LE OPERAZIONI DI GESTIONE IL PATRIMONIO E IL REDDITO PROF. CLAUDIA IMPRESARIO

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1 LE OPERAZIONI DI GESTIONE IL PATRIMONIO E IL REDDITO PROF. CLAUDIA IMPRESARIO

2 La gestione è costituita dall insieme di operazioni svolte dall impresa per il raggiungimento dei suoi obiettivi Finanziamenti Investimenti Trasformazione Disinvestimento

3 LE OPERAZIONI DI GESTIONE POSSONO ESSERE: ESTERNE INTERNE ESTERNE Finanziamento! Investimento Disinvestimento

4 LE OPERAZIONI DI GESTIONE POSSONO ESSERE ANALIZZATE SOTTO DUE ASPETTI FINANZIARIO ECONOMICO

5 FINANZIARIO ECONOMICO Entrate di denaro Accensione e aumento di crediti Estinzione di debiti Uscite di denaro Accensione e aumento di debiti Estinzione di crediti Costi Ricavi

6 LE OPERAZIONI DI GESTIONE SI RIPETONO CON CONTINUITÁ E UNITARIETÁ NEL TEMPO E NELLO SPAZIO DANDO VITA A CICLI AZIENDALI CICLO ECONOMICO CICLO TECNICO CICLO FINANZIARIO CICLO MONETARIO

7 ciclo finanziario Debito v/fornitore ciclo monetario Credito v/ cliente Uscita di denaro Entrata di denaro Inizio lavorazione Fine lavorazione Costo d acquisto ciclo tecnico Ricavo di vendita ciclo economico

8 IL FABBISOGNO FINANZIARIO È L AMMONTARE DI DENARO NECESSARIO PER ACQUISTARE I FATTORI PRODUTTIVI I finanziamenti Fonti Interne provengono da Fonti Esterne

9 Fonti interne: FONTI ESTERNE Autofinanziamento (Utili non prelevati) dotazione di capitale apportato dal proprietario o dai soci (non è soggetto a obblighi di rimborso è a lunga durata) Debiti contratti con terzi (sono soggetti all obbligo del rimborso; con durata breve, media o lunga ) Debiti di finanziamento Debiti di regolamento

10 IL FINANZIAMENTO CON CAPITALE PROPRIO DÁ LUOGO A: ENTRATE O USCITE DI DENARO APPORTO O ASSEGNAZIONE DI BENI Entrara di denaro Apporto di beni Aumenti di capitale proprio Diminuzione di capitale proprio Uscite di denaro Assegnazione di beni

11 I finanziamenti con capitale di credito costituiscono debiti che l impresa deve rimborsare alle scadenze pattuite Capitale di debito Debiti di regolamento ( debiti commerciali) Debiti di finanziamento (Debiti finanziari)

12 UN DEBITO DI REGOLAMENTO: ALLA SUA ACCENSIONE DÁ LUOGO AD UN ENTRATA DI BENI O SERVIZI ALLA SUA ESTINZIONE DÁ LUOGO AD UN USCITA DI DENARO ENTRATA DI BENI O SERVIZI ACCENSIONE DI DEBITI V/ FORNITORI PAGAMENTO DI DEBITI V/ FORNITORI USCITA DI DENARO

13 UN DEBITO DI FINANZIAMENTO: ALLA SUA ACCENSIONE DÁ LUOGO AD UN ENTRATA DI DENARO ALLA SUA ESTINZIONE DÁ LUOGO AD UN USCITA DI DENARO ENTRATA DI DENARO ACCENSIONE DI DEBITI V/ FINANZIATORI PAGAMENTO DI DEBITI V/ FINANZIATORI USCITA DI DENARO

14 L IMPRESA PUÓ CONCEDERE FINANZIAMENTI AD ALTRE IMPRESE A TITOLO: DI CAPITALE PROPRIO DI CAPITALE DI TERZI (capitale di credito) Capitale di credito Crediti di regolamento ( crediti commerciali) Crediti di finanziamento (crediti finanziari)

15 UN CREDITO DI REGOLAMENTO: ALLA SUA ACCENSIONE DÁ LUOGO AD UN USCITA DI BENI O SERVIZI ALLA SUA ESTINZIONE DÁ LUOGO AD UN ENTRATA DI DENARO ACCENSIONE DI CREDITI V/CLIENTI USCITA DI BENI O SERVIZI ENTRARA DI DENARO RISCOSSIONE DI CREDITI V/CLIENTI

16 UN CREDITO DI FINANZIAMENTO: ALLA SUA ACCENSIONE DÁ LUOGO AD UN USCITA DI DENARO ALLA SUA ESTINZIONE DÁ LUOGO AD UN ENTRATA DI DENARO ACCENSIONE DI CREDITI V/ALTRE IMPRESE USCITA DI BENI O SERVIZI ENTRARA DI DENARO RISCOSSIONE DI CREDITI V/ALTRE IMPRESE

17 L ASPETTO ECONOMICO DELLA GESTIONE RIGUARDA I COSTI SOSTENUTI PER L ACQUISTO DEI FATTORI PRODUTTIVI O I RICAVI OTTENUTI DALLA VENDITA DEI PRODOTTI O SERVIZI I COSTI SONO MISURATI: A. DA USCITE DI DENARO (PER PAGAMENTI IMMEDIATI) B. DALL AMMONTARE DEI DEBITI DI REGOLAMENTO ACCESI V/FORNITORI I RICAVI SONO MISURATI: A. DA ENTRATE DI DENARO (PER RISCOSSIONI IMMEDIATE) B. DALL AMMONTARE DEI CREDITI DI REGOLAMENTO ACCESI V/CLIENTI

