I fondi a cedola di Pictet

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1 I fondi a cedola di Pictet Cedole predeterminate, sostenibili e a costo zero Aggiornamento al 20 Giugno 2014

2 Come Banca Pictet intende la distribuzione delle cedole Cedola predefinita Le percentuali di distribuzione delle cedole sono fissate una volta l'anno a fine Ottobre, in concomitanza con la chiusura dell'anno fiscale della sicav Pictet, e vengono tradotte nel valore mensile «Euro per Azione» evidenziato nella pagina seguente. Le cedole sono poi erogate mensilmente con certezza nei 12 mesi successivi, con stacco previsto per il 20 giorno del mese ed accredito sul conto del cliente normalmente entro i 5/6 giorni lavorativi seguenti. Cedola sostenibile Le percentuali di distribuzione sono fissate in maniera tale da NON intaccare la componente in conto capitale del NAV del fondo. A tal fine il livello distribuito effettivamente è di fatto leggermente inferiore alla cedola o dividendo medio realmente staccato dal paniere dei titoli in portafoglio. Le cedole sono sostenibili nel tempo in quanto la percentuale di distribuzione dei proventi è calcolata al netto dei costi complessivi del fondo, cioè del suo Total Expense Ratio (TER) espresso in termini percentuali. Cedola a costo zero Pictet si fa carico dei costi amministrativi relativi allo stacco della cedole. 2

3 La gamma dei comparti a cedola mensile di Pictet per il 2014 Nome del fondo Codice ISIN Euro per Azione* % Distribuzione annua** Comparti obbligazionari Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm LU ,40 3,07% Pictet-EUR High Yield-R dm LU ,63 4,23% Pictet-Emerging Corporate Bonds HR dm EUR LU ,20 3,29% Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR LU ,48 4,72% Pictet-Global Emerging Debt-HR dm EUR LU ,75 4,58% Pictet-US High Yield-HR dm EUR LU ,34 4,95% Pictet-EUR Short Term High Yield R dm LU ,39 4,29% Pictet-EUR Short Term Corporate Bonds R dm LU ,28 3,36% Comparti azionari Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR LU ,26 3,70% Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR LU ,39 4,41% Livello cedolare valido fino alla revisione di Ottobre 2014 * L importo della cedola mensile dei fondi Pictet si ottiene moltiplicando il valore «Euro per Azione» per il numero di quote possedute ** Percentuale annua calcolata sulla base del NAV del 30/09/2013 3

4 Il NUOVO portafoglio bilanciato a cedola mensile per il 2014 Isin Comparto Peso per Azione % Annuale LU Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR 25% 0,39 4,41% LU Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR 10% 0,26 3,70% LU Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 25% 0,40 3,07% LU Pictet-EUR Short Term High Yield- R dm 20% 0,39 4,29% LU Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR 20% 0,48 4,72% Pictet-High Dividend Selection-R dm EUR 20% 25% Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 20% 10% Pictet-EUR Short Term High Yield- R dm 25% Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR 4

5 Performance del portafoglio bilanciato a cedola YTD: dati al Rendimento Volatilità Cedola Staccata PTF A CEDOLA ,16% 4,24% 2,02% Cedola annuale : 4.04%

6 - Italia Via Privata F.lli Gabba 1/A, Milano Tel Fax RICHIEDI CODICE AREA CONSULENZA Le informazioni e il materiale contenuti nel presente documento sono forniti esclusivamente per fini informativi e non devono essere utilizzati o considerati come un offerta o una sollecitazione all acquisto, alla vendita o alla sottoscrizione di qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario. Questo documento non prende in considerazione gli obiettivi di investimento, la situazione finanziaria o le esigenze specifiche degli eventuali destinatari dello stesso che intendano investire in strumenti finanziari. Pictet & Cie non ha intrapreso alcuna azione tesa ad assicurare che i titoli citati nel presente rapporto siano compatibili con le esigenze di un particolare investitore. Il presente rapporto non deve essere utilizzato in sostituzione di capacità di giudizio indipendenti. Il valore e il reddito dei titoli o degli strumenti finanziari citati nel presente documento possono aumentare come diminuire. Il valore di mercato può essere influenzato dall evoluzione dei fattori economici, finanziari o politici, dalla durata residua, dalle condizioni di mercato e dalla volatilità, o dalla qualità creditizia dell emittente o dell emittente di riferimento. Inoltre, i tassi di cambio possono influire positivamente o negativamente sul valore, sul prezzo o sul reddito dei titoli o degli investimenti correlati citati nel presente rapporto. Il valore di uno strumento finanziario può essere influenzato da numerosi fattori, e conseguentemente, gli investitori assumono di fatto tutti i rischi connessi e potrebbero non recuperare integralmente l importo originariamente investito. Gli investitori interessati all acquisto di uno strumento finanziario dovrebbero condurre le proprie ricerche e analisi sui rischi correlati alle operazioni su tale strumento. La performance passata non deve essere considerata come un indicazione o una garanzia dei risultati futuri e Pictet & Cie non rilascia, né espressamente né implicitamente, alcuna attestazione o garanzia in merito alla performance futura. Il presente documento non illustra la politica di investimento di Pictet & Cie né costituisce una raccomandazione di investimento, ma si limita a presentare le diverse ipotesi, opinioni e metodi analitici degli analisti che lo hanno redatto. Inoltre, le informazioni, opinioni e stime contenute nel presente rapporto riflettono il giudizio espresso alla data di pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. Pictet & Cie può avere emesso altri documenti o relazioni non in linea con le informazioni contenute nel presente documento e che giungono a conclusioni diverse. Le informazioni e le opinioni presentate dagli analisti di Pictet & Cie si basano su fonti ritenute attendibili. Sebbene le informazioni e le opinioni contenute nel presente documento siano state raccolte e formulate con ogni ragionevole attenzione, Pictet & Cie non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Di conseguenza, Pictet & Cie non si assume alcuna responsabilità per le possibili perdite derivanti dall uso del presente documento, che viene messo a disposizione del destinatario esclusivamente per fini informativi. Il presente rapporto è stato emesso da Pictet & Cie. Questo documento non può essere riprodotto o distribuito, né parzialmente né integralmente, senza l autorizzazione preliminare di Pictet & Cie. Il presente rapporto è distribuito da Pictet & Cie, con sede a Ginevra, Svizzera. Pictet & Cie e le sue affiliate (o i rispettivi dipendenti) potrebbero aver assunto posizioni sui titoli citati nel presente documento o a questi correlate. 6