PRICE LIST PER IL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN VIGORE DALLA DATA DI ENTRATA IN PRODUZIONE DELLA PIATTAFORMA MILLENNIUM IT

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1 PRICE LIST PER IL SERVIZIO DI NEGOZIAZIONE IN VIGORE DALLA DATA DI ENTRATA IN PRODUZIONE DELLA PIATTAFORMA MILLENNIUM IT 1

2 SEZIONE N.1: TARIFFARIO INTERMEDIARI 1. Membership Fee 1 Canone Annuale Negoziazione 3 Titoli di Stato Italiani fino a contratti eseguiti 0,80 Titoli di Stato Italiani oltre contratti eseguiti 0,35 Titoli di Stato non Italiani e Sovereign 1,30 Obbligazioni bancarie non Eurobond 1,50 Altri titoli di debito 1,50 Altre obbligazioni 1,30 Certificati e Covered Warrant 1,50 Azioni - DR 1,00 Asset Backed Securities 1,30 3. Connessione al mercato La Membership Fee comprende una dotazione di capacità di accesso determinata in numero di transazioni al secondo (tps), così definita: 1 Il corrispettivo verrà addebitato all inizio dell anno di competenza. Per i nuovi aderenti il corrispettivo relativo è determinato pro rata temporis su base mensile dal perfezionamento dell ammissione al mercato. 2 Il corrispettivo non dovrà essere corrisposto dall aderente che, ammesso anche in qualità di Specialist, opera come intermediario solo per gli ordini della propria rete e solo sugli strumenti sui quali opera in qualità di Specialist. 3 Il corrispettivo si intende per singolo contratto eseguito. Nel caso di più contratti eseguiti allo stesso prezzo generati dal medesimo ordine è previsto un massimo fatturabile di tre contratti. L addebito avverrà mensilmente. 2

3 30 tps, suddivisibili in più utenze con un minimo di 10 tps ciascuna. La Membership Fee comprende inoltre una Utenza di Back Office. L Intermediario può acquisire capacità di accesso ulteriore, nel limite massimo di 30 tps 4 : 10 tps tps L intermediario può altresì richiedere le seguenti Utenze aggiuntive 5 : Utenza di Back Office 125 Utenza Supervisor Attivazione della procedura di gestione degli errori 6 Corrispettivo Trattamento fiscale Tutti i corrispettivi si intendono IVA esenti. 4 Il corrispettivo è da considerarsi mensile e verrà addebitato mensilmente, in via posticipata. Esigenze ulteriori saranno oggetto di valutazioni specifiche da parte di EuroTLX. 5 Il corrispettivo è da considerarsi mensile e verrà addebitato mensilmente, in via posticipata, per ciascuna utenza acquistata. 6 Per procedura di gestione degli errori si intende la procedura prevista all articolo 8.9 del Regolamento di EuroTLX. 7 Il corrispettivo viene addebitato ai sensi del comma 1 dell articolo 8.9 del Regolamento di EuroTLX, per singola richiesta di attivazione e indipendentemente dall esito della procedura, nel mese successivo alla richiesta. 3

4 SEZIONE N.2: TARIFFARIO LIQUIDITY PROVIDER 1. Liquidity Provider - Market Maker A 1.1 Membership Fee 8 Canone Annuale Negoziazione in conto proprio 9 Titoli di Stato Italiani 0,40 Titoli di Stato non Italiani e Sovereign fino a contratti eseguiti 1,00 Titoli di Stato non Italiani e Sovereign oltre contratti eseguiti 0,40 Altri titoli di debito 1,00 Altre obbligazioni fino a contratti eseguiti 1,00 Altre obbligazioni oltre contratti eseguiti 0,50 Azioni - DR 1,00 8 Il corrispettivo verrà addebitato all inizio dell anno di competenza. E previsto uno sconto del 10% sulla membership fee per l aderente che operi in qualità di Market Maker che nel corso dell anno precedente abbia concluso almeno contratti; uno sconto del 20% per l aderente che operi in qualità di Market Maker e che abbia concluso almeno contratti. Per i nuovi aderenti il corrispettivo relativo è determinato pro rata temporis su base mensile al perfezionamento dell ammissione al mercato. Nel caso vi siano più Market Maker A appartenenti al medesimo gruppo, il corrispettivo dovuto rimarrà pari a quello di una membership unica. Il corrispettivo sarà addebitato secondo la ripartizione comunicata ad EuroTLX dai Market Maker interessati. 9 Il corrispettivo si intende per singolo contratto eseguito e verrà addebitato mensilmente. 4

