PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Stima della pensione complementare (Progetto Esemplificativo Standardizzato)

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1 PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Stima della pensione complementare (Progetto Esemplificativo Standardizzato) Il presente progetto esemplificativo contiene una stima della pensione complementare predisposta per consentire una valutazione sintetica e prospettica del programma previdenziale. Il progetto esemplificativo standardizzato è riferito a figure-tipo generiche e consente di avere un'idea della prestazione previdenziale (rata di rendita) al momento del pensionamento. Per effettuare simulazioni "personalizzate" sull'andamento futuro del programma previdenziale è possibile accedere al motore di calcolo disponibile all'indirizzo nella sezione "Previdenza complementare". La stima tiene conto della tassazione sui risultati conseguiti, ma non della tassazione sulle prestazioni. Non vengono inoltre considerati i vantaggi fiscali derivanti dalla possibilità di dedurre i contributi. In generale, la partecipazione alle forme di previdenza complementare consente di fruire di benefici fiscali. Per maggiori informazioni leggere attentamente il "Documento sul regime fiscale", disponibile anche all'indirizzo nella sezione "Previdenza complementare". Avvertenza: Gli importi di seguito riportati sono basati su procedure di stima e su ipotesi di calcolo che potrebbero non trovare conferma nel corso del rapporto. In tal caso la posizione individuale effettivamente maturata e la prestazione pensionistica corrispondente risulteranno differenti da quelle riportate. Le indicazioni fornite non impegnano pertanto in alcun modo né la società Arca Vita, né la COVIP. FASE DI ACCUMULO Informazioni e ipotesi utilizzate per la stima a. Rendimento atteso dei comparti Rendimento medio annuo (1) Control Medium Power 2,34% 3,20% 3,62% I tassi di rendimento qui riportati, espressi in termini reali (cioè al netto dell'inflazione), sono calcolati sulla base della composizione del comparto. Alla componente azionaria è attribuito un rendimento del 4,00% annuo e a quella obbligazionaria del 2,00% annuo. Il tasso è espresso al lordo dei costi e della tassazione. b. Tasso annuo atteso di crescita della contribuzione (1) 1,00% Questa ipotesi è relativa a quanto si prevede che verranno aumentati ogni anno in termini reali i contributi destinati al fondo pensione per mantenerli allineati alla crescita del tuo reddito. c. Tasso annuo atteso di inflazione (1) 2,00% d. Costi (2) I costi utilizzati nel calcolo sono quelli effettivamente praticati dal Fondo pensione PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO al momento della redazione di questo documento: Direttamente a carico dell'aderente - spese di adesione 24,00 - spesa annua in cifra fissa 24,00 Indirettamente a carico dell'aderente (commissioni annue in percentuale sul patrimonio): FASE DI EROGAZIONE (1) Control Medium Power 1,45% 1,75% 1,95% a) Basi demografiche per il calcolo della rendita: IPS55 b) Tasso tecnico per il calcolo della rendita: 0,00% c) Costo relativo alla trasformazione della posizione individuale in rendita: 1,25% (1) Informazioni basate su ipotesi fornite dalla COVIP in modo analogo per tutte le forme (2) Informazioni proprie della forma pensionistica ARCA VITA S.P.A. - SEDE LEGALE E DIREZIONE GENERALE: VIA SAN MARCO, VERONA - TEL FAX CAP. SOC ,00 INTERAMENTE VERSATI - P.IVA - C.F. - ISCR. REG. IMPR. VR N AUTORIZZATA ALL'ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON D.M. 09/11/89 N , G.U. 28/11/ ISCRITTA ALL'ALBO IMPRESE DI ASSICURAZIONE AL N SOCIETA' SOGGETTA ALL'ATTIVITA' DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO S.P.A.

