Previ più. Estratto della Nota Informativa Aggiornato per gli attuali aderenti PRODOTTO NON PIÙ IN VENDITA

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1 Previ più Piano Individuale pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione (Art.13 del Decreto Legislativo 5 dicembre 2005, n.252) Iscritto all albo tenuto dalla Covip con il n 5070 Estratto della Nota Informativa Aggiornato per gli attuali aderenti PRODOTTO NON PIÙ IN VENDITA Il presente estratto della Nota informativa è redatto da Helvetia Vita S.p.A., Società soggetta alla Direzione ed al Coordinamento di Helvetia Compagnia Svizzera d Assicurazioni SA. Helvetia Vita S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa.

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3 PRESENTAZIONE DEL PIP Elementi di identificazione del PIP Il piano individuale pensionistico di tipo assicurativo - fondo pensione Previ più, di seguito definito PIP, è una forma di previdenza per l erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, disciplinata dal Decreto Legislativo del 5 dicembre 2005, n. 252, di seguito definito Decreto. Il PIP è stato istituito da Chiara Vita S.p.A. che lo ha gestito fino al 31/05/2015. A partire dal 01/06/2015 nella gestione del Fondo Pensione Aperto è subentrata Helvetia Vita S.p.A. Compagnia Italo Svizzera di Assicurazioni sulla Vita S.p.A., appartenente al Gruppo Helvetia. Il PIP è iscritto all Albo tenuto dalla COVIP con il n SEDI E RECAPITI UTILI Sito internet della Compagnia: Indirizzo previdenzabanche@helvetia.it Telefono: Fax: Sede della società: Via G. B. Cassinis 21, Milano. Ogni Aderente è tenuto ad avvisare la Compagnia in caso di proprio cambio di residenza. In particolare, laddove nel corso della durata del contratto l'aderente trasferisca la propria residenza in un altro Stato membro dell'unione Europea, l'aderente stesso è tenuto a darne comunicazione alla Compagnia tempestivamente e comunque entro il termine di 30 giorni dall'avvenuto trasferimento. Quanto sopra al fine di consentire alla Compagnia di effettuare gli adempimenti relativi all'applicazione delle imposte indirette e degli oneri parafiscali gravanti sui premi eventualmente previsti in altri stati dell'unione Europea. RECLAMI Eventuali reclami devono essere inoltrati per iscritto alla Compagnia presso: Helvetia Vita S.p.A. - Ufficio Reclami Via G.B. Cassinis Milano (Italia) Fax reclami@helvetia.it. L invio di un esposto alla COVIP deve, invece, avere come destinatario principale la COVIP Commissione di Vigilanza sui fondi pensione e deve essere trasmesso mediante servizio postale all indirizzo Piazza Augusto Imperatore, Roma o inviato al Fax n o trasmesso da una casella di posta elettronica certificata all indirizzo protocollo@pec.covip.it. Alla COVIP possono essere inviati: i reclami già presentati direttamente alla Compagnia e che non hanno ricevuto risposta entro il termine di 45 giorni dal ricevimento da parte della Compagnia stessa; i reclami già presentati alla Compagnia, ma che hanno ricevuto una risposta ritenuta non soddisfacente. E comunque possibile scrivere direttamente alla COVIP (c.d. esposto) in situazioni di particolare gravità e urgenza, potenzialmente lesive per la collettività degli aderenti; di norma sono tali le situazioni segnalate da associazioni o da altri organismi di rappresentanza degli iscritti. Gli esposti trasmessi da uno stesso soggetto e relativi ad una stessa situazione sono trattati soltanto per la prima comunicazione, salvo che le successive comunicazioni contengano nuove informazioni. La COVIP non prende in considerazione gli esposti anonimi. Gli esposti indirizzati direttamente alla COVIP devono contenere: chiara identificazione del PIP (denominazione, numero di iscrizione all Albo); nome, cognome, indirizzo e recapito telefonico del soggetto che trasmette l esposto; chiara e sintetica esposizione dei fatti e delle ragioni della lamentela; l indicazione di essersi già rivolti alla Compagnia e che sono decorsi 45 giorni dalla richiesta senza che sia pervenuta alcuna riposta, ovvero di aver ricevuto una risposta non soddisfacente (in tale caso rappresentare chiaramente le ragioni dell insoddisfazione); copia del reclamo già trasmesso alla Compagnia e copia dell eventuale risposta ottenuta; copia dei principali documenti comprovanti i fatti descritti. Per presentare un esposto per conto di terzi è necessario essere a ciò delegati dal soggetto interessato. Se l esposto riguarda l operato di altri soggetti coinvolti nell attività del PIP la COVIP può trasmetterlo alla Autorità di Vigilanza competente. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 3 di 24

