FONDITALIA. Fondo Comune d Investimento Lussemburghese a Compartimenti Multipli ADDENDUM AL PROSPETTO E AL REGOLAMENTO DI GESTIONE

Transcript

1 FONDITALIA Fondo Comune d Investimento Lussemburghese a Compartimenti Multipli ADDENDUM AL PROSPETTO E AL REGOLAMENTO DI GESTIONE Questo addendum del 19 Ottobre 2016 fa parte del Prospetto e del Regolamento di Gestione del 19 Agosto 2016 e non può essere distribuito separatamente. I Prospetto - Informazione generale A partire dal 18 Agosto 2016, Fideuram Asset Management (Ireland) Limited è stata trasformata in una Designated Activity Company e la sua denominazione in Fideuram Asset Management (Ireland) Designated Activity Company o Fideuram Asset Management (Ireland) dac. Tutti i riferimenti a Fideuram Asset Management (Ireland) Limited devono essere sostituiti con Fideuram Asset Management (Ireland) dac. - Capitolo 1 Cosa è il Fondo o Paragrafo 3: viene modificato come segue: La versione del Regolamento di Gestione del , che presenta modifiche sostanziali rispetto a quella originaria, pubblicata sul Memorial C n. 48 del , ha subito successivamente ulteriori modifiche, decise dalla Società di Gestione in accordo con la Banca Depositaria, di cui l ultima in data 22 Settembre 2016, con decorrenza 19 Ottobre Capitolo 2 Come è gestito il Fondo o Nella lista dei compartimenti del Fondo e degli investimenti prevalenti, aggiungere un nuovo compartimento come segue: Fonditalia Constant Return (F46) A livello globale in azioni, obbligazioni e strumenti del mercato monetario denominati in varie valute. Il compartimento può investire in strumenti derivati non soltanto a fini di copertura del rischio e di una gestione efficiente ma anche a fini di investimento. Trasparenza in tema di rischio: Metodo utilizzato per la determinazione dell esposizione al rischio: approccio VaR assoluto Livello atteso di utilizzo della leva: 300% Livello massimo di utilizzo della leva: 450%

2 La metodologia utilizzata per il calcolo del livello della leva è l approccio Gross Notional Leverage. Profilo di rischio dell investitore-tipo: Il compartimento è indicato per gli investitori che cercano investimenti a medio termine. L investitore deve poter accettare una certa volatilità e il rischio di perdere una parte del capitale investito. - Capitolo 3 Come si investe nel Fondo Le classi di quote: o Il comma 1 viene modificato come segue: La Società di Gestione emette differenti classi di quote per ciascun compartimento: - le quote di classe R, che possono essere sottoscritte mediante i due tipi di contratto di seguito descritti; - le quote di classe T e le quote di classe TS che possono essere sottoscritte esclusivamente mediante contratti di investimento che prevedono versamenti in unica soluzione UNI (di seguito descritti) e da investitori il cui Valore di contratto sia pari ad almeno Euro ; le quote di classe T beneficiano di commissioni di gestione ridotte (art. 17 del Regolamento di Gestione). Le quote di classe TS sono caratterizzate dalla distribuzione del reddito netto; - le quote di classe S, caratterizzate dalla distribuzione del reddito netto; - le quote di classe RH e di classe TH, caratterizzate dalla copertura dei rischi legati alle fluttuazioni dei tassi di cambio; - le quote di classe Z che possono essere sottoscritte solo da alcune categorie di investitori istituzionali (come definiti all articolo 3 del Regolamento di Gestione). o Il quarto comma viene modificato come segue: Per i compartimenti FONDITALIA GLOBAL BOND, FONDITALIA EURO CORPORATE BOND, FONDITALIA EURO YIELD PLUS, FONDITALIA FLEXIBLE STRATEGY, FONDITALIA FLEXIBLE BOND, FONDITALIA BOND US PLUS, FONDITALIA BOND GLOBAL HIGH YIELD, FONDITALIA BOND GLOBAL EMERGING MARKETS, FONDITALIA EURO BOND LONG TERM, FONDITALIA EURO BOND, FONDITALIA EURO BOND DEFENSIVE, FONDITALIA EQUITY GLOBAL HIGH DIVIDEND, FONDITALIA GLOBAL INCOME, FONDITALIA CORE BOND, FONDITALIA GLOBAL CONVERTIBLES, FONDITALIA EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND, FONDITALIA DIVERSIFIED REAL ASSET, FONDITALIA BOND HIGH YIELD SHORT DURATION, FONDITALIA CREDIT ABSOLUTE RETURN, FONDITALIA FINANCIAL CREDIT BOND e FONDITALIA CONSTANT RETURN la Società di Gestione emette anche quote di classe S, caratterizzate dalla distribuzione dei proventi netti. o Viene aggiunto un nuovo comma, dopo il quarto comma, con il testo seguente: 2

