo segnale ribassista

14 LIVELLI DI PREZZO e ZONE LATERALI Lavoriamo dentro le zone laterali utilizzando come proiezioni le quattro zone superiori e inferiori.

15 INDICAZIONI DEI PREZZI DEL TRADING SYSTEM Seguiteli, sono numeri molto interessanti.

16 GESTIONE DEGLI STOP E DELLA POSIZIONE Ad esempio, se guadagnate su Eurostoxx 8 punti, alzate e subito lo stop e/o se avete un contratto uscite dalla posizione. Se ne guadagnate da 13 a 17 valutate se non è il caso di uscire e portare a casa i profitti. TITOLI Stoppati su Mediobanca, non su Terna (lo stop scatta a chiusura oraria inferiore al valore indicato) il resto mi sembra che si comporti più che decentemente. Vediamo oggi.

17 MASSIMI E MINIMI A 20 GIORNI