Risultati annuali 2009

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1 Risultati annuali 2009

2 Avviso Legale La seguente presentazione non costituisce sollecitazione al pubblico risparmio né rappresenta in nessun modo indicazione di acquisto e/o vendita delle azioni delle società menzionate ed è indirizzato esclusivamente ad operatori qualificati e alla comunità finanziaria. Ogni riproduzione in qualsiasi forma è espressamente vietata. Per ulteriori informazioni, contattare il nostro ufficio Investor Relations: Tel invrel@caltagironegroup.it 2

3 Agenda Profilo del Gruppo Costruzioni - Portafoglio ordini Costruzioni - Progetto Metro C Investimenti strategici Dati economico finanziari 2009 Contribuzione delle partecipazioni strategiche Posizione finanziaria netta e patrimonio netto Appendice Principali azionisti Caltagirone Spa 3

4 Profilo del Gruppo COSTRUZIONI INVESTIMENTI STRATEGICI INVESTIMENTI FINANZIARI Società quotata alla Borsa Italiana dal 1986 Capitalizzazione: 201 milioni (1) General contractor dal 2005 Ricavi 2009: 232 milioni Utile netto di Gruppo 2009: 21 milioni Posizione Finanziaria Netta al 31/12/09: 129 milioni (2) Negli ultimi anni, Vianini Lavori ha affiancato al core business delle costruzioni le attività di gestione e prestazione di servizi in settori strategici oltre che l acquisizione di partecipazioni finanziarie 4 1. Dati di Borsa al 29 aprile Cassa netta

5 Costruzioni - Portafoglio ordini Vianini Lavori segue un attenta politica di acquisizione di nuove commesse, focalizzandosi sulla redditività e sulla profittabilità di lungo periodo PRINCIPALI PROGETTI al 31/12/2009 milioni Metropolitana di Roma - Linea C 661,6 Variante di valico 176,4 Metropolitana di Napoli 48,2 Passante ferroviario di Torino 35,3 Università di Tor Vergata - Roma 26,7 Altri progetti 76,4 TOTALE PORTAFOGLIO ORDINI 1.024,6 Composizione portafoglio ordini Edilizia commerciale / residenziale 7,7% Infrastrutture 92,3% 5

6 Progetto Metro C - Roma Progetto in General Contracting del valore complessivo di circa 2,2 miliardi Vianini Lavori detiene il 34,5% Partnership con Astaldi (34,5%), Consorzio Cooperative Costruzioni (17%), Ansaldo Trasporti e Sistemi Ferroviari (14%) Costruzione di 27 km di rete metropolitana e di 30 stazioni a circa 30 metri di profondità Sistema di automazione integrale senza macchinista a bordo Stazioni di corrispondenza con le linee esistenti (A e B) e con la linea in costruzione B1 Finanziato da fondi pubblici (70% dallo Stato, 18% dal Comune di Roma e 12% dalla Regione) 6

7 Investimenti strategici METRO C S.c.p.A (1) 34.5 % VIANINI LAVORI S.p.A 4.5 % ACEA S.p.A. (2) 25.5 % 23.7 % CEMENTIR HOLDING S.p.A Guidata da Francesco Caltagirone jr, Cementir Holding è un produttore di cemento verticalmente integrato, leader mondiale nel cemento bianco, 1 produttore di calcestruzzo in Scandinavia, 1 di cemento in Danimarca, 4 in Italia e tra i primi produttori di cemento e calcestruzzo in Turchia con impianti produttivi nel bacino Mediterraneo, Nord Europa, Medio Oriente, Asia e Stati Uniti d America. E una società quotata nel segmento STAR di Borsa Italiana. ACQUA CAMPANIA S.p.A Acqua Campania gestisce l Acquedotto della Campania Occidentale con una concessione pluriennale della Regione Campania iniziata nel 1992 e rinnovata nel 1998 che prevede anche la progettazione e la realizzazione di progetti di miglioramento dell infrastruttura. Il contratto di concessione ha una durata di 25 anni, con scadenza E una società controllata per il 50,5% da società del Gruppo ENI, per il 23,7% da Siba spa, per il 23,7 % da Vianini Lavori Spa e per il restante 2.1% da terzi % EUROSTAZIONI S.p.A 40.0 % GRANDI STAZIONI S.p.A Grandi Stazioni gestisce le aree commerciali delle 13 maggiori stazioni ferroviarie italiane. Il contratto di concessione ha una durata di 40 anni a decorrere dal 2000 ed include la gestione e la riqualificazione funzionale dei complessi immobiliari nonché le attività di manutenzione ordinaria e di servizi non connessi alla circolazione dei treni. Dati di sintesi 2009 milioni Dati di sintesi 2009 milioni Dati di sintesi 2009 milioni Ricavi 822,5 Ricavi 52,9 Ricavi 183,8 MOL 135,5 MOL 5,0 MOL 42,1 Reddito Operativo 52,1 Reddito Operativo 4,7 Reddito Operativo 26,6 Utile netto 29,8 Utile netto 3,2 Utile netto 37,4 Patrimonio netto 1.066,3 Patrimonio netto 10,1 Patrimonio netto 122,3 PFN (381,3) PFN (47,3) PFN (152,4) Dividendi distribuiti (3) 14,2 Dividendi distribuiti (3) 3,5 Dividendi distribuiti (3) 12, Costituita ad aprile 2006, Metro C Scpa è la società di progetto aggiudicataria del bando di gara per la realizzazione della Linea C della Metropolitana di Roma 2. Pari a n azioni al 31/12/ Erogati nel 2009