2 PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Contributo iniziale IPOTESI ETA DI INGRESSO: 30 ANNI Comparti Versamenti Posizione cumulati individuale finale Rendita annua (1) Iscritto di sesso maschile. Età di pensionamento: 65 anni (35 anni di contribuzione) Control Medium Power Control Medium Power Control Medium Power Iscritto di sesso femminile. Età di pensionamento: 60 anni (30 anni di contribuzione) Control Medium Power Control Medium Power Control Medium Power (1) Si fa riferimento alla prima rata annua di una rendita vitalizia immediata senza reversibilità, ottenuta mediante conversione dell'intera posizione individuale maturata al momento di accesso al pensionamento. NOTA BENE: I valori della posizione individuale e della rata di rendita sono riportati in termini reali e pertanto sono già al netto degli effetti dell'inflazione. AVVERTENZA: La posizione individuale maturata è soggetta a variazioni in conseguenza della variabilità dei rendimenti conseguiti effettivamente dalla gestione. La variabilità è tendenzialmente più elevata quanto maggiore è il contenuto azionario del comparto. Anche se la stima non prende in considerazione tale variabilità, nelle valutazioni tieni conto di questo importante elemento. ARCA VITA S.P.A. - SEDE LEGALE E DIREZIONE GENERALE: VIA SAN MARCO, VERONA - TEL FAX CAP. SOC ,00 INTERAMENTE VERSATI - P.IVA - C.F. - ISCR. REG. IMPR. VR N AUTORIZZATA ALL'ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON D.M. 09/11/89 N , G.U. 28/11/ ISCRITTA ALL'ALBO IMPRESE DI ASSICURAZIONE AL N SOCIETA' SOGGETTA ALL'ATTIVITA' DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO S.P.A.

5 Nota Informativa PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Forma pensionistica complementare individuale attuata mediante contratto di Assicurazione sulla vita (art. 13 del decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre 2005 e successive modificazioni e integrazioni) Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n Nota Informativa per i potenziali aderenti (depositata presso la Covip il 31 marzo 2011) La presente Nota informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Scheda sintetica, Caratteristiche della forma pensionistica complementare Informazioni sull andamento della gestione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare La presente Nota informativa, redatta da Arca Vita S.p.A in conformità allo schema predisposto dalla COVIP, non è soggetta ad approvazione da parte della COVIP medesima. La società Arca Vita S.p.A si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. La società Arca Vita S.p.A. è soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.

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7 Nota Informativa PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO FONDO PENSIONE SCHEDA SINTETICA PRESENTAZIONE DEL PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Elementi di identificazione del PIP Destinatari Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Documentazione a disposizione dell iscritto TAVOLE DI SINTESI DELLE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEL PIP Contribuzione Proposte di investimento Rendimenti storici Costi nella fase di accumulo Indicatore sintetico dei costi RECAPITI UTILI CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE INFORMAZIONI GENERALI Il perchè di una pensione complementare Lo scopo del PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Come costruire la pensione complementare Il responsabile LA CONTRIBUZIONE (QUANTO E COME SI VERSA) Il TFR I contributi L INVESTIMENTO E I RISCHI CONNESSI Dove si investe I rischi Le proposte di investimento ( CONTROL, MEDIUM e POWER ) La politica di utilizzo dei derivati L impiego dei contributi nella scelta di investimento Come stabilire il profilo di rischio Le conseguenze sui rendimenti attesi Come modificare la scelta nel tempo

8 Nota Informativa LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE Com è determinata la prestazione La pensione complementare - prestazione erogata in forma di rendita Liquidazione del capitale - prestazione erogata in forma di capitale Cosa succede in caso di decesso CASI IN CUI SI PUO DISPORRE DEL CAPITALE PRIMA DEL PENSIONAMENTO Le anticipazioni Il riscatto della posizione maturata TRASFERIMENTO DELLA POSIZIONE INDIVIDUALE I COSTI Costi nella fase di accumulo Indicatore sintetico dei costi Costi della fase di erogazione della rendita IL REGIME FISCALE I contributi I rendimenti Le prestazioni ALTRE INFORMAZIONI Come aderire Revoca dell adesione Diritto di ripensamento La valorizzazione dell investimento Comunicazione agli iscritti Reclami INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONTROL La gestione delle risorse Tecniche di gestione del rischio Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Total expense ratio (TER): costi e spese effettivi MEDIUM La gestione delle risorse Tecniche di gestione del rischio Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Total expense ratio (TER): costi e spese effettivi