4 Per maggiori informazioni e per poter scaricare il fac-simile di esposto si rinvia al sito della Compagnia - reclami. Per la risoluzione delle controversie relative al contratto tramite sistemi alternativi il reclamante ha: la facoltà in prima istanza di avvalersi della negoziazione assistita prevista ai sensi del D.L. 132/2014, convertito con modifiche dalla L. 162/2014, mediante invio, inoltrato tramite il proprio legale, all'altra parte a stipulare una convenzione; l'obbligo qualora non intendesse avvalersi della negoziazione assistita o il ricorso alla negoziazione stessa non lo abbia pienamente soddisfatto di attivare, ai sensi del D.Lgs. n. 28/2010 e s.m.i., il procedimento di mediazione innanzi ad un Organismo di Mediazione, iscritto in apposito Registro, istituito presso il Ministero della Giustizia, che abbia sede nel luogo del Giudice territorialmente competente per la vertenza; la facoltà solo in seguito alla definitiva conclusione del procedimento di mediazione secondo le modalità di cui al sopra citato D. Lgs. n. 28/2010 e s.m.i. di adire l'autorità Giudiziaria competente, la quale viene individuata in quella del luogo di residenza o di domicilio del Contraente o dei soggetti che intendono far valere i diritti derivanti dal contratto. Si ricorda che in relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni e l'attribuzione delle responsabilità permane la competenza esclusiva dell'autorità Giudiziaria. Contribuzione La misura e la periodicità di contribuzione (mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale) sono scelte liberamente dall aderente al momento dell adesione. I contributi sono definiti in cifra fissa. Nel corso dell anno sono consentiti versamenti aggiuntivi. La misura della contribuzione nonché la frequenza dei versamenti scelti al momento dell adesione possono essere modificate nel tempo. I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene tramite il datore di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 già erano iscritti a forme di previdenza obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso. Per maggiori informazioni v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare della Nota informativa originaria. Proposte di investimento Il PIP è articolato in 4 comparti, come di seguito specificati: Remunera Più Previdenza. Tipologia: Gestione interna separata; Orizzonte temporale: breve/medio periodo; Profilo di rischio: basso; Obiettivo: realizzare rendimenti sostanzialmente stabili nel tempo grazie alla contabilizzazione al valore di carico degli attivi presenti in portafoglio. Inoltre, la gestione presenta rendimenti minimi garantiti consolidati che consentono, unitamente alla scelta di appropriati attivi posti a copertura degli impegni assunti, di perseguire una crescita costante nel tempo del valore del capitale. Garanzia: la garanzia prevede che la posizione individuale si rivaluti annualmente di un importo non inferiore all 1,50% dei flussi di contribuzione versati nel corso dell anno e delle somme eventualmente percepite (anticipazioni o riscatto parziale) si tiene conto pro-rata. N.B.: Il livello del tasso di interesse garantito può variare nel tempo unicamente in conseguenza di modifiche del livello massimo consentito dalla normativa di riferimento. In tal caso, la modifica troverà applicazione soltanto ai contributi versati successivamente all intervenuta variazione. Devi comunque considerare che, ove ciò si verifichi, Previ più te ne darà comunicazione, consentendoti di trasferire la posizione individuale ad altra forma di previdenza. Politica di investimento: Politica di gestione: le politiche gestionali sono strettamente connesse alle regole contabili utilizzate per la determinazione del rendimento. In particolare, in base a tali regole, le attività (i titoli e gli altri strumenti finanziari presenti in portafoglio) vengono contabilizzate al valore di carico, definito anche costo storico e, quando vendute o giunte a scadenza, al valore di realizzo o di rimborso. Il rendimento non viene pertanto calcolato in base al valore di mercato delle attività, come generalmente avviene per altri strumenti di investimento, ma segue le regole proprie delle gestioni assicurative di questo tipo (Ramo I) ed è pertanto determinato dalla somma di cedole, dividendi ed effettivi realizzi di plus e minusvalenze. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 4 di 24

5 Strumenti finanziari: titoli di debito quotati; titoli di debito non quotati, solo se emessi o garantiti da Stati o da Organismi internazionali di Paesi OCSE; OICR (in via residuale). Categorie di emittenti e settori industriali: emittenti pubblici e privati con rating elevato (investment grade). Aree geografiche di investimento: investimenti prevalentemente circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dell Unione Europea. Benchmark: tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni. Previ Misurato. Tipologia: Fondo interno assicurativo; Orizzonte temporale: breve/medio periodo; Profilo di rischio: medio; Obiettivo: perseguire una forte stabilità dei rendimenti conservando il valore del capitale. Previ Misurato è un Fondo interno assicurativo predisposto per chi è disposto ad accettare una crescita moderata del capitale nel medio periodo pur di limitare significativamente l esposizione del proprio investimento alla volatilità del valore unitario delle Quote. Politica di investimento: Politica di gestione: orientata verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario rispetto a quelli di tipo azionario; questi ultimi non saranno comunque presenti in misura non superiore al 20,00%. Strumenti finanziari: prevalentemente titoli di stato, obbligazioni ed altri titoli di debito normalmente negoziati sul mercato monetario, ed in misura marginale titoli di capitale. Categorie di emittenti e settori industriali: stato e società operanti nei principali settori merceologici. Aree geografiche di investimento: internazionale. Rischio cambio: tendenzialmente coperto. Benchmark: composto per il 90,00% dal benchmark di tipo obbligazionario e per il 10,00% dal benchmark di tipo azionario come descritti nelle condizioni generali di contratto. Previ Dinamico. Tipologia: Fondo interno assicurativo; Orizzonte temporale: medio/lungo periodo; Profilo di rischio: medio alto; Obiettivo: perseguire nel medio/lungo periodo un incremento del capitale investito attraverso la combinazione di investimenti azionari ed obbligazionari con una medio alta esposizione al rischio. Previ Dinamico è un Fondo interno assicurativo predisposto per chi è disposto ad accettare una crescita moderata del capitale nel medio periodo, con una media esposizione alla volatilità del valore unitario delle Quote. Politica di investimento: Politica di gestione: prevalentemente orientata verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario rispetto a quelli di tipo azionario; questi ultimi saranno comunque presenti in misura non inferiore al 20,00% e non superiore al 50,00%. Strumenti finanziari: titoli di stato, obbligazioni ed altri titoli di debito normalmente negoziati sul mercato monetario, ed azioni ed altri titoli di capitale. Categorie di emittenti e settori industriali: stato e società operanti nei principali settori merceologici. Aree geografiche di investimento: internazionale. Rischio cambio: tendenzialmente coperto. Benchmark: composto per il 65,00% dal benchmark di tipo obbligazionario e per il 35,00% dal benchmark di tipo azionario come descritti nelle condizioni generali di contratto. Previ Brioso. Tipologia: Fondo interno assicurativo; Orizzonte temporale: lungo periodo; Profilo di rischio: molto alto; Obiettivo: perseguire nel lungo periodo un incremento del capitale investito attraverso la combinazione di investimenti azionari ed obbligazionari con una molto alta esposizione al rischio ed una certa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Previ Brioso è un Fondo interno assicurativo predisposto per chi desidera ottenere rendimenti potenzialmente elevati pur accettando una molto alta volatilità del valore unitario delle Quote. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 5 di 24

