CONVEGNO AREA PREVIDENZA. Nuove tipologie di investimento per la previdenza. Giacomo Cristofori - Fabrica Immobiliare SGR (23 maggio 2013)

Dimensione: px

Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "CONVEGNO AREA PREVIDENZA. Nuove tipologie di investimento per la previdenza. Giacomo Cristofori - Fabrica Immobiliare SGR (23 maggio 2013)"

Norma Mancini
8 anni fa
Visualizzazioni

1 CONVEGNO AA PVIDENZA Nuove tipologie di investimento per la previdenza Giacomo Cristofori - Fabrica Immobiliare SGR (23 maggio 2013)

2 Gli investimenti immobiliari previdenziali a fine dati in miliardi di euro AUM Immobili Fondi Real Estate Totale Max Fondi consentiti POTENZIALE (nuovi flussi esclusi) Casse Private 45 8,4 (19%) 5,5 (12%) 14 (31%) n.a. n. a. F. Pensione preesistenti 25 3,8 (15%) 0,6 (3%) 4,4 (18%) 20% AUM 0,5 (2%) F. Pensione negoziali % AUM 4 (20%) Assicurazioni Ramo Vita (6%) 3,7 (1%) 22,7 (7%) 10% AUM TOTALE ,3 (9%) VALORIZZA L ESISTENTE GESTI I NUOVI FLUSSI POTENZIALI

Pensione preesistenti 25 3,8 (15%) 0,6 (3%) 4,4 (18%) 20% AUM 0,5 (2%) F.

3 Valorizzare l esistente con destinazioni d uso socialmente responsabili (es. residenze per studenti) FIA- Fondo Investimenti per l Abitare Equity / Immobili (fino a ca. 60%) Equity (ca. 40%) Equity / Immobili (indicativamente 30%) INVESTITORI ISTITUZIONALI rilanciando settori strategici per la ripresa economica!

4 Nella gestione dei nuovi flussi conta saper diversificare Rendimenti totali annuali IT equity IT sov. bonds IT D FR SW UK AUS JAP USA IT Equity 1,00 0,58-0,03 0,25 0,11 0,22 0,67 0,12-0,13 0,21 IT sov. Bonds IT Real Estate 1,00-0,38-0,14-0,42-0,18 0,27-0,22-0,41-0,08 1,00 0,62 0,47 0,59 0,20 0,51 0,44 0,47 ITALIA ESTERO

bonds IT D FR SW UK AUS JAP USA IT Equity 1,00 0,58-0,03 0,25 0,11 0,22 0,67

5 ma soprattutto conta saper accedere a nuove opportunità! Stime della capitalizzazione del mercato mondiale (%, 2012) Emerging Asia 10% Emerging Europe 4% Developed Asia 18% Rest of World Latin America 3% 7% Germany 6% United Kingdom 5% France 4% ITALY 4% Spain 2% Netherlands 1% Rest Developed Europe 6% North America 30%

Emerging Europe 4% Developed Asia 18% Rest of World Latin America 3% 7% Germany

Fabrica è partner di CB GI per nuovi fondi di diritto italiano che investano in Italia e all estero Punti di forza La semplicità di fondi gestiti da una SGR italiana, unita alla competenza sui

6 Fabrica è partner di CB GI per nuovi fondi di diritto italiano che investano in Italia e all estero Punti di forza La semplicità di fondi gestiti da una SGR italiana, unita alla competenza sui mercati esteri del primo operatore al mondo Diversificazione Approccio unico Investire su tutti i principali mercati immobiliari mondiali senza limiti di strategia (es. immobili, fondi di fondi, ecc.) Non un prodotto preconfezionato ma un approccio basato sull analisi delle esigenze specifiche dei singoli investitori Fund manager Advisor per l estero

unico Investire su tutti i principali mercati immobiliari mondiali senza limiti di strategia (es. immobili, fondi di fondi, ecc.

7 Un portafoglio di Titoli di Stato Italiani combinato con il real estate globale Ritorni totali annui in valore nominale Ritorni totali annui in valore nominale 6,5% 6,48% 6,46% 6,44% 6,42% 95% Titoli di Stato Italiani 6,4% 3,20 % 3,22 % 3,24 % 3,26 % 3,28% 3,30 % 3,32% 3,34% 3,36% 3,38 % 3,40% Deviazione standard Titoli di Stato Italiani Real Estate Globale 100% Titoli di Stato Italiani

6,42% 95% Titoli di Stato Italiani 6,4% 3,20 % 3,22 % 3,24 % 3,26 % 3,28% 3,30 % 3,32% 3,34% 3,36%

8 FABRICA IMMOBILIA SGR Via Barberini, Roma Tel Fax Website: DISCLAIMER E IMPEGNO ALLA RISERVATEZZA Questa presentazione è stata predisposta da Fabrica Immobiliare SGR S.p.A. a scopo esclusivamente informativo. La presentazione viene distribuita, su base confidenziale, da Fabrica Immobiliare SGR S.p.A. ad un numero limitato di società potenzialmente interessate alla costituzione di un fondo immobiliare chiuso, al fine di fornire alcune informazioni preliminari e di permettere alle stesse di formulare una valutazione preliminare circa il loro eventuale interesse per il tipo di operazione qui descritta. La presentazione deve intendersi destinata esclusivamente per uso interno da parte delle stesse società. La presentazione è soggetta a modifiche e revisioni e non intende essere né può considerarsi completa, né contiene necessariamente tutte le informazioni che una società interessata alla costituzione di un fondo potrebbe considerare rilevanti. La presentazione è stata predisposta da Fabrica Immobiliare SGR S.p.A. a scopo esclusivamente informativo e non costituisce un'offerta di vendita, né una sollecitazione all'acquisto di quote del/dei Fondo/i o altri strumenti finanziari. Fabrica Immobiliare SGR S.p.A., pur essendosi avvalsa di fonti comunemente giudicate affidabili, non assume alcuna responsabilità riguardo alla completezza o correttezza delle informazioni, delle previsioni e delle valutazioni contenute nella presentazione. Nel fornire questa presentazione, Fabrica Immobiliare SGR S.p.A. non assume alcun impegno a fornire informazioni supplementari e si riserva il diritto di interrompere in qualsiasi momento i contatti con la controparte interessata. Questa presentazione non può essere riprodotta, in tutto o in parte, né il destinatario potrà divulgarne i contenuti a persone diverse. Le presenti note descrittive nonché ogni informazione qui contenuta non possono essere distribuite o essere fatte distribuire al pubblico.

La presentazione viene distribuita, su base confidenziale, da Fabrica Immobiliare SGR S.p.A.

Documenti analoghi

I Fondi immobiliari per gli Enti Territoriali come strada per la valorizzazione: il ruolo di InvImIt

I Fondi immobiliari per gli Enti Territoriali come strada per la valorizzazione: il ruolo di InvImIt Roma, 26-27-28 maggio 2015 CONTATTI: Tel +39 06 87725701 - Fax +39 06 87725799 - Email: segreteria@invimit.it