Il settore estrattivo in Italia

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1 UNIVERSITÀ DEGLI STUDI DI MILANO-BICOCCA Sala del Consiglio 9 aprile 2013 Il settore estrattivo in Italia Analisi e valutazione delle strategie competitive per lo sviluppo sostenibile Francesca CERUTI

2 L impianto della ricerca Analisi economicofinanziaria Obiettivi Ricerca bibliografica Metodologia Analisi della letteratura Questionario (658 imprese) Analisi statistica descrittiva Analisi componenti principali Profilo emergente del settore Linee evolutive Analisi best practices

3 L impianto della ricerca Analisi economicofinanziaria Obiettivi Ricerca bibliografica Metodologia Analisi della letteratura Questionario (658 imprese) Analisi statistica descrittiva Analisi componenti principali Profilo emergente del settore Linee evolutive Analisi best practices

4 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti secondarie I settori di riferimento per le attività estrattive non energetiche corrispondono ai codici ATECO: B07 Estrazione di minerali metalliferi B08 Altre attività di estrazione di minerali da cave e miniere Sono stati considerati gli ultimi due bilanci (2011, 2010) Utilizzando i dati di bilancio si presentano due tipologie di problemi che obbligano ad escludere dall'analisi le corrispondenti imprese: U 1 Universo di tutte le imprese (A) Bilanci con poste non verosimili U 2 1 Universo U 1 depurato delle imprese (A) (B) Indici di bilancio con valori outlier* U 3 2,1 Universo U 2 depurato delle imprese (B) B B Totale * Metodo delle differenze interquartili con coefficiente pari a 3

5 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti secondarie I settori di riferimento 872 imprese per rappresentano le attività estrattive non energetiche corrispondono ai codici l'85% ATECO: del fatturato B07 Estrazione di minerali metalliferi dell'universo U 2 1 B08 Altre attività di estrazione di minerali da cave e miniere Sono stati considerati gli ultimi due bilanci (2011, 2010) Utilizzando i dati di bilancio si presentano due tipologie di problemi che obbligano ad escludere dall'analisi le corrispondenti imprese: U 1 Universo di tutte le imprese (A) Bilanci con poste non verosimili U 2 1 Universo U 1 depurato delle imprese (A) (B) Indici di bilancio con valori outlier* U 3 2,1 Universo U 2 depurato delle imprese (B) B B Totale * Metodo delle differenze interquartili con coefficiente pari a 3

6 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti secondarie I settori di riferimento per le attività estrattive non energetiche corrispondono ai codici ATECO: Universo utile B07 per Estrazione cogliere di minerali metalliferi Universo utile per l'analisi la distribuzione B08 territoriale Altre attività di estrazione economico-finanziaria di minerali da cave e del miniere delle Sono imprese stati considerati gli ultimi settore due bilanci nel suo (2011, complesso 2010) Utilizzando i dati di bilancio si presentano due tipologie di problemi che obbligano ad escludere dall'analisi le corrispondenti imprese: U 1 Universo di tutte le imprese (A) Bilanci con poste non verosimili U 2 1 Universo U 1 depurato delle imprese (A) (B) Indici di bilancio con valori outlier* U 3 2,1 Universo U 2 depurato delle imprese (B) B B Totale * Metodo delle differenze interquartili con coefficiente pari a 3

7 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti secondarie I settori di riferimento per le attività estrattive non energetiche corrispondono ai codici ATECO: B07 Estrazione di minerali metalliferi B08 Altre attività di estrazione di minerali da cave e miniere Limitare l'analisi ai soli settori ATECO B07 e B08 è fuorviante perché Sono non tiene stati considerati conto: gli ultimi due bilanci (2011, 2010) 1. dello Utilizzando stretto legame i dati di tecnico-produttivo bilancio si presentano con due diversi tipologie settori di problemi che a obbligano valle (costruzioni, ad escludere cementiero, dall'analisi cosmetico, le corrispondenti...) imprese: 2. del fatto che (A) innumerevoli attività estrattive (B) sono realizzate U 1 U 2 1 Universo di tutte le imprese * Metodo delle differenze interquartile con coefficiente pari a 3 U 3 2,1 da imprese Bilanci che con hanno poste la loro attività Universo prevalente U 1 Indici nel di bilancio settore con ATECO Fabbricazione non verosimili di altri prodotti depurato della lavorazione delle valori di outlier* minerali non imprese (A) metalliferi Universo U 2 depurato delle imprese (B) B Necessità di estendere l'analisi al settore B Totale