6 Politica di investimento: Politica di gestione: prevalentemente orientata verso strumenti finanziari di tipo azionario rispetto a quelli di tipo obbligazionario; questi ultimi saranno comunque presenti in misura non inferiore al 50,00% e non superiore all 80,00%. Strumenti finanziari: prevalentemente azioni ed altri titoli di capitale ed in misura inferiore titoli di stato, obbligazioni ed altri titoli di debito normalmente negoziati sul mercato monetario. Categorie di emittenti e settori industriali: stato e società operanti nei principali settori merceologici. Aree geografiche di investimento: internazionale. Rischio cambio: tendenzialmente coperto. Benchmark: composto per il 35,00% dal benchmark di tipo obbligazionario e per il 65,00% dal benchmark di tipo azionario come descritti nelle condizioni generali di contratto. Il PIP non prevede meccanismi di ribilanciamento dell investimento e pertanto la composizione del capitale investito potrebbe nel tempo non essere più in linea con quella originaria. E possibile aderire ad un percorso con trasferimenti di quote guidati che prevede un meccanismo automatico di trasferimento delle plusvalenze realizzate nei fondi interni assicurativi alla gestione assicurativa interna separata. Inoltre, in prossimità del pensionamento, si darà luogo ad un progressivo trasferimento della posizione individuale maturata in modo che, nel corso dell ultimo anno della fase di accumulo, la stessa sia totalmente investita nel Fondo a Gestione Separata. Rendimenti storici I comparti derivano per scissione da altri comparti. La scissione è stata effettuata nell anno 2007 in base a quanto disposto dal Decreto, al fine di identificare come patrimonio autonomo e separato quello derivante dalla gestione del PIP. Proposte di investimento Rendimenti storici Rendimento medio annuo composto degli ultimi 5 anni Remunera Più Previdenza 2,90% 2,67% 2,05% 2,83% 2,80% 2,65% Previ Misurato 2,30% 1,49% 6,07% 2,40% 4,61% 3,36% Previ Dinamico 3,90% -0,49% 6,83% 7,44% 6,87% 4,87% Previ Brioso 5,99% -2,64% 7,56% 13,89% 9,76% 6,77% In ogni caso si ricorda che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Costi nella fase di accumulo Vengono riportati di seguito i costi che gravano, direttamente o indirettamente, sull aderente nella fase di accumulo della prestazione previdenziale. Tipologia di costo Importo e caratteristiche Spese di adesione Non previste Direttamente a carico dell aderente Spese da sostenere durante la fase di accumulo: In percentuale dei contributi versati prelevate all atto di ciascun versamento, compresi gli eventuali versamenti aggiuntivi. La misura del prelievo è pari al 2,50%. Sono esclusi dal prelievo di cui sopra i trasferimenti di posizioni individuali da altre forme pensionistiche. I costi gravanti sui versamenti relativi alle coperture accessorie sono pari allo 0,03% della somma assicurata ed al 20,00% del versamento relativo a tali coperture. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 6 di 24

