Risultati al 30 giugno 2015 Gruppo Cattolica Assicurazioni

Transcript

1 Risultati al 30 giugno 205 Gruppo Cattolica Assicurazioni Verona, 7 agosto 205

2 Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 2

3 Risultati al 30 giugno 205 esclusa FATA mln mln con FATA Δ % Δ % Premi lavoro diretto Totali ,5% ,7% Premi lavoro diretto Danni ,6% ,3% Premi lavoro diretto Vita ,5% ,5% Combined ratio 2 9,5% 92,0% +0,5 pps 9,5% 93,4% +,9 pps Patrimonio netto cons ,6% Margine di Solvibilità 4,90 5,92 +0,02 pps Risultato Consolidato ,6% Risultato di Gruppo ,4% Compresi i contratti di investimento. 2 Lavoro conservato. 3 Al netto del dividendo Cattolica e delle minorities. Dato al Post dividendo della Capogruppo. 5 Dato al

4 Risultati di Conto Economico consolidato al 30 giugno 205 Contributo al risultato consolidato delle società del Gruppo Normalizzato Impairment Normalizzato Impairment mln Società assicurative danni Società assicurative vita Società non assicurative RISULTATO IAS/IFRS Consolidato RISULTATO IAS/IFRS Gruppo

5 Evoluzione del Patrimonio Netto consolidato mln Patrimonio Gruppo Patrimonio Gruppo Patrimonio Netto Utile di periodo Dividendi Cattolica e minorities Variazione riserva AFS 2 Altro Patrimonio Netto Tiene conto della variazione della shadow accounting (netto tasse). 2 Principalmente azioni proprie e capitale di terzi. 5

6 Margine di solvibilità di Gruppo Ratio: Margine disponibile / margine richiesto Ratio iniziale al 3 dicembre 204 ante dividendo Cattolica,96 Dividendo Cattolica Capogruppo - 0,06 Ratio iniziale al 3 dicembre 204 post dividendo Cattolica,90 Variazione margini richiesti - 0,06 Risultato del periodo e variazione riserva AFS 0,08 Ratio al 30 giugno 205,92 6

7 Evoluzione Solvency ratio MARGINE POSSEDUTO ( mln) INDICE DI COPERTURA Post dividendo,40,55,62,90,92 / H205 MARGINE MINIMO RICHIESTO ( mln) H Eccedenza : 898 mn (x min. regolamentare) H205 Post applicazione dei decreti anticrisi. 7

8 Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 8

9 Raccolta premi danni PREMI DANNI PREMI DANNI mln GRUPPO CATTOLICA (esclusa FATA) Δ % Giu5/ Giu4 GRUPPO CATTOLICA (con FATA) Δ % Giu5/ Giu4 Δ % Mkt Mar205/ Mar204 L evoluzione dei premi danni al netto di FATA è caratterizzata da un decremento dei rami auto del 6,7% dovuta principalmente alla diminuzione del premio medio. Non Auto ,6% +3,4% ,3% +33,4% -2,0% +2,4% il numero delle polizze RC Auto a luglio 205 aumenta del 2,8% rispetto al 3 dicembre 204 (+8.30 pezzi rispetto al ); il premio medio RCA a luglio 205 decresce del -5,4% rispetto al 3 dicembre 204. Auto H204 H205-6,7% 575 H205 +4,8% -5,4% In evidenza l apporto di Tua Assicurazioni, società del Gruppo che opera principalmente tramite la rete agenziale plurimandataria, con premi a 9 mln in crescita del 2,7% rispetto al primo semestre 204. BREAKDOWN PREMI DANNI PER RAMO BREAKDOWN PREMI DANNI PER CANALE R.c.autov. terrestri 49,3% Corpi di FATA inclusa veicoli terrestri 6,4% Infortuni 9,4% Broker 2,3% Altri canali 2,0% Banche 3,3% FATA inclusa Altri danni ai beni 2,3% Altro 5,5% Malattia 3,2% Incendio ed elementi naturali 5,7% R.c. generale 8,2% Agenzie 92,4% Fonte: premi IVASS citati su ANIA Trends n.6 (luglio 205) 9

10 Premi danni per ramo (senza FATA) Premi Danni per Ramo Ram i 06/205 vs. 06/203 2/204 vs. 2/202 ( mln) H204 H205 % 205/204 Var. cum ulata 2Y MERCATO Var. cumulata 2Y 0 - R.c.autoveicoli terrestri ,% -3,5% -3,0% 3 - Corpi di veicoli terrestri ,2%,8% -9,6% Totale ram i auto ,7% -,9% -2,6% - Infortuni ,7% 24,3% 0,0% 2 - Malattie ,2% -29,3% -3,9% 8 - Incendio ed elementi naturali ,4%,4% -0,5% 9 - Altri danni ai beni 67 69,6% 0,8% 6,7% 3 - R.c. generale ,6% -6,9% -3,7% 6 - Perdite pecuniarie 2 2 4,3% 6,2%,4% 7- Tutela legale 7 7-2,9% 4,8% 0,8% 8 - Assistenza 5 6 0,9% 4,0% 6,% Altri rami 4 3-3,6% 0,% -0,% Totale ram i elem entari ,4% 2,9% 0,% Totale ram i danni ,6% -6,0% -7,% 0