9 Nota Informativa POWER La gestione delle risorse Tecniche di gestione del rischio Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Total expense ratio (TER): costi e spese effettivi GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITA DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE La compagnia di assicurazione Il responsabile del PIP La revisione contabile La raccolta delle adesioni

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11 Nota informativa PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Scheda Sintetica Dati aggiornati al 31 dicembre 2010 La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche del PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prenda dunque visione dell intera Nota informativa, del Regolamento e delle condizioni generali di contratto. PRESENTAZIONE DEL PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Elementi di identificazione Il PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE è una forma di previdenza finalizzata alla erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema previdenziale obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n E stato istituito da Arca Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione soggetta all attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A., ed è iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il numero Destinatari Il PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un piano di previdenza complementare su base individuale Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale Il PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE è una forma pensionistica individuale attuata mediante contratti di assicurazione sulla vita, operante in regime di contribuzione definita (l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti). Le risorse delle forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita istituite da Arca Vita S.p.A. costituiscono patrimonio separato e autonomo all interno della Compagnia. LA PARTECIPAZIONE ALLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE L adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Documentazione a disposizione dell iscritto La Nota informativa, il Regolamento e le condizioni generali di contratto sono resi disponibili gratuitamente nell apposita sezione del sito internet della Compagnia e presso i soggetti incaricati del collocamento. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il documento sul regime fiscale, il documento sulle anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all iscritto. Può essere richiesta alla Compagnia la spedizione dei suddetti documenti. Scheda Sintetica PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 1 di 4

12 Nota informativa N.B.: Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del piano pensionistico e il rapporto tra la Compagnia e l iscritto sono contenute nel Regolamento e nelle Condizioni generali di contratto, dei quali raccomandiamo pertanto la lettura. In presenza di eventuali difficoltà interpretative prevale comunque quanto riportato nel Regolamento. Contribuzione La misura e la periodicità di contribuzione (mensile, trimestrale, semestrale o annuale) sono scelte liberamente dall aderente al momento dell adesione e possono essere successivamente variate. I contributi sono definiti in cifra fissa. Nel corso dell anno sono consentiti versamenti aggiuntivi. I lavoratori dipendenti possono contribuire versando il flusso di TFR. In questo caso il versamento avviene per il tramite dei datori di lavoro. Coloro che al 28 aprile 1993 già erano iscritti a forme di previdenza obbligatoria possono, in alcuni casi, limitare il versamento del TFR a una quota dello stesso (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare). Proposte di investimento Denominazione Tipologia Descrizione Garanzia finalità: il fondo CONTROL si pone come finalità CONTROL l investimento sui mercati obbligazionari e monetari con un limitato investimento sui mercati azionari. Si prefigge quindi la moderata crescita del valore delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad ottenere la stabilità del capitale e la orizzonte temporale minimo consigliato: medio, fino a 5 anni; profilo di rischio del fondo: medio - alto. Tale profilo è determinato sulla base della volatilità media annua attesa, compresa tra il 2% ed il 6%. La volatilità annua degli ultimi 3 anni è pari a 4,15%. Fondo Interno gradualità dei risultati con una contenuta propensione al Assicurativo rischio; NO MEDIUM POWER Fondo Interno Assicurativo Fondo Interno Assicurativo finalità della gestione: il fondo MEDIUM si pone come finalità l investimento dinamico prevalentemente sui mercati azionari globali ed, in misura minore, sui mercati obbligazionari e monetari. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad accrescere in modo significativo il valore del capitale investito in un orizzonte temporale di medio/lungo periodo ed è disposto a sostenere il livello di rischio tipico di questo genere di investimenti; orizzonte temporale minimo consigliato: medio-lungo, fino a 10 anni; profilo di rischio del fondo: alto. Tale profilo è determinato sulla base della volatilità media annua attesa, compresa tra il 10% e il 18%. La volatilità storica degli ultimi 3 anni del fondo è pari a 11,32%. finalità della gestione: il fondo POWER si pone come finalità l investimento dinamico prevalente sui mercati azionari globali con un limitato investimento sui mercati monetari e obbligazionari. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad accrescere in modo significativo il valore del capitale investito in un orizzonte temporale di medio/lungo periodo e disposto a sostenere il livello di rischio tipico di questo genere di investimenti; orizzonte temporale minimo consigliato: medio lungo, oltre i 10 anni. profilo di rischio del fondo: alto. Tale profilo è determinato sulla base della volatilità media annua attesa, compresa tra il 12% e il 20%. La volatilità storica degli ultimi tre anni del fondo è pari a 15,96%. Scheda Sintetica PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 2 di 4 NO NO

