relativo ad un programma di offerta di prestiti obbligazionari

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1 Banca Popolare Commercio e Industria Spa Sede Legale e Direzione Generale: Milano, Via della Moscova 33 Iscritta all Albo delle Banche al n Appartenente al Gruppo bancario Unione di Banche Italiane, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari n Capitale Sociale Euro ,60 Codice Fiscale, Partita IVA ed Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano al n Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unione di Banche Italiane Scp SUPPLEMENTO SUPPLEMENTO AL AL PROSPETTO PROSPETTO DI DI BASE BASE relativo ad un programma di offerta di prestiti obbligazionari relativo ad un programma di offerta di prestiti obbligazionari emessi da Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. denominati: emessi da Banco di Brescia S.p.A. denominati: Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. ZERO COUPON; Banco di Brescia S.p.A. ZERO COUPON; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO FISSO; Banco di Brescia S.p.A. TASSO FISSO; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO FISSO STEP UP / STEP Banco DOWN; di Brescia S.p.A. TASSO FISSO STEP UP / STEP DOWN; Banco Banca di Popolare Brescia Commercio S.p.A. TASSO e Industria FISSO CALLABLE; S.p.A. TASSO FISSO CALLABLE; Banco Banca di Popolare Brescia Commercio S.p.A. TASSO e Industria FISSO CALLABLE S.p.A. TASSO CON FISSO AMMORTAMENTO; CALLABLE CON Banco AMMORTAMENTO; di Brescia S.p.A. TASSO VARIABILE; Banca Banco di Popolare Brescia Commercio S.p.A. TASSO e Industria MISTO. S.p.A. TASSO VARIABILE; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO MISTO. Il presente documento costituisce un supplemento (il Supplemento ) al Prospetto di base relativo ad un programma di offerta di prestiti obbligazionari zero coupon, a tasso fisso, a tasso fisso step up / step down, a tasso fisso callable, a tasso fisso callable con ammortamento, a tasso variabile e a tasso misto (il Prospetto di Base ), di Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. ( Banca Popolare Commercio e Industria o l Emittente ) depositato presso Consob in data 25 novembre 2011 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 03 novembre Il presente Supplemento è redatto ai sensi dell articolo 16, comma 1 della Direttiva 2003/71/CE e dell articolo 94, comma 7, del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato (TUF), in considerazione dell avvenuta approvazione da parte della Consob, comunicata con nota n del 07 giugno 2012, di un nuovo Documento di Registrazione sull Emittente. Il presente Supplemento è stato depositato presso la Consob in data 03 luglio 2012 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 07 giugno L adempimento di pubblicazione del presente Supplemento non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Supplemento è consultabile sul sito web dell Emittente: ed è messo a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede Legale dell Emittente in Via della Moscova n. 33, Milano, le sedi e le filiali dello stesso. Gli investitori che abbiano già concordato di sottoscrivere titoli riferiti ad offerte in corso hanno la facoltà di revocare la sottoscrizione entro 2 giorni lavorativi dalla data di pubblicazione del presente Supplemento, ai sensi dell art. 95 bis, comma 2, del D. Lgs. 58/

2 INDICE DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ... 3 RAGIONI DEL SUPPLEMENTO... 4 FRONTESPIZIO DEL PROSPETTO... 5 NOTA DI SINTESI... 7 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE FRONTESPIZIO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE

3 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A., con Sede Legale in Milano, Via della Moscova 33, rappresentata legalmente da Mario Cera, in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione, munito dei necessari poteri, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Supplemento. Dichiarazione di responsabilità Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. con Sede Legale in Via della Moscova n. 33, Milano, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni contenute nel presente Supplemento sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 3

4 RAGIONI DEL SUPPLEMENTO Il presente Supplemento è stato redatto in considerazione dell avvenuta approvazione da parte della Consob di un nuovo Documento di Registrazione sull Emittente. Ai sensi dell art. 95-bis, secondo comma, del D. Lgs. 58/1998 gli investitori che abbiano già concordato di sottoscrivere le Obbligazioni prima della pubblicazione del presente Supplemento hanno il diritto, esercitabile in due giorni lavorativi dopo tale pubblicazione, di revocare la loro accettazione. Alla data di pubblicazione del presente Supplemento non ci sono offerte in corso. 4