7 Gestione interna separata Remunera Più Previdenza: rendimento trattenuto pari all 1,00% del rendimento conseguito dalla gestione interna separata. Tutti gli importi sono definiti su base annua. Il prelievo avviene in occasione degli anniversari di contratto. Fondi interni E prevista una commissione annua di gestione diversificata in funzione del fondo interno: 1,00% del patrimonio del fondo interno, su base Indirettamente a carico dell aderente 1 : annua, considerato nel valore di quota ad ogni valorizzazione e prelevato settimanalmente dal patrimonio, per il fondo Previ Misurato; 1,50% del patrimonio del fondo interno, su base annua, considerato nel valore di quota ad ogni valorizzazione e prelevato settimanalmente dal patrimonio, per il fondo Previ Dinamico; 2,00% del patrimonio del fondo interno, su base annua, considerato nel valore di quota ad ogni valorizzazione e prelevato settimanalmente dal patrimonio, per il fondo Previ Brioso. Spese da sostenere per l esercizio di prerogative individuali: Anticipazioni Non previste Trasferimento 25 Euro Riscatto Non previste Riallocazione della posizione individuale Non previste Riallocazione del flusso contributivo Non previste Per maggiori informazioni v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare della Nota Informativa originaria. Indicatore sintetico dei costi L indicatore sintetico dei costi è calcolato con riferimento ai versamenti riferiti alla prestazione principale e non tiene pertanto conto dei versamenti relativi alle prestazioni assicurative accessorie. Linee di investimento Anni di permanenza 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni Remunera Più Previdenza 3,05% 1,91% 1,47% 1,12% Previ Misurato 3,09% 1,95% 1,51% 1,16% Previ Dinamico 3,60% 2,47% 2,03% 1,69% Previ Brioso 4,12% 2,99% 2,55% 2,21% N.B.: L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento ad un Aderente - tipo che versa un contributo annuo di Euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4,00% (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare della Nota Informativa originaria). ATTENZIONE: per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. Valorizzazione dell investimento Il patrimonio di Previ Misurato, Previ Dinamico e Previ Brioso è suddiviso in Quote. Ogni versamento effettuato in tali linee di investimento dà pertanto diritto alla assegnazione di un numero di Quote. Il valore del patrimonio di Previ Misurato, Previ Dinamico e Previ Brioso e delle relative Quote sono determinati con periodicità settimanale con riferimento ad ogni lunedì lavorativo. Il valore delle Quote viene pubblicato 1 Oltre alle commissioni indicate, sul patrimonio dei comparti possono gravare unicamente le seguenti altre spese: spese legali e giudiziarie, imposte e tasse, oneri di negoziazione, contributo di vigilanza, compenso del responsabile del PIP, per la parte di competenza del comparto. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 7 di 24

8 giornalmente sul quotidiano finanziario Italia Oggi e risulta disponibile anche sul sito internet della Compagnia alla pagina I versamenti sono trasformati in quote, e frazioni di quote, sulla base del primo valore di quota successivo al giorno in cui si sono resi disponibili per la valorizzazione. Per approfondimenti si vedano le Condizioni generali di contratto alla relativa sezione. Il valore della quota è al netto di tutti gli oneri a carico del patrimonio del fondo interno. Con riferimento alla gestione Remunera Più Previdenza, la Compagnia rivaluta le somme ivi affluite ad ogni anniversario di contratto. Il rendimento annuo utilizzato è quello conseguito nei dodici mesi che precedono l inizio del terzo mese antecedente quello dell anniversario stesso. Nel caso di esercizio di prerogative individuali nel corso dell anno (richiesta di pensionamento, trasferimento, anticipazioni, riscatto ), con riferimento al periodo decorso dall ultima rivalutazione la Compagnia comunque riconosce all aderente la rivalutazione della posizione individuale maturata in Remunera Più Previdenza, per i mesi di competenza. Per ulteriori informazioni si rinvia ai Regolamenti dei comparti. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 8 di 24

9 Previ più Piano Individuale pensionistico di tipo assicurativo - Fondo Pensione INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE Aggiornamento al 31/12/2014 Alla gestione delle risorse provvede Helvetia Vita S.p.A. La Compagnia è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l'analisi della rischiosità dei portafogli, sia in via preventiva che a consuntivo. Tali strumenti sono anche messi a disposizione della funzione di gestione dei portafogli a supporto dell'attività di investimento. Le principati attività svolte dalla funzione di gestione dei rischi sono le seguenti: analisi dei rendimenti realizzati, anche in confronto al benchmark; monitoraggio del rischio mediante appositi indicatori; analisi del rischio a livello di tipologia di strumento finanziario; analisi della composizione del portafoglio rispetto alle strategie di investimento decise. Le principali analisi sono effettuate con cadenza periodica, con possibilità di approfondimenti quando necessari. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 9 di 24

10 Remunera Più Previdenza Data di avvio dell operatività del comparto: 18 novembre 2002 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): A. LE POLITICHE DI INVESTIMENTO E LA GESTIONE DEI RISCHI Remunera Più Previdenza è una gestione interna separata conforme alla normativa di settore. Remunera Più Previdenza è una forma di gestione degli investimenti, separata da quella delle altre attività della Compagnia. Il valore delle attività gestite non può essere inferiore all importo delle riserve matematiche costituite per i prodotti assicurativi che prevedono una rivalutazione legata al rendimento della Gestione stessa. La valuta di denominazione della gestione è l Euro. Remunera Più Previdenza persegue l obiettivo di realizzare rendimenti sostanzialmente stabili nel tempo grazie alla contabilizzazione al valore di carico degli attivi presenti in portafoglio; inoltre, la gestione presenta rendimenti minimi garantiti consolidati che consentono, unitamente alla scelta di appropriati attivi posti a copertura degli impegni assunti, di perseguire una crescita costante nel tempo del valore del capitale. Al termine di ogni mese viene determinato il rendimento medio della Gestione Separata Remunera Più Previdenza realizzato nel periodo costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti, rapportando il risultato finanziario della gestione di competenza di quel periodo, al valore medio della gestione nello stesso periodo. Remunera Più Previdenza investe prevalentemente in titoli di Stato ed obbligazioni di emittenti nazionali ed esteri ed in minor misura in strumenti finanziari corporate e azionari. Lo stile di gestione è volto a perseguire il raggiungimento di rendimenti stabili nel tempo. Pertanto le scelte di investimento si focalizzano principalmente su titoli emessi da Stati e Enti Sovranazionali,con vita media residua coerente con le passività da coprire. La componente corporate ed azionaria è invece gestita con l obiettivo di ottenere extra-rendimenti rispetto ai titoli governativi, controllando tuttavia il rischio totale del portafoglio degli attivi. La classe corporate ed azionaria è caratterizzata infatti da un maggior rendimento potenziale, ma anche da una maggiore volatilità che è tenuta in considerazione nelle scelte di mix di portafoglio. In particolare, la gestione del rischio è effettuata dalla Compagnia attraverso una apposita funzione interna, che adotta strumenti per l analisi della rischiosità coerenti con l orizzonte temporale di lungo periodo che caratterizza gli investimenti Le risorse sono interamente gestite da Helvetia Vita S.p.A. Nell'attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Il Regolamento della gestione Remunera Più Previdenza è riportato nelle Condizioni generali di contratto. Le tavole che seguono forniscono informazioni relative alla gestione interna separata Remunera Più Previdenza. Investimento per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA ATTIVITA E PASSIVITA VALORE (Euro) % PESO Liquidità ,60% Titoli di Stato ,20% Titoli di debito quotati ,28% Titoli di debito non quotati - - Titoli di capitale quotati - - Titoli di capitale non quotati - - Quote di OICR ,92% - di cui: fondi immobiliari chiusi - - Immobili - - Partecipazioni in società immobiliari - - Strumenti finanziari derivati - - Altre attività - - TOTALE ATTIVITA ,00% Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 10 di 24

