Parte 1: Conto dei flussi di mezzi liquidi (6 punti)

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1 Cognome, nome e numero di candidato pagina 1 di 8 Parte 1: Conto dei flussi di mezzi liquidi (6 punti) Presenti a pagina 2 il conto dei flussi di mezzi liquidi dell impresa farmaceutica FirstAid AG. Il cash flow dell attività operativa deve essere presentato secondo il metodo indiretto. Oltre agli importi in migliaia di franchi devono essere indicati anche dei testi esplicativi, chiari ed appropriati. Gli interessi devono essere inclusi nell attività d esercizio. Il numero delle linee presentate nello schema di soluzione non corrisponde necessariamente a quelle necessarie per la soluzione. Lei dispone delle seguenti informazioni: Bilancio di chiusura al Attivi Passivi 20_1 20_2 20_1 20_2 Mezzi liquidi Debiti per forniture e prestazioni Debitori Creditori assicurazioni sociali 3 2 Affitti pagati in anticipo Interessi in maturazione 4 3 Scorta di merci Prestiti bancari Immobilizzi materiali Accantonamenti 5 6./. Corr. valore immobilizzi materiali Capitale azionario Riserve Utile riportato Conto economico 20_2 Ricavi da vendita merci 800./. Costo delle merci -500 = Utile lordo 300./. Costi del personale -100./. Costi per affitti -50./. Ammortamenti immobilizzi materiali -40./. Creazione di accantonamenti -7 + Scioglimento di accantonamenti 4./. Costi per interessi -12./. Altri costi incluse imposte (= spese) Utile da vendita di immobilizzi materiali 6 = Utile 31 Indicazioni supplementari per il 20_2 Valore contabile degli immobilizzi materiali venduti Assegnazione alle riserve nell ambito della ripartizione dell utile La liberazione del capitale azionario è stata effettuata in contanti 21 4 pagina AB1 di AB8

2 Cognome, nome e numero di candidato pagina 2 di 8 Foglio di soluzione alla parte 1: Conto dei flussi di mezzi liquidi Conto dei flussi di mezzi liquidi 20_2 Cash flow da attività operativa Utile Cash flow da attività d investimento Cash flow da attività di finanziamento pagina AB2 di AB8

3 Cognome, nome e numero di candidato pagina 3 di 8 Parte 2: Affermazioni sul conto dei flussi di mezzi liquidi (3 punti) Base di riferimento per questa parte dell esame sono le disposizioni sul conto dei flussi di mezzi liquidi (rendiconto finanziario) contenute in Swiss GAAP FER. Per ciascuna delle seguenti affermazioni indichi se è giusta o sbagliata. N. Affermazione Giusta Sbagliata 1 Se nel calcolo del cash flow da attività operativa viene utilizzato il metodo diretto, nell allegato deve essere presentato il collegamento dal risultato d esercizio al flusso finanziario. 2 Le attività d investimento e di finanziamento che non hanno un incidenza sulla liquidità (le cosiddette «Non-cash Transactions») devono essere incluse due volte nel rendiconto finanziario. Ad esempio un aumento di capitale azionario mediante apporto in natura deve essere presentato sia come finanziamento (aumento di capitale azionario) che come investimento (entrata di immobilizzi). 3 Deve essere presentato un riepilogo sulla composizione del fondo. 4 Il fondo netto di mezzi liquidi include il denaro contante, i crediti disponibili a vista presso banche e le posizioni prossime ai mezzi liquidi dedotto il capitale di terzi a breve termine. 5 Nella presentazione del collegamento dal risultato d esercizio al flusso finanziario risultante dall attività operativa, gli ammortamenti devono essere sommati e le assegnazioni (rivalutazioni con effetto sul conto economico) devono essere sottratte. 6 Le azioni quotate sono considerate posizione prossime ai mezzi liquidi. pagina AB3 di AB8