5 Il frontespizio del Prospetto di Base è interamente sostituito dal presente: FRONTESPIZIO DEL PROSPETTO Banca Popolare Commercio e Industria Spa Sede Legale e Direzione Generale: Milano, Via della Moscova 33 Iscritta all Albo delle Banche al n Appartenente al Gruppo bancario Unione di Banche Italiane, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari n Capitale Sociale Euro ,60 Codice Fiscale, Partita IVA ed Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano al n Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unione di Banche Italiane Scpa PROSPETTO DI BASE relativo ad un programma di offerta di prestiti obbligazionari emessi da Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. denominati: Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. ZERO COUPON; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO FISSO; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO FISSO STEP UP / STEP DOWN; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO FISSO CALLABLE; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO FISSO CALLABLE CON AMMORTAMENTO; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO VARIABILE; Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. TASSO MISTO. Il presente documento costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed è redatto in conformità all articolo 26 comma 1 del Regolamento 809/2004/CE e della delibera Consob n del 14 maggio 1999 (e successive modifiche). Il prospetto di base relativo ad un programma di offerta di prestiti obbligazionari zero coupon, a tasso fisso, a tasso fisso step up / step down, a tasso fisso callable, a tasso fisso callable con ammortamento, a tasso variabile e a tasso misto (il Prospetto di Base ), di Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. ( Banca Popolare Commercio e Industria o l Emittente ), è composto: 1_ dalla nota di sintesi che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titoli oggetto di emissione (la Nota di Sintesi ); 2_ dal documento di registrazione contenente informazioni sull Emittente (il Documento di Registrazione ) depositato presso la Consob in data 03 luglio 2012 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 07 giugno 2012, incluso mediante riferimento alla Sezione 5 del Prospetto di Base e messo a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede Legale dell Emittente in Via della Moscova n. 33, Milano, le sedi e le filiali dello stesso, oltre che consultabile sul sito web dell Emittente: 3_ dalla nota informativa sui titoli oggetto di emissione (la Nota Informativa ). Il presente Prospetto di Base è stato depositato presso Consob in data 25 novembre 2011 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 03 novembre

6 Nell ambito del programma di prestiti obbligazionari descritto nel presente Prospetto di Base (il Programma ), Banca Popolare Commercio e Industria potrà offrire titoli di debito di valore nominale unitario anche inferiore a Euro aventi le caratteristiche indicate nella Nota Informativa del presente Prospetto di Base. L adempimento di pubblicazione del presente Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Prospetto di Base è consultabile sul sito web dell Emittente: ed è messo a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede Legale dell Emittente in Via della Moscova n. 33, Milano, le sedi e le filiali dello stesso. 6

