Allianz S.p.A. Società appartenente al Gruppo Allianz SE. Offerta al pubblico di Sistema Risparmio Flessibile L investimento che ti dà spazio

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1 Allianz S.p.A. Società appartenente al Gruppo Allianz SE Offerta al pubblico di Sistema