Insieme per crescere

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1 Insieme per crescere I Contratti di rendimento energetico i fondamenti Solarexpo 2014 Convegno FIRE Avv. Svenja Bartels Rödl & Partner Rödl & Partner Milano,

2 Perche riqualificare? Nuovi posti di lavoro Svilupp o economi co Impianti più sicuri e affidabili Riduzione dei costi del bilancio Valore degli immobili aumentato Effetti positivi per l ambiente Gestione risorse più efficace 2

3 E quali sono gli ostacoli? Limiti di bilancio Scala dei progetti Finanziamento del progetto Complessità dei progetti Know-how specifico necessario 3

4 Il contesto normativo europeo ed italiano Normativa comunitaria Direttiva 1993/76/CE Certificazione energetica degli edifici e normativa impianti termici Direttiva 2002/91/CE: Miglioramento del rendimento energetico degli edifici. Direttiva 2006/32/CE: Efficienza negli usi finali dell energia e servizi energetici Direttiva 2009/39/CE: Obiettivo riduzione consumi Direttiva 2010/31/CE: Prestazione energetica degli edifici Normativa nazionale D.P.R. 412/93: Norme sugli impianti termici per il contenimento dei consumi D.Lgs. 192/2005 Rendimento energetico nell edilizia D.Lgs. 115/08 Servizi energetici ed ESCo D.Lgs. 28/2011 Attuazione della Dir D.Lgs. 63/2013 Recepimento Dir 2010 e modifica D.lgs. 192/2005 Direttiva 2012/27/CE: Nuovi obiettivi di riduzione dei consumi Recepimento entro il

5 Strategia Energetica Nazionale (1/2) Pubblicata con Decreto Interministeriale 08 Marzo 2013, fornisce le linee programmatiche di ogni settore dell energia nel medio lungo termine. Grande risalto è dato al settore dell efficienza energetica, prevedendosi, per la prima volta, la riduzione assoluta dei consumi primari - grazie all EE - e la diminuzione della dipendenza da combustibili fossili a beneficio delle Rinnovabili TRA LE SETTE PRIORITÀ: Efficienza energetica Sviluppo sostenibile delle rinnovabili, Sviluppo delle infrastrutture del mercato elettrico, Modernizzazione del sistema di governance Superamento dei target del Pacchetto Fonte SEN 5

6 Strategia Energetica Nazionale (2/2) Come mostra il grafico, il Governo ha stimato un target di investimenti, nel solo settore della green e white economy, pari a mld di Euro. Essi costruiscono ben il 70% degli investimenti nell intero settore energetico Fonte SEN 6

7 Gli strumenti presenti nell ordinamento giuridico italiano Sebbene il campo dell efficienza energetica è in continua espansione dai primi anni 90, solo nel 2008 l o.g. italiano ha accolto alcune fondamentali figure D.Lgs. 115/08 Recepimento Direttiva 2006/32/CE Definizione di ESCo Contratto di servizio energia "plus" Contratto di rendimento energetico EPC Finanziamento Tramite Terzi (FTT) Rimodulazione meccanismo dei Certificati bianchi Diagnosi energetiche Norme UNI CEI per Servizi Efficienza Energetica, ESCO, Audit Energetico Contrat to EPC Finanziamento (FTT) Energy Service Companies (ESCo) 7

8 I protagonisti dell efficienza: le ESCo Tanto la normativa comunitaria, quanto quella nazionale, definiscono la ESCo in base al tipo di attività che svolgono, senza fornirne i requisiti Art. 1 Direttiva 2006/32/CE Art. 2, lett. i) D.Lgs. 115/08 persona fisica o giuridica che fornisce servizi energetici ovvero altre misure di miglioramento dell'efficienza energetica nelle installazioni o nei locali dell'utente e, ciò facendo, accetta un certo margine di rischio finanziario. Il pagamento dei servizi forniti si basa, totalmente o parzialmente, sul miglioramento dell'efficienza energetica conseguito e sul raggiungimento degli altri criteri di rendimento stabiliti DELIBERA AEEG 9/2011 Nel regolamentare l accreditamento presso l Autorità ai fini dell accesso al mercato dei TEE, definisce le ESCO come società di servizi energetici le società che alla data di avvio del progetto hanno come oggetto sociale anche non esclusivo l offerta di servizi integrati per la realizzazione e eventuale successiva gestione degli interventi Formalmente ciò che caratterizza una ESCO è solo l oggetto sociale. 8