13 Nota informativa Rendimenti storici al 31/12/2010 CONTROL MEDIUM POWER Rendimento medio annuo composto degli ultimi 5 anni 1,63% Rendimento medio annuo composto degli ultimi 5 anni 0,71% Rendimento medio annuo composto degli ultimi 5 anni -0,30% Anno solare ,58% Anno solare ,05% Anno solare ,64% Anno solare ,21% Anno solare ,99% Anno solare ,99% Anno solare ,80% Anno solare ,94% Anno solare ,16% Anno solare ,45% Anno solare ,07% Anno solare ,58% Anno solare ,26% Anno solare ,43% Anno solare ,72% Anno solare ,15% Anno solare ,87% Anno solare ,39% Anno solare ,43% Anno solare ,72% Anno solare ,43% Anno solare ,01% Anno solare ,68% Anno solare ,89% Anno solare ,59% Anno solare ,99% Anno solare ,22% Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Costi nella fase di accumulo Spese di adesione Tipologia di costo Spese da sostenere durante la fase di accumulo: Direttamente a carico dell aderente Indirettamente a carico dell aderente: - Fondo interno CONTROL 1,45% annuo - Fondo interno MEDIUM 1,75% annuo - Fondo interno POWER 1,95% annuo Spese da sostenere per l esercizio di prerogative individuali: - Anticipazione Non previste - Trasferimento 100,00 - Riscatto Non previste - Riallocazione della posizione individuale (switch) Non previste - Riallocazione del flusso contributivo (redirection) Non previste Importo e caratteristiche 24,00 su base annua, prelevate sul versamento di prima annualità 24,00 su base annua, prelevate all atto di ciascun versamento periodico successivo sul versamento di prima annualità. Su ciascun versamento aggiuntivo vengono prelevati 20,00 Scheda Sintetica PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 3 di 4

14 Nota informativa Indicatore sintetico dei costi Età al momento dell adesione: indifferente Anni di permanenza Linee di investimento 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni CONTROL 3,311% 1,947% 1,624% 1,449% MEDIUM 3,595% 2,232% 1,909% 1,733% POWER 3,711% 2,348% 2,025% 1,848% N.B.: L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4% (v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare ). ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. RECAPITI UTILI Sito internet: Indirizzo informa@arcassicura.com Numero di telefono: 045/ Telefax: 045/ Sede di Arca Vita S.p.A.: Via San Marco, Verona Scheda Sintetica PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 4 di 4