11 Investimento per area geografica VOCE IMPORTO (Euro) PERCENTUALE Titoli di debito Italia ,77% Altri Paesi dell'area Euro ,18% Altri Paesi dell'unione Europea - - Stati Uniti - - Giappone - - Altri Paesi aderenti all'ocse - - Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,95% Titoli di capitale Italia ,05% Altri Paesi dell'area Euro ,60% Altri Paesi dell'unione Europea 721 0,02% Stati Uniti ,16% Giappone - - Altri Paesi aderenti all'ocse ,15% Paesi non aderenti all'ocse ,07% TOTALE ,05% Altre informazioni rilevanti Valore Liquidità (in % del patrimonio) 12,60% OICR (in % del patrimonio) 0,92% Duration media 4,18 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 0,00% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 1 0,20 1 Il Turnover è l'indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi interni/oicr, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del fondo interno/oicr, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta dell incidenza dei costi di negoziazione sul fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva del portafoglio. Si segnala che un livello di Turnover di 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l'anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l'anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. Pertanto a parità di altre condizioni, elevati livelli di Turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. AVVERTENZA: a partire dall'anno 2011 la modalità di calcolo dell'indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. B. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO Remunera più Previdenza deriva per scissione dalla gestione separata Remunera Più. La scissione è stata effettuata nell anno 2007 in base a quanto disposto dal Decreto al fine di identificare come patrimonio autonomo e separato quello derivante dalla gestione del PIP. Di seguito si riportano i valori di rendimento del benchmark (rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni) nel corso degli ultimi 10 anni solari e della gestione Remunera più Previdenza per gli anni dal 2007 al Nell'esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento del comparto non includono i costi gravanti direttamente sull'aderente; i rendimenti del comparto risentono degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contenuti nell'andamento del benchmark; il benchmark é riportato al lordo degli oneri fiscali vigenti. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 11 di 24

12 Attenzione: i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Rendimento medio annuo composto in % Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 2,56% 3,36% 5 anni ( ) 2,65% 3,66% 10 anni ( ) n.d. 3,77% Volatilità storica Periodo Comparto * Benchmark ** 3 anni ( ) 0,79% 0,89% 5 anni ( ) 0,03% 1,02% 10 anni ( ) n.d. 0,82% * Calcolata moltiplicando la volatilità del comparto (determinata come deviazione standard dei tassi annuali certificati per la gestione interna separata) con il rispettivo rendimento medio annuo composto di cui alla tabella precedente. ** Calcolata moltiplicando la volatilità del benchmark (determinata come deviazione standard dei tassi mensili utilizzati ai fini del calcolo dei dati relativi al benchmark) con il rispettivo rendimento medio annuo composto di cui alla tabella precedente. C. TOTAL EXPENSES RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell'anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell'incidenza sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti. Gestione Separata Remunera Più Previdenza TER Oneri di gestione finanziaria: per rendimento non retrocesso agli aderenti 1,00% 1,00% 1,00% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,02% 0,00% 0,04% TOTALE PARZIALE 1,02% 1,00% 1,04% Oneri direttamente a carico degli aderenti 0,27% 0,13% 0,10% TOTALE GENERALE 1,29% 1,13% 1,14% ATTENZIONE: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell'incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 12 di 24