9 La centralità della ESCo FORNITORI FORNITURA IMPIANTI PAGAMENTI GSE INCENTIVI INTERVENTO ESCO PRESTITI RIMBORSI ISTITUTI FINANZIARI PAGAMENTI DA RISPARMIO BENEFICIARIO 9 9

10 Gli strumenti: Tipi di servizi Consegna di energia Management tecnico di impianti Rendimento energetico 10

11 Le ESCo nel sistema di certificazioni Ad una carenza di chiarezza legislativa sopperisce uno sviluppato sistema di C E R T I F I C A Z I O N I D I Q U A L I TA ART. 8 DIR 2006/32/CE Perché sia raggiunto un livello elevato di competenza tecnica, di obiettività e di attendibilità, gli Stati membri assicurano, laddove lo ritengano necessario, la disponibilità di sistemi appropriati di qualificazione, accreditamento e/o certificazione per i fornitori di servizi energetici, di diagnosi energetiche e delle misure di miglioramento dell'efficienza energetica ART. 16 D.LGS. 115/08 Allo scopo di promuovere un processo di incremento del livello di qualità e competenza tecnica per i fornitori di servizi energetici, con uno o più decreti del Ministro dello sviluppo economico è approvata, a seguito dell'adozione di apposita norma tecnica UNI-CEI, una procedura di certificazione volontaria per le ESCO Le norme tecniche di riferimento elaborate UNI-CEI 11352: Definisce i requisiti organizzativi e tecnici delle ESCo EN 15900: individua e descrive le fasi di fornitura del servizio energetico 11 11

12 La norma tecnica UNI-CEI L organismo UNI è l ente privato atto allo svolgimento di attività normativa nei settori industriale, commerciale e terziario. Di concerto con il CEI esso regola anche il settore elettrotecnico. UNI- C E I E il primo provvedimento normativo a definire i caratteri che deve possedere una ESCO per potere ottenere la certificazione: offrire un servizio di efficienza energetica LE SOCIETA CHE VOGLIONO CERTIFICARSI DEVONO: possedere le capacità organizzativa, diagnostica, progettuale, gestionale, economica e finanziaria definite dalla norma offrire garanzia contrattuale con assunzione in proprio dei rischi tecnici e finanziari connessi con l'eventuale mancato raggiungimento degli obiettivi concordati. collegare la remunerazione dei servizi e delle attività fornite al miglioramento dell'efficienza energetica e ai risparmi conseguito 12

13 Il ruolo della ESCo nel FTT Il contratto tra ESCo e cliente trova la sua collocazione ideale all interno di un rapporto di Finanziamento Tramite Terzi (FTT), anch esso definito dal D.Lgs 115 Finanziamento Tramite Terzi (FTT) accordo contrattuale che comprende un terzo, oltre al fornitore di energia e al beneficiario della misura di miglioramento dell'efficienza energetica, che fornisce i capitali per tale misura e addebita al beneficiario un canone pari a una parte del risparmio energetico conseguito avvalendosi della misura stessa. Il terzo può essere una ESCO Assunzione del rischio tecnico e commerciale dell operazione relativo all eventualità di un mancato risparmio energetico Indebitamento nei confronti delle istituzioni finanziarie per il reperimento del capitale necessario, sia nella fase d investimento (realizzazione degli impianti), sia nella fase di gestione (capitale circolante); L acquisto nei confronti dei fornitori di tecnologie, attrezzature, opere edili, servizi di conduzione Conduzione tecnica degli impianti e delle attività di monitoraggio e manutenzione (con personale proprio o attraverso operatori esterni alla ESCO; 13

14 Distribuzione dei rischi del progetto in capo alla ESCO La ESCO assume il rischio imprenditoriale relativo agli investimenti e alle attività di miglioramento dell efficienza energetica. Rischi tecnici FASE DI PROGETTAZIONE (soluzioni tecniche e ingegneristiche adottate) FASE DI COSTRUZIONE (mancata realizzazione/realizzazione a costi maggiori/allungamento dei tempi di cantiere) FASE DI OPERAZIONE (maggiori costi di gestione/manutenzione ordinaria e straordinaria) Altri rischi RISCHI DI MERCATO (riduzione della domanda e alla volatilità dei prezzi) RISCHI FINANZIARI (aumento dei costi di finanziamento) RISCHI POLITICI (modifiche nelle leggi/regolamenti, cambiamenti degli orientamenti politici) 14