5 Asset Backed Securities 1, Diritti di quotazione 10 Titoli di Stato IT 0 Titoli di Stato Non Italiani e Sovereign 180 Altri titoli di debito 180 Altre obbligazioni 180 Azioni - DR 180 Asset Backed Securities Liquidity Provider - Market Maker B 11 Linea 1: 2.1 Membership Fee 12 Canone Annuale Negoziazione in conto proprio 13 Titoli di Stato Italia 1,50 Titoli di Stato Non Italia e Sovereign 2,50 Altri titoli di debito 2,50 Altre obbligazioni 2,50 Azioni - DR 2,50 10 Il corrispettivo è da considerarsi annuale e verrà addebitato all inizio dell anno di competenza in base al numero di strumenti quotati dal Market Maker il primo giorno di negoziazione dell anno. Per le richieste di estensione degli obblighi di liquidità nel corso dell anno, il corrispettivo è determinato pro rata temporis su base trimestrale considerando la data di inizio dell operatività. Non è dovuto alcun corrispettivo nel caso di strumenti finanziari per i quali il procedimento di ammissione alla negoziazione non si concluda con esito positivo. 11 Il Market Maker B può scegliere tra due opzioni alternative di tariffario: la Linea 1 o la Linea Il corrispettivo verrà addebitato all inizio dell anno di competenza. Per i nuovi aderenti il corrispettivo relativo è determinato pro rata temporis su base mensile al perfezionamento dell ammissione al mercato. 13 Il corrispettivo si intende per singolo contratto eseguito e verrà addebitato mensilmente. 5

6 Asset Backed Securities 2, Diritti di quotazione 14 Titoli di Stato IT 120 Titoli di Stato Non Italia e Sovereign 250 Altri titoli di debito 250 Altre obbligazioni 250 Azioni - DR 250 Asset Backed Securities 850 Linea 2: 2.1 Membership Fee Canone Annuale Negoziazione in conto proprio 15 Titoli di Stato Italia 0,4 bpts 16 Titoli di Stato Non Italia e Sovereign 0,4 bpts Altri titoli di debito 0.4 bpts Altre obbligazioni 0.4 bpts Azioni - DR 5,0 bpts Asset Backed Securities 0,4 bpts 14 Il corrispettivo è da considerarsi annuale e verrà addebitato all inizio dell anno di competenza in base al numero di strumenti quotati dal Market Maker il primo giorno di negoziazione dell anno. Per le richieste di estensione degli obblighi di liquidità nel corso dell anno, il corrispettivo è determinato pro rata temporis su base trimestrale considerando la data di inizio dell operatività. Il Market Maker B non deve corrispondere per il primo anno di competenza i diritti di quotazione per i primi 30 strumenti finanziari oggetto di domanda estensione dell operatività. Non è dovuto alcun corrispettivo nel caso di strumenti finanziari per i quali il procedimento di ammissione alla negoziazione non si concluda con esito positivo. 15 Il corrispettivo si intende per singolo contratto eseguito e verrà addebitato mensilmente. 16 Il basis point (bpts) è pari a 1/ del controvalore negoziato in Euro. 6