8 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti secondarie Anche per il settore ATECO Fabbricazione di altri prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi sono stati considerati gli ultimi due bilanci (2011, 2010) Per depurare e normalizzare il data base si è reso necessario anche discriminare fra le imprese con e quelle senza cava. A tal fine sono state contattate telefonicamente tutte le imprese con un fatturato nel 2010 superiore ai 2 milioni di Euro Ū1 Universo di tutte le imprese (A) Bilanci con poste non verosimili Ū2 1 Universo U1 depurato delle imprese (A) (B) Indici di bilancio con valori outlier* Ū3 2,1 Universo U2 depurato delle imprese (B) (non utilizzato) di cui con cava * Metodo delle differenze interquartili con coefficiente pari a 3

9 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti secondarie Anche per il settore 190 imprese ATECO rappresentano Fabbricazione di altri prodotti della lavorazione di minerali il 96,3% non del metalliferi fatturato sono stati considerati gli ultimi due bilanci (2011, 2010) dell'universo Ū2 1 Per depurare e normalizzare il data base si è reso necessario anche discriminare fra le imprese con e quelle senza cava. A tal fine sono state contattate telefonicamente tutte le imprese con un fatturato nel 2010 superiore ai 2 milioni di Euro Ū1 Universo di tutte le imprese (A) Bilanci con poste non verosimili Ū2 1 Universo U1 depurato delle imprese (A) (B) Indici di bilancio con valori outlier* Ū3 2,1 Universo U2 depurato delle imprese (B) (non utilizzato) di cui con cava * Metodo delle differenze interquartili con coefficiente pari a 3

10 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti primarie

11 Una metodologia di analisi per il settore estrattivo Fonti primarie Al questionario hanno risposto 130 imprese (di cui 50 hanno inviato solo dati parziali) Redemption: 19,8% (12,2% se si escludono le risposte parziali) Caratteristiche del campione rispondente: Fatturato Metodologia statistica utilizzata per elaborare le risposte: PCA Principal Component Analysis

12 L impianto della ricerca Analisi economicofinanziaria Obiettivi Ricerca bibliografica Metodologia Analisi della letteratura Questionario (658 imprese) Analisi statistica descrittiva Analisi componenti principali Profilo emergente del settore Linee evolutive Analisi best practices

13 L analisi economico-finanziaria I risultati della ricerca su fonti secondarie sono articolati in quattro sezioni

14 L analisi economico-finanziaria Numero imprese Variazione Regione N. imprese % N. imprese % % Piemonte 123 7,56% 123 7,81% 0,00% Valle d'aosta 8 0,49% 7 0,44% -12,50% Liguria 38 2,33% 38 2,41% 0,00% Lombardia ,22% ,69% -6,44% Trentino-Alto Adige 62 3,81% 61 3,88% -1,61% Veneto 150 9,21% 139 8,83% -7,33% Friuli-Venezia Giulia 41 2,52% 42 2,67% 2,44% Emilia-Romagna 106 6,51% 107 6,80% 0,94% Totale Nord ,65% ,54% -3,54% Toscana ,06% ,37% -0,56% Marche 49 3,01% 49 3,11% 0,00% Umbria 26 1,60% 20 1,27% -23,08% Lazio 148 9,09% 143 9,09% -3,38% Totale Centro ,75% ,84% -2,98% Abruzzo 35 2,15% 34 2,16% -2,86% Molise 6 0,37% 6 0,38% 0,00% Campania 68 4,18% 61 3,88% -10,29% Puglia 110 6,76% 107 6,80% -2,73% Basilicata 17 1,04% 16 1,02% -5,88% Calabria 21 1,29% 22 1,40% 4,76% Sardegna 77 4,73% 65 4,13% -15,58% Sicilia 99 6,08% 108 6,86% 9,09% Totale Sud e Isole ,60% ,62% -3,23% Totale Italia % % -3,32%

