UBI Pramerica Bridge Solution

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1 UBI Pramerica Bridge Solution Dopo il lavoro e prima della pensione. Adesso c è la soluzione. Il primo piano di accumulo per la Grey Zone tra il lavoro e la pensione.

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3 Grey Zone: una nuova realtà. LA GREY ZONE Viviamo in un mondo in continua evoluzione e questi ultimi anni si caratterizzano, in particolare, per la profondità e la rapidità dei cambiamenti in atto che interessano non solo il mondo economico e finanziario, ma l intero sistema sociale. Queste importanti trasformazioni hanno inevitabilmente degli effetti, benché non sempre evidenti nell immediato, sul nostro quotidiano e soprattutto sul nostro benessere futuro. Pensiamo, ad esempio, al mondo del lavoro e delle pensioni: le riforme che si sono succedute nel tempo stanno orientando il sistema italiano verso una flessibilità sempre maggiore sia in entrata che in uscita dal mercato del lavoro e verso un progressivo innalzamento dell età pensionabile. Tali modifiche, unitamente al difficile scenario economico attuale, stanno facendo emergere un fenomeno finora poco considerato dalla maggior parte degli italiani: la Grey Zone. Grey Zone è il nome con cui UBI Pramerica identifica il periodo di transizione fra lavoro e pensione. Non necessariamente si lavorerà fino alla pensione o il reddito da lavoro rimarrà costante fino ad allora (a causa, ad esempio, dell allungamento della vita lavorativa rispetto alle attese o alla capacità di lavorare, dell eventuale riduzione del reddito negli ultimi anni di lavoro o della perdita del lavoro). Ci si potrebbe trovare a dover gestire un periodo di transizione più o meno lungo con la necessità di attingere a una fonte di reddito personale. UN ESEMPIO DI GREY ZONE Possibili evenienze: 60 ANNI LAV O R O ZONE GREY RIDUZIONE DEL REDDITO NELLE ULTIME FASI DELLA VITA LAVORATIVA PERDITA TEMPORANEA DEL LAVORO EFFETTIVA ABILITÀ AL LAVORO A FRONTE DELL ALLUNGAMENTO PER LEGGE DELLA VITA LAVORATIVA DESIDERIO DI SMETTERE DI LAVORARE PRIMA DI AVER RAGGIUNTO L ETÀ PENSIONABILE (2) P E N SIO N E Inizio età pensionabile prevista per legge (1) Guardando quindi responsabilmente a questa nuova realtà emerge chiaramente l importanza di iniziare oggi a pensare al nostro domani, di pianificare per tempo e al meglio i nostri investimenti, individuando una soluzione ponte fra lavoro e pensione. 67 ANNI (1) Fonte dati: INPS, (2) Si ricorda che il mancato versamento dei contributi previdenziali negli anni di inattività comporta degli impatti sull importo dell assegno pensionistico. 3

4 I cambiamenti in atto. Basta semplicemente guardare indietro di qualche anno o parlare con persone con un anzianità professionale diversa della nostra per capire, in un attimo, la rapida e notevole evoluzione che ha interessato il mondo del lavoro e della previdenza. Ecco qualche esempio concreto. L INNALZAMENTO DELL ETÀ PENSIONABILE. Nel 2035 la pensione di vecchiaia sarà accessibile non prima dei 67 anni. (1) Ancora oggi, tuttavia, i 60 anni rappresentano l età intorno alla quale gli italiani desidererebbero andare in pensione. (2) L EVOLUZIONE DEI CONTRATTI DI LAVORO VERSO FORME SOLIDARISTICHE. Negli ultimi anni in Italia, come in altri Paesi europei, si è fatto maggior ricorso ai contratti di solidarietà al fine di mantenere l occupazione e favorire nuove assunzioni. In Germania, ad esempio, 1,5 milioni di lavoratori hanno ridotto del 31% l orario di lavoro con un decremento dell 11% circa del proprio reddito. (3) LA DISOCCUPAZIONE ADULTA. A fine 2012 si contavano in Italia disoccupati nella fascia di età con oltre 55 anni. Il triplo rispetto a cinque anni prima. (4) Questi tre esempi rappresentano solo alcuni dei cambiamenti in atto, dei quali non sempre si è pienamente consapevoli. Solo 1 italiano su 4 dichiara, infatti, di conoscere pienamente le trasformazioni che si stanno verificando nel mondo del lavoro e della previdenza. (2) Tuttavia, a una più attenta riflessione, tutti riconoscono l importanza di prepararsi per tempo ad affrontare l eventualità della Grey Zone, pianificando adeguatamente l allocazione dei propri risparmi. (1) Fonte dati: INPS, (2) Gli italiani sono consapevoli e pronti per la Grey Zone, Quaderno di ricerca UBI Pramerica, gennaio 2014, (3) Rassegna della normativa austriaca e tedesca in tema di Kurzarbeit, Associazione per gli studi internazionali e comparati sul diritto del lavoro e sulle relazioni industriali, dicembre (4) Fonte dati: Istat, 4

