Ricavi. Ias n. 18. di Alfonso Lucarelli

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1 Ricavi Ias n. 18 di Alfonso Lucarelli

2 DI COSA PARLIAMO? LE REGOLE DI RILEVAZIONE VENDITE SERVIZI INTERESSI, ROYALTIES, DIVIDENDI DIFFERENZE CON I PCN Dei proventi prodotti dall azienda nel corso della sua attività ordinaria. Nello specifico, lo Ias 18 detta le regole di contabilizzazione: dei ricavi derivanti dalla vendita di beni dei ricavi derivanti dalla prestazione di servizi di interessi, royalties e dividendi ATTENZIONE: Si ricorda che sono ricavi anche quelli derivanti da lavori su ordinazione. La loro contabilizzazione è però come visto - trattata nello IAS 11. In più, per la rilevazione degli Accordi per la costruzione di immobili c è un documento (interpretativo) a parte: l IFRIC 15.

3 DI COSA PARLIAMO? LE REGOLE DI RILEVAZIONE VENDITE SERVIZI INTERESSI, ROYALTIES, DIVIDENDI DIFFERENZE CON I PCN Elemento comune è la rilevazione dei ricavi quando: la valutazione degli stessi è attendibile la fruizione da parte dell azienda è probabile Tre regole da ricordare 1) lo scambio (baratto) dà luogo a ricavi solo se i beni/servizi hanno natura diversa 2) quando, per le condizioni di pagamento, l operazione contiene anche un finanziamento, occorre distinguere il ricavo dall interesse attivo 3) occorre sempre lasciarsi guidare dal principio della prevalenza della sostanza sulla forma. Per questo, talvolta, è necessario accorpare o segmentare le operazioni

4 DI COSA PARLIAMO? LE REGOLE DI RILEVAZIONE VENDITE SERVIZI INTERESSI, ROYALTIES, DIVIDENDI Condizioni comuni a parte (valutazione attendibile, fruizione probabile), i ricavi da vendite vanno rilevati quando: Il venditore ha trasferito all acquirente i rischi significativi e benefici connessi alla proprietà dei beni, di cui non ha più il controllo i costi, sostenuti o da sostenere, dell operazione sono attendibilmente determinati/determinabili DIFFERENZE CON I PCN Casi particolari

5 DI COSA PARLIAMO? LE REGOLE DI RILEVAZIONE VENDITE SERVIZI INTERESSI, ROYALTIES, DIVIDENDI DIFFERENZE CON I PCN La rilevazione dei ricavi da servizi va effettuata sulla base dello stadio di completamento della prestazione (regola che, chiaramente, esplica effetti rilevanti solo se il servizio è reso a cavallo di due o più anni), analogamente a quanto prescrive lo Ias 11 per le commesse. Occorre, quindi, condizioni comuni a parte (valutazione attendibile, fruizione probabile) che siano attendibilmente misurabili: i costi sostenuti o da sostenere Il completamento del servizio a fine esercizio I ricavi vanno rilevati nel limite dei costi sostenuti recuperabili quando il risultato della prestazione non è attendibilmente stimabile. Casi particolari

6 DI COSA PARLIAMO? LE REGOLE DI RILEVAZIONE VENDITE SERVIZI INTERESSI, ROYALTIES, DIVIDENDI Condizioni comuni a parte (valutazione attendibile, fruizione probabile): gli interessi si rilevano sulla base del metodo dell interesse effettivo le royalties si rilevano per competenza, sulla base dell accordo i dividendi si rilevano quando è acquisito il diritto a riceverne il pagamento DIFFERENZE CON I PCN

7 DI COSA PARLIAMO? LE REGOLE DI RILEVAZIONE VENDITE Nessun principio contabile nazionale si occupa specificamente della rilevazione dei ricavi SERVIZI INTERESSI, ROYALTIES, DIVIDENDI DIFFERENZE CON I PCN

8 Lo scambio (baratto) dà luogo a ricavi solo se i beni/servizi hanno natura diversa Il principio contabile fa l esempio di fornitori dello stesso bene che, avendone bisogno il luoghi diversi da quelli di stoccaggio, si scambiano le proprie scorte in modo da rispondere con tempestività a richieste di mercato. In tali casi non emerge alcun ricavo.