15 L analisi economico-finanziaria Fatturato imprese Regione Tot. Fatturato (milioni ) % Tot. Fatturato (milioni ) Variazione % % Piemonte 424,87 11,21% ,81% -1,30% Valle d'aosta 8,98 0,24% 9,76 0,25% 8,69% Liguria 65,11 1,72% 90,95 2,34% 39,69% Lombardia 1007,59 26,58% 1053,05 27,14% 4,51% Trentino-Alto Adige 79,08 2,09% 91 2,35% 15,34% Veneto 522,96 13,79% 566,97 14,61% 8,42% Friuli-Venezia Giulia 92,49 2,44% 94,6 2,44% 2,28% Emilia-Romagna 272,79 7,19% 219,09 5,65% -19,69% Totale Nord 2473,88 65,25% ,59% 2,87% Toscana 298,02 7,86% 306,95 7,91% 3,00% Marche 136,14 3,59% 165,28 4,26% 21,40% Umbria 20,93 0,55% 14,58 0,38% -30,34% Lazio 272,37 7,18% 240 6,18% -11,99% Totale Centro 727,47 19,19% ,72% -0,13% Abruzzo 46,95 1,24% 46,88 1,21% -0,15% Molise 9,46 0,25% 10,52 0,27% 11,21% Campania 94,79 2,50% 88 2,27% -6,98% Puglia 155,81 4,11% 211,34 5,45% 35,64% Basilicata 14,12 0,37% 17,22 0,44% 21,95% Calabria 24,15 0,64% 26,25 0,68% 8,70% Sardegna 113,57 3,00% 102 2,63% -10,24% Sicilia 131,2 3,46% 106,29 2,74% -18,99% Totale Sud e Isole 590,05 15,56% ,69% 3,14% Totale Italia % % 2,34%

16 Numero imprese Fatturato imprese (migliaia ) L analisi economico-finanziaria Dimensione imprese Dimensione impresa N.Imprese Fatturato (milioni ) N. Imprese Fatturato (milioni ) Variazione N.Imprese Variazione Fatturato (milioni ) Micro , ,14-3,54% -7,26% Piccole , ,37-1,40% -2,19% Medie , ,45-14,58% -4,99% Grandi 7 762, ,11 14,29% 28,02% Micro Piccole Medie Grandi Micro Piccole Medie Grandi

17 L analisi economico-finanziaria Materiali estratti Ferrosi Non ferrosi Lapidei Sabbia Per ind. chimica (*) sono state considerate solo le imprese dell'universo U 2 1 che hanno indicato un codice ATECO di dettaglio Torba Sale Altri NCA Bitume Pomice B B B B B B B B B B Totale Piemonte Valle d'aosta Liguria Lombardia Trentino-Alto Adige Veneto Friuli-Venezia Giulia Emilia-Romagna Totale Nord Toscana Marche Umbria Lazio Totale Centro Abruzzo Molise Campania Puglia Basilicata Calabria Sardegna Sicilia Totale Sud e Isole Totale Italia