5 Prepararsi per la Grey Zone. Quali sono le sfide da affrontare? Cosa significa concretamente prepararsi per tempo per la Grey Zone e perché è così importante farlo? Tre sono le sfide principali da conoscere e affrontare per costruire un flusso di reddito che possa sostenerci nel futuro. LE SFIDE DA AFFRONTARE IL COSTO DELLA VITA IL COSTO DELL ATTESA L INCERTEZZA DEI MERCATI FINANZIARI Il costo della vita Mantenere il tenore di vita nel tempo è un desiderio che accomuna tutti noi. Sebbene conosciamo il concetto di inflazione e siamo consapevoli del fatto che il costo della vita aumenta nel tempo, tuttavia siamo poco abituati a considerarne l effettivo impatto sul nostro potere d acquisto futuro. Pensiamo, ad esempio, al prezzo di alcuni beni di base, quali alimentari, trasporti ed elettricità, di cui non possiamo fare a meno. Il loro prezzo tende ad aumentare nel tempo e può ridurre in misura significativa il nostro reddito reale nel lungo periodo. Anche livelli di tassazione incerti e negli ultimi anni in progressivo aumento impattano sul nostro reddito futuro. Per mantenere il nostro tenore di vita futuro è quindi indispensabile evitare il rischio di un eventuale perdita di potere d acquisto del nostro risparmio, investendolo in modo efficace. IMPATTO DELL INFLAZIONE SUI CONSUMI CORRENTI IPOTIZZANDO UN TASSO DEL 3% ANNUO DOPO 10 ANNI DOPO 20 ANNI Spesa annua corrente Dati a puro scopo illustrativo DOPO 30 ANNI ALCUNI ESEMPI DI AUMENTO DEI PREZZI DAL 2002 AL 2012 Abitazione, elettricità e combustibili Trasporti Fonte dati: Istat. Alimentari e analcolici +43% +43% +29% Abbiamo iniziato a pensare a come riuscire a tenere il passo dell inflazione? 5

6 Il costo dell attesa La storica attitudine al risparmio degli italiani spesso non va di pari passo con una pianificazione professionale di lungo periodo e con la comprensione dell importanza di quando iniziare a risparmiare. Sappiamo di dover iniziare a risparmiare, ma pensiamo di avere tempo e di poter rimandare. Negli investimenti di lungo periodo, però, il tempo gioca un ruolo fondamentale e procrastinare può essere molto costoso, più di quanto si possa pensare. Prima iniziamo a risparmiare, maggiore è il capitale che possiamo accumulare. Ipotizzando di voler sottoscrivere un piano di risparmio, accantonando mensilmente un importo predefinito, più si rimanda l inizio della sottoscrizione, maggiore è l importo mensile da accumulare per raggiungere alla data prescelta i propri obiettivi di risparmio. Ecco un semplice esempio numerico. Obiettivo: disporre fra 10 anni di un capitale pari Se inizio a risparmiare OGGI, l importo mensile da versare è pari a Se inizio a risparmiare FRA 3 ANNI, l importo mensile da versare è pari a Se inizio a risparmiare FRA 5 ANNI, l importo mensile da versare è pari a L esempio riportato proietta gli importi risparmiati a scadenza indipendentemente dall andamento positivo o negativo dei mercati finanziari e da eventuali costi o fiscalità gravanti sull investimento. L incertezza dei mercati finanziari I mercati finanziari sono per natura volatili, subiscono cioè oscillazioni più o meno ampie e frequenti al rialzo e al ribasso; la storia recente ci ha abituato a una maggiore incertezza del loro andamento e ci ha mostrato che i livelli di volatilità sono significativamente aumentati. Per chi investe nel lungo periodo ciò significa che, se da un lato gli alti e bassi dei mercati possono fornire buone occasioni di investimento, è altresì vero che improvvisi ribassi negli anni prossimi all utilizzo del proprio capitale (come ad esempio negli anni prossimi alla Grey Zone) possono avere un impatto notevole sul patrimonio accumulato. Una buona pianificazione finanziaria non può non tenerne conto: ci potrebbero volere anni per ricostruire il portafoglio dopo un duro colpo dei mercati e non sempre si potrebbe disporre del tempo necessario a farlo. Investire nel lungo termine può essere quindi un opportunità, se fatto con professionalità e proteggendosi dai rischi di ribasso. 6