11 Rami danni: indicatori tecnici COMBINED RATIO COSTO MEDIO DEL PAGATO CHIUSO R.C.A. 2 esclusa FATA con FATA 9,5% 92,0% 93,4% VDL A GIUGNO Δ. 205/204 Costo Medio ( ) VDL Costo Medio ( ) VDL Costo Medio Card G 7,2% ,4%.347,2pps -,2% H204 H205 H205 CLAIMS RATIO esclusa FATA con FATA 66,6% 66,0% 67,2% No Card 39,% ,0% ,0pps,9% Card G e No Card 63,7% ,7%.444,0pps -,4% TREND FREQUENZA R.C.A. 2 8,2% 7,7% 7,8% 7,4% H204 H205 H205 7,6% 7,7% 6,5% EXPENSE RATIO esclusa FATA con FATA 23,8% 24,5% 24,9% 7,% 6,7% 5,7% 5,9% 5,7% 5,48% 5,49% G&A 6,% 6,5% 6,7% Gruppo Cattolica (esclusi IBNR) 5,0% 4,9% 4,69% 4,65% Commissioni 7,7% 8,0% 8,2% Mercato (esclusi IBNR) H204 H205 H H205 Lavoro conservato. 2 Non comprendono l apporto di FATA

12 Rete Agenziale di Gruppo RETE AGENZIALE Nel corso del primo semestre 205 è proseguita la riqualificazione della rete agenziale tramite una politica di rafforzamento dimensionale Nuove aperture Razionalizzazioni Totale Numero Agenzie Variazione unità agenzie -4 AGENZIE MONOMANDATARIE RETE AGENZIALE AL 30 GIUGNO Q FATA 797 H205 Δ n Agenzie H205/Q La rete agenziale conta.53 unità a giugno 205 (+7 rispetto a marzo 205). Escludendo le agenzie FATA, continua la razionalizzazione del numero delle agenzie monomandatarie a 797 unità a giugno 205 (-3 rispetto a marzo 205). Le agenzie plurimandatarie sono pari a 556 unità a giugno 205. Rettificato per unificazione di doppi mandati. 2

13 Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 3

14 Raccolta premi vita PREMI VITA mln Δ % Δ % Mkt mln Giu5/ Mar205/ -9,9% Giu4 Mar ,5% +6,%.655 PREMI VITA PER RAMO ,9% ,9% H204 H205 H204 H205 H204 H205 H204 H205 Prodotti tradizionali Prodotti linked Fondi pensione mln BREAKDOWN PREMI VITA PER CANALE +8,2% BREAKDOWN PREMI VITA PER CANALE Agenti e cons. prev. 0,0% Altri canali 5,4% Broker,2% - -5,8% -0,9% H204 H205 H204 H205 H204 H205 H204 H205 Canali proprietari 2 Banche 3 Broker Altri canali Banche e prom. fin. 83,4% Fonte: ANIA Trends n.6 (luglio 205). 2 Agenzie e Consulenti Previdenziali. 3 Comprensivi di Promotori Finanziari. 4

15 Nuova produzione vita (tutti i rami) mln RACCOLTA NUOVA PRODUZIONE VITA AL H205 N.P. VITA PER CANALE AL H205 Δ % Giu5/Giu4 Δ % Mercato Giu5/Giu4 +4,4% +6,3% Versamenti aggiuntivi ,6% Agenti 7,2% Altri canali,7% Broker 9,3% Nuove sottoscrizioni ,9% Banche 8,8% H204 H205 Cattolica Life inclusa in canale broker Fonte: ANIA Trends, agosto 205 5

16 Raccolta netta rami tradizionali (ramo I e V) FLUSSI NETTI RAMI I-V H204 mln mln FLUSSI NETTI RAMI I-V H % RamoV.70 9% RamoV Scadenze Sinistri Riscatti 54% 6% 40% 87% Ramo I 836 Scadenze Sinistri Riscatti 68% 6% 26% 9% Ramo I 485 Oneri di liquidazione Premi lordi Flusso netto Oneri di liquidazione Premi lordi Flusso netto H204 H205 Indici annualizzati Ramo I Ramo V Ramo I Ramo V INDICE DI DECADENZA DEL PTF 5,6% 24,2% 4,9% 29,5% di cui INDICE DI SINISTROSITA,% -,2% - di cui INDICE DI RISCATTO 4,9% 0,6% 4,2% 8,3% di cui INDICE DI SCADENZA 9,6% 3,7% 9,5% 2,2% 6