9 Distinguere il ricavo dall interesse Bisogna tener presente che anche i ricavi (come tutti gli elementi di bilancio, patrimoniali o reddituali) si misurano sulla base del loro fair value. Il più delle volte questo coincide con l esborso o con l incasso. Ad esempio, tornando ai ricavi, in condizioni normali il fair value del corrispettivo ricevuto o spettante corrisponde proprio a quello che effettivamente si incassa. Tale uguaglianza viene meno quando la riscossione del corrispettivo è dilazionata nel tempo. Se una merce è venduta per 100, ma l accordo prevede il suo pagamento dopo 2 anni, il fair value del ricavo è sicuramente inferiore a 100. E agevole capire che, a meno che il venditore non operi in perdita, i 100 contengono anche il prezzo del maggior tempo concesso al compratore per pagare. In tali casi occorre, quindi, attualizzare i 100, scindendo l importo in due parti: il valore attuale di 100 è ricavo la differenza fra 100 e il valore attuale è interesse attivo NB: Non è necessario procedere all attualizzazione se la dilazione è di breve periodo e l effetto numerico è irrilevante

10 Distinguere il ricavo dall interesse Immaginiamo una vendita effettuata il 1 marzo 2011, il cui corrispettivo di si incasserà dopo 2 anni (1 marzo 2013) La prima cosa da fare è attualizzare il ricavo. Lo Ias 18 dà indicazione di utilizzare il tasso più identificabile fra quello prevalente per uno strumento simile di un emittente con una situazione finanziaria simile quello che sconti il valore nominale dello strumento al prezzo di vendita corrente per pagamento in contanti delle merci o dei servizi). Ipotizziamo di poter far riferimento a un tasso di mercato, supposto pari al 4%. Il valore attuale sarà uguale a: x (1 + 0,04) -2 = 924,5 (Crediti vs/clienti a Ricavi 924,5) A fine anno si rilevano gli interessi attivi relativi al periodo marzo-dicembre 2011: (924,5 x 0.04 x 10) : 12 = 30,8 (Crediti vs/clienti a interessi attivi 30,8) Lo stesso alla fine del secondo anno (per intero): 955,3 x 0,04 = 38,2 (Crediti vs/clienti a interessi attivi 38,2) E per finire, all incasso (per i restanti 2 mesi): (993,5 x 0,04 x 2) : 12 = 6,5 (Crediti vs/clienti a interessi attivi 6,5 Cassa a Crediti vs/clienti 1.000)

11 Prevalenza della sostanza sulla forma L unità minima, se così può chiamarsi, in relazione a cui identificare il ricavo è la singola operazione. Quando, però, l operazione si compone di parti identificabili, allora occorre separarle e rilevare i relativi importi quando ricorrono i presupposti fissati dal principio contabile (per una vendita, per un servizio prestato ecc.). L esempio più classico è costituito dalla vendita di un prodotto a un prezzo che comprende anche l assistenza o la riparazione per un determinato periodo di tempo (da non confondere con la garanzia che il venditore può essere obbligato a fornire all acquirente quindi, senza corrispettivo specifico - per legge o consuetudine di mercato ). In questi casi, la parte di prezzo riferita alla garanzia va rilevata lungo il periodo di validità della garanzia estesa (chiamiamola così). Ipotizziamo un azienda che dovesse vendere un proprio macchinario al prezzo di , comprensivo anche di 2 revisioni annuali (servizio prestato anche separatamente al prezzo di 500 a revisione). I di ricavi (per servizi) dovrebbero essere rinviati, facendoli partecipare al reddito quando la prestazione è resa.

12 Prevalenza della sostanza sulla forma Solitamente, contratti simili prevedono un prezzo complessivo più basso rispetto alla mera somma fra quello di vendita e il corrispettivo normalmente applicato ai servizi di revisione/manutenzione/garanzia. Ipotizziamo che la stessa azienda dell esempio precedente vende il macchinario più le 2 revisioni annuali a (in pratica, una delle 2 revisioni è omaggio). In questo caso, il ricavo da registrare è pari a x (9.500 : ) = 9.025, rinviando i rimanenti 475 alla prestazione del servizio.