7 I RISCHI DI RIBASSO. Investimento % +20% +5% Valore massimo % -10% Valore minimo Anni L esempio riportato ha unicamente scopo illustrativo e si basa su mere ipotesi; non considera l effetto di costi gravanti sull investimento e la relativa fiscalità. Quanti anni e che rendimento sono necessari per recuperare la perdita riportata nell esempio dal suo valore massimo? Anni Rendimento annuo 38,9% 17,9% 11,6% 8,6% 5 6,8% LE SFIDE DA AFFRONTARE ALTA VOLATILITÀ, LA NUOVA NORMALITÀ? Andamento dell Indice Euro Stoxx dal 2002 al % 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -34,52% 18,09% 9,95% 22,11% 19,45% 4,87% -46,32% 23,37% -0,11% -19% -6,43%

8 Come affrontare queste sfide ed essere pronti per la Grey Zone. IL SERVIZIO UBI PRAMERICA BRIDGE SOLUTION Iniziare a investire oggi in una soluzione di risparmio che considera le sfide fin qui evidenziate significa pensare in modo responsabile al futuro nostro e della nostra famiglia. UBI Pramerica Bridge Solution è la soluzione di investimento innovativa che UBI Pramerica ha pensato proprio per la Grey Zone. È la soluzione ponte che permette di disporre di un flusso di reddito tale da poter affrontare con serenità momenti di incertezza quali, ad esempio, l eventuale riduzione o assenza di reddito da lavoro negli anni prossimi alla pensione. UBI Pramerica Bridge Solution è il servizio di versamenti mensili che consente di conciliare gli obiettivi di crescita e protezione del proprio capitale nel lungo termine, grazie all investimento in due fondi comuni di investimento protetti UBI Pramerica Capital Growth e UBI Pramerica Inflation Shield*. UBI PRAMERICA CAPITAL GROWTH mira alla moderata crescita del capitale, investendo in strategie del mercato azionario diversificate e proteggendo contestualmente ogni giorno l 80% del valore più alto raggiunto dal fondo dal lancio. UBI PRAMERICA INFLATION SHIELD investe in strategie che hanno come obiettivo una moderata crescita del capitale, con un focus particolare sulla conservazione del valore reale dell investimento, e protegge giornalmente il 90% del valore più alto raggiunto dal fondo dal lancio. I termini protezione e proteggere indicano che UBI Pramerica utilizza tecniche di gestione e strumenti che hanno l obiettivo di limitare i rischi di perdite. Questo impegno non rappresenta tuttavia una garanzia. * Per informazioni sull importo minimo mensile necessario per aderire al servizio e sulle commissioni applicate ai due fondi oggetto dello stesso si rimanda al Prospetto del Sistema UBI Pramerica Bridge Solution e ai relativi KIID. 8