18 L analisi economico-finanziaria Materiali estratti Ferrosi Non ferrosi Lapidei Sabbia Per ind. chimica (*) sono state considerate solo le imprese dell'universo U 2 1 che hanno indicato un codice ATECO di dettaglio Torba Sale Altri NCA Bitume Pomice B B B B B B B B B B Totale Piemonte B B B B B B B B B B Totale Piemonte.. 4,55% 11,22%... 10,34%. 9,23% 8,14% Valle d'aosta Valle d'aosta.. 0,52% 0,56% ,50% Liguria Liguria.. 3,67% 1,68%... 6,90%. 1,54% 2,55% Lombardia Lombardia.. 11,01% 20,20% 10,00%. 12,50% 10,34% 50,00% 12,31% 15,65% Trentino-Alto Adige Trentino-Alto Adige.. 7,34% 2,38%. 20,00%.... 4,25% Veneto Veneto 33,33%. 8,74% 9,26% 20,00% 40,00%. 6,90%. 10,77% 9,21% Friuli-Venezia Giulia Friuli-Venezia Giulia.. 2,10% 3,51% 10,00%.... 4,62% 2,90% Emilia-Romagna Emilia-Romagna.. 1,92% 12,62% ,00%. 7,22% Totale Nord Totale Nord 33,33%. 39,86% 61,43% 40,00% 60,00% 12,50% 34,48% 100,00% 38,46% 50,42% Toscana Toscana. 20,00% 16,43% 7,43%. 20,00%. 6,90%. 15,38% 11,40% Marche Marche.. 1,75% 4,21%. 20,00% 12,50%.. 1,54% 3,05% Umbria Umbria.. 1,40% 1,12% ,13% Lazio Lazio 66,67% 40,00% 12,06% 5,05%.. 12,50% 13,79%. 12,31% 8,64% Totale Centro Totale Centro 66,67% 60,00% 31,64% 17,81%. 40,00% 25,00% 20,69%. 29,23% 24,22% Abruzzo Abruzzo.. 0,35% 3,51% ,91% Molise Molise.. 0,52%.... 3,45%. 1,54% 0,35% Campania Campania.. 2,97% 3,23% 20,00%.. 13,79%. 7,69% 3,61% Puglia Puglia.. 10,31% 2,81% 10,00%.. 17,24%. 4,62% 6,23% Basilicata Basilicata.. 0,35% 1,82% ,06% Calabria Calabria.. 0,35% 2,66%... 3,45%.. 1,56% Sardegna Sardegna. 20,00% 5,77% 2,10%.. 25,00% 3,45%. 7,69% 4,04% Sicilia Sicilia. 20,00% 7,87% 4,63% 30,00%. 37,50% 3,45%. 10,77% 6,59% Totale Sud e Isole Totale Sud e Isole. 40,00% 28,50% 20,76% 60,00%. 62,50% 44,83%. 32,31% 25,35% Totale Italia Totale Italia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

19 L analisi economico-finanziaria Materiali estratti Ferrosi Non ferrosi Lapidei Sabbia Per ind. chimica (*) sono state considerate solo le imprese dell'universo U 2 1 che hanno indicato un codice ATECO di dettaglio Torba Sale Altri NCA Bitume Pomice B B B B B B B B B B Totale Piemonte B B B B B B B B B B Totale Piemonte.. 4,55% 11,22%... 10,34%. 