13 Prevalenza della sostanza sulla forma Un altro esempio è costituito dalle classiche vendite con raccolta punti o programmi di fidelizzazione della clientela, cui è dedicato un documento interpretativo a parte, l Ifric 13. La compagnia telefonica mobile Alfa attribuisce ai suoi clienti 10 punti ogni 20 euro di traffico telefonico. Accumulati 100 punti, il cliente può ottenere uno sconto di 50 euro sull acquisto di un cellulare, il cui prezzo al dettaglio è di 200 euro. L operazione è unica, ma si compone di 2 parti identificabili: il traffico telefonico e l attribuzione dei punti. Il ricavo (parte di corrispettivo) relativo ai punti va rilevato al loro riscatto. Ma torniamo alla contabilizzazione. La parte di ricavo relativa ai punti va valorizzata al fair value degli stessi moltiplicato per la percentuale degli stessi che l azienda si aspetta saranno riscattati

14 Il fair value del singolo punto può essere identificato nel risparmio ottenuto dal cliente e, cioè, 0,5 (50 : 100 punti). La compagnia telefonica stima che il 70% dei punti sarà riscattato. Ipotizzando che il traffico telefonico dell anno sia stato pari a di euro, cui corrispondono punti ( ci si aspetta saranno riscattati), vanno differiti ricavi per un importo pari a: x 0,5 x 0,7 = Banca c/c Ricavi Ricavi differiti Al secondo anno, ipotizzando il riscatto di punti, la società rivede al rialzo la stima dei punti che saranno riscattati, portandola dal 70% all 80% e, di conseguenza, da (il 70% di ) a (l 80% di ). Quindi, andrà ripreso a ricavo: ( / ) x = Ricavi differiti a Ricavi Prevalenza della sostanza sulla forma

15 Prevalenza della sostanza sulla forma Può, però, accadere anche il contrario. La prevalenza della sostanza sulla forma può imporci, cioè, di accorpare più operazioni, rilevando i relativi ricavi come se fossero una sola. Con un esempio di tale situazioni ha dovuto fare i conti anche l Agenzia delle Entrate, in risposta a un interpello proposto (tanto per rimanere in tema di tlc) da una compagnia telefonica. Tralasciando gli effetti fiscali della faccenda (peraltro, le regole sono cambiate a partire dal 2008), concentriamoci sul fatto di gestione: (risoluzione n. 216/E/2007): In particolare, nell'ambito dell'attività di gestione della telefonia mobile, la politica commerciale e' posta in essere con offerte che prevedono: - la vendita ai clienti di apparecchiature terminali (telefonini) a prezzi particolarmente vantaggiosi, operando uno sconto sul prezzo di vendita (che può risultare anche inferiore al costo di acquisto); - la stipula di un contratto di servizio di durata biennale, che costituisce il vero e proprio servizio telefonico; - l'applicazione di una penale, "di importo economicamente non insignificante", in caso di anticipata risoluzione del contratto.

16 Prevalenza della sostanza sulla forma In sostanza, il cliente acquistava il telefonino a prezzi fuori mercato (addirittura in perdita per la società telefonica) perché restava di fatto (vista l esosità della penale) vincolato all operatore telefonico per almeno 2 anni. E il tipico esempio di una transazione che, sebbene comprendente due operazioni distinte, va considerata contabilmente nel suo complesso. Nei casi come quelli descritti nell esempio, quindi, anche i ricavi di vendita vanno rilevati insieme a quelli del servizio, lungo la durata del relativo contratto.

17 Prevalenza della sostanza sulla forma Simile al caso appena descritto è quello su cui anche il Cesr (ora parte dell European Securities and Markets Authority) ha espresso ilproprio parere di conformità agli Ias/Ifrs: Nel 2004, una società lanciava un gioco on-line con le seguenti caratteristiche: per essere in grado di giocare, il giocatore deve acquistare un pacchetto iniziale e un abbonamento mensile al gioco on-line il pacchetto iniziale è venduto con un abbonamento gratuito per un mese. Il prezzo equivale a quello di un mese di abbonamento il giocatore può anche acquistare pacchetti di espansione, più costosi rispetto a quello iniziale, che non includono un abbonamento gratuito ma forniscono ai giocatori nuove opzioni (nuovi personaggi, nuovi campi di battaglia ecc) il pacchetto iniziale è necessario per utilizzare quello di espansione Fino al 30 settembre 2008, la vendita del gioco era stata divisa in tre operazioni diverse, riconoscendo separatamente i ricavi conseguenti: alla vendita del pacchetto iniziale (quando il giocatore lo acquistava) alla vendita del pacchetto di espansione (quando il giocatore lo acquistava) all abbonamento mensile (pro-rata temporis)