3 Per FONDITALIA EQUITY GLOBAL HIGH DIVIDEND, FONDITALIA EURO CORPORATE BOND, FONDITALIA CREDIT ABSOLUTE RETURN e FONDITALIA FINANCIAL CREDIT BOND, la Società di Gestione emette anche quote di classe TS, caratterizzate dalla distribuzione dei proventi netti. I versamenti: o Il comma 1 viene modificato come segue: Nel Fondo si può investire attraverso due diverse tipologie di contratto qualora si sottoscrivano quote di classe R, di classe S e di classe RH e solo attraverso i contratti UNI qualora si sottoscrivano quote di classe T, di classe TS e di classe TH (art. 10 del Regolamento di Gestione); - contratto UNI, che prevede, oltre al versamento iniziale, versamenti aggiuntivi di un certo rilievo; questa modalità è adatta alle esigenze di un investitore che abbia da investire importi iniziali di almeno Euro (per le quote di classe R, di classe RH e di classe S) ovvero con un Valore di contratto come definito all art. 3 del Regolamento di Gestione di almeno Euro (per le quote di classe T, di classe TS e di classe TH). Resta inteso che il versamento sarà investito in quote di classe T, di classe TS e di classe TH se disponibili e se il Valore di contratto è almeno pari a Euro o in quote di classe R e di classe RH se inferiore a tale importo. Il contratto UNI prevede la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi di almeno Euro 2.500; - Capitolo 11 I Soggetti delegati alla Gestione - Soggetti Sub Delegati alla Gestione - Consulente per gli investimenti o Aggiungere un nuovo nono comma come segue: La Società di Gestione, in virtù di una convenzione in vigore dal 27 Settembre, 2016, ha designato Nordea Investment Management AB, Denmark, filiale di Nordea Investment Management AB, Sverige quale Soggetto Delegato alla Gestione per il compartimento FONDITALIA CONSTANT RETURN. Ciascuna delle parti può rescindere tale convenzione mediante preavviso scritto di 3 mesi. Il Gestore Delegato è stato costituito nel 2005 e fa parte del gruppo Nordea Group. Ha sede in Strandgrade 3, 1401 Copenhagen, Danimarca e la sua attività principale è costituita dalla gestione di patrimoni. - Composizione del Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione: o Da leggere come segue: 1. Claudio COLOMBATTO Deloitte Consulting Srl Presidente 2. Paul DOBBYN Consiglire Indipendente irlandese 3

4 3. Gianluca LA CALCE Responsabile dell Investment Center Fideuram S.p.A. Amministratore Delegato e Direttore Generale Fideuram Investimenti SpA 4. William MANAHAN Consiglire Indipendente irlandese 5. Roberto MEI Amministratore Delegato Fideuram Asset Management (Ireland) dac 6. Padraic O CONNOR Presidente Irish Stock Exchange 7. Carlo BERSELLI 8. Giuseppe RUSSO Economista - Lista dei Gestori Delegati o Aggiungere il seguente: Per FONDITALIA CONSTANT RETURN (F46): Nordea Investment Management AB, Denmark, filiale di Nordea Investment Management AB, Svezia Strandgrade COPENHAGEN II Regolamento di Gestione - Informazione generale A partire dal 18 Agosto 2016, FIDEURAM Asset Management (Ireland) Limited è stata convertita in una Designated Activity Company e la sua denominazione in FIDEURAM Asset Management (Ireland) Designated Activity Company o FIDEURAM Asset Management (Ireland) dac. Tutti i riferimenti a FIDEURAM Asset Management (Ireland) Limited devono essere sostituiti con FIDEURAM Asset Management (Ireland) dac. - ART. 2 - SOCIETÀ DI GESTIONE - SOGGETTI DELEGATI ALLA GESTIONE - SOGGETTI SUB-DELEGATI ALLA GESTIONE - CONSULENTE PER GLI INVESTIMENTI 4