9 In un unica soluzione di investimento si combinano, quindi, un insieme di caratteristiche che si propongono di raggiungere obiettivi di risparmio di lungo termine, cercando di cogliere le opportunità dei mercati e di proteggere il risparmio dall aumento del costo della vita e dai ribassi dei mercati finanziari. È possibile scegliere fra tre diversi periodi di accumulo, della durata minima di 10 anni, con al contempo la libertà per l investitore di sospendere e riattivare i versamenti in qualsiasi momento senza alcun costo. Sono molti i motivi per cui è bene costruire da oggi il proprio UBI Pramerica Bridge Solution: l eventuale riduzione del reddito prima della pensione, l interruzione temporanea dell attività lavorativa, e il desiderio di smettere di lavorare senza attendere l età pensionabile prevista per legge.(1) Al termine del periodo di accumulo il cliente potrà decidere di: prelevare l intero capitale accumulato o parte dello stesso; attivare un piano di rimborso programmato; lasciare il patrimonio accumulato investito, continuando a beneficiare sia dell andamento dei mercati sia della protezione dell investimento; disporre liberamente in qualsiasi altro modo del capitale accumulato. IL SERVIZIO UBI PRAMERICA BRIDGE SOLUTION La percentuale di risparmio allocata in ciascuno dei due fondi varia automaticamente nel tempo in relazione al ciclo di vita dell investitore: nei primi anni del piano i risparmi sono orientati principalmente alla crescita (fondo Capital Growth), negli ultimi alla protezione dall inflazione (fondo Inflation Shield). Vediamo in dettaglio come fare e perché è bene farlo ora. Si ricorda che il mancato versamento dei contributi previdenziali negli anni di inattività comporta degli impatti sull importo dell assegno pensionistico. (1) 9

10 L approccio è legato al ciclo di vita dell investitore e varia nel tempo in relazione alla durata del piano. La propensione al rischio e l orizzonte temporale di ciascun cliente variano col passare del tempo. Ecco perché UBI Pramerica, in una prospettiva di lungo periodo, utilizza l approccio legato al ciclo di vita (life cycle) per questo tipo di investimento. Nella fase iniziale del piano i versamenti sono indirizzati principalmente alla crescita e pertanto investiti in misura maggiore nel fondo UBI Pramerica Capital Growth: con un orizzonte temporale più lungo la volatilità dei mercati può essere sfruttata per cogliere le migliori opportunità di rendimento ed è più facile poter recuperare eventuali perdite. Nelle fasi più avanzate del piano, invece, è opportuno orientare i versamenti alla difesa dall inflazione e alla difesa del proprio potere d acquisto: l orizzonte temporale più breve rende prioritario contenere il più possibile il rischio di subire oscillazioni del mercato sfavorevoli, in caso contrario non ci sarebbe tempo per recuperare eventuali perdite. 80% 20% 50% 50% 20% 80% Fase iniziale... Fase finale Nei primi anni di accumulo, i versamenti sono protetti e orientati alla ricerca del massimo rendimento. Nella fase finale gli investimenti, sempre protetti, sono orientati alla difesa dall inflazione. 10