15 Nota informativa PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Caratteristiche della forma pensionistica complementare INFORMAZIONI GENERALI Il perché di una pensione complementare Con un piano di previdenza complementare si ha oggi l opportunità di incrementare il livello della nostra futura pensione. In Italia, come in molti altri paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirsi una pensione complementare, è possibile integrare la propria pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendo, a coloro che si iscrivono ad una forma pensionistica complementare, di godere di particolari agevolazioni fiscali sul risparmio ad essa destinato (si veda il paragrafo Il regime fiscale ). Lo scopo del PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Il PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE consente agli iscritti di percepire una pensione complementare ( rendita ) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine la Compagnia provvede alla raccolta dei contributi e alla gestione delle risorse, nell esclusivo interesse degli iscritti e secondo le indicazioni di investimento che verranno fornite dagli stessi, scegliendo tra le proposte che il prodotto offre. Come costruire la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la posizione individuale (cioè, il capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti spettanti. Il periodo che intercorre da quando viene effettuato il primo versamento a quando si andrà in pensione è la c.d. fase di accumulo ; la posizione individuale rappresenta quindi il capitale accumulato tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che verrà erogata nella c.d. fase di erogazione, cioè per tutto il resto della vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni alle quali si ha diritto, anche prima del pensionamento (si veda il paragrafo In quali casi è possibile disporre del capitale prima del pensionamento ). Le modalità di costituzione della posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento. Il responsabile La struttura organizzativa del PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE prevede la presenza di un Responsabile, che è una figura appositamente preposta a verificare che la gestione del piano sia svolta nell interesse esclusivo degli iscritti. Il Responsabile è dotato di requisiti professionali qualificati ed è tenuto a operare in condizioni di indipendenza rispetto alla Compagnia. Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 1 di 19

16 Nota informativa I requisiti e le competenze del Responsabile sono contenute nell apposito allegato al Regolamento. Per informazioni sull attuale Responsabile consultare la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. LA CONTRIBUZIONE (QUANTO E COME SI VERSA) Il finanziamento del PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE avviene mediante il versamento di contributi. I lavoratori dipendenti, in aggiunta o in alternativa a tali contributi possono versare il TFR (trattamento di fine rapporto). Coloro che al 28 aprile 1993 erano già iscritti a una forma di previdenza obbligatoria e non intendano versare l intero flusso annuo di TFR, possono decidere di contribuire con una minor quota, almeno pari a quella eventualmente fissata dal contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il rapporto di lavoro o, in mancanza, almeno pari al 50%, con possibilità di incrementarla successivamente. Le caratteristiche della contribuzione sono indicate nella Scheda sintetica, Tabella Contribuzione Il TFR Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se si sceglie di utilizzare il TFR per costruire la pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma sarà versato direttamente al Piano individuale pensionistico di tipo assicurativo del PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE. La rivalutazione del TFR versato pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge, ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che si andranno a fare (si veda il paragrafo La scelta di investimento ). Si ricorda che la decisione di destinare il TFR a una forma di previdenza complementare non è reversibile; pertanto non è possibile cambiare idea. E importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza (ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione) (si veda il paragrafo In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento ). I contributi Il PIANO INDIVIDUALE DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE consente di scegliere liberamente sia la misura del contributo sia la periodicità con la quale effettuare i versamenti. Nell esercitare tale scelta è però importante che si abbia ben chiaro che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Si invitano quindi gli iscritti a fissare il contributo in considerazione del reddito che si desidera assicurarsi al pensionamento e a controllare nel tempo l andamento del piano previdenziale, per apportare se necessario modifiche al livello di contribuzione prescelto. Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 2 di 19