7 Il paragrafo Fattori di rischio relativi all Emittente e al settore nel quale il medesimo opera del capitolo 1 della Nota di Sintesi è sostituito dal presente: Fattori di rischio relativi all Emittente e al settore nel quale il medesimo opera - Rischi connessi con la crisi economico-finanziaria - Rischio di credito - Rischio emittente - Rischio di mercato - Rischio operativo - Rischi connessi ai procedimenti giudiziari in corso - Rischi connesso all assenza di rating I Capitoli 2, 3 e 4 della Nota di Sintesi sono interamente sostituiti dai presenti: NOTA DI SINTESI 2. EMITTENTE, ATTIVITÀ E PRODOTTI 2.1. Informazioni sull Emittente Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. ( Banca Popolare Commercio e Industria, BPCI o l Emittente ) è una società facente parte del Gruppo UBI Banca, avente quale soggetto Capogruppo UBI Banca. Banca Popolare Commercio e Industria è una Società per azioni costituita in Milano ed iscritta al Registro delle Imprese di Milano, Codice Fiscale e Partita IVA numero Banca Popolare Commercio e Industria ha Sede Legale e Direzione Generale in Via della Moscova 33, Milano (Italia), telefono Storia e sviluppo dell Emittente Banca Popolare Commercio e Industria Scrl è stata fondata a Milano il 28 dicembre Lo sviluppo e l espansione di Banca Popolare Commercio e Industria Scrl sono iniziati dopo la fine della seconda guerra mondiale attraverso la fusione e l acquisizione di alcune istituzioni finanziarie e di filiali di banche italiane e straniere. Nel 1996, in seguito all acquisizione di una partecipazione del capitale di Banca Popolare di Luino e di Varese S.p.A., è stato creato il gruppo bancario Banca Popolare Commercio e Industria, che ha ulteriormente rafforzato in Italia la sua posizione finanziaria acquistando il 75% di Banca Carime S.p.A. (sita nel sud Italia e operante con 325 sportelli). Il 13 e 14 dicembre 2002 i Consigli di Amministrazione di Banca Popolare di Bergamo-Credito Varesino Scrl e di Banca Popolare Commercio e Industria Scrl e quello di Banca Popolare di Luino e di Varese S.p.A. hanno approvato all unanimità il piano di aggregazione delle tre banche in una nuova Società cooperativa a responsabilità limitata, successivamente divenuta Società cooperativa per azioni, denominata Banche Popolari Unite ( BPU e insieme alle società che rientrano nel suo perimetro di consolidamento il Gruppo BPU ). In data 24 giugno 2003 sono stati stipulati gli atti di conferimento delle aziende bancarie Banca Popolare di Bergamo- Credito Varesino Scrl in Banca Popolare di Bergamo S.p.A. ( BPB ) e Banca Popolare Commercio e Industria Scrl e BPLV in BPCI e l atto di fusione tra le medesime per la costituzione di BPU. Il Gruppo BPU ha avviato l operatività il 1 luglio In data 3 marzo 2007 l Assemblea dei Soci di BPU e l Assemblea dei Soci di Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. ( Banca Lombarda ) in seduta straordinaria, hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione in BPU di Banca Lombarda e l adozione della nuova denominazione sociale Unione di Banche Italiane S.c.p.A., in forma abbreviata UBI Banca. 7

8 La fusione ha avuto efficacia giuridica e contabile dal 1 aprile Le informazioni sull operazione di fusione di cui sopra sono contenute nel Documento Informativo sulla fusione redatto ai sensi dell articolo 70 comma quarto del regolamento Consob 11971/1999, e successive modifiche e nei relativi allegati (il Documento Informativo sulla Fusione ). Il Documento Informativo sulla Fusione è disponibile sul sito web di UBI Banca: Al 31 dicembre 2011 le filiali di BPCI risultano essere pari a 235 (compresi 22 minisportelli) Attività e prodotti L Emittente è autorizzato dalla Banca d Italia all esercizio dell attività bancaria ai sensi della legislazione italiana. L Emittente ha per oggetto l attività di raccolta del risparmio tra il pubblico e l esercizio del credito nelle sue varie forme. Ai sensi di Statuto, BPCI può esercitare, oltre all attività bancaria, ogni altra attività finanziaria secondo la disciplina propria di ciascuna, incluse l assunzione e gestione di partecipazioni nonché la costituzione e gestione di forme pensionistiche complementari, aperte o chiuse. L Emittente può esercitare inoltre ogni altra attività strumentale o comunque connessa al raggiungimento dell oggetto sociale. All interno del Gruppo UBI Banca, l Emittente, oltre a svolgere le tipiche attività di intermediazione creditizia, offre alla propria clientela i servizi e prodotti finanziari del Gruppo UBI Banca, quali la gestione di patrimoni, la prestazione di servizi di investimento e prodotti del comparto parabancario (in particolare leasing, factoring e credito al consumo); l Emittente distribuisce altresì prodotti assicurativi. Al 31 dicembre 2011 l articolazione territoriale di BPCI risulta costituita da 213 filiali e 22 minisportelli Retail, concentrati prevalentemente nelle regioni di insediamento storico quali la Lombardia e l Emilia Romagna e nell area di Roma, 13 strutture Private e 14 strutture Corporate. Al 31 dicembre 2011 i dipendenti di Banca Popolare Commercio e Industria sono Informazioni finanziarie I Fascicoli di Bilancio d Esercizio dell Emittente per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2011 e al 31 dicembre 2010 sono incorporati mediante riferimento nel Documento di Registrazione e messi a disposizione del pubblico per la consultazione presso la Sede Legale dell Emittente, Via della Moscova n. 33 Milano, nonché consultabili sul sito web dell Emittente: Si dichiara che i bilanci al 31 dicembre 2011 e al 31 dicembre 2010 sono stati sottoposti a revisione contabile da parte della società di revisione KPMG S.p.A. che ha espresso un giudizio senza rilievi. Le relazioni della società di revisione sono inserite all interno dei bilanci dei relativi esercizi, incorporati mediante riferimento nel Documento di Registrazione e consultabili all interno dei Fascicoli del Bilancio d Esercizio di Banca Popolare Commercio e Industria per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2011 e al 31 dicembre Non vi sono altre informazioni, diverse da quelle di cui sopra, contenute nella presente Nota di Sintesi sottoposte a revisione completa da parte dei revisori dei conti. Le ultime informazioni finanziarie rese pubbliche si riferiscono al Fascicolo del Bilancio d Esercizio al 31 dicembre Alla data della presente Nota di Sintesi l Emittente dichiara di non essere a conoscenza di cambiamenti significativi della propria situazione finanziaria o commerciale verificatisi dalla chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione contabile Variazioni significative Non si sono verificati eventi recenti nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità Consiglio di Amministrazione e Collegio Sindacale Alla data della presente Nota di Sintesi, il Consiglio di Amministrazione dell Emittente è così composto: 8