7 Per singolo contratto eseguito il corrispettivo minimo è pari a 1,50 per i Titoli di Stato Italia e a 2,50 per tutte le altre tipologie di strumenti finanziari. 2.3 Diritti di quotazione 17 Titoli di Stato IT 120 Titoli di Stato Non Italia e Sovereign 250 Altri titoli di debito 250 Altre obbligazioni 250 Azioni - DR 250 Asset Backed Securities Variazioni al tariffario operate ai sensi dell articolo 6.5 del Regolamento Qualora ricorra l ipotesi prevista al comma 4 dell articolo 6.5 del Regolamento, sino a quando non ricorra l ipotesi prevista al comma 5 del medesimo articolo, tutti i corrispettivi di cui al punto 2.2, Negoziazione in conto proprio, applicabili ai Market Maker B, Linea 1 o Linea 2, si intendono raddoppiati. 17 Il corrispettivo è da considerarsi annuale e verrà addebitato all inizio dell anno di competenza in base al numero di strumenti quotati dal Market Maker il primo giorno di negoziazione dell anno. Per le richieste di estensione degli obblighi di liquidità nel corso dell anno, il corrispettivo è determinato pro rata temporis su base trimestrale considerando la data di inizio dell operatività. Il Market Maker B non deve corrispondere per il primo anno di competenza i diritti di quotazione per i primi 30 strumenti finanziari oggetto di domanda estensione dell operatività. Non è dovuto alcun corrispettivo nel caso di strumenti finanziari per i quali il procedimento di ammissione alla negoziazione non si concluda con esito positivo. 7

8 3. Liquidity Provider Specialist 3.1 Membership Fee 18 Canone Annuale Negoziazione in conto proprio 20 Obbligazioni bancarie non Eurobond 2,00 Altri titoli di debito 21 2,00 Certificati e Covered Warrant 2,00 Altre Obbligazioni 22 2, Diritti di quotazione Diritti di quotazione una tantum 24 Obbligazioni bancarie non Eurobond con ammontare emesso inferiore o uguale a 10 milioni 250 Obbligazioni bancarie non Eurobond con ammontare emesso superiore a 10 milioni 600 Altri titoli di debito Altre Obbligazioni con ammontare emesso inferiore o uguale a 10 milioni Altre obbligazioni con ammontare emesso superiore a 10 milioni Certificati e Covered Warrant Il corrispettivo verrà addebitato all inizio dell anno di competenza. Per i nuovi aderenti il corrispettivo relativo è determinato pro rata temporis su base mensile al perfezionamento dell ammissione al mercato. 19 Il corrispettivo non dovrà essere corrisposto dall aderente che opera già in qualità di Market Maker A o B Linea Il corrispettivo si intende per singolo contratto eseguito e verrà addebitato mensilmente. 21 Nel caso in cui l aderente operi anche in qualità di Market Maker A verrà applicato il corrispettivo previsto per quest ultimo. 22 Nel caso in cui l aderente operi anche in qualità di Market Maker A verrà applicato il corrispettivo previsto per quest ultimo. 23 Non è dovuto alcun corrispettivo nel caso di strumenti finanziari per i quali il procedimento di ammissione alla negoziazione non si concluda con esito positivo. 24 Il corrispettivo si intende una tantum, per tutta la durata della negoziazione dello strumento finanziario. 25 Nel caso in cui l aderente operi anche in qualità di Market Maker A verrà applicato il corrispettivo previsto per quest ultimo. 26 Nel caso in cui l aderente operi anche in qualità di Market Maker A verrà applicato il corrispettivo previsto per quest ultimo. 27 Nel caso in cui l aderente operi anche in qualità di Market Maker A verrà applicato il corrispettivo previsto per quest ultimo. 8