11 UBI Pramerica Capital Growth e Inflation Shield: due fondi comuni flessibili, diversificati e protetti. UBI Pramerica Capital Growth diversifica il suo portafoglio per tipologia di strumenti (asset class) e per area geografica, avvalendosi per la gestione della componente azionaria di alcune delle migliori strategie attive di UBI Pramerica, quali le strategie Azioni Euro, Azioni USA, Azioni Paesi Emergenti e Global Dynamic Allocation. La strategia azionaria ha l obiettivo di accrescere il valore reale del capitale investito. I mercati azionari, infatti, hanno storicamente offerto rendimenti medi elevati e il piano di accumulo è particolarmente indicato per questo tipo di investimento, poiché riduce il rischio di non individuare il momento migliore d ingresso nel mercato. con un profilo di rischio contenuto e offrendo in più la protezione del 90% del valore massimo raggiunto dalla quota dal momento della partenza del fondo. A tale scopo il fondo adotta una strategia d investimento in strumenti finanziari, correlati all andamento dell inflazione, quali, ad esempio, valute, materie prime, azioni, real estate, obbligazioni governative e obbligazioni indicizzate all inflazione. Per entrambi i fondi, nella scelta degli strumenti da inserire in portafoglio, direttamente o tramite derivati, UBI Pramerica si avvale di una tecnica che consente un elevata diversificazione, individuando attività finanziarie che reagiscono in modo diverso all andamento dei mercati finanziari. IL SERVIZIO UBI PRAMERICA BRIDGE SOLUTION Inoltre, rispetto agli investimenti tradizionali, il fondo offre in più la protezione dell 80% del valore massimo raggiunto dalla quota dal momento del lancio. Il fondo UBI Pramerica Inflation Shield si pone l obiettivo di preservare e accrescere il valore reale del capitale, L investimento risulta ripartito fra una componente più rischiosa e una meno rischiosa, che vengono ribilanciate nel tempo. In caso di eventi particolarmente negativi, esiste la possibilità che, al fine di mantenere il livello di protezione, la componente rischiosa si azzeri e la componente meno rischiosa rappresenti, fino al momento del rimborso del fondo, la totalità dell investimento. Risparmiare con regolarità, flessibilità e con un supporto professionale. Per poter disporre in futuro di risorse adatte a poter gestire evenienze quali la Grey Zone è importante iniziare a investire oggi. Il servizio UBI Pramerica Bridge Solution aiuta a risparmiare con regolarità e a costruire in autonomia, quasi senza accorgersene, e soprattutto indipendentemente dai cambiamenti nel sistema che ci circonda, le certezze future. Dal punto di vista dell investimento, inoltre, allocare una somma ogni mese in un servizio di lungo periodo come UBI Pramerica Bridge Solution, consente di acquistare quote dei fondi a diversi prezzi di mercato e di cercare di sfruttare a proprio vantaggio, la volatilità dei mercati finanziari. Il servizio si contraddistingue, inoltre, per il vantaggio di poter sospendere e riattivare i versamenti in ogni momento e di rimodulare l importo e il numero delle rate in base a nuove sopravvenute esigenze. In caso di necessità impreviste che nel lungo termine potrebbero presentarsi, il capitale può essere rimborsato in ogni momento, in conformità al regolamento di gestione, senza oneri aggiuntivi. 11

12 Il servizio UBI Pramerica Bridge Solution in sintesi. UBI Pramerica Bridge Solution è il servizio di investimento di lungo termine appositamente studiato per prepararsi per tempo, con professionalità e tranquillità alla Grey Zone. È dedicato al cliente che desidera disporre di un flusso di reddito tale da mantenere il proprio tenore di vita negli anni prossimi alla pensione, indipendentemente dai numerosi cambiamenti in atto nel sistema, con l obiettivo di mettere il proprio capitale al riparo dal progressivo aumento del costo della vita e dalle oscillazioni dei mercati finanziari. È adatto all investitore con un orizzonte temporale di lungo termine e un profilo di rischio contenuto. RENDIMENTO E PROTEZIONE UBI Pramerica Bridge Solution investe nei due fondi comuni UBI Pramerica Capital Growth e UBI Pramerica Inflation Shield che si propongono complessivamente la partecipazione alla crescita dei mercati finanziari e la conservazione e crescita del valore reale del capitale nel lungo periodo, con in più, rispetto ai prodotti tradizionali, la protezione* giornaliera del valore massimo raggiunto dai due fondi dalla partenza (protezione dell 80% per il fondo UBI Pramerica Capital Growth e del 90% per il fondo UBI Pramerica Inflation Shield). ALLOCAZIONE DEI RISPARMI DIVERSIFICATA E DINAMICA Il servizio gestisce in modo automatico la ripartizione dinamica dei versamenti fra UBI Pramerica Capital Growth e UBI Pramerica Inflation Shield con un approccio legato al ciclo di vita dell investitore: nei primi anni di accumulo indirizza i risparmi principalmente alla crescita, per poi orientarli progressivamente verso la difesa dall inflazione, sempre in un contesto di protezione del capitale. MASSIMA FLESSIBILITÀ UBI Pramerica Bridge Solution permette di accumulare capitale nel tempo, effettuando versamenti mensili in un piano dalla durata minima di 10 anni, con in più il vantaggio della massima flessibilità: in ogni momento è possibile, senza oneri, sospendere e riattivare i versamenti, rimodulare l importo della rata, prelevare il capitale accumulato o una parte di esso, in conformità al regolamento di gestione, e attivare un piano di rimborso programmato. TRASPARENZA E SICUREZZA Per tutta la durata dell investimento l investitore riceve periodicamente un chiaro e dettagliato riepilogo del proprio piano e, in ogni momento, può verificarne l andamento insieme al proprio gestore di relazione. Non dimentichiamo, inoltre, che i fondi comuni di investimento sono contraddistinti da un elevata trasparenza della loro composizione complessiva, ed è possibile monitorarne l andamento grazie alla pubblicazione giornaliera del valore della loro quota. Inoltre, il loro patrimonio è separato da quello della società che lo gestisce e da chi lo distribuisce. * I termini protezione e proteggere indicano che UBI Pramerica utilizza tecniche di gestione e strumenti che hanno l obiettivo di limitare i rischi di perdite. Questo impegno non rappresenta tuttavia una garanzia. 12