5 o Aggiungere un nuovo ventunesimo comma come segue: La Società di Gestione, in virtù di una convenzione stipulata con effetto dal 27 Settembre 2016, ha designato Nordea Investment Management AB, Denmark, filiale di Nordea Investment Management AB, Sverige quale Soggetto Delegato alla Gestione per il compartimento FONDITALIA CONSTANT RETURN. Ciascuna delle parti può rescindere tale convenzione mediante preavviso scritto di 3 mesi. Il Soggetto Delegato alla Gestione è stato costituito nel 2005 e appartiene a Nordea Group. Ha sede in Strandgrade 3, 1401 Copenhagen, Danimarca e la sua attività principale è costituita dalla gestione di patrimoni. - ART. 3 SCOPO E CARATTERISTICHE DEL FONDO o Paragrafo 2: sostituire 45 compartimenti con 46 compartimenti. o Paragrafo 3: aggiungere un punto 46: come segue: FONDITALIA CONSTANT RETURN ( F46 ) o Aggiungere un nuovo paragrafo 5 come segue: Inoltre, per i compartimenti FONDITALIA EQUITY GLOBAL HIGH DIVIDEND, FONDITALIA EURO CORPORATE BOND, FONDITALIA CREDIT ABSOLUTE RETURN and FONDITALIA FINANCIAL CREDIT BOND, la Società di Gestione emette anche quote di classe TS, caratterizzate dalla distribuzione dei proventi netti. o L attuale paragrafo 8: da modificare come segue: Le quote di classe T, TS e TH possono essere sottoscritte da tutti gli investitori, esclusivamente mediante versamenti in contratti UNI, come riportato al successivo art. 10 lettera a), a condizione che il Valore di contratto sia pari ad almeno Euro ART. 4 POLITICA D INVESTIMENTO o Paragrafo 3 aggiungere un nuovo punto (46) come segue: (46) FONDITALIA CONSTANT RETURN, espresso in EURO, mira a preservare il capitale offrendo una crescita stabile nell arco di un ciclo d investimento completo. L obiettivo per i Soggetti delegati alla Gestione è di investire, nell ambito delle limitazioni elencate più avanti, il patrimonio del compartimento in azioni, obbligazioni e strumenti del mercato monetario in previsione di movimenti al rialzo o al ribasso del mercato. Gli investimenti verranno effettuati in un ampia gamma di valori mobiliari e strumenti del mercato monetario. Nel rispetto delle limitazioni generali poste agli investimenti dal Prospetto informativo, questo compartimento investe in tutte le tipologie di titoli consentite come, ad esempio, titoli collegati ad azioni, titoli di debito e derivati. L asset allocation sarà di volta in volta determinata dalla Società di Gestione. L asset allocation consisterà generalmente di titoli collegati ad azioni e titoli di debito. 5

6 In condizioni normali di mercato il portafoglio verrà bilanciato tra componente azionaria / obbligazionaria, ma questa decisione dipenderà dalle condizioni dei mercati, il compartimento potrebbe essere investito completamente in azioni o completamente in obbligazioni. Non più del 10% del valore netto di inventario del compartimento sarà investito in strumenti del mercato obbligazionario con un rating al di sotto di S&P B- / Moody s B3 e l adeguata liquidità del compartimento verrà gestita. Il compartimento può investire fino al 10% del suo Patrimonio complessivo in OICVM e/o altri OICR aperti, compresi ETF aperti. Il compartimento può investire fino al 10% del suo Patrimonio complessivo in Mortgage Backed Securities (MBS). Il compartimento non investirà in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo), titoli in sofferenza, titoli in default né asset backed securities (ABS). Il compartimento può essere esposto a valute diverse dalla valuta di base attraverso investimenti e/o posizioni liquide. Il compartimento impiegherà attivamente tale esposizione valutaria nella strategia d investimento. Inoltre il compartimento potrà detenere, a titolo accessorio, attività liquide in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Il compartimento può investire in strumenti derivati non soltanto a fini di copertura del rischio e di una gestione efficiente ma anche a fini di investimento. - ART. 10 MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE o Paragrafo 1 a): da modificare come segue: a) quote di classe R, di classe T, di classe TS, di classe S, di classe RH e di classe TH: mediante contratti di investimento che prevedono versamenti in unica soluzione (nel seguito UNI ) con un versamento iniziale minimo di Euro per le quote di classe R, di classe RH e di classe S o un Valore di contratto di almeno Euro per le quote di classe T, di classe TS e di classe TH; il versamento sarà investito in quote di classe T, di classe TS e di classe TH se il Valore di contratto è pari ad almeno Euro o in quote di classe R e di classe RH se inferiore a tale importo. Ciascun eventuale versamento aggiuntivo su contratti UNI (nel seguito versamenti aggiuntivi ) dovrà essere pari ad almeno Euro 2.500; - ART 16 SPESE A CARICO DEGLI INVESTITORI o Paragrafo 2 a) 1): nella lista dei compartimenti azionari e assimilati : aggiungere in coda il compartimento Fonditalia Constant Return. 6

7 - ART 17 SPESE ED ONERI A CARICO DEL FONDO o La terza colonna della tabella deve essere modificata come segue: Classe T, classe TS e classe TH. o Paragrafo 1 punto a) aggiungere nella tabella delle commissioni in coda la seguente riga: Compartimenti Classe R, classe RH e classe S Classe T, classe TS e classe TH F46 Fonditalia Constant Return 2.10% 1.35% ART DESTINAZIONE DEI PROVENTI NETTI o Paragrafo 1 e 2 da modificare come segue: Per le quote di classe R, le quote di classe T, TH e le quote di classe Z, i Proventi Netti non sono distribuiti agli investitori, ma sono reinvestiti quotidianamente venendo a far parte dell attivo netto del compartimento Per le quote di classe S e TS la Società di Gestione, con riferimento al primo giorno lavorativo bancario in Lussemburgo successivo al giorno 15 dei mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre di ogni anno, procede al calcolo e all accantonamento dell importo da distribuire agli investitori, in proporzione al numero di quote possedute, con riferimento al trimestre solare precedente. 19 Ottobre 2016 La Società di Gestione FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) dac La Banca Depositaria FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A. 7