17 Nota informativa Attenzione: Gli strumenti che Arca Vita utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad essa disponibili. Arca Vita non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E quindi importante verificare periodicamente che i contributi che risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla posizione individuale e segnalare con tempestività al fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, è possibile fare riferimento agli strumenti che si trovano indicati nel par. Comunicazioni agli iscritti. In caso di lavoratore dipendente, verificare nel contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che regola il rapporto di lavoro se ed eventualmente a quali condizioni l adesione dà diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III del Regolamento. L INVESTIMENTO E I RISCHI CONNESSI Dove si investe L aderente decide, nel rispetto delle condizioni generali di contratto, di destinare i contributi netti versati in quote di uno o più tra i fondi interni denominati CONTROL, MEDIUM e POWER. I fondi interni presentano caratteristiche di investimento e quindi di rischio/rendimento differenti tra loro. I rischi L investimento dei contributi comporta per l aderente rischi di tipo finanziario. I principali rischi di tipo finanziario sono i seguenti: - Il rischio, tipico dei titoli di capitale (quali le azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell emittente (rischio specifico), che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico). - Il rischio, tipico dei titoli di debito (quali le obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente. - Il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa. - Rischio di liquidità: la liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. Essa dipende principalmente dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. - Il rischio di oscillazione del tasso di cambio dell Euro rispetto alla valuta in cui sono denominati i titoli (rischio di cambio). Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio i titoli di Stato a breve termine) vuol dire che la variabilità del suo rendimento nel tempo tende ad essere relativamente contenuta; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio le azioni) è invece soggetto nel tempo a una variabilità del suo rendimento che può risultare anche significativa. L aderente deve essere consapevole che il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a suo carico. Esiste pertanto la possibilità di non ottenere, al momento dell erogazione delle prestazioni, l intero controvalore dei contributi versati ovvero un risultato finale rispondente alle aspettative. I rendimenti della gestione variano in relazione all andamento dei mercati ed alle scelte di gestione. Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 3 di 19

18 Nota informativa Le proposte di investimento Il PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE, di seguito definito PIP, propone tre opzioni di investimento (linee di investimento) ognuna delle quali è caratterizzata da una propria combinazione rischio/rendimento: CONTROL MEDIUM POWER CONTROL Finalità della gestione: il fondo CONTROL si pone come finalità l investimento prevalente sui mercati obbligazionari e monetari con un limitato investimento sui mercati azionari. Si prefigge quindi la moderata crescita del valore delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo con un profilo di rischio di tipo medio - alto. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad ottenere la stabilità del capitale e la gradualità dei risultati con una contenuta propensione al rischio; orizzonte temporale minimo consigliato: medio, fino a 5 anni; profilo di rischio del fondo: medio - alto. Tale profilo è determinato sulla base della volatilità media annua attesa, compresa tra il 2% e il 6%. La volatilità annua degli ultimi 3 anni è pari a 4,15%; politica di investimento: Politica di gestione: Prevalentemente orientata sui mercati obbligazionari di tutte le durate e monetari con una limitata esposizione sui mercati azionari. Stile di gestione: Il fondo è gestito in maniera attiva e utilizza tecniche specifiche per il controllo del rischio. Strumenti finanziari: OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche: a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE; b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale; c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale. Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati regolamentati; Titoli azionari; Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario. E previsto il ricorso a strumenti derivati; Categorie di emittenti e settori industriali: Obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating medio alto (tendenzialmente investment grade). I titoli di natura azionaria riguardano prevalentemente le imprese a maggiore capitalizzazione senza riferimento ad alcun settore specifico. Tali esposizioni possono essere ottenute anche attraverso l utilizzo di rispettivamente OICR azionari e obbligazionari. Aree geografiche di investimento: Obbligazionari e monetari prevalentemente emittente dell area OCSE; Azionari diversificati geograficamente a livello internazionale. Tali esposizioni possono essere ottenute anche attraverso l utilizzo di rispettivamente OICR azionari e obbligazionari/monetari. Rischio cambio: tendenzialmente gestito in maniera attiva. Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 4 di 19