13 Perché affidarsi a UBI Pramerica. UBI Pramerica ha sentito l esigenza di rendere concrete le nuove sfide dettate dai numerosi cambiamenti in atto e ha analizzato il fenomeno emergente della Grey Zone, per il quale ha studiato e sviluppato un offerta dedicata: il servizio UBI Pramerica Bridge Solution. UBI Pramerica può fare affidamento su un esperienza pluriennale nella pianificazione professionale di lungo termine, grazie a Pramerica Financial*, da sempre accanto ai risparmiatori, negli USA e nel mondo, nella costruzione di soluzioni di risparmio per il loro benessere futuro. Un progetto di investimento importante, che si propone il mantenimento del tenore di vita nel tempo, necessita del supporto di un professionista degli investimenti. Ecco cosa UBI Pramerica, primaria società nel mondo del risparmio gestito italiano, mette da sempre a disposizione dei propri clienti: PERCHÉ UBI PRAMERICA LA FORZA DI UNA PARTNERSHIP UBI Pramerica è la joint venture creata nel 2001 da due grandi realtà del panorama finanziario italiano e statunitense: UBI Banca, con un forte radicamento sul territorio italiano, e Pramerica Financial, con oltre 130 anni di esperienza nel mondo del risparmio gestito. SPECIALISTI DEGLI INVESTIMENTI Grazie alla joint venture dispone di team di gestione specializzati, dotati di elevata professionalità e competenza, presenti in Italia e nei principali mercati locali in tutto il mondo; circa 300 specialisti che operano su un portafoglio di investimento di oltre miliardi di dollari americani. SOLUZIONI DI INVESTIMENTO DIVERSIFICATE E INNOVATIVE Un articolata offerta di soluzioni di investimento in continua evoluzione, adatte a diversi profili di investitori: fondi comuni di investimento, una sicav lussemburghese, gestioni patrimoniali personalizzate in fondi e titoli, oltre a piani di risparmio di lungo termine, che rispondono alle necessità emergenti dei clienti. * Pramerica Financial è il marchio utilizzato nei Paesi al di fuori degli Stati Uniti da Prudential Financial, Inc. (USA) e non ha alcun legame con Prudential Plc, società con sede nel Regno Unito. La Rocca. Simbolo di UBI Pramerica. È riconosciuta nel mondo come simbolo di forza, stabilità, esperienza e innovazione. 13

14 Per ulteriori informazioni sul servizio UBI Pramerica Bridge Solution o per individuare la soluzione che meglio risponde alle vostre esigenze non esitate a contattare il vostro gestore di relazione in filiale, il vostro private banker o promotore finanziario. Inoltre, è possibile consultare gli approfondimenti disponibili nella sezione dedicata del sito Prima dell adesione leggere il Prospetto e il KIID che riportano anche i rischi associati all investimento. Il Prospetto e il KIID dei fondi promossi e gestiti da UBI Pramerica SGR sono disponibili presso la sede amministrativa di UBI Pramerica SGR, la sede della banca depositaria e le sedi dei soggetti collocatori e sono consultabili sul sito internet L uso dei termini protezione o proteggere sta a indicare che il fondo utilizza tecniche di gestione e strumenti volti a limitare i rischi e le perdite. Questo impegno non rappresenta tuttavia una garanzia. Pertanto, la metodologia adottata dalla società di gestione per la protezione degli investimenti non costituisce alcuna garanzia di rendimento o di restituzione del capitale. 14

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16 COM_UBI_551 Ed. luglio 2014