18 Prevalenza della sostanza sulla forma Il 30 settembre 2008, dopo un enorme successo del gioco, la società rilasciava un nuovo pacchetto di espansione. Le statistiche relative ai primi 4 anni di attività rivelavano come la maggior parte dei giocatori sottoscrivevano abbonamenti on line per una media di 10 mesi. Praticamente nessun giocatore acquistava il pacchetto iniziale con la sola sottoscrizione per un mese. In seguito a ciò, la società ha riconsiderato la sua precedente analisi, concludendo che, in realtà, i diversi elementi del gioco erano così interconnessi che considerare la vendita del pacchetto di espansione e l'abbonamento mensile come due operazioni distinte non rifletteva la sostanza dell operazione. L'effetto commerciale della vendita dei pacchetti di espansione era priva di significato senza il riferimento alla sottoscrizione mensile dell abbonamento on line. Risultato, a partire dal 30 settembre 2008, la società ha spalmato i ricavi derivanti dalla vendita dei pacchetti di espansione nel corso di un periodo di 10 mesi (la durata media di sottoscrizione dell abbonamento on line).

19 Il timing dei ricavi di vendita Tutto ruota intorno all identificazione del momento in cui i rischi, i benefici e il controllo del prodotto sono stati effettivamente trasferiti. Diciamo subito una cosa: stabilire quando c è stato il passaggio di una quota significativa dei rischi e dei benefici (così è scritto nello Ias 18) non è cosa semplice. Spesso occorre, quindi, affidarsi a valutazioni soggettive, da parte del redattore del bilancio. Lo standard contabile dà, in proposito, tali indicazioni: 1) Nella maggior parte dei casi, il trasferimento dei rischi e dei benefici connessi con la proprietà coincide con il trasferimento della titolarità, o del possesso, all acquirente 2) Esempi di situazioni nelle quali l entità può conservare significativi rischi e benefici si hanno quando: a) il venditore mantiene un impegno per risultati insoddisfacenti non coperti dalle normali clausole di garanzia b) i ricavi del venditore dipendono da quelli realizzati dall acquirente dalla vendita dei beni stessi c) è prevista l installazione dei beni e l installazione, non ancora completata, è una parte importante del contratto d) l acquirente ha il diritto di revocare l acquisto per un motivo specificato nel contratto di vendita e il venditore è incerto sulle probabilità del reso.

20 Il timing dei ricavi di vendita ATTENZIONE: il rischio di credito in senso stretto non è, da solo, significativo. Esempio: Il venditore consegna il prodotto all acquirente, ma ne mantiene la proprietà fino al saldo della fattura. In questo caso, il rischio di credito non risulta significativo, al punto da poter rinviare l iscrizione del ricavo fino al passaggio della proprietà. Cosa diversa dal rischio di credito è l incertezza sulla riscossione del corrispettivo, legato, però, ad altre circostanze, quali autorizzazioni governative che dovessero essere necessarie per il trasferimento, ad esempio, di fondi da un Paese all altro. In questo caso, il ricavo è iscrivibile solo quando lo stato di incertezza viene meno (perché, nel caso descritto, l autorizzazione è arrivata).

21 Correlazione costi/ricavi Questo è il paragrafo 19 dello Ias 18: I ricavi e i costi che sono relativi alla stessa operazione o a un altro fatto sono rilevati simultaneamente; questo processo è comunemente indicato come corrispondenza tra ricavi e costi. I costi, compresi le garanzie e gli altri costi da sostenere dopo la spedizione della merce possono, di solito, essere attendibilmente calcolati quando sono state soddisfatte le altre condizioni per la rilevazione dei ricavi. I ricavi, comunque, non possono essere rilevati quando i costi relativi non possono essere attendibilmente valutati; in tali circostanze un eventuale corrispettivo già ricevuto per la vendita dei beni è rilevato come una passività. Analizziamo questa situazione. Un azienda vende per un macchinario di nuova produzione, sul quale deve essere garantita, per legge, l assistenza per 1 anno. Ipotesi 1: l azienda è in grado di stimare in 300 per anno i costi connessi alla manutenzione per un anno. In questo caso, andrà rilevato il ricavo per e accantonato un fondo per la futura manutenzione pari a 300. Ipotesi 2: l azienda, essendo il prodotto nuovo, non è in grado di stimare attendibilmente i costi dei futuri interventi di manutenzione. In questo caso, il ricavo va rilevato solo al termine dell anno nel quale si estende la garanzia.