15 Gli strumenti: l Energy Performance Contract Contratto di rendimento energetico accordo contrattuale tra il beneficiario e il fornitore riguardante una misura di miglioramento dell'efficienza energetica, in cui i pagamenti a fronte degli investimenti in siffatta misura sono effettuati in funzione del livello di miglioramento dell'efficienza energetica stabilito contrattualmente Il D.lgs. 115 individua il meccanismo contrattuale che regola i rapporti tra la ESCo e il beneficiario dell intervento di efficientamento Il rapporto è incentrato sostanzialmente sulla performance, senza provvedere però ad una tipizzazione rigorosa attenta alla prassi e utile alla concreta regolamentazione degli interessi in gioco. L EPC è un contratto nominato nel nostro ordinamento, in quanto previsto dal legislatore; tuttavia è un contratto atipico, poiché privo di un compiuta disciplina legislativa. Il rapporto tra ESCO e utente è determinato da un contratto che deve coprire tutte le condizioni negoziabili la percentuale di risparmio per l'esco e il periodo di tempo in cui l'esco prenderà parte all investimento lo scopo del progetto e il modo in cui si valuterà il risparmio prendendo in considerazione la produzione, la qualità, le materie prime, ecc. 15

16 Forme contrattuali di EPC In relazione alla ripartizione dei rischi, alla copertura del finanziamento ed alla remunerazione della ESCo, nella prassi si sono sviluppati sette tipi di EPC. First Out Shared savings Guaranteed savings Four step Pay from saving Build-own-operate & transfer (BOOT) First-in Chauffage (asset ownership) Servizio energia plus 16

17 First out ESCO fornisce il capitale o ricorre a finanziatori terzi. Il risparmio energetico conseguito viene interamente utilizzato per ripagare il finanziamento dell intervento e remunerare l attività. Il contratto solitamente ha una durata di circa 3-5 anni. Alla scadenza contrattuale il risparmio va interamente a favore del cliente che diventa proprietario degli impianti e delle opere eseguite. Tutti i costi e i profitti sono dichiarati in anticipo e i risparmi sono impiegati innanzi tutto per la copertura completa di questi costi. La ESCO mantiene la proprietà dell impianto fino alla scadenza del contratto, successivamente alla quale lo stesso si trasferisce nella titolarità del cliente. La ESCO è di solito responsabile della manutenzione degli impianti. Tale clausola può essere modificata in modo da conferire la responsabilità della manutenzione al consumatore di energia qualora la società fornitrice di servizi riconosca al personale interessato la necessaria competenza. Rödl & Partner

18 Pro e contro del First Out L investimento per le migliorie volte al risparmio energetico non richiede la mobilitazione di un capitale di partenza da parte del consumatore di energia. Il termine massimo di durata del contratto è più breve rispetto a quello delle altre convenzioni. Il consumatore di energia conosce fin dall inizio i costi del progetto. L ottenimento di risparmi energetici maggiori del previsto riduce la durata del contratto piuttosto che produrre sopravvenienze attive a vantaggio della società fornitrice di servizi. Non si produce una riduzione immediata nei costi energetici. Il pagamento al l00% del controvalore dei risparmi energetici alla ESCO non dà un grande incentivo al consumatore di energia per indurlo a far sì che i risparmi energetici siano effettivamente realizzati. Il pagamento alla ESCO dipende dal calcolo dei risparmi energetici ottenuti a partire da una base di riferimento dei consumi equa ed accurata. Rödl & Partner

19 Shared saving La ESCO fornisce il capitale o ricorre a finanziatori terzi Le parti si accordano sulla suddivisione % dei proventi del risparmio determinato dallo studio di fattibilità. I contratti hanno una durata di circa 5-10 anni in considerazione del fatto che soltanto una quota del risparmio contribuisce al recupero dell investimento iniziale. Durante l esecuzione del contratto la proprietà degli impianti e delle opere rimane in capo alla ESCO e alla scadenza contrattuale si trasferisce al cliente. Come nel modello First Out, la ESCO oltre al rischio tecnico inerente alla performance a cui è legata la sua remunerazione, assume anche il rischio finanziario. Rödl & Partner

