Portafoglio Invesco a cedola Profilo "dinamico"

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1 Portafoglio Invesco a cedola Profilo "dinamico"

2 Fondi a stacco cedola Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Invesco Pan European High Income Fund Invesco US High Yield Bond Fund Invesco Asia Balanced Fund Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Invesco Global Equity Income Fund Invesco European Bond Fund Invesco Global Bond Fund Fonte: Invesco, in base all attuale posizionamemto a livello di strategia e considerato l attuale contesto economico, i fondi sono collocati su un ipotetica curva rischio/rendimento (marzo 2013). Il posizionamento è suscettibile di variazioni future. 1

3 Portafoglio dinamico per il 2015 Denominazione Fondo ISIN Frequenza Volatilità 1 anno Cedola media storica 1 anno % sul portafoglio Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) LU Men. 1,6 2,50% Invesco Pan European High Income Fund (A) LU Trim 3,8 2,00% Invesco European Bond Fund (A) LU Sem. 3,1 2,00% Invesco Global Bond (A) LU Sem. 5,8 1,10% 15,0% Invesco Asia Balanced Fund (A) LU Trim. 6,2 3,50% 15,0% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) LU Men. 9,8 5,75% Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund (A-DMF) LU Men. 4,5 4,75% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) LU Trim. 1,8 2,00% Invesco Global Equity Income Fund (A) LU Sem. 13,1 1,30% 15,0% 15,0% Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) Invesco Pan European High Income Fund (A) Invesco European Bond Fund (A) Invesco Global Bond (A) Invesco Asia Balanced Fund (A) Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund (A-DMF) Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) Invesco Global Equity Income Fund (A) Tasso cedolare medio 1 anno: 2,50% Yield to Maturity: 3,06% Volatilità 1 anno: 2,51% Fonte: Invesco, dati al Rolling 1 anno al ; ad esclusione delle informazioni relative allo Yield to Maturity che si riferiscono al

4 L allocazione nel tempo Portafogli a cedola Codice ISIN 31/03/14 30/06/14 30/09/14 31/12/14 Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) LU ,0% 15,0% Invesco Pan European High Income Fund (A) LU ,0% 20,0% 20,0% Invesco European Bond Fund (A) LU ,0% Invesco Global Bond Fund (A) LU ,0% 0,0% 0,0% 15,0% Invesco US High Yield Fund (A) LU ,0% 0,0% Invesco Asia Balanced Fund (A) LU ,0% 15,0% 15,0% 15,0% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) LU ,5% 7,5% 12,5% Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund (A-DMF) LU ,0% 0,0% 0,0% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) LU ,5% 12,5% 12,5% Invesco Global Equity Income Fund (A) LU Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) Invesco Pan European High Income Fund (A) Invesco European Bond Fund (A) Invesco Global Bond Fund (A) Invesco Asia Balanced Fund (A) 15,0% 15,0% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund (A-DMF) Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) Invesco Global Equity Income Fund (A) Fonte: Invesco, dati al Classe DMF: distribuzione mensile a tasso fisso. 3

5 Portafoglio Dinamico Caratteristiche Rendimenti in Euro 1 anno 2 anni 3 anni 4 anni PORTAFOGLIO DINAMICO 10,45% 11,13% 30,14% 32,01% Fonte: Invesco, dati aggiornati al Grafico Morningstar Direct 4 Rendimenti in Euro 1 anno 2 anni 3 anni 4 anni Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) 8,02% 11,49% 25,64% 23,85% Invesco Pan European High Income Fund (A) 7,27% 20,92% 44,36% 40,04% Invesco European Bond Fund (A) 5% 13,05% 15,86% 17,17% 24,76% Invesco Global Bond Fund (A) 13,26% 9,74% 16,47% 28,36% Invesco Asia Balanced Fund (A) 19,26% 15,90% 33,08% 27,01% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) 40 6,31% -8,71% 4,38% 4,16% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) 6,21% 8,10% 27,66% 31,22% % Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund (A-DMF) 19,68% 10,38% 30,58% n.a Invesco Global Equity Income Fund (A) 12,99% 39,36% 57,53% n.a.

6 Dividendi mensili Si accorciano i tempi di pagamento OGGI 11 giorno del mese IERI 21 giorno del mese 10 giorni di anticipo per tutti i fondi a distribuzione ISIN Fondo ISIN Fondo LU Invesco Asia Balanced Fund (A) LU Invesco Emerging Market Corp. Bond Fund (A) LU Invesco Asia Balanced Fund (A DMF*) LU Invesco Emerging Market Corp. Bond Fund (R) LU Invesco Asian Bond Fund (A) LU Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) LU Invesco Asian Bond Fund (R) LU Invesco Euro Corporate Bond Fund (R) LU Invesco Emerg. Local Currency Debt Fund (A) LU Invesco Global Invest. Grade Corp. Bond Fund (A) LU Invesco Emerg. Local Currency Debt Fund (A EUR Hdg.) LU Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (R) LU Invesco Emerg. Local Currency Debt Fund (R) LU Invesco US High Yield Bond Fund (A) I dividendi con cadenza trimestrale, semestrale ed annuale continueranno ad essere pagati il 21 giorno di calendario del mese di stacco. *DMF: distribuzione mensile fissa. Per maggiori informazioni consultare la documentazione legale in vigore. 5