19 Nota informativa Benchmark: gli indici che compongono il parametro oggettivo di riferimento del fondo sono i seguenti: Descrizione % ML UME Corpo & Large Cap 6,44% JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze) 51,56% JPM Euro 3 mesi 17,79% JPM (Titoli di Stato) USA 6,44% MSCI USA 6,75% MSCI Giappone 0,89% MSCI Pacifico ex Giappone 0,89% MSCI Europa 8,88% MSCI Emerging Market Free 0,36% E previsto che l indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la composizione dell indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche in maniera significativa dal rendimento dell indice prescelto; quest ultimo pertanto costituisce solo uno strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno. Gestione del rischio: viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae origine dalla composizione dell indice di riferimento del fondo e che ha, quali asset ammissibili, gli asset di seguito indicati che coprono i sotto-indici dell indice di riferimento e con pesi pari a quelli dell indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue: Strumenti finanziari % Titoli azionari, OICR azionari e derivati di natura azionaria 17,77% Di cui: - area Europa 8,88% - area USA 6,75% - area Giappone 0,89% - area Pacific ex Japan 0,89% - area Emerging Markets 0,36% Titoli obbligazionari, OICR obbligazionari e derivati di natura obbligazionaria 64,44% Di Cui: - area USA non Corporate 6,44% - area Europa non Corporate 51,56% - Corporate 6,44% Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash 17,79% Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore, attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale scostamento contingentato in funzione del predefinito valore di rischio di sottoperformance (detto Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell indice di riferimento in un arco temporale prefissato e con un livello di confidenza molto elevato. Per il fondo interno CONTROL viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,30% su base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella dell indice di riferimento o tutt al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,30% su base settimanale. Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello di Relative-Var prefissato. Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 5 di 19

20 Nota informativa MEDIUM Finalità della gestione: il fondo MEDIUM si pone come finalità l investimento dinamico prevalentemente sui mercati azionari globali ed, in misura minore, sui mercati obbligazionari e monetari. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad accrescere in modo significativo il valore del capitale investito in un orizzonte temporale di medio/lungo periodo ed è disposto a sostenere il livello di rischio tipico di questo genere di investimenti; orizzonte temporale minimo consigliato: medio - lungo, fino a 10 anni; profilo di rischio del fondo: alto. Tale profilo è determinato sulla base della volatilità media annua attesa, compresa tra il 10% ed il 18%. La volatilità storica degli ultimi tre anni del fondo è pari a 11,32%; politica di investimento: Politica di gestione: Orientata sui mercati azionari globali ed, in misura minore, sui mercati obbligazionari di tutte le durate, e monetari; Stile di gestione: Il fondo è gestito in maniera attiva e utilizza tecniche specifiche per il controllo del rischio. Strumenti finanziari: OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche: a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE; b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale; c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale. Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati regolamentati; Titoli azionari; Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario. E previsto il ricorso a strumenti derivati; Categorie di emittenti e settori industriali: Obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating medio alto (tendenzialmente investment grade). I titoli di natura azionaria riguardano prevalentemente le imprese a maggiore capitalizzazione senza riferimento ad alcun settore specifico. Tali esposizioni possono essere ottenute anche attraverso l utilizzo di rispettivamente OICR azionari e obbligazionari. Aree geografiche di investimento: Obbligazionari e monetari prevalentemente emittente dell area OCSE; Azionari diversificati geograficamente a livello internazionale. Tali esposizioni possono essere ottenute anche attraverso l utilizzo di rispettivamente OICR azionari e obbligazionari/monetari. Rischio cambio: tendenzialmente gestito in maniera attiva. Benchmark: Gli indici che compongono il parametro oggettivo di riferimento del fondo sono i seguenti: Descrizione % ML UME Corpo & Large Cap 3,42% JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenza) 27,39% JPM Euro 3 mesi 5,00% JPM (Titoli di Stato) USA 3,42% MSCI USA 23,09% MSCI Giappone 3,04% MSCI Pacifico ex Giappone 3,04% Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 6 di 19