9,23% 8,14% Valle d'aosta B B B B B B B B B B Totale 7 Liguria Piemonte , , , , ,45 Lombardia Valle d'aosta , , ,76 Trentino-Alto Liguria Adige , , , , ,23 Veneto Lombardia , ,63 2 2, ,78. 7,18 7 6, ,4 Friuli-Venezia Trentino-Alto Giulia Adige , , , ,86 Emilia-Romagna Veneto. 0, , ,17. 0,42. 3, , , ,66 Friuli-Venezia Totale Giulia Nord , , , , ,28 Toscana Emilia-Romagna , , , ,23 Marche Totale Nord. 0, , ,47. 20,31 1 4, ,38. 15, , ,88 Umbria Toscana , , , , , ,59 Lazio Marche , , , , ,63 Umbria Totale Centro , , ,96 Abruzzo Lazio. 0,79. 0, , , ,19. 0, , ,91 Molise Totale Centro. 0,79. 0, , , ,03. 22,36 1 1, , ,12 Campania Abruzzo , , ,7 Puglia Molise , , ,47 Basilicata Campania , ,9. 2, ,4... 7, ,47 Calabria Puglia , ,33. 36, , , ,28 Sardegna Basilicata , , ,4 Sicilia Calabria , , ,25 Sardegna Totale Sud e Isole.. 2 1, , , ,1 13 0, , ,33 Sicilia Totale Italia , , , , , , , ,66 Valle d'aosta.. 0,52% 0,56% ,50% Liguria.. 3,67% 1,68%... 6,90%. 1,54% 2,55% Lombardia.. 11,01% 20,20% 10,00%. 12,50% 10,34% 50,00% 12,31% 15,65% Trentino-Alto Adige.. 7,34% 2,38%. 20,00%.... 4,25% Veneto 33,33%. 8,74% 9,26% 20,00% 40,00%. 6,90%. 10,77% 9,21% Friuli-Venezia Giulia.. 2,10% 3,51% 10,00%.... 4,62% 2,90% Emilia-Romagna.. 1,92% 12,62% ,00%. 7,22% Totale Nord 33,33%. 39,86% 61,43% 40,00% 60,00% 12,50% 34,48% 100,00% 38,46% 50,42% Toscana. 20,00% 16,43% 7,43%. 20,00%. 6,90%. 15,38% 11,40% Marche.. 1,75% 4,21%. 20,00% 12,50%.. 1,54% 3,05% Umbria.. 1,40% 1,12% ,13% Lazio 66,67% 40,00% 12,06% 5,05%.. 12,50% 13,79%. 12,31% 8,64% Totale Centro 66,67% 60,00% 31,64% 17,81%. 40,00% 25,00% 20,69%. 29,23% 24,22% Abruzzo.. 0,35% 3,51% ,91% Molise.. 0,52%.... 3,45%. 1,54% 0,35% Campania.. 2,97% 3,23% 20,00%.. 13,79%. 7,69% 3,61% Puglia.. 10,31% 2,81% 10,00%.. 17,24%. 4,62% 6,23% Basilicata.. 0,35% 1,82% ,06% Calabria.. 0,35% 2,66%... 3,45%.. 1,56% Sardegna. 20,00% 5,77% 2,10%.. 25,00% 3,45%. 7,69% 4,04% Sicilia. 20,00% 7,87% 4,63% 30,00%. 37,50% 3,45%. 10,77% 6,59% Totale Sud e Isole. 40,00% 28,50% 20,76% 60,00%. 62,50% 44,83%. 32,31% 25,35% Totale Italia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Totale Sud e Isole. 2,98 163,83 227,58 46,37. 27,37 18,57. 41,84 525,56 Totale Italia 1,75 3, , ,46 66,67 4,56 49,73 57,39 15,59 302, ,55