7 I fondi in due parole Invesco Euro Corporate Bond Fund Almeno il 70% del portafoglio è investito in obbligazioni investment grade e fino ad un max del 30% in obbligazioni high yield e titoli di stato. Non replica l andamento di alcun indice di riferimento, non ci sono limitazioni in termini di duration e nessun rischio valutario. Invesco Pan European High Income Fund Bilanciato che investe una quota massima del 30% in azioni europee ad elevati dividendi; la restante quota di portafoglio investe su un ampio range di titoli obbligazionari denominati in euro, principalmente high yield europei; rischio diversificato. Invesco European Bond Fund Strategia unconstrained, non direzionale che all interno del continente europeo può contare su molteplici fonti di alpha: spread, valute europee, titoli corporate, Titoli di Stato, IG e HY. Gestione attiva, universo investibile composto da oltre titoli. Invesco US High Yield Bond Fund Ampio range di titoli obbligazionari non investment grade (rating inferiore a BBB), portafoglio composto principalmente da titoli corporate di aziende USA di medie dimensioni. Il 25% degli asset può essere investito in valute diverse dal USD ed il 15% in paesi emergenti. Invesco Asia Balanced Fund Bilanciato a gestione attiva che investe in azioni ad alto dividendo e strumenti obbligazionari della regione Asia-Pacifico. Forte attenzione al rischio per sfruttare la crescita della regione Asiatica, con un livello di volatilità non eccessivo. Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Duplice scommessa: Titoli di Stato dei Paesi Emergenti e valute locali. Ampia diversificazione geografica e valutaria per cogliere le opportunità che si presentano nel mondo Emergente. Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Strumenti obbligazionari emessi da società dei mercati emergenti, espressi in valuta forte (USD). Attenta selezione di aziende latinoamericane, europee ed asiatiche per cogliere al meglio la crescita dei Paesi Emergenti. Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Approccio di gestione non vincolato a benchmark che mira a massimizzare il rendimento complessivo investendo prevalentemente in un mix flessibile di titoli di debito e liquidità. Fondo privo di vincoli, può investire in cash o similari fino al 100% e non ha nessuna restrizione in termini di duration. Invesco Global Equity Income Fund Strategia unconstrained, senza vincoli di benchmark, sia da un punto di vista settoriale che geografico. Il fondo che ha un portafoglio piuttosto concentrato (max titoli), è caratterizzato da un focus particolare verso quei titoli azionari globali capaci di generare reddito (dividendi) in maniera costante per i propri investitori. Invesco Global Bond Fund Approccio di gestione non vincolato a benchmark. Investe almeno il 70% del suo patrimonio in titoli di debito, prevalentemente governativi. Il fondo può inoltre detenere posizioni attive in tutte le valute del mondo e non n ha nessuna restrizione in termini di duration. 6

8 Il nostro sito 7

9 Considerazioni sui Rischi Sebbene sia intenzione del gestore mantenere il livello di rischio complessivo del fondo in linea con quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito, non vi è la certezza che questo obiettivo venga raggiunto. Poiché il fondo farà ampio ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di investimento oltre il valore del portafoglio, si potrebbero verificare ampie oscillazioni del valore del fondo. Il fondo utilizza strumenti derivati per ottenere una leva finanziaria fino a tre volte il valore dei suoi attivi netti. Il fondo sarà esposto alle materie prime per diversificare il rischio del portafoglio. Le materie prime sono generalmente considerate investimenti ad alto rischio e possono generare ampie oscillazioni del valore del fondo. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso 8

10 Informazioni importanti Documento riservato ai Clienti Professionali /Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia. La presente pubblicazione è destinata esclusivamente ai Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia, ha carattere meramente informativo ed è rivolta ad un uso esclusivamente interno al soggetto destinatario. Non contiene offerte, inviti a offrire o messaggi promozionali, rivolti al pubblico o a clienti al dettaglio, finalizzati alla vendita o alla sottoscrizione di prodotti finanziari. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito Le Spese Correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. È vietata la diffusione, in qualsiasi forma, della pubblicazione e/o dei suoi contenuti. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per l eventuale diffusione al pubblico e/o a clienti al dettaglio della presente documentazione, né per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 Galleria Pattari 2, Milano. Le classi a distribuzione corrisponderanno di norma i dividendi nei modi descritti nel vigente Prospetto Informativo e nel Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). 9

11 Grazie