20 Guaranteed Saving Il soggetto finanziatore è un soggetto terzo diverso dalla ESCO e dal cliente Il cliente sottoscrive il prestito Il contratto dura circa 4-8 anni. La ESCO si impegna essenzialmente a garantire che i risparmi non siano inferiori ad un minimo concordato, stabilito sulla base dell analisi di fattibilità. Il cliente finale finanzia la progettazione e l installazione del miglioramento delle misure di efficienza, assumendosi l obbligo contrattuale del pagamento e il conseguente rischio di credito. Il prestito grava sul bilancio del cliente e riduce, come in un prestito ordinario, la capacità d affidamento della ESCO Il cliente paga alla ESCO un canone con il quale remunera il servizio di gestione (O&M: Operations & Maintenance) Il totale della spesa annua non supera comunque la spesa energetica storica del cliente; La ESCO dovrebbe avere esperienza, referenze e asset per potere offrire al cliente le garanzie sul risparmio (direttamente o mediante forme assicurative note come performance bond). Rödl & Partner

21 Chauffage (Asset ownership) Il cliente affida la gestione dei propri impianti alla ESCO che provvede al pagamento delle bollette energetiche e delle fatture dei combustibili per tutta la durata del contratto. Pagamento di un canone pari alla spesa energetica che il cliente affrontava prima dell entrata in vigore del contratto, meno uno sconto pattuito. Applicazione di solito ai servizi di climatizzazione (ma può adattarsi anche ad altri tipi di fabbisogni energetici). Di norma la durata può giungere a anni, al fine di consentire un adeguato tempo di recupero degli investimenti sugli impianti. Il modello Chauffage è un contratto di fornitura di servizi e può essere considerato come una sorta di outsourcing e cioè un operazione in cui l azienda delega ad un terzo lo svolgimento di una funzione che in passato svolgeva in proprio. Schema contrattuale più adeguato al soddisfacimento delle esigenze della Pubblica Amministrazione. Rödl & Partner

22 Servizio Energia Plus Contratto Servizio Energia PLUS è un contratto servizio energia (art. 1 co. 1 lett. p, DPR 412/93) che rispetta gli ulteriori requisiti di cui al paragrafo 5 (dell allegato II al D.Lgs 115/08) e che si configura come fattispecie di un contratto di rendimento energetico Regolato dal D.Lgs. 115/2008. Prevede la riduzione dell'indice di energia primaria per la climatizzazione invernale di almeno il 10% rispetto al corrispondente indice riportato sull'attestato di certificazione. Realizzazione di interventi strutturali di riqualificazione energetica degli impianti o dell involucro edilizio. Può prevedere, direttamente o tramite eventuali atti aggiuntivi, uno strumento finanziario per i risparmi energetici finalizzato alla realizzazione di specifici interventi volti al miglioramento del processo di trasformazione e di utilizzo dell energia, alla riqualificazione energetica dell involucro edilizio e alla produzione di energia da fonti rinnovabili. Durata: 1-10 anni. Rödl & Partner

23 Schema tipico di risparmio condiviso con EPC 23

24 Esempio di contratto di rendimento energetico con risparmio garantito Fase 1 Analisi dei risultati dell Audit energetico Stima del risparmio ottenibile Determinazione degli interventi da eseguire Determinazione del risparmio minimo Fase 2 Propedeutica alla fase del raggiungimento dello scopo del Contratto Esecuzione degli interventi di miglioramento energetico Collaudo/collaudi delle opere Fase 3 Raggiungimento dello scopo del Contratto Esercizio e gestione Determinazione dell energia consumata Determinazione del raggiungimento del risparmio minimo garantito Rödl & Partner

25 Esempio di contratto di rendimento energetico con risparmio garantito Oggetto del Contratto Risparmio energetico incluso la garanzia di un risparmio minimo Descrizione dell edificio oggetto dell intervento Esatta locazione dell edificio Indicazioni sulla proprietà dell edificio/del suolo sottostante/titolo per l uso dell edificio Descrizione degli interventi da eseguire Parti contrattuali Condomini: informazioni sui poteri di firma del rappresentante della struttura oggetto dell intervento Proprietario dell edificio non coincide con cliente della ESCo: approvazione del contratto da parte del proprietario, eventualmente obbligo di subentro del proprietario nel contratto Determinazione del Responsabile del Progetto (sia cliente che ESCo) Servizi/obblighi della ESCo Diritto della ESCo di incaricare sub-appaltatori Procedura per le modifiche (del cronoprogramma) consentite Rödl & Partner

