CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Zero coupon

Transcript

1 Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Zero coupon B.C.C. AGROBRESCIANO mg09 Z.C. ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Zero coupon (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa depositata presso la CONSOB in data 31 ottobre 2006 a seguito di autorizzazione comunicata con nota n del 24 ottobre 2006 (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 31 ottobre 2006 a seguito di autorizzazione della CONSOB comunicata con nota n del 24 ottobre 2006 (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"), al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 03/11/2006. Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari "Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Zero coupon, depositata presso la CONSOB in data 31 ottobre 2006 a seguito di autorizzazione comunicata con nota n del 24 ottobre Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca di Credito Cooperativo, società cooperativa, con sede in Piazza Roma n Ghedi (Brescia), ed sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web

2 1. FATTORI DI RISCHIO L OBBLIGAZIONE DENOMINATA BCC AGROBRESCIANO É CARATTERIZZATA DA UNA RISCHIOSITÀ TIPICA DI UN INVESTIMENTO A TASSO FISSO. RISULTA NECESSARIO CHE L INVESTITORE CONCLUDA UNA OPERAZIONE AVENTE AD OGGETTO TALE OBBLIGAZIONE SOLO DOPO AVERNE COMPRESO LA NATURA E IL GRADO DI ESPOSIZIONE AL RISCHIO CHE LA STESSA COMPORTA. *** L OBBLIGAZIONE DENOMINATA BCC AGROBRESCIANO OGGETTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE E UN TITOLO DI DEBITO CHE GARANTISCE IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. LE OBBLIGAZIONI NON DANNO DIRITTO AD ALCUN PAGAMENTO DI INTERESSI PRIMA DELLA DATA DI SCADENZA; LE STESSE DANNO DIRITTO AD UN RENDIMENTO GARANTITO, IL CUI AMMONTARE È PARI ALLA DIFFERENZA TRA L AMMONTARE DEL VALORE NOMINALE CORRISPOSTO A SCADENZA E IL PREZZO DI EMISSIONE. 1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALLA EVENTUALITÀ CHE LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO, SOCIETÀ COOPERATIVA, QUALE EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE AI PROPRI OBBLIGHI DI PAGARE LE CEDOLE E/O RIMBORSARE IL CAPITALE IN CASO DI LIQUIDAZIONE. 1.2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI RISCHIO DI LIQUIDITÀ IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE L OBBLIGAZIONE PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA AD UN PREZZO CHE CONSENTA ALL'INVESTITORE DI REALIZZARE UN RENDIMENTO ANTICIPATO. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE, INDIPENDENTEMENTE DALL'EMITTENTE E DALL'AMMONTARE DELLE OBBLIGAZIONI, IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. NONDIMENO L INVESTITORE NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ RISCHIO DI PREZZO È IL RISCHIO DI OSCILLAZIONE DEL PREZZO DI MERCATO DEL TITOLO BCC AGROBRESCIANO DURANTE LA VITA DELL OBBLIGAZIONE. NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO AGROBRESCIANO ZERO COUPON LE OSCILLAZIONI DI PREZZO DIPENDONO ESSENZIALMENTE, SEBBENE NON IN VIA ESCLUSIVA, DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI INTERESSE. SE IL RISPARMIATORE VOLESSE PERTANTO VENDERE LE OBBLIGAZIONI

3 PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE, IL LORO VALORE POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE RISCHIO DI TASSO È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DA EVENTUALI VARIAZIONI - IN AUMENTO - DEI LIVELLI DI TASSO DI INTERESSE; DETTE VARIAZIONI RIDUCONO, INFATTI, IL VALORE DI MERCATO DEL TITOLO. PIÙ SPECIFICATAMENTE L INVESTITORE DEVE AVERE PRESENTE CHE LE VARIAZIONI DEL VALORE DEL TITOLO SONO LEGATE IN MANIERA INVERSA ALLE VARIAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUL MERCATO PER CUI AD UNA VARIAZIONE IN AUMENTO DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEL VALORE DEL TITOLO MENTRE AD UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UN AUMENTO DEL RICHIAMATO VALORE RISCHIO DI ASSENZA DI RATING E IL RISCHIO CUI E SOGGETTO L INVESTITORE NEL SOTTOSCRIVERE UN TITOLO DI DEBITO IL CUI EMITTENTE NON E ANALIZZATO E CLASSIFICATO DALLE AGENZIE DI RATING.