18 IL REDDITO IL REDDITO GLOBALE É IL RISULTATO ECONOMICO (UTILE O PERDITA) REALIZZATO DALL IMPRESA DURANTE L INTERA GESTIONE AZIENDALE. PUÓ ESSERE CALCOLATO CON METODO SINTETICO O ANALITICO. METODO ANALITICO REDDITO GLOBALE! = - RICAVI COSTI METODO SINTETICO REDDITO GLOBALE CAPITALE PROPRIO FINALE = - CAPITALE PRORIO INIZIALE

19 L esercizio amministrativo è l insieme delle operazioni che l impresa compie in un periodo di tempo, esercizio ammin generalmente coincidente con l anno solare (1 gennaio - 31 dicembre). Il reddito d esercizio è il risultato economico (utile o perdita) realizzato nel periodo amministrativo.

20 IL REDDITO D ESERCIZIO É RAPPRESENTATO DA UN PROSPETTO DENOMINATO SITUAZIONE ECONOMICA COSTI IMPORTI RICAVI IMPORTI Costi per acquisto merci Costi per servizi Costi per godimento beni di terzi Costi per il personale Costi finanziari Ricavi per vendita merci Ricavi per prestazioni di servizi Proventi vari Ricavi straordinari Ricavi finanziari Costi straordinari Costi fiscali Totale costi Utile Totale a pareggio Totale ricavi

21 IL REDDITO D ESERCIZIO DEVE ESSERE CALCOLATO CONSIDERANDO ESCLUSIVAMENTE I COSTI E I RICAVI DI COMPETENZA DELL ESERCIZIO AMMINISTRATIVO In relazione al principio di competenza economica i costi e i ricavi sono da attribuire all esercizio amministrativo solo se riferiti ad operazioni interamente maturate o compiute nel periodo amministrativo! costi e ricavi costi e ricavi di competenza non di competenza 01/01/n 31/12/n 31/12/n+1 esercizio n esercizio n+1

22 LA GESTIONE É IN EQUILIBRIO ECONOMICO QUANDO L AZIENDA CONSEGUE UN UTILE TALE DA RICOMPENSARE: I CAPITALI INVESTITI DALL IMPRENDITORE O DAI SOCI IL LAVORO SVOLTO NELL ATTIVITÁ AZIENDALE PERSONALMENTE DALL IMPRENDITORE O DAI SOCI

23 IL PATRIMONIO É L INSIEME DI BENI DI CUI DISPONE L AZIENDA IN UN DETERMINATO MOMENTO IL PATRIMONIO DI FUNZIONAMENTO É IL PATRIMONIO DELL IMPRESA AL TERMINE DEL PERIODO AMMINISTRATIVO É FORMATO DA ATTIVITÁ (ELEMENTI DI SEGNO POSITIVO) PASSIVITÁ (ELEMENTI DI SEGNO NEGATIVO)

24 Le attività rappresentano gli investimenti e si distinguono in:! IMMOBILIZZAZIONI (Investimenti a media e lunga scadenza)! ATTIVO CIRCOLANTE (Investimenti a breve scadenza) Le passività rappresentano le fonti di finanziamento e si distinguono in:! CAPITALE PROPRIO (Fonte a lungo termine)! CAPITALE DI DEBITO (Fonte a breve, medio e lungo termine)

25 LE IMMOBILIZZAZIONI SI DISTINGUONO IN: Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali Immobilizzazioni Finanziarie L ATTIVO CIRCOLANTE SI DISTINGUE IN: Rimanenze di merci, materie e prodotti destinati alla vendita o alla produzione Crediti commerciali e finanziari scadenti a breve termine (12 mesi) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni (Titoli scadenti entro 12 mesi) Disponibilità liquide (denaro in cassa e disponibilità in c/c bancario)

26 IL PATRIMONIO NETTO É LA DIFFERENZA POSITIVA TRA ATTIVITÁ E PASSIVITÁ SE ATTIVITÁ > PASSIVITÁ ATTIVITÁ - PASSIVITÁ = PATRIMONIO NETTO IL DEFICIT PATRIMONIALE É LA DIFFERENZA NEGATIVA TRA ATTIVITÁ E PASSIVITÁ SE ATTIVITÁ < PASSIVITÁ ATTIVITÁ - PASSIVITÁ = DEFICIT PATRIMONIALE

27 IL PATRIMONIO É RAPPRESENTATO DA UNO SCHEMA DENOMINATO SITUAZIONE PATRIMONIALE ATTIVITÁ IMPORTI PASSIVITÁ IMPORTI IMMOBILIZZAZIONI Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali Immobilizzazioni Finanziarie CAPITALE DI DEBITO Debiti di finanziamento Debiti di regolamento TOTALE PASSIVITÁ TOTALE IMMOBILIZZAZIONI Rimanenze Crediti Attività finanziarie a breve term. Disponibilità liquide PATRIMONIO NETTO Capitale Utile TOTALE PATRIMONIO NETTO TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE TOTALE ATTIVITÁ TOTALE A PAREGGIO

28 LA STRUTTURA PATRIMONIALE É IN EQUILIBRIO QUANDO: Le immobilizzazioni sono finanziate con capitale proprio e debiti a media lunga scadenza (passività consolidate) L attivo circolante è maggiore dei debiti a breve scadenza (passività correnti) INVESTIMENTI FONTI DI FINANZIAMENTO IMMOBILIZZAZIONI CAPITALE PROPRIO PASSIVITÁ CONSOLIDATE ATTIVO CIRCOLANTE PASSIVITÁ CORRENTI