13 Fondi Interni Assicurativi: Previ Misurato, Previ Dinamico e Previ Brioso LE POLITICHE DI INVESTIMENTO E LA GESTIONE DEI RISCHI La gestione di ciascuno dei Fondi e l attuazione delle politiche di investimento competono a Helvetia Vita S.p.A:, che vi provvede attuando una gestione professionale del patrimonio. In particolare, nell ottica di una più efficiente gestione di ciascun Fondo Interno, conferisce al Banco di Desio e della Brianza S.p.A. delega gestionale delle attività che compongono il Fondo stesso al fine di avvalersi, nell attività sistematica di definizione dell asset allocation, della specifica professionalità del gestore. Il soggetto delegato opererà, in ogni caso, sulla base dei criteri di allocazione del patrimonio predefiniti dalla Compagnia, alla quale deve essere ricondotta l esclusiva responsabilità della gestione stessa. A tale fine la Compagnia esercita un costante controllo sulle operazioni poste in essere dal soggetto delegato. È prevista la possibilità di investire in parti di OICR emessi, promossi o gestiti da imprese appartenenti al gruppo di appartenenza di Helvetia Vita o da imprese legate alla stessa da rapporti di affari. È prevista la possibilità di investire in altri strumenti finanziari emessi da società del gruppo di cui fa parte Helvetia Vita S.p.A. I Fondi sono ad accumulazione e quindi l incremento del valore delle Quote non viene distribuito, ma reinvestito nei Fondi stessi. Per ciascun Fondo è prevista la possibilità di depositare temporanee giacenze di liquidità sul conto corrente al servizio della gestione. Ciascun Fondo interno investe gli attivi prevalentemente: quanto agli strumenti finanziari: in titoli di Stato, obbligazioni, titoli normalmente negoziati sul mercato monetario, azioni e titoli collegati, strumenti finanziari emessi da organismi di investimento collettivo assoggettati alle disposizioni delle direttive dell UE, non assoggettati alle disposizioni delle direttive comunitarie aventi sede in Stati appartenenti all OCSE, emessi da organismi di investimento collettivo aventi sede in tutti gli altri Stati (fondi, SICAV, ETF); quanto alle divise: in divise nazionali degli Stati dell Unione Europea, dollari USA, Yen, divise degli altri Stati appartenenti all OCSE, divise di tutti gli altri Paesi; quanto ai mercati: negoziati in un mercato appartenente all Unione Europea, negoziati nei mercati degli Stati appartenenti all OCSE, non negoziati in alcun mercato; quanto agli emittenti: emessi o garantiti da Stati appartenenti all OCSE o emessi da enti internazionali di carattere pubblico, emessi o garantiti da Stati non appartenenti all OCSE. Per i titoli di debito emessi da altri emittenti, se non negoziati in un mercato regolamentato di uno Stato appartenente all OCSE, è richiesto il rating minimo BB assegnato da agenzie indipendenti internazionali. La scelta degli strumenti finanziari da includere nei tre Fondi interni viene effettuata con criteri quantitativi. In sostanza, il peso di ciascuno strumento finanziario è proporzionale, in ogni periodo, alla sua performance periodale. In particolare, Helvetia Vita S.p.A, provvede al monitoraggio periodico dell andamento degli strumenti finanziari utilizzati, alla revisione completa della composizione dei tre Fondi con conseguente revisione dei pesi degli strumenti finanziari in essi inclusi. Conseguenza di tale attività gestionale è una movimentazione del portafoglio (turnover), come di seguito definito. I Fondi Interni non impiegano direttamente strumenti finanziari derivati, ma possono investire in OICR che a loro volta investono in strumenti finanziari derivati. Nella attuazione della politica di investimento non sono presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Helvetia Vita S.p.A investe il patrimonio di ciascun Fondo nel rispetto dei limiti posti dalla normativa di settore. La Compagnia ha individuato un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) con il quale confrontare il rendimento dei Fondi Interni. In particolare ha individuato un benchmark di tipo obbligazionario e uno di tipo azionario. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontarne il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato da costi. Gli indici che compongono i suddetti benchmark ed il loro peso percentuale sono i seguenti: INDICI OBBLIGAZIONARI COMPONENTI IL BENCHMARK OBBLIGAZIONARIO PESO MERRIL LYNCH EMU Direct Govt Index 3-5 Y Eur 35,00% JP MORGAN Gbi Global Eur 25,00% MERRIL LYNCH EMU Corporate Index Eur 25,00% JP MORGAN Ecu/Euro 3 Mo Idx Lcl 15,00% INDICE AZIONARIO COMPONENTE IL BENCHMARK AZIONARIO PESO MSCI World Eur 100,00% Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 13 di 24

14 Previ Misurato Data di avvio dell operatività del comparto: 18 novembre 2002 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): A. LA GESTIONE DELLE RISORSE L investimento è prevalentemente orientato verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario rispetto a quelli di tipo azionario; questi ultimi saranno comunque presenti in misura non superiore al 20,00%. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti facenti parte del gruppo Banco Desio non eccede il limite del 30,00% del totale delle attività del fondo. Il Regolamento di Previ Misurato è riportato nelle Condizioni generali di contratto. Le tavole che seguono forniscono informazioni relative al comparto Previ Misurato. Investimento per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA ATTIVITA E PASSIVITA VALORE (Euro) % PESO Liquidità ,05% Titoli di Stato ,56% Titoli di debito quotati ,45% Titoli di debito non quotati - - Titoli di capitale quotati ,86% Titoli di capitale non quotati - - Quote di OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE ,92% - di cui: fondi immobiliari chiusi - - Partecipazioni in società immobiliari - - Strumenti finanziari derivati - - Altre attività ,21% Pronti contro termine o altre passività monetarie - - Altre passività ,05% TOTALE ,00% Investimento per area geografica Voce Importo (Euro) Percentuale Titoli di debito Italia ,57% Altri Paesi dell'area Euro ,18% Altri Paesi dell'unione Europea ,58% Stati Uniti ,34% Giappone - - Altri Paesi aderenti all'ocse - - Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,67% Titoli di capitale Italia ,67% Altri Paesi dell'area Euro ,01% Altri Paesi dell'unione Europea ,28% Stati Uniti ,09% Giappone ,05% Altri Paesi aderenti all'ocse ,23% Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,33% Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 14 di 24