22 Il metodo dell interesse effettivo L interesse effettivo è il tasso che uguaglia il valore attuale dei pagamenti e degli incassi futuri al valore di iscrizione iniziale di un credito o di un debito. Di cosa parliamo? Immaginiamo di sottoscrivere delle obbligazioni del valore nominale di a 950 (sotto la pari) al tasso nominale del 6% e in scadenza fra 5 anni. In pratica, la situazione dei flussi finanziari è la seguente: Oggi Il tasso d interesse effettivo è il tasso che eguaglia a 950 il valore attuale delle future entrate. Nell esempio, il tasso d interesse effettivo è pari al 7,23% A fine anno, gli interessi da rilevare non saranno pari a 60 (il 6% di 1.000) ma a 68,66 (il 7,23% di 950). La differenza fra tale somma e 60 (l importo riscosso), andrà a incrementare il valore di carico delle obbligazioni, su di cui, poi, si applicherà a fine secondo anno il 7,23%. E così via fino al quinto anno (una completa trattazione sarà effettuata quando si prenderanno inesame gli strumenti finanziari).

23 Differenze con i principi nazionali Non c è un principio contabile nazionale dedicato ai ricavi. Le uniche indicazioni si ritrovano nel documento Oic 11, nel quale, a proposito della competenza, si legge che I ricavi come regola generale devono essere riconosciuti quando si verificano le seguenti due condizioni: il processo produttivo dei beni e servizi è completato; lo scambio è già avvenuto, si è cioè verificato il passaggio sostanziale e non formale della proprietà. Tale momento è convenzionalmente rappresentato dalla spedizione o dal momento in cui i sevizi sono resi e fatturabili. Non c è, quindi, alcun riferimento al trasferimento sostanziale di rischi e benefici, rimanendo quasi sempre ancorati alla forma dell operazione. La rappresentazione contabile finisce per essere, il più delle volte, figlia della veste giuridica del fatto di gestione, senza perciò nemmeno la necessità di accorpare o segmentare contratti.

24 Cessioni particolari Vendita con consegna differita richiesta dall acquirente (bill and hold sales) Il ricavo si rileva al passaggio di proprietà, a condizione che la consegna sia probabile, la merce sia disponibile, identificata e pronta per la consegna all acquirente e che siano pattuiti ordinari termini di pagamento Forniture soggette a condizioni I) Installazione e collaudo (o ispezione) Il ricavo si rileva a istallazione avvenuta e collaudo superato. Il ricavo si rileva alla consegna se l installazione è una formalità oppure l ispezione è effettuata al solo scopo di determinare il prezzo della merce (è il caso di prodotti agricoli o minerari) II) Approvazione dell acquirente con diritto di restituzione Se c è incertezza sulla restituzione, il ricavo va rilevato ad approvazione avvenuta o allo scadere del periodo nel corso del quale può avvenire la restituzione III) Consegne in conto vendita (o ad agente per la successiva rivendita) Il ricavo va rilevato quando l acquirente ha venduto la merce a terzi IV) Vendita con pagamento alla consegna Il ricavo va rilevato a consegna avvenuta e pagamento effettuato

25 Cessioni particolari Vendita con consegna differita al pagamento dell ultima rata (lay away sales) Il ricavo si rileva alla consegna della merce oppure quando è già stata pagata una parte significativa del prezzo e la merce è disponibile, identificata e pronta alla consegna Ordini con pagamenti in anticipo rispetto alla consegna della merce non ancora in magazzino (beni ancora da costruire o acquistare) Il ricavo si rileva alla consegna della merce all acquirente Accordi di vendita e riacquisto (opzioni call, put comprese) non di strumenti finanziari Dipende dal trasferimento o meno di rischi e benefici. Nel caso il passaggio non ci sia stato, la transazione va trattata come un operazione finanziaria (la differenza fra i 2 prezzi è trattata come interesse o come canone) Abbonamenti a pubblicazioni (e beni simili) I ricavi si rilevano lungo il periodo di validità dell abbonamento se le pubblicazioni hanno valore simile; altrimenti, vanno riconosciuti sulla base del valore della pubblicazione distribuita rispetto a quello globale coperto da abbonamento

26 Servizi particolari Pubblicità Il ricavo si rileva quando l annuncio è trasmesso o pubblicato Commissioni per servizi finanziari Dipende dallo scopo della commissione. Può rientrare nel calcolo dell interesse effettivo oppure essere ilcompenso per un vero e proprio servizio prestato Ingressi a pagamento Il ricavo si rileva quando l evento ha luogo Quote di iscrizione, associative e di ingressi (abbonamenti) I ricavi si rilevano lungo il periodo di copertura della quota, se questa dà diritto a servizi o beni, anche a prezzi ridotti. Se la quota dà solo diritto all entrata, con pagamenti pieni dovuti separatamente per i beni e/ i servizi, il ricavo si rileva quando c è una significativa certezza dell incasso.

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