17 Raccolta netta ramo III FLUSSI NETTI RAMO III H204 mln mln 466 FLUSSI NETTI RAMO III H Scadenze 8% 63 Sinistri Riscatti 7% 2% Oneri di liquidazione Premi lordi -303 Scadenze Sinistri Riscatti 06 % 6% 73% 328 Flusso netto Oneri di liquidazione Premi lordi Flusso netto H204 H205 Indici annualizzati Ramo III Ramo III INDICE DI DECADENZA DEL PTF 44,6% 2,6% di cui INDICE DI SINISTROSITA 2,5% 2,4% di cui INDICE DI RISCATTO 9,% 8,6% di cui INDICE DI SCADENZA 33,% 0,6% 7

18 Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 8

19 Risultato degli Investimenti (classe C) mln Azionario 3,2% Immobiliare 6,6% Rischio di credito 23,% Governativi e liquidità 67,% Interessi netti e cedole 2 Utili e perdite Impairments Spese su investimenti Partecipazioni in collegate Risultato IFRS al H205 Risultato IFRS al H204 Comprendono plus/minus da realizzo, plus/minus da valutazione diversi da impairment, ammortamenti investimenti immobiliari. 2 Lordo tasse e shadow accounting. 9

20 Risultato degli Investimenti (classe C) Danni mln Azionario 2,6% 47 Immobiliare 7,7% Rischio di credito 22,7% Governativi e liquidità 67,0% Interessi netti e cedole 2 Utili e perdite Impairments Spese su investimenti Risultato IFRS Comprendono plus/minus da realizzo. 2 Lordo tasse. 20

21 Risultato degli Investimenti (classe C) Vita mln Azionario 3,3% Immobiliare 6,3% Rischio di credito 23,2% Governativi e liquidità 67,2% Interessi netti e cedole 2 Utili e perdite Impairments Spese su investimenti Partecipazioni Risultato IFRS Comprendono plus/minus da realizzo, plus/minus da valutazione diversi da impairment, ammortamenti investimenti immobiliari. 2 Lordo tasse e shadow accounting. 2

22 Evoluzione asset allocation di Gruppo BREAKDOWN INVESTIMENTI - H204 BREAKDOWN INVESTIMENTI - H205 Titoli Governativi max un anno Immobiliare 3,3% Liquidità,0% 7,2% Azioni 2,9% Titoli Governativi max un anno 6,6% Immobiliare 3,5% Liquidità 0,6% Azioni 2,7% H204 Rischio di Credito 8,2% H205 Rischio di Credito 8,3% 5.06 mln mln Titoli Governativi oltre un anno 67,4% Titoli Governativi oltre un anno 68,3% Masse gestibili (escluse partecipazioni) di classe C, valori H204 al netto di FATA. Valori di bilancio IAS. 2 Rendimento sostenibile: media ponderata sul valore storico dei rendimenti sostenibili delle posizioni. Per obbligazionario: cedola in corso + pro rata dello scarto di negoziazione (anche per attivo circolante); Per azionario: dividend yield atteso. Rendimento sostenibile 2 : 3,6% 22

23 Danni - Evoluzione asset allocation di Gruppo e classi di rating obbligazionari EVOLUZIONE BREAKDOWN INVESTIMENTI DANNI BREAKDOWN OBBLIGAZONI PER REGIONE H205 Titoli Gov. max un anno Immobiliare 6,7% Liquidità,0%,9% Azioni 4,% Spagna 3,% Irlanda 0,5% Altro,0% H mln Rischio di credito 4,8% Titoli Governativi oltre un anno 7,5% Italia 85,4% Titoli Gov. max un anno 6,7% Immobiliare 6,4% H mln Liquidità 0,6% Azioni 4,5% Rischio di credito 6,9% BREAKDOWN RATING OBBLIGAZIONARIO H205 BBB 86,4% <BBB e NR 7,8% A 4,0% Titoli Governativi oltre un anno 64,9% AAA 0,5% AA,3% Masse gestibili (escluse partecipazioni) di classe C, valori H204 al netto di FATA. Valori di bilancio IAS. 2 Rendimento sostenibile: media ponderata sul valore storico dei rendimenti sostenibili delle posizioni. Per obbligazionario: cedola in corso + pro rata dello scarto di negoziazione (anche per attivo circolante); Per azionario: dividend yield atteso. Rendimento sostenibile 2 : 2,65% 23