8 Dati economico-finanziari 2009 Euro (000) % Ricavi Operativi ,6% Margine Operativo Lordo ,4% MOL/Ricavi operativi 5,3% 7,6% Reddito Operativo ,9% RO/Ricavi Operativi 8,0% 7,5% Risultato valutazione partecipazioni ad Equity ,2% Risultato Netto Gestione Finanziaria na Risultato Gestione Finanziaria ,7% Risultato Ante Imposte ,9% Ricavi operativi in crescita grazie alle commesse della linea C della metropolitana di Roma, del Passante Ferroviario di Torino, dell Università di Tor Vergata e della Metropolitana di Napoli La flessione del MOL riflette la minore redditività di alcuni progetti e oneri straordinari per incentivi all esodo L utile ante imposte è in aumento grazie ad una gestione finanziaria in netto miglioramento, nonostante il minor contributo delle società partecipate Imposte na Risultato Netto di Gruppo ,5% Risultato Netto/Ricavi Operativi 9,1% 13,4% 8

9 Contribuzione delle partecipazioni strategiche Risultato Netto delle partecipazioni valutate al Patrimonio Netto milioni % ,8 2, % ,7 2, % ,9 1,7-69.8% ,7 0,9 1,4 36,8 2,0 27,9 29,0 17,6 16,7-44.2% 6.6 0,8 4,9 7,6-7,7-6, Cementir Holding Spa Eurostazioni Spa Acqua Campania Spa Rofin 2008 srl 9

10 Posizione Finanziaria Netta e Patrimonio Netto La solidità patrimoniale è uno dei punti di forza della Vianini Lavori milioni 600 Patrimonio Netto Posizione Finanziaria Netta ,7 424,4 485,4 523,8 576,1 559,7 571, ,9 197,1 178,4 129,2 128,9 57,4 64, (1) 2004 (1) Euro (000) Attività Finanziarie a Breve Termine Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti Passività Finanziarie Correnti (2.032) (1.293) Posizione Finanziaria Netta Dati rielaborati secondo i principi IAS.

11 11 Appendice

12 Principali azionisti (1) Caltagirone SpA 56,5% Francesco Gaetano Caltagirone (2) 10,5% Mercato 33,0% Al 12 aprile Direttamente ed indirettamente tramite Pantheon 2000 spa e Finanziaria Italia 2005 spa

13 Caltagirone Spa Caltagirone Spa è una holding di partecipazioni che controlla società operanti in tre settori: Costruzioni, Cemento e Media I ricavi consolidati dell esercizio 2009 sono pari a 1.3 miliardi La struttura del Gruppo è la seguente: Capitalizzazione: 281 (a) 66.7% (b) 56.5% (c) 31.7% (d) 35.6% (e) COSTRUZIONI CEMENTO MEDIA 25.5% Cap.: 44 m Cap.: 201 m Capitalizzazione: 465 m Capitalizzazione: 262 m Cap.: 465 m Cap.: 25 m Manufatti cemento Costruzioni Produttore internazionale di cemento e calcestruzzo Giornali, Pubblicità, Internet 13 (a) La capitalizzazione si basa sui prezzi al 29 aprile 2010 (b) Di cui 54.1% direttamente e 12.6% attraverso la Capitolium Spa (controllata al 100%) (c) Di cui 50.0% direttamente e 6.4% attraverso la Capitolium Spa (d) Il Gruppo detiene l 1.6% di Cementir Holding tramite Vianini Industria (e) Attraverso Parted 1982 Spa

14 Relazioni con gli Investitori Tel Fax