4 Cognome, nome e numero di candidato pagina 4 di 8 Parte 3: Analisi (3 punti) Lei dispone dei seguenti bilanci e conti economici interni: Bilanci di chiusura al 31 dicembre Mezzi liquidi Capitale di terzi a breve termine Debitori Capitale di terzi a lungo termine Scorta di merci Capitale azionario Immobilizzi materiali Utile a bilancio / Riserve ATTIVI 1'253 1'376 PASSIVI 1'253 1'376 Conto economico Ricavi da vendita merci 3'210 2'998 Costi delle merci 1'542 1'471 Costi del personale Costi dei locali Altri costi Ammortamenti Costi per interessi Costi per imposte Utile Valuti le seguenti affermazioni. Se l affermazione è sbagliata, indichi la risposta giusta. Affermazione 1 Tra il 2009 ed il 2010, il margine di utile lordo è aumentato dell 1,03%. Affermazione 2 Il grado 2 di copertura delle immobilizzazioni al 31 dicembre 2010 è del 90,38%. pagina AB4 di AB8

5 Cognome, nome e numero di candidato pagina 5 di 8 Affermazione 3 Al 31 dicembre 2009 l azienda rispetta la regola d oro del bilancio. Affermazione 4 Se come base di calcolo si considera il capitale totale medio investito, nel 2010 la redditività del capitale totale è del 11,35%. Affermazione 5 Se al il saldo del conto debitori era di 158, nel 2010 il termine medio di pagamento dei debitori è aumentato. Affermazione 6 Il margine EBIT del 2010 è del 4,2 %. Affermazione 7 Se nel 2010 il cash flow era stato di 210, il fattore di indebitamento al 31 dicembre 2010 è del 179%. Affermazione 8 Il grado 2 di liquidità al 31 dicembre 2009 è del 139,2 %. pagina AB5 di AB8

6 Cognome, nome e numero di candidato pagina 6 di 8 Parte 4: Rappresentazioni grafiche (2 punti) Per ogni affermazione relativa ai tre grafici seguenti, indichi se è giusta o sbagliata. Per le affermazioni indicate come sbagliate deve essere fornita una giustificazione. Fig. A Fig. B Fig. C 30% 22 % y y 25% 23 % x x N. Affermazione giusta sbagliata Giustificazione se sbagliata: 1 Il grafico della figura A si adatta molto bene per presentare la suddivisione della struttura delle scorte in diversi gruppi di prodotti alla data del bilancio. 2 Il grafico a torta nella figura C indica la ripartizione di una quantità totale. I settori possono essere indicati in cifre assolute o in percentuale. 3 Se si rappresenta lo stesso fenomeno con dei grafici a torta di diverse dimensioni, i raggi sono proporzionali l uno con l altro. 4 La figura B rappresenta un grafico a barre. Questo può essere utilizzato per rappresentare molto bene un confronto tra nazioni (ad esempio esportazioni in milioni di franchi). pagina AB6 di AB8

7 Cognome, nome e numero di candidato pagina 7 di 8 Parte 5: Curva di Lorenz (2 punti) Dal sistema di fatturazione sono noti i seguenti dati classificati: Importo della fattura in CHF Numero di fatture Cifra d affari per classe meno di '900 Colonne di aiuto per la sua soluzione da 100 a meno di '800 da 200 a meno di '750 da 300 a meno di '250 da 400 a meno di '900 da 500 a meno di '750 Totale '350 Disegni la curva di Lorenz (curva di concentrazione). Determini, nel grafico, quale parte della cifra d affari totale rappresenta la metà (50 %) di tutte le fatture. % Cifra d affari in % Fatture in % % pagina AB7 di AB8

8 Cognome, nome e numero di candidato pagina 8 di 8 Parte 6: Grafico a punti (dispersione) (2 punti) Per poter realizzare un analisi dell assortimento di prodotti, lei estrae dal suo sistema ERP (Enterprise Resource Planning System) gli importi delle cifre d affari, dei costi di produzione variabili (CP) rispettivamente dei prezzi d acquisto (PA): Gruppi di articoli Cifra d affari CP variabili / PA Colonna per i calcoli Produzione propria Gruppo di prodotti A 1' Gruppo di prodotti B 1' Gruppo di prodotti C * Totale produzione propria 3'600 Merci Food 1' Non-Food Diversi * Totale delle merci 1800 Disegni nel grafico sottostante i due punti che le consentono di rispondere alla seguente domanda: Quale margine di contribuzione medio viene realizzato con la cifra d affari media nella produzione propria e nelle merci? Margine di contribuzione 100% 50% 0% 500 1'000 1'500 Cifra d affari in MCHF pagina AB8 di AB8