2. BILANCIO E DEBOLEZZE

Transcript

1 2. BILANCIO E DEBOLEZZE Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 28 Basato su dati del Difficoltà nel dare una visione passato e consuntivi prospettica Elevato numero di Difficoltà di regole contabili redazione Esistenza di deroghe ai principi contabili applicate sulla base di comportamenti Perdita di opportunistici credibilità Utilizzo dei criteri fiscali*** Comportamenti fraudolenti/inefficacia dei controlli Valutazione del quanto e Reperimento di non del come informazioni circoscritte Assenza di indicazioni per i vari business** Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 29

2 Stime e congetture Elementi soggettivi di valutazione, che lasciano ampia discrezionalità ai redattori del bilancio nella rappresentazione dei valori e che tolgono certezza ai risultati Adeguatezza del valore A volte le quantità monetarie non sono la reale espressione delle grandezze economiche individuabili Altre volte le quantità monetarie sono espressione di qualità inesistenti Ed infine, ci sono casi per i quali non trovano confluenza in bilancio alcuni elementi che per loro natura non sono quantizzabili ili (Intangibles) Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 30 l'essenziale è invisibile agli occhi Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 31

3 Valori di stima e congetturali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Rimanenze di magazzino Lavori in corso su ordinazione Soggettività Costo storico, contributi e vita utile. Iscrizione, costo storico e vita utile. Processo logico di valutazione Determinazione avanzamento e criteri di valutazione Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 32 Valori di stima e congetturali Immobilizzazioni finanziarie Crediti Fondi rischi e oneri Soggettività Criterio di valutazione e configurazione di costo Esigibilità e rischi perdite Probabilità,, incertezza valore. Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 33

4 ATTIVITA A) Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni I) I) Immobilizzazioni Immobilizzazioni immateriali immateriali II) II) Immobilizzazioni materiali III) Immobilizzazioni finanziarie C) Attivo Circolante I) I) Rimanenze II) Crediti III) Attività finanziarie IV) Disponibilità liquide D) Ratei e Risconti A) Patrimonio Netto I) Capitale II) Riserva da sovrapprezzo delle azioni III) Riserva di rivalutazione IV) Riserva legale V) Riserva per azioni proprie VI) ) Riserve statutarie VII) Altre riserve VIII) Utili (perdite) portati a nuovo IX) Utile (perdite) dell esercizio esercizio B) Fondo per Rischi ed Oneri C) Trattamento Fine Rapporto Lavoro Subordinato D) Debiti E) Ratei e Risconti PASSIVITA Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 34 A) Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) Variazione delle rimanenze di semilavorati e prod. Finiti 3) Variazione dei lavori in corso su ordinazione 4) Incrementi di imm.ni per lavori interni 5) Altri ricavi e proventi B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 7) Per servizi 8) Per godimento beni di terzi 9) Per il personale 10) Ammortamenti e svalutazioni 11) Variazione delle rimanenze di di materie prime, sussidiarie, di di consumo e e merci 12) Accantonamento per rischi 13) Altri accantonamenti 14) Oneri diversi di gestione C) Proventi e oneri finanziari 15) Proventi da partecipazione 16) Altri proventi finanziari 17) Interessi ed altri oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 18) Rivalutazioni 19) Svalutazioni E) Proventi e oneri straordinari 20) Proventi 21) Oneri 22) Imposte sul reddito dell esercizio 26) Utile (perdita) dell esercizio Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 35

5 Prova del Prova del Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi 36 Compensi agli amministratori Finanziamenti dei soci Rimborsi spese Spese utilizzo mezzi Utilizzo beni di terzi in comodato Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi 37

6 Applicazione scorretta dei principi contabili e di valutazione Bilanci creativi Inaffidabilità dei dati di bilancio Mostrare situazioni aziendali diverse dalla realtà Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 38 Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 39

7 tratta dagli scandali contabili La competizione per ottenere i capitali e finanziare l innovazione l e lo sviluppo dell impresa impresa,, può condurre all adozione adozione di prassi di contabilità creativa, dirette a dare una rappresentazione irreale delle condizioni in cui si svolge la gestione aziendale. Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 40 di Brunetti Giorgio e Coda Vittorio La strada giusta non è quella di ignorare i limiti, ma nemmeno quella di rinunciare all uso di questi strumenti di interpretazione dei bilanci, in quanto, nonostante tali problematiche, l analisi l degli indici e dei flussi può comunque costituire un valido strumento che permette di ottenere indizi e sintomi sulla dinamica della gestione Corso di Analisi di Bilancio 08/09 Danilo Scarponi d.scarponi@univpm.it 41