20 L analisi economico-finanziaria Materiali estratti Ferrosi Non ferrosi Lapidei Sabbia Per ind. chimica (*) sono state considerate solo le imprese dell'universo U 2 1 che hanno indicato un codice ATECO di dettaglio Torba Sale Altri NCA Bitume Pomice B B B B B B B B B B Totale Piemonte B B B B B B B B B B Totale Piemonte.. 4,55% 11,22%... 10,34%. 9,23% 8,14% Valle d'aosta B B B B B B B B B B Totale 7 Liguria Piemonte. B B B , ,53 B B B B B ,67. B ,26 B ,45 Totale Lombardia Valle Piemonte d'aosta ,28 2,32% 144 8,48 14,99% ,17% ,71% ,76 12,03% Trentino-Alto Liguria Valle Adige d'aosta ,13 0,12% 17 39,19 0,46% , , ,23 0,29% Veneto Lombardia Liguria ,48 4,47% ,63 2,13% 2 2, ,78 3,26%. 7, ,93 0,34% ,4 2,64% Friuli-Venezia Trentino-Alto Lombardia Giulia Adige ,22 26,78% 25 34,34 23,71% 1 3,60%.. 1, ,60%.. 46,06%. 3 2,29% ,86 22,73% Emilia-Romagna Veneto Trentino-Alto Adige. 0, ,62 5,13% ,17 1,87%. 0,42. 3,22 28,51%... 0, , ,66 2,66% Friuli-Venezia Veneto Totale Giulia Nord 1 54,86% ,8 3,96% ,66 27,76% 4 17,48 0,63% 3 70,61% ,10% ,34 1,71% ,28 16,46% Toscana Emilia-Romagna Friuli-Venezia Giulia ,35 1,28% ,47 3,08%. 26,22% , ,43% ,23 2,70% Marche Emilia-Romagna Totale Nord. 0, ,87 1,15% ,47 9,98%. 20, , ,38. 15,59 53,94% 1240, ,88. 5,99% Umbria Toscana Totale Nord. 54,86% ,95 45,19% 8 77,84 77,80%. 30,46%.. 0,02 99,12%.... 0,48 65,13%. 100,00%.. 15,3 79,48% ,59 65,51% Lazio Marche Toscana ,73 17,73% 36 42,72 4,24%... 0,01 0,44% 1 18, ,84% ,05% ,63 8,34% Umbria Marche Totale Centro ,06 9,44% 127 3,9 2,32% ,22%. 2 36,54% ,96 4,77% Abruzzo LazioUmbria. 0,79. 0, ,82 0,56% 25 55,94 0,21% ,19. 0, , ,91 0,29% Molise Lazio Totale Centro. 0,79 45,14%. 0,68 18,58% 3426,57 11,87%. 180,41 3,04%... 0,03. 22,36 8,43% 1 1,45 1,69% ,3 1,65% 5 651,12 5,68% Campania Abruzzo Totale Centro. 45,14%.. 18,58%. 17 2,87 39,60% 23 37,83 9,82% ,66%.. 44,96%. 4 2,53% ,70% ,7 19,09% Puglia Molise Abruzzo ,95 0,27% 20 2,06% , ,47 1,19% Basilicata Campania Molise ,78 0,92% 13 29,9. 2, ,4... 7,63 0,17% 15 62,47 0,31% Calabria Puglia Campania ,07 1,84% 19 87,33 1,63%. 36,98 4,14% ,64 4,18%... 1,26 2,52% ,28 1,83% Sardegna Basilicata Puglia ,09 5,30% 15 16,31 4,75%. 55,47% ,54% ,42% ,4 5,67% Sicilia Calabria Basilicata ,6 0,01% 33 20,65 0,89% ,25 0,48% Sardegna Totale Calabria Sud e Isole , ,61 0,06% ,2 1,12% , ,06 8,71% , ,33 0,77% Sicilia Sardegna Totale Italia ,03 53,28% ,86 3,68% ,37 0,66% 10 6, ,27 30,36% 29 0,46 0,10% ,07 10,02% ,66 2,85% Valle d'aosta.. 0,52% 0,56% ,50% Liguria.. 3,67% 1,68%... 6,90%. 1,54% 2,55% Lombardia.. 11,01% 20,20% 10,00%. 12,50% 10,34% 50,00% 12,31% 15,65% Trentino-Alto Adige.. 7,34% 2,38%. 20,00%.... 4,25% Veneto 33,33%. 8,74% 9,26% 20,00% 40,00%. 6,90%. 10,77% 9,21% Friuli-Venezia Giulia.. 2,10% 3,51% 10,00%.... 4,62% 2,90% Emilia-Romagna.. 1,92% 12,62% ,00%. 7,22% Totale Nord 33,33%. 39,86% 61,43% 40,00% 60,00% 12,50% 34,48% 100,00% 38,46% 50,42% Toscana. 20,00% 16,43% 7,43%. 20,00%. 6,90%. 15,38% 11,40% Marche.. 1,75% 4,21%. 20,00% 12,50%.. 1,54% 3,05% Umbria.. 1,40% 1,12% ,13% Lazio 66,67% 40,00% 12,06% 5,05%.. 12,50% 13,79%. 12,31% 8,64% Totale Centro 66,67% 60,00% 31,64% 17,81%. 40,00% 25,00% 20,69%. 29,23% 24,22% Abruzzo.. 0,35% 3,51% ,91% Molise.. 0,52%.... 3,45%. 1,54% 0,35% Campania.. 2,97% 3,23% 20,00%.. 13,79%. 7,69% 3,61% Puglia.. 10,31% 2,81% 10,00%.. 17,24%. 4,62% 6,23% Basilicata.. 0,35% 1,82% ,06% Calabria.. 0,35% 2,66%... 3,45%.. 1,56% Sardegna. 20,00% 5,77% 2,10%.. 25,00% 3,45%. 7,69% 4,04% Sicilia. 20,00% 7,87% 4,63% 30,00%. 37,50% 3,45%. 10,77% 6,59% Totale Sud e Isole. 40,00% 28,50% 20,76% 60,00%. 62,50% 44,83%. 32,31% 25,35% Totale Italia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Sicilia Totale Sud e Isole.. 2,98 28,14% 163,83 3,14% 227,58 1,27% 46,37 9,94%.. 27,37 24,67% 18,57 0,80%.. 41,84 0,68% 525,56 2,31% Totale Totale Sud Italia e Isole 1,75. 3,66 81,42% 1.077,27 15,21% 1.837,46 12,39% 66,67 69,55% 4,56. 49,73 55,04% 57,39 32,36% 15, ,88 13,81% 3.411,55 15,41% Totale Italia 100% 100% 100% 106% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