9 3.3.2 Diritti di quotazione annuali 28 Certificati Open-end Diritti di quotazione massiva Per domande di estensione degli obblighi di liquidità su almeno 100 strumenti finanziari con diritto di quotazione una tantum, per i primi 100 strumenti l aderente corrisponde diritti di quotazione ridotti pari a Tale agevolazione è applicabile una sola volta a trimestre. Per domande di ammissione ed estensione degli obblighi di liquidità che rispettino i requisiti di seguito esposti, l aderente corrisponde diritti di quotazione ridotti pari a Affinché tale agevolazione possa essere applicata la domanda di ammissione ed estensione degli obblighi di liquidità deve: essere presentata da uno Specialist che opera già su EuroTLX in qualità di Market Maker A; contenere almeno 300 obbligazioni Bancarie non Eurobond o Altre Obbligazioni già negoziate su un unica trading venue; contenere le informazioni anagrafiche dello strumento richieste e concordate con il mercato; essere accompagnata da un impegno scritto ad accettare tempistiche di ammissione degli strumenti concordate tra le parti, in deroga a quanto previsto all art del Regolamento di EuroTLX; essere accompagnata da un impegno scritto a non richiedere su tali titoli l esclusione dell operatività su strumenti finanziari, ai sensi della linea guida del Regolamento di EuroTLX, per un periodo di 3 anni a partire dalla data di ammissione. Tale agevolazione è applicabile una sola volta nel corso del medesimo esercizio e per un massimo di 600 strumenti finanziari, la cui ammissione deve essere richiesta tramite un unica domanda. Per le successive domande si applica il tariffario standard. 4. Connessione al mercato La Membership Fee comprende una dotazione di capacità di accesso determinata in numero di transazioni al secondo (tps) ed assegnata in funzione del numero degli strumenti su cui il Liquidity Provider ha assunto gli obblighi di quotazione, come indicato nel documento Guida ai parametri di negoziazione. La Membership Fee comprende inoltre una Utenza di Back Office (che accede a tutti i segmenti del mercato). Il Liquidity Provider può acquisire uno o più dei seguenti pacchetti di capacità di accesso ulteriore 30 : Standard: 50 tps 375 Advanced: 150 tps Double Advanced: 300 tps Il Liquidity Provider può inoltre acquisire uno o più Utenze di Back Office e Utenze Supervisor 31 : Utenze di Back Office Il corrispettivo è da considerarsi annuale e verrà addebitato all inizio dell anno di competenza in base al numero di strumenti quotati dallo Specialist il primo giorno di negoziazione dell anno. Per le richieste di estensione degli obblighi di liquidità nel corso dell anno, il corrispettivo è determinato pro rata temporis su base trimestrale considerando la data di inizio dell operatività. 22 Il corrispettivo si intende una tantum, per tutta la durata della negoziazione degli strumenti finanziari oggetto della domanda di ammissione e estensione degli obblighi di liquidità. 30 Il corrispettivo è da considerarsi mensile e verrà addebitato mensilmente, in via posticipata, per ciascun pacchetto di capacità di accesso ulteriore acquistata. 31 Il corrispettivo è da considerarsi mensile e verrà addebitato mensilmente, in via posticipata, per ciascuna utenza acquistata. 9

10 Utenze Supervisor Attivazione della procedura di gestione degli errori 32 Corrispettivo Trattamento fiscale Tutti i corrispettivi si intendono IVA esenti. MODALITA DI FATTURAZIONE E DI PAGAMENTO A fronte dei Servizi resi, l Operatore si impegna a pagare a EuroTLX SIM S.p.A. i corrispettivi indicati nel presente documento. L emissione della fattura avverrà su base mensile o annuale, secondo quanto specificato per singola voce commissionale nel presente documento. Tutti i corrispettivi previsti dalla presente Price List sono liquidati mediante addebito diretto su conto corrente bancario con valuta fissa a 30 gg data fattura, mediante pagamento automatico delle fatture emesse da EuroTLX SIM S.p.A. (Direct Debit). A tal fine il Cliente entro 10 (dieci) giorni dalla data in cui riceve conferma da parte di Borsa Italiana dell avvenuta ricezione della Richiesta di Servizi deve autorizzare la propria banca al pagamento automatico delle fatture emesse da EuroTLX SIM S.p.A. Per i Clienti che non optano per l addebito diretto, i corrispettivi devono essere saldati tramite bonifico bancario a 30 gg data fattura sul conto corrente nr. sul seguente conto corrente bancario: IBAN: IT 06 P , intestato a EuroTLX SIM S.p.A. - Deutsche Bank S.p.A.; Via San Prospero, 2; Milano. BIC SWIFT: DEUTITMMMIL. 32 Per procedura di gestione degli errori si intende la procedura prevista all articolo 8.9 del Regolamento di EuroTLX. 33 Il corrispettivo viene addebitato ai sensi del comma 1 dell articolo 8.9 del Regolamento di EuroTLX, per singola richiesta di attivazione e indipendentemente dall esito della procedura, nel mese successivo alla richiesta. 10