8 Pagina 1 Corso Analisi di Bilancio Prova Scritta del 11 GENNAIO 2007 Prof. Danilo Scarponi I seguenti BILANCI si riferiscono alla ditta RISTEX S.P.A. svolgente attività di produzione nel settore calzaturierio ( valori in Euro). Stato Patrimoniale ATTIVO Anno 2006 Anno 2005 A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti ancora da richiamare B) Immobilizzazioni: BI] Imm.imm. 1. costi di impianto e di ampliamento; BI] Imm.imm. 2. costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità; BI] Imm.imm. 3. dir. di brevetto ind. e dir. di utiliz. opere ing.; Totale immobilizzazioni immateriali BII] Imm.mat. 1. terreni e fabbricati; BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; BII] Imm.mat. 4. altri beni; Totale immobilizzazioni materiali BIII] Immobilizzazioni finanziarie (totale al netto fondi rettificativi -bilancio abbreviato-): BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in a. imprese controllate; BIII] Imm.fin. 2. crediti: BIII] Imm.fin. 2. Crediti d. verso altri oltre l'esercizio Totale immobilizzazioni finanziarie Totale immobilizzazioni (B) C) Attivo circolante: CI) Rimanenze: CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; Totale CII] Crediti (totale bilancio abbreviato): CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio Totale CIII] Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni: CIII] Att.fin.che non cost.imm. 1. partecipazioni in imprese controllate; CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli Totale CIV] Disponibilità liquide: CIV] Disponibilità liquide 1. depositi bancari e postali; CIV] Disponibilità liquide 2. assegni; 200 CIV] Disponibilità liquide 3. danaro e valori in cassa Totale Totale attivo circolante (C) D) Ratei e risconti (attivi) DI) Ratei Attivi: DII) Risconti attivi: Totale TOTALE ATTIVO Pagina 1

9 Pagina 2 PASSIVO Anno 2006 Anno 2005 A) Patrimonio netto: A] Patrimonio Netto - I. Capitale A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve A] Patrimonio Netto - VIII. Utili (perdite) portati a nuovo A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio Totale B) Fondi per rischi e oneri: B] Fondi per rischi e oneri - 2. per imposte, anche differite; Totale Totale (A+B) C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti D4] Debiti verso banche entro l'esercizio D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito entro l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito oltre l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio Totale E) Ratei e risconti EI] Ratei Passivi EII] Risconti Passivi Totale TOTALE PASSIVO Pagina 2

10 Pagina 3 CONTO ECONOMICO Anno 2006 Anno 2005 A) Valore della produzione: 1. ricavi delle vendite e delle prestazioni; variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti: a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; b. Rimanenze iniziali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; altri ricavi e proventi: a. altri ricavi e proventi; b. contributi in conto esercizio; Totale B) Costi della produzione 6. Costi per l'acquisto di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; Costi per servizi; Costi per il godimento di beni di terzi; Costi per il personale: a. salari e stipendi; b. oneri sociali; c. trattamento di fine rapporto; e. altri costi; ammortamenti e svalutazioni: a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci; a. Rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci b. Rimanenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci accantonamenti per rischi; oneri diversi di gestione Totale Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) C. Proventi e oneri finanziari: 16. altri proventi finanziari: b. proventi finanzairi da titoli iscritti nelle imm che non costituiscono partecipazioni; c. proventi finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non costituiscono partecipazioni; interessi e altri oneri finanziari: d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese Totale Proventi e Oneri finanziari ( ) D) Rettifiche di valore di attività finanziaria: E) Proventi e oneri straordinari: 20. Proventi: a. proventi straordinari b. plusvalenza da alienazioni (i cui ricavi non sono iscrivibili al n.5) Oneri: a. oneri straordinari b. minusvalenza da alienazioni (i cui costi non sono iscrivibili al n.14) c imposte relative a esercizi precedenti Totale delle partite straordinarie (20-21) Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E); imposte sul reddito dell'esercizio: a. imposte correnti utile (perdite) dell'esercizio Pagina 3