21 L analisi economico-finanziaria Δ % ROE ROI ROS EBITDA/Vendite Oneri finanziari/fatturato 1,71 1,45-15,20% 2,34 2,43 3,85% 4,40 4,57 3,86% 11,78 11,70-0,68% 2,04 2,37 16,18% Indice di liquidità 0,85 0,86 1,18% Indice di disponibilità 1,13 1,13 0,00% Indice di copertura delle immobilizzazioni 1,01 1,01 0,00% Rapporto di indebitamento Indice di indebitamento a breve 2,54 2,61 2,76% 0,70 0,69-1,43% Fatturato (in milioni di Euro) 3.312, ,22-0,50% Risultato di esercizio (in milioni di Euro) 41,84 33,96-18,83%

22 L analisi economico-finanziaria Il settore è in salute nonostante il lieve calo della domanda (-0,5%) e una ben più elevata diminuzione degli utili (-18,9%) e della remunerazione dei detentori del capitale di rischio (-15,2%) Il settore appare fortemente immobilizzato con un elevata incidenza degli ammortamenti e delle svalutazioni ed esiste una forte incidenza degli oneri sul fatturato Gli indici finanziari rimangono sostanzialmente invariati: le scorte a magazzino pesano ancora sul grado di liquidabilità delle proprie risorse e le fonti finanziarie di medio-lungo periodo coprono bene le immobilizzazioni ROE ROI ROS EBITDA/Vendite Oneri finanziari/fatturato Indice di liquidità Δ % 1,71 1,45-15,20% 2,34 2,43 3,85% 4,40 4,57 3,86% 11,78 11,70-0,68% 2,04 2,37 16,18% 0,85 0,86 1,18% Indice di disponibilità 1,13 1,13 0,00% Indice di copertura delle immobilizzazioni 1,01 1,01 0,00% Rapporto di indebitamento Indice di indebitamento a breve 2,54 2,61 2,76% 0,70 0,69-1,43% Fatturato (in milioni di Euro) 3.312, ,22-0,50% Risultato di esercizio (in milioni di Euro) 41,84 33,96-18,83%

23 L analisi economico-finanziaria con cava N. imprese % Tot. Fatturato (milioni ) % N. imprese % Tot. Fatturato (milioni ) % Piemonte 323 5,04% ,98% 20 8,47% 193 2,39% Valle d'aosta 12 0,19% 16 0,05% 1 0,42% 3 0,03% Liguria 76 1,19% 319 0,93% 2 0,85% 14 0,17% Lombardia ,16% ,24% 39 16,53% ,08% Trentino-Alto Adige 119 1,86% 801 2,33% 16 6,78% 118 1,46% Veneto ,94% ,85% 20 8,47% 337 4,17% Friuli-Venezia Giulia 126 1,97% 720 2,10% 2 0,85% 18 0,22% Emilia-Romagna 617 9,63% ,65% 17 7,20% 331 4,10% Totale Nord ,97% ,14% ,58% ,63% Toscana 586 9,15% ,68% 26 11,02% 216 2,68% Marche 202 3,15% 643 1,87% 10 4,24% 47 0,59% Umbria 125 1,95% ,00% 6 2,54% 626 7,75% Lazio 477 7,45% ,75% 18 7,63% 416 5,15% Totale Centro ,70% ,30% 60 25,42% ,17% Abruzzo 170 2,65% ,57% 7 2,97% 41 0,50% Molise 34 0,53% 47 0,14%.... Campania 444 6,93% 601 1,75% 7 2,97% 56 0,70% Puglia 396 6,18% 533 1,55% 17 7,20% 90 1,11% Basilicata 52 0,81% 132 0,38% 2 0,85% 41 0,51% Calabria 168 2,62% 236 0,69% 8 3,39% 29 0,36% Sardegna 199 3,11% 256 0,75% 6 2,54% 66 0,82% Sicilia 416 6,49% 595 1,73% 12 5,08% 97 1,20% Totale Sud e Isole ,33% ,56% 59 25,00% 420 5,21% Totale Italia % % % %