15 Altre informazioni rilevanti Valore Liquidità (in % del patrimonio) 1,05% OICR (in % del patrimonio) 10,92% Duration media 3,06 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 4,95% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 1 0,24 1 Il Turnover è l'indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi interni/oicr, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del fondo interno/oicr, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta dell incidenza dei costi di negoziazione sul fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva del portafoglio. Si segnala che un livello di Turnover di 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l'anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l'anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. Pertanto a parità di altre condizioni, elevati livelli di Turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. AVVERTENZA: a partire dall'anno 2011 la modalità di calcolo dell'indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. B. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO Il benchmark di riferimento è composto per il 90,00% dal benchmark di tipo obbligazionario e per il 10,00% dal benchmark di tipo azionario descritti sopra. Il fondo deriva per scissione dal fondo PreviDesio Misurato. La scissione è stata effettuata nell anno 2007 in base a quanto disposto dal Decreto al fine di identificare come patrimonio autonomo e separato quello derivante dalla gestione del PIP. Di seguito si riportano i valori di rendimento del benchmark di riferimento nel corso degli ultimi 10 anni solari e del fondo dal 2007 al Nell'esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento del comparto già includono i costi gravanti direttamente sull'aderente; i rendimenti del comparto risentono degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contenuti nell'andamento del benchmark; il benchmark é riportato al lordo degli oneri fiscali vigenti. Attenzione: i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 15 di 24

16 Rendimento medio annuo composto Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 4,35% 5,44% 5 anni ( ) 3,36% 5,32% 10 anni ( ) n.d. 4,34% Volatilità storica* Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 1,89% 2,28% 5 anni ( ) 2,16% 2,60% 10 anni ( ) n.d. 2,71% * Deviazione standard della distribuzione dei tassi settimanali coerenti con la periodicità di pubblicazione del valore della quota. C. TOTAL EXPENSES RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell'anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell'incidenza sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti. Fondo interno Previ Misurato TER Oneri di gestione finanziaria: 1,00% 1,00% 1,00% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 1,00% 1,00% 1,00% - di cui per commissioni di incentivo 0,00% 0,00% 0,00% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,04% 0,08% 0,07% TOTALE PARZIALE 1,04% 1,08% 1,07% Oneri direttamente a carico degli aderenti 0,28% 0,15% 0,14% TOTALE GENERALE 1,32% 1,23% 1,21% ATTENZIONE: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell'incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. Previ Dinamico Data di avvio dell operatività del comparto: 18 novembre 2002 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): A. LA GESTIONE DELLE RISORSE L investimento è prevalentemente orientato verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario rispetto a quelli di tipo azionario; questi ultimi saranno comunque presenti in misura non inferiore al 20,00% e non superiore al 50,00%. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti facenti parte del gruppo Banco Desio non eccede il limite del 30,00% del totale delle attività del fondo. Il Regolamento di Previ Dinamico è riportato nelle Condizioni generali di contratto. Le tavole che seguono forniscono informazioni relative al comparto Previ Dinamico. Investimento per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA ATTIVA E PASSIVITA VALORE (Euro) % PESO Liquidità ,00% Titoli di Stato ,85% Titoli di debito quotati ,53% Titoli di debito non quotati - - Titoli di capitale quotati ,49% Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 16 di 24

17 Titoli di capitale non quotati - - Quote di OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE ,30% Quote di OICR diversi dagli OICR armonizzati di cui: fondi immobiliari chiusi - - Partecipazioni in società immobiliari - - Strumenti finanziari derivati - - Altre attività ,88% Pronti contro termine o altre passività monetarie - - Altre passività ,05% TOTALE ,00% Investimento per area geografica Voce Importo (Euro) Percentuale Titoli di debito Italia ,02% Altri Paesi dell'area Euro ,74% Altri Paesi dell'unione Europea ,72% Stati Uniti ,97% Giappone - - Altri Paesi aderenti all'ocse - - Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,45% Titoli di capitale Italia ,36% Altri Paesi dell'area Euro ,00% Altri Paesi dell'unione Europea ,00% Stati Uniti ,34% Giappone ,34% Altri Paesi aderenti all'ocse ,51% Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,55% Altre informazioni rilevanti Valore Liquidità (in % del patrimonio) 1,00% OICR (in % del patrimonio) 30,30% Duration media 3,06 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 7,65% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 1 0,24 1 Il Turnover è l'indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi interni/oicr, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del fondo interno/oicr, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta dell incidenza dei costi di negoziazione sul fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva del portafoglio. Si segnala che un livello di Turnover di 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l'anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l'anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. Pertanto a parità di altre condizioni, elevati livelli di Turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. AVVERTENZA: a partire dall'anno 2011 la modalità di calcolo dell'indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. B. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO Il benchmark di riferimento è composto per il 65,00% dal benchmark di tipo obbligazionario e per il 35,00% dal benchmark di tipo azionario descritti sopra. Il fondo deriva per scissione dal fondo PreviDesio Dinamico. La Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 17 di 24