11 Pagina 1 Corso Analisi di Bilancio Prova Scritta del 3 aprile 2008 Dott. Danilo Scarponi I seguenti BILANCI si riferiscono alla ditta TURANDOT SPA. svolgente attività di produzione attrezzature per ristorazione in genere ( valori in Euro). Stato Patrimoniale ATTIVO Anno 2006 Anno 2005 A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti già richiamati A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti ancora da richiamare B) Immobilizzazioni: BI] Imm.imm. 1. costi di impianto e di ampliamento; BI] Imm.imm. 5. avviamento; Totale immobilizzazioni immateriali BII] Imm.mat. 1. terreni e fabbricati; BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; BII] Imm.mat. 4. altri beni; Totale immobilizzazioni materiali BIII] Immobilizzazioni finanziarie (totale al netto fondi rettificativi -bilancio abbreviato-): BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in a. imprese controllate; BIII] Imm.fin. 2. crediti: BIII] Imm.fin. 2. crediti a. verso imprese controllate entro l'esercizio BIII] Imm.fin. 2. crediti a. verso imprese controllate oltre l'esercizio Totale immobilizzazioni finanziarie Totale immobilizzazioni (B) C) Attivo circolante: CI) Rimanenze: CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; Totale CII] Crediti (totale bilancio abbreviato): CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 4-bis) Crediti tributari entro l'esercizio CII] Crediti 4-ter) Imposte anticipate entro l'esercizio Totale CIII] Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni: CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli Totale CIV] Disponibilità liquide: CIV] Disponibilità liquide 1. depositi bancari e postali; CIV] Disponibilità liquide 2. assegni; CIV] Disponibilità liquide 3. danaro e valori in cassa Totale Totale attivo circolante (C) D) Ratei e risconti (attivi) DI) Ratei Attivi: DII) Risconti attivi: Totale TOTALE ATTIVO Pagina 1

12 Pagina 2 PASSIVO Anno 2006 Anno 2005 A) Patrimonio netto: A] Patrimonio Netto - I. Capitale A] Patrimonio Netto - III. Riserve di rivalutazione A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VIII. Utili (perdite) portati a nuovo A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio Totale B) Fondi per rischi e oneri: B] Fondi per rischi e oneri - 2. per imposte, anche differite; Totale Totale (A+B) C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti D4] Debiti verso banche entro l'esercizio D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito oltre l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio Totale E) Ratei e risconti EI] Ratei Passivi EII] Risconti Passivi Totale TOTALE PASSIVO Pagina 2

13 Pagina 3 CONTO ECONOMICO Anno 2006 Anno 2005 A) Valore della produzione: 1. ricavi delle vendite e delle prestazioni; variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti: a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; b. Rimanenze iniziali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; altri ricavi e proventi: a. altri ricavi e proventi; b. contributi in conto esercizio; Totale B) Costi della produzione 6. Costi per l'acquisto di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; Costi per servizi; Costi per il godimento di beni di terzi; Costi per il personale: a. salari e stipendi; b. oneri sociali; c. trattamento di fine rapporto; e. altri costi; ammortamenti e svalutazioni: a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci; a. Rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci b. Rimanenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci accantonamenti per rischi; oneri diversi di gestione Totale Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) C. Proventi e oneri finanziari: 16. altri proventi finanziari: c. proventi finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non costituiscono partecipazioni; interessi e altri oneri finanziari: d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese Totale Proventi e Oneri finanziari ( ) D) Rettifiche di valore di attività finanziaria: E) Proventi e oneri straordinari: 20. Proventi: a. proventi straordinari b. plusvalenza da alienazioni (i cui ricavi non sono iscrivibili al n.5) Oneri: a. oneri straordinari b. minusvalenza da alienazioni (i cui costi non sono iscrivibili al n.14) Totale delle partite straordinarie (20-21) Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E); imposte sul reddito dell'esercizio: a. imposte correnti c. imposte anticipate utile (perdite) dell'esercizio Pagina 3