21 Nota informativa MSCI Europa 30,38% MSCI Emerging Market Free 1,22% E previsto che l indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la composizione dell indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche in maniera significativa dal rendimento dell indice prescelto; quest ultimo pertanto costituisce solo uno strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno. Gestione del rischio: viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae origine dalla composizione dell indice di riferimento del fondo e che ha, quali asset ammissibili, gli asset di seguito indicati che coprono i sotto-indici dell indice di riferimento e con pesi pari a quelli dell indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue: Strumenti finanziari % Titoli azionari, OICR azionari e derivati di natura azionaria 60,77% Di cui: - area Europa 30,38% - area USA 23,09% - area Giappone 3,04% - area Pacific ex Japan 3,04% - area Emerging Markets 1,22% Titoli obbligazionari, OICR obbligazionari e derivati di natura obbligazionaria 34,23% Di Cui: - area USA non Corporate 3,42% - area Europa non Corporate 27,39% - Corporate 3,42% Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash 5,00% Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore, attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale scostamento contingentato in funzione del predefinito valore di rischio di sottoperformance (detto Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell indice di riferimento in un arco temporale prefissato e con un livello di confidenza molto elevato. Per il fondo interno MEDIUM viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,70% su base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella dell indice di riferimento o tutt al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,70% su base settimanale. Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello di Relative-Var prefissato. POWER Finalità della gestione: il fondo POWER si pone come finalità l investimento prevalente sui mercati azionari globali, con un limitato investimento sui mercati obbligazionari e monetari. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad accrescere in modo significativo il valore del capitale investito in un orizzonte temporale di medio/lungo periodo e disposto a sostenere il livello di rischio tipico di questo genere di investimenti; orizzonte temporale minimo consigliato: medio - lungo, oltre i 10 anni; profilo di rischio del fondo: alto. Tale profilo è determinato sulla base della volatilità media annua attesa, compresa tra il 12% e il 20%. La volatilità storica degli ultimi tre anni del fondo è pari a Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 7 di 19

22 Nota informativa 15,96%. politica di investimento: Politica di gestione: Prevalentemente orientata sui mercati azionari globali con una limitata esposizione ai mercati monetari e obbligazionari; Stile di gestione: Il fondo è gestito in maniera attiva e utilizza tecniche specifiche per il controllo del rischio. Strumenti finanziari: OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche: a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE; b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale; c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale. Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati regolamentati; Titoli azionari; Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario. E previsto il ricorso a strumenti derivati; Categorie di emittenti e settori industriali: Obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating medio alto (tendenzialmente investment grade). I titoli di natura azionaria riguardano prevalentemente le imprese a maggiore capitalizzazione senza riferimento ad alcun settore specifico. Tali esposizioni possono essere ottenute anche attraverso l utilizzo di rispettivamente OICR azionari e obbligazionari. Aree geografiche di investimento: Obbligazionari e monetari prevalentemente emittente dell area OCSE; Azionari diversificati geograficamente a livello internazionale. Tali esposizioni possono essere ottenute anche attraverso l utilizzo di rispettivamente OICR azionari e obbligazionari/monetari. Rischio cambio: tendenzialmente gestito in maniera attiva. Benchmark: Gli indici che compongono il parametro oggettivo di riferimento del fondo sono i seguenti: Descrizione % ML UME Corpo & Large Cap 1,25% JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze) 9,96% JPM Euro 3 mesi 5,00% JPM (Titoli di Stato) USA 1,25% MSCI USA 31,37% MSCI Giappone 4,13% MSCI Pacifico ex Giappone 4,12% MSCI Europa 41,27% MSCI Emerging Market Free 1,65% E previsto che l indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la composizione dell indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche in maniera significativa dal rendimento dell indice prescelto; quest ultimo pertanto costituisce solo uno strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno. Gestione del rischio: viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae origine dalla composizione dell indice di riferimento del fondo e che ha, quali asset ammissibili, gli asset di seguito indicati che coprono i sotto-indici dell indice di riferimento e con pesi pari a quelli dell indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue: Caratteristiche della forma pensionistica complementare PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - PROGRESSIVE PENSION PLAN - PROGRAMMA DINAMICO - FONDO PENSIONE Pagina 8 di 19

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