4 2. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione B.C.C. AGROBRESCIANO mg09 Z.C. ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a ,00 Euro, per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di 1.000,00 Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 02/11/2006 al 05/01/2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a 1.000,00 Euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari a 91,95% del Valore Nominale, e cioè Euro 919,50. Rateo interessi 0,000 lordo 0,000 netto al 20 novembre2006 0,119 lordo 0,104 netto al 04 dicembre ,237 lordo 0,208 netto al 18 dicembre ,416 lordo 0,364 netto al 08 gennaio 2007 Prezzo di Rimborso 100,00 Data di Godimento 20 novembre 2006 Data di Regolamento 20 novembre dicembre dicembre gennaio 2007 Data di Scadenza 20 maggio 2009 Durata all emissione 2,5 anni ovvero 30 mesi Convenzione e Calendario Following Business Day e TARGET. Divisa Euro Responsabile per il collocamento Il presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Carlo Ruggeri. Agente per il Calcolo La BCC AGROBRESCIANO. Regine Fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. Garanzie Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti delle Banche di Credito Cooperativo

5 3. METODO DI VALUTAZIONE DELL OBBLIGAZIONE Componente Obbligazionaria Valore Componente Obbligazionaria Scomposizione del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni Rendimento effettivo annuo lordo 3,42%. Rendimento effettivo annuo netto 3,00%. La componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo di debito che alla scadenza rimborsa il 100% del valore nominale. Le obbligazioni non danno diritto ad alcun pagamento di interessi prima della data di scadenza, le stesse danno diritto ad un rendimento garantito, il cui ammontare è pari alla differenza tra l'ammontare del valore nominale corrisposto a scadenza ed il prezzo di emissione. La componente obbligazionaria alla data del 20 novembre 2006 ha un valore di 91,95%, calcolato secondo il metodo del tasso interno di rendimento. Valore della componente obbligazionaria 91,95%; Commissione di collocamento 0%; Prezzo di Emissione 91,95%. 4. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Scenario (Ipotesi NESSUNA) Considerando il rendimento percepito a scadenza pari a 8,05% (differenza tra l'ammontare del valore nominale ed il prezzo di emissione), il tasso interno di rendimento lordo è pari a 3,42% il tasso interno di rendimento netto è pari a 3,00%. 5. CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN BTP DI PARI SCADENZA Il BTP di riferimento IT BTP 01MG09 Rendimento effettivo lordo del BTP di riferimento 3,62% nell'ipotesi di acquisto il 25 ottobre 2006 al prezzo di 102,14 comprensivo di 0,50% di commissioni. Rendimento effettivo lordo del Titolo BCC nello Scenario 3,42%. (Ipotesi NESSUNA)

6 6. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 08/08/2006. L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre Data, 31 ottobre 2006 Firma Ing. Carlo Ruggeri Il Presidente del Consiglio di Amministrazione

7 MODULO DI ADESIONE ALL'OFFERTA PUBBLICA DI SOTTOSCRIZIONE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Zero Coupon mg09 CODICE ISIN IT DI NOMINALI MASSIMI ,00 MILIONI DI EURO RAPPRESENTATO DA NUMERO MASSIMO OBBLIGAZIONI DA EURO CADAUNA Spett.le Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano Società Cooperativa: sottoscritto/a codice fiscale domiciliato a indirizzo c.a.p. n. DICHIARA di essere a conoscenza che il Prospetto Informativo di Base (costituito da Documento di Registrazione, Nota di Sintesi e Nota Informativa), relativo al programma di emissione obbligazionaria della Banca di Credito Cooperativo Agrobresciano, oltre alle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito in sottoscrizione possono essere richiesti gratuitamente presso la sede della banca, oltre ad essere pubblicato sul sito internet DICHIARA di essere stato avvisato circa i "fattori di rischio" relativi all'investimento riportati rispettivamente al paragrafo 2 della "Nota Informativa", al paragrafo 3 del "Documento di Registrazione" ed al paragrafo 1 delle "Condizioni Definitive". DICHIARA DI AVER PRESO CONOSCENZA E DI ACCETTARE i termini, le modalità e le condizioni di collocamento delle obbligazioni oggetto dell'offerta e illustrate nella documentazione relativa al prestito sopra indicato. Detta documentazione è composta dalla Nota Informativa, dal Documento di Registrazione dell'emittente e dalla Nota di Sintesi nonché dalle Condizioni Definitive del prestito sopra descritto. RICHIEDE N. ( ) (A) obbligazioni da nominali Euro (in cifre) (in lettere) Cadauna, al prezzo di emissione di Euro 919,50 maggiorato di eventuale rateo maturato. SI IMPEGNA A VERSARE in data (.) il relativo importo di Euro (1) autorizzandone il prelevamento dal conto n. PRENDE ATTO che le obbligazioni assegnate saranno accentrate in regime di dematerializzazione presso la Monte Titoli S.p.A. e chiede che le stesse siano accreditate nel proprio conto di deposito n. PRENDE ATTO che il Soggetto Incaricato ha nell'operazione in esame un interesse in conflitto in quanto emittente e collocatore. CONFERMA sotto la propria responsabilità, a tutti gli effetti di legge, l'esattezza dei dati riportati nella presente scheda. DICHIARA di essere a conoscenza che l'irregolarità dell'adesione potrebbe comportare l'annullamento della stessa. (luogo) (data e ora) (firma del richiedente) (timbro e firma del Soggetto incaricato) (1) pari ad (A) per Euro 919,50 maggiorato di eventuale rateo maturato 1 copia banca 2 copia sottoscrittore