24 L analisi economico-finanziaria Il settore appare in equilibrio solo dal punto di vista finanziario con una solida correlazione fra fonti e impieghi. Il fatturato e l utile sono in drastico calo e si ripercuotono sugli indici di reddittività Gli indici di reddittività mostrano bassi livelli sia di ritorno sul capitale investito sia di remunerazione dei detentori di capitale di rischio ROE ROI ROS EBITDA/Vendite Oneri finanziari/fatturato Indice di liquidità Δ % 2,07 0,61-70,53% 2,32 0,66-71,55% 4,55 1,30-71,43% 14,09 12,36-12,28% 2,87 3,17 10,45% 1,03 1,10 6,80% Indice di disponibilità 1,40 1,49 6,43% Indice di copertura delle immobilizzazioni 1,05 1,07 1,90% Rapporto di indebitamento Indice di indebitamento a breve 2,13 2,10-4,00% 0,50 0,48-1,41% Fatturato (in milioni di Euro) 8.170, ,42-4,87% Risultato di esercizio (in milioni di Euro) 153,45 43,80-71,46%

25 L impianto della ricerca Analisi economicofinanziaria Obiettivi Ricerca bibliografica Metodologia Analisi della letteratura Questionario (658 imprese) Analisi statistica descrittiva Analisi componenti principali Profilo emergente del settore Linee evolutive Analisi best practices

26 La Principal Component Analysis Per analizzare il posizionamento strategico delle imprese di settore si è considerata la strategia come risultante di: Punti di forza Obiettivi Strumenti Investimenti Tali variabili costituiscono gli oggetti da indagare mediante il metodo della PCA, dopo aver verificato l adeguatezza dell insieme di dati

27 L impianto della ricerca Analisi economicofinanziaria Obiettivi Ricerca bibliografica Metodologia Analisi della letteratura Questionario (658 imprese) Analisi statistica descrittiva Analisi componenti principali Profilo emergente del settore Linee evolutive Analisi best practices

28 Il profilo emergente del settore Punti di forza Azienda Produttività Esperienza Prodotto

29 Il profilo emergente del settore Punti di forza Azienda Produttività Esperienza Prodotto

30 Il profilo emergente del settore Obiettivi Crescita Dimensionale Economie di scala Innovazione Prodotto Differenziazione

31 Il profilo emergente del settore Obiettivi Crescita Dimensionale Economie di scala Innovazione Prodotto Differenziazione

32 Il profilo emergente del settore Strumenti Ristrutturazione Ristrutturazione Corsi di formazione R&D

33 Il profilo emergente del settore Strumenti Ristrutturazione Ristrutturazione Corsi di formazione R&D

34 Il profilo emergente del settore Investimenti Canali Disinvestimento Comunicazione Impresa Green

35 Il profilo emergente del settore Investimenti Canali Disinvestimento Comunicazione Impresa Green

36 Lo stato attuale del settore Peso non secondario sull economia nazionale anche per le implicazioni sui settori a valle della filiera produttiva Soddisfacenti condizioni economico-finanziarie Altre peculiarità: Ampia diffusione sul territorio nazionale Imprese radicate Dimensione aziendale medio-piccola fatto salvo alcune significative eccezioni Strutture organizzative semplici Partecipazione diretta della proprietà al governo e alla gestione d impresa Scarso interesse verso le opzioni di internazionalizzazione La strategia non è un processo esplicito, ma emerge da comportamenti concreti

37 L impianto della ricerca Analisi economicofinanziaria Obiettivi Ricerca bibliografica Metodologia Analisi della letteratura Questionario (658 imprese) Analisi statistica descrittiva Analisi componenti principali Profilo emergente del settore Linee evolutive Analisi best practices

38 Implicazioni manageriali Ridotta consapevolezza dei punti di forza aziendali "Marketing miopia", intesa come limitata percezione delle opportunità presenti sul mercato Tentativi di sviluppo non accompagnati dall utilizzo di adeguati strumenti (es. corsi di formazione o R&D) Scarsa importanza attribuita alla fase di pianificazione strategica Attività di comunicazione Sviluppo di capacità relazionali Sviluppo tematica «green»

39 Linee di ricerca future Affiancare all indagine quantitativa anche una fase qualitativa per interpretare al meglio i dati emersi e evidenziare maggiormente le best practice esistenti nel settore Ripetizione annuale dell analisi economico-finanziaria per creare una base dati ad aggiornamento continuo per tutti i soggetti coinvolti a vario titolo nel settore Approfondimenti in tema di «Made in Italy» e alle politiche di branding per cavatori di marmo