26 Esempio di contratto di rendimento energetico con risparmio garantito (2) Servizi/obblighi del cliente Pagamento del prezzo Collaborazione/messa a disposizione di attrezzi/impianti Accordi economici Meccanismi di pagamento -> parte del risparmio ottenuto Sanzioni (ed, eventualmente, premi) in caso del non raggiungimento/ (superamento del risparmio minimo garantito) Regole a tutela del cliente (o della banca finanziatrice) Garanzie di buona esecuzione del contratto (performance bond), coperture assicurative Diritti di subentro (di un soggetto designato dall ente finanziatore) Regole a tutela della ESCo Riserva di proprietà Garanzie (depositi, fideiussioni della casa madre) Diritti reali a tutela della proprietà di impianti installati Rödl & Partner

27 Esempio di contratto di rendimento energetico con risparmio garantito (3) Regole per il caso del fallimento del cliente/della ESCo Invalidità di clausole contrattuali che prevedono lo scioglimento automatico (ai fini del subentro di un soggetto solvibile) 169bis Legge fallimentare Rischio del scioglimento del contratto (però risarcimento del danno, credito privilegiato) Mitigazione del rischio essere indispensabile pagamenti mensili ottenere conferma espressa che il contratto non sarà sciolto quanto prima Rischio di revocatorie fallimentari Varie ed eventuali Previsione di casi di forza maggiore Condizioni di recesso (per parte contraente e tipologia di evento) ed eventualmente relativo indennizzo (per ciascuna fattispecie) Procedure di risoluzione delle controversie/diritto applicabile/foro competente Rödl & Partner

28 Esempio di contratto di rendimento energetico con risparmio garantito (4) Allegato 1: Immobili oggetto di interventi di riqualificazione Allegato 2: Cronoprogramma dei lavori della Fase 2 Allegato 3: Criteri di calcolo della Baseline dei costi energetici e dell ammontare del risparmio Allegato 4: Baseline dei costi energetici incl. prezzi di energia Allegato 5: Report dell Audit energetico Rödl & Partner

29 Meccanismi di incentivazione per l efficienza energetica Conto Termico (D.M , n.65625) Incentivi in conto capitale a copertura di una parte del costo degli interventi. L incentivo è erogato in rate annuali per una durata variabile (fra 2 e 5 anni) in funzione degli interventi realizzati. Certificati Bianchi (D.M , n.65631) titoli negoziabili che certificano il conseguimento di risparmi energetici negli usi finali di energia attraverso interventi e progetti di incremento di efficienza energetica Detrazioni Fiscali (L n Legge di Stabilità 2014) prorogate nella misura del 65%, per spese sostenute dal 6/6/2013 al e nella misura del 50%, per spese sostenute dal al Per i condomini la misura è del 65% per interventi effettuati fino al e del 50% per interventi effettuati tra il e il

30 Il sistema dei Titoli di Efficienza Energetica (certificati bianchi) 30

31 Contatti Foto RAin / Avv. Svenja Bartels Partner Rödl & Partner Via F. Rismondo, 2/E Padova Tel Fax svenja.bartels@roedl.it Ogni singola persona conta, per i Castellers come per noi. Le torri umane simboleggiano in modo straordinario la cultura di Rödl & Partner. Incarnano la nostra filosofia di coesione, equilibrio, coraggio e spirito di squadra. Mostrano la crescita che scaturisce dalle proprie forze, elemento che ha fatto di Rödl & Partner quello che è oggi. Força, Equilibri, Valor i Seny (potenza, equilibrio, coraggio e intelligenza) sono i valori dei Castellers, così vicini ai nostri. Per questo, dal maggio 2011, Rödl & Partner ha stretto una cooperazione con i Castellers di Barcellona, ambasciatori nel mondo dell antica tradizione delle torri umane. L associazione catalana incarna, insieme a molte altre, questa preziosa eredità culturale. Rödl & Partner