24 Vita - Evoluzione asset allocation di Gruppo e classi di rating obbligazionari EVOLUZIONE BREAKDOWN INVESTIMENTI VITA BREAKDOWN OBBLIGAZONI PER REGIONE H205 Titoli Gov. max un anno 8,3% Immobiliare 2,6% Liquidità,0% Azioni 2,7% Spagna,0% Irlanda,2% Altro 9,% H mln Rischio di credito 8,9% Titoli Governativi oltre un anno 66,5% Italia 88,6% Titoli Gov. max un anno 6,5% Immobiliare 2,8% H mln Liquidità 0,6% Azioni 2,2% Rischio di credito 8,7% BREAKDOWN RATING OBBLIGAZIONARIO H205 BBB 88,9% <BBB e NR 5,9% A 4,3% Titoli Governativi oltre un anno 69,2% AAA 0,4% AA 0,4% Masse gestibili (escluse partecipazioni) di classe C, valori H204 al netto di FATA. Valori di bilancio IAS. 2 Rendimento sostenibile: media ponderata sul valore storico dei rendimenti sostenibili delle posizioni. Per obbligazionario: cedola in corso + pro rata dello scarto di negoziazione (anche per attivo circolante); Per azionario: dividend yield atteso. Rendimento sostenibile 2 : 3,29% 24

25 Performance e minimi garantiti mln COMPOSIZIONE RISERVE TECNICHE PER MINIMO GARANTITO (GESTIONI SEPARATE),8% 3,4% RENDIMENTI VS LIVELLO MEDIO DI GARANZIA H205 94,8%.948 5,0% ,3% 92,3% 90,3% 89,5% 88,5% 2,0% 3,7%.394 3,7% 4,0% ,8% 5,9% ,0% 6,5% ,2% 7,3% ,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0%,5%,0% 0,5% 3,6%,6% 4,2% 4,2%,5%,3% 3,9% 3,7% 3,6%,2%,%,% ,0% 5,4% 9,6% ,0% ,5% >2,5%; <4% 4% Media rendimenti (gestioni separate) Livello medio garanzia (Passivi) 25

26 Evoluzione dello stock riserva Available for Sale mln STOCK RISERVA AVAILABLE FOR SALE NETTA SHADOW E TASSE H205 3-lug

27 APPENDICE 27

28 Definizioni Indicatore Claims Ratio Expense Ratio (Danni) Combined Ratio Modalità di calcolo Oneri netti relativi ai sinistri/premi netti (lavoro conservato danni) Spese di gestione/premi netti (lavoro conservato danni) (-(saldo tecnico /Premi netti )) (lavoro conservato danni) APE 28

29 DISCLAIMER Il presente documento è stato redatto dalla Società Cattolica di Assicurazione Società Cooperativa sulla base dei dati tratti da fonti interne (progetto di bilancio d esercizio, bilancio consolidato di Gruppo, reportistica interna o altra documentazione societaria, ecc.) unicamente per finalità informative circa i risultati e le strategie operative future del Gruppo, per cui non può essere in alcun modo inteso come base sulla quale fondare eventuali decisioni di investimento. Esso non costituisce un'offerta o una sollecitazione all'acquisto o alla sottoscrizione di azioni; nessuna sua parte potrà costituire causa o ragione di accordi o impegni, di qualsivoglia genere e natura, né su di esso potrà farsi affidamento per accordi o impegni. Le informazioni di carattere prospettico ivi contenute sono state redatte in base a svariati presupposti o elementi che potrebbero manifestarsi in misura diversa rispetto alle attuali aspettative; di conseguenza i risultati potrebbero subire modifiche. Cattolica non fornisce pertanto alcuna garanzia, espressa o tacita, né alcun affidamento può essere posto in relazione, all'integrità o alla correttezza delle informazioni o dei pareri ivi contenuti, in quanto non sono stati assoggettati a verifica indipendente. La responsabilità per l uso delle informazioni e pareri ivi contenuti s intende a solo carico dell utente. In ogni caso, nei limiti consentiti dalla legge, Cattolica non si riterrà responsabile per eventuali danni, diretti o indiretti, che terzi possano vantare a causa dell utilizzo delle informazioni incomplete o inesatte. Per ogni ulteriore informazione su Cattolica Assicurazioni e il relativo Gruppo, occorre fare esclusivo riferimento alle informazioni riportate nel bilancio annuale e nelle relazioni trimestrali e semestrali, i cui documenti integrali facenti fede ad ogni effetto di legge, sono depositati presso la sede legale della società a disposizione di chiunque ne faccia richiesta. È fatto divieto di riprodurre o pubblicare integralmente o parzialmente le informazioni qui contenute e di distribuirle a terzi. Accettando il presente documento si riconosce la validità delle predette limitazioni. 29

30 Risultati al 30 giugno 205 Gruppo Cattolica Assicurazioni Verona, 7 agosto