18 scissione è stata effettuata nell anno 2007 in base a quanto disposto dal Decreto al fine di identificare come patrimonio autonomo e separato quello derivante dalla gestione del PIP. Di seguito si riportano i valori di rendimento del benchmark di riferimento nel corso degli ultimi 10 anni solari e del fondo dal 2007 al Nell'esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento del comparto già includono i costi gravanti direttamente sull'aderente; i rendimenti del comparto risentono degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contenuti nell'andamento del benchmark; il benchmark é riportato al lordo degli oneri fiscali vigenti. Attenzione: i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Rendimento medio annuo composto Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 7,05% 8,30% 5 anni ( ) 4,87% 7,19% 10 anni ( ) n.d. 4,79% Volatilità storica* Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 4,09% 4,14% 5 anni ( ) 4,56% 4,73% 10 anni ( ) n.d. 5,42% * Deviazione standard della distribuzione dei tassi settimanali coerenti con la periodicità di pubblicazione del valore della quota. C. TOTAL EXPENSES RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell'anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Viene inoltre data evidenza dell'incidenza sul patrimonio del comparto degli oneri posti direttamente a carico degli aderenti. Fondo interno Previ Dinamico TER Oneri di gestione finanziaria: 1,50% 1,50% 1,50% - di cui per commissioni di gestione finanziaria 1,50% 1,50% 1,50% - di cui per commissioni di incentivo 0,00% 0,00% 0,00% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,05% 0,06% 0,03% TOTALE PARZIALE 1,55% 1,56% 1,53% Oneri direttamente a carico degli aderenti 0,28% 0,15% 0,14% TOTALE GENERALE 1,83% 1,71% 1,67% ATTENZIONE: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell'incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 18 di 24

19 Previ Brioso Data di avvio dell operatività del comparto: 18 novembre 2002 Patrimonio netto al 31/12/2014 (in euro): A. LA GESTIONE DELLE RISORSE L investimento è prevalentemente bilanciato tra strumenti finanziari di tipo obbligazionario e di tipo azionario; questi ultimi saranno comunque presenti in misura non inferiore al 50,00% e non superiore all 80,00%. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti facenti parte del gruppo Banco Desio non eccede il limite del 30,00% del totale delle attività del fondo. Il Regolamento di Previ Brioso è riportato nelle Condizioni generali di contratto. Le tavole che seguono forniscono informazioni relative al comparto Previ Brioso. Investimento per tipologia di strumento finanziario TIPOLOGIA ATTIVITA E PASSIVITA VALORE (Euro) % PESO Liquidità ,74% Titoli di Stato ,55% Titoli di debito quotati ,79% Titoli di debito non quotati - - Titoli di capitale quotati ,41% Titoli di capitale non quotati - - Quote di OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE ,90% Quote di OICR diversi dagli OICR armonizzati di cui: fondi immobiliari chiusi - - Partecipazioni in società immobiliari - - Strumenti finanziari derivati - - Altre attività ,66% Pronti contro termine o altre passività monetarie - - Altre passività ,05% TOTALE ,00% Investimento per area geografica Voce Importo (Euro) Percentuale Titoli di debito Italia ,50% Altri Paesi dell'area Euro ,67% Altri Paesi dell'unione Europea ,10% Stati Uniti ,50% Giappone - - Altri Paesi aderenti all'ocse - - Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,77% Titoli di capitale Italia ,53% Altri Paesi dell'area Euro ,63% Altri Paesi dell'unione Europea ,60% Stati Uniti ,84% Giappone ,63% Altri Paesi aderenti all'ocse - - Paesi non aderenti all'ocse - - TOTALE ,23% Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 19 di 24

20 Altre informazioni rilevanti Valore Liquidità (in % del patrimonio) 0,74% OICR (in % del patrimonio) 52,90% Duration media 3,04 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 10,97% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio 1 0,23 1 Il Turnover è l'indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi interni/oicr, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del fondo interno/oicr, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta dell incidenza dei costi di negoziazione sul fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva del portafoglio. Si segnala che un livello di Turnover di 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l'anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l'anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. Pertanto a parità di altre condizioni, elevati livelli di Turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. AVVERTENZA: a partire dall'anno 2011 la modalità di calcolo dell'indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. B. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO Il benchmark di riferimento è composto per il 35,00% dal benchmark di tipo obbligazionario e per il 65,00% dal benchmark di tipo azionario descritti sopra. Il fondo deriva per scissione dal fondo PreviDesio Brioso. La scissione è stata effettuata nell anno 2007 in base a quanto disposto dal Decreto al fine di identificare come patrimonio autonomo e separato quello derivante dalla gestione del PIP. Di seguito si riportano i valori di rendimento del benchmark di riferimento nel corso degli ultimi 10 anni solari e del fondo dal 2007 al Nell'esaminare i dati sui rendimenti ricorda che: i dati di rendimento del comparto già includono i costi gravanti direttamente sull'aderente; i rendimenti del comparto risentono degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contenuti nell'andamento del benchmark; il benchmark é riportato al lordo degli oneri fiscali vigenti. Attenzione: i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Rendimento medio annuo composto Periodo Comparto Benchmark 3 anni ( ) 10,37% 11,74% 5 anni ( ) 6,77% 9,32% 10 anni ( ) n.d. 5,08% Estratto aggiornato della Nota Informativa Pagina 20 di 24