9 Cognome e Nome CERA Mario AULETTA ARMENISE Giampiero MAGNETTI Gregorio DEL BOCA Alessandra FERRARINI Maria Licia IUDICA Giovanni MAJOCCHI Alberto PALMIERI Domenico PERUGINI Maurizio PIROLA Giuseppe PORCARI Carlo RAVIZZA Riccardo SANGALLI Carlo SCALVINI Felice TEDESCHI Lino Carica Presidente del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecutivo Vice Presidente e Membro Comitato Esecutivo Vice Presidente e Membro Comitato Esecutivo Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore e Membro del Comitato Esecutivo Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore e Membro Comitato Esecutivo Amministratore Amministratore Amministratore e Membro Comitato Esecutivo Amministratore Tutti i membri del Consiglio di Amministrazione risultano in possesso dei requisiti di professionalità e di onorabilità previsti dalle vigenti disposizioni normative e regolamentari. Gli aggiornamenti relativi alle informazioni dell organo amministrativo saranno di volta in volta pubblicati sul sito internet dell Emittente Alla data della presente Nota di Sintesi, il Collegio Sindacale è così composto: Cognome e Nome MAZZOLA Pietro ATZENI Alessandro DALL OLIO Giorgio FIAMMARELLI Vittorio GHIRINGHELLI Franco Carica Presidente Sindaco Effettivo Sindaco Effettivo Sindaco Supplente Sindaco Supplente 9

10 Tutti i membri del Collegio Sindacale risultano in possesso dei requisiti di professionalità e di onorabilità previsti dalle vigenti disposizioni normative e regolamentari e sono iscritti nel registro dei revisori legali. Gli aggiornamenti relativi alle informazioni del Collegio Sindacale saranno di volta in volta pubblicati sul sito internet dell Emittente Direzione Generale Alla data della presente Nota di Sintesi, la Direzione Generale è così composta: Cognome e Nome MANDELLI Marco Carica Direttore Generale Gli aggiornamenti relativi alle informazioni della Direzione Generale saranno di volta in volta pubblicati sul sito internet dell Emittente Revisore contabile I bilanci al 31 dicembre 2011 e al 31 dicembre 2010 sono stati sottoposti a revisione contabile da parte della società di revisione KPMG S.p.A., che ha espresso un giudizio senza rilievi. L'assemblea dei soci del 5 aprile 2012 ha deliberato di conferire alla società di revisione Deloitte & Touche S.p.A., per gli esercizi dal 2012 al 2020, l incarico per la revisione contabile del bilancio d esercizio e per la revisione contabile limitata delle relazioni semestrali, nonché per la verifica della regolare tenuta della contabilità (precedentemente la società di revisione era KPMG S.p.A.) Azionariato Alla data di pubblicazione della presente Nota di Sintesi il capitale sociale di Banca Popolare Commercio e Industria è così composto: Soci % sul capitale sociale Unione di Banche Italiane S.c.p.A. 75,077% Fondazione Banca del Monte di Lombardia 16,237% Aviva S.p.A. 8,686% Totale 100,000% Indicazioni complementari Atto costitutivo: In data 27 marzo 2003, con atto del Notaio prof. Piergaetano Marchetti (n di repertorio, n di raccolta), è stata costituita la società BPCI FIN Seconda S.p.A:. Con deliberazione assembleare in data 17 aprile 2003, (atto del Notaio prof. Piergaetano Marchetti, n di repertorio, n di raccolta), avente efficacia dal 1 luglio 2003, l Emittente ha assunto la denominazione di Banca Popolare Commercio e Industria S.p.A. Statuto: 10

11 Lo Statuto dell Emittente è consultabile presso la Sede Legale dello stesso in Milano, Via della Moscova n. 33, presso il Registro delle Imprese di Milano, nonché sul sito web dell Emittente: Capitale Sociale: Banca Popolare Commercio e Industria, alla data di pubblicazione della presente Nota di Sintesi, possiede un capitale sociale pari a ,60 Euro, costituito da n azioni ordinarie del valore nominale di 1,05 Euro. Documentazione a disposizione del pubblico: L Emittente dichiara che, per la durata di validità della presente Nota di Sintesi, può essere consultata presso la Sede Legale dell Emittente, Via della Moscova n. 33 Milano, la documentazione di seguito elencata: i. Statuto dell Emittente; ii. Atto Costitutivo dell Emittente; iii. Fascicolo del Bilancio d Esercizio di Banca Popolare Commercio e Industria per l esercizio chiuso al assoggettato a revisione contabile; iv. Fascicolo del Bilancio d Esercizio di Banca Popolare Commercio e Industria per l esercizio chiuso al assoggettato a revisione contabile. La documentazione di cui ai precedenti punti (i), (iii) e (iv) è altresì consultabile sul sito web dell Emittente: L Emittente si impegna a mettere a disposizione dell investitore sul proprio sito internet, le informazioni concernenti le proprie vicende societarie, inclusa la situazione economica, patrimoniale e finanziaria, pubblicate successivamente alla data di redazione della Nota di Sintesi. 11

12 3. INDICATORI DELLA POSIZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE La seguente tabella contiene una sintesi degli indicatori finanziari e di solvibilità significativi dell Emittente alle date del 31 dicembre 2011 e del 31 dicembre Tabella 1 - Coefficienti patrimoniali e indicatori di rischiosità creditizia ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2011 ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2010 VARIAZIONE PERCENTUALE TIER ONE CAPITAL RATIO (Patrimonio di base / Attività di rischio ponderate) CORE TIER ONE RATIO 1 (Patrimonio di base al netto delle preference shares / Attività di rischio ponderate) TOTAL CAPITAL RATIO (Patrimonio di Vigilanza / Attività di rischio ponderate) SOFFERENZE LORDE/IMPIEGHI LORDI 20,75 % 19,78 % 4,90% 20,75 % 19,78 % 4,90% 20,74 % 19,81 % 4,69% 5,976 % 5,254 % 13,74%* SOFFERENZE NETTE/IMPIEGHI NETTI PARTITE ANOMALE LORDE/IMPIEGHI LORDI PARTITE ANOMALE NETTE/IMPIEGHI NETTI PATRIMONIO DI VIGILANZA (dati in migliaia di Euro) 3,605 % 2,963 % 21,67%* 9,190 % 8,926 % 2,96%* 6,449 % 6,184 % 4,29%* ,01% * L'andamento degli indicatori di rischiosità creditizia è imputabile alla congiuntura economica sfavorevole che ha generato il deterioramento della qualità dei crediti. In particolare, gli indicatori relativi alle sofferenze hanno risentito dei passaggi da altre categorie di credito deteriorato, mentre l'incidenza complessiva delle partite anomale sul totale crediti netti peggiora a causa della contrazione del denominatore del rapporto. 1 Il Core Tier One Ratio coincide con il Tier One Capital Ratio in quanto l Emittente non ha emesso preference shares o altri strumenti innovativi di capitale. 12

13 Si riportano di seguito alcuni dati economici e patrimoniali selezionati relativi all Emittente alle date del 31 dicembre 2011 e del 31 dicembre Tabella 2 Dati selezionati di natura patrimoniale (in migliaia di Euro) ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2011 ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2010 VARIAZIONE PERCENTUALE CREDITI VERSO CLIENTELA ,63% 1 RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA ,30% 2 TOTALE ATTIVO ,07% 3 PATRIMONIO NETTO (ESCLUSO UTILE D ESERCIZIO) ,02 % CAPITALE SOCIALE Tabella 3 Dati selezionati di natura economica (in migliaia di Euro) ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2011 ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2010 VARIAZIONE PERCENTUALE MARGINE D INTERESSE ,34 % COMMISSIONI NETTE ,55 % MARGINE DI INTERMEDIAZIONE ,05 % RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA ,35 % COSTI OPERATIVI ,07% UTILE DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE ,08 % UTILE D ESERCIZIO ,21% 1 Crediti verso clientela La contrazione dei crediti verso clientela è ascrivibile alla riduzione degli impieghi verso controparti classificate come large corporate. 2 Raccolta diretta da clientela Il calo della raccolta diretta da clientela ha risentito dell'estinzione anticipata di prestiti obbligazionari infragruppo e della scadenza di prestiti obbligazionari detenuti da clientela ceduta ad altre Banche del Gruppo nell'ambito del Piano di Ottimizzazione Territoriale attuato nel

14 3 Totale attivo La riduzione del totale attivo è imputabile alla contrazione dei crediti verso clientela. Esposizione dell Emittente al debito Sovrano Le esposizioni detenute dall Emittente al debito Sovrano (titoli obbligazionari emessi dai governi centrali e locali e dagli enti governativi nonché i prestiti erogati dagli stessi) sono quasi esclusivamente nei confronti dello Stato Italiano per un valore di bilancio pari a 352 milioni di Euro. Per maggiori dettagli si rinvia al paragrafo Informativa relativa alle esposizioni Sovrane del documento Relazioni e Bilancio di Banca Popolare Commercio e Industria al 31 dicembre 2011 (pag. 76). 14

15 4. TENDENZE PREVISTE L Emittente dichiara che successivamente al 31 dicembre 2011, data dell ultimo bilancio pubblicato sottoposto a revisione contabile, non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell Emittente. L Emittente non è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente stesso almeno per l esercizio in corso. 15

16 La Sezione 3 Documento di Registrazione del Prospetto di Base è interamente sostituito dalla presente: SEZIONE 3 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE 16

17 Per quanto riguarda le informazioni richieste dall articolo 14 del Regolamento 809/2004/CE si fa riferimento ai dati contenuti nel Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 03 luglio 2012 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 07 giugno 2012 e a disposizione in forma elettronica sul sito web dell Emittente: Il Documento di Registrazione di cui sopra è incorporato mediante riferimento al presente Prospetto di Base. 17

18 Il frontespizio delle Condizioni Definitive relative alla Sezione 6 del Prospetto di Base è interamente sostituito dal presente: FRONTESPIZIO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE 8. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALL EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALL EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI Banca Popolare Commercio e Industria - [denominazione del Prestito Obbligazionario [Welcome Edition]] ISIN[ - ] di seguito le Obbligazioni o i Titoli per un importo massimo di nominali Euro [ - ], nel contesto del programma di offerta di prestiti obbligazionari zero coupon, a tasso fisso, a tasso fisso step up / step down, a tasso fisso callable, a tasso fisso callable con ammortamento, a tasso variabile e a tasso misto Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n.11971/1999 e successive modifiche ed integrazioni, nonché alla Direttiva 2003/71 CE e al Regolamento 809/2004. Tali Condizioni Definitive vengono emesse ai sensi del prospetto di base depositato presso la Consob in data 25 novembre 2011 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 03 novembre 2011 (il Prospetto di Base ) relativo al programma di offerta di prestiti obbligazionari zero coupon, a tasso fisso, a tasso fisso step up / step down, a tasso fisso callable, a tasso fisso callable con ammortamento, a tasso variabile e a tasso misto nell ambito del quale Banca Popolare Commercio e Industria potrà emettere le tipologie di titoli di debito descritti nella Nota Informativa di valore nominale unitario anche inferiore ad Euro Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base, al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 03 luglio 2012 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 07 giugno 2012 e al Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 03 luglio 2012 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 07 giugno Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a Consob in data [ - ]. L adempimento di pubblicazione del Prospetto di Base e delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive sono consultabili sul sito web dell Emittente: e sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Sede Legale dell Emittente in Via della Moscova n. 33, Milano, le sedi e le filiali dello stesso. Ove non diversamente specificato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato attribuito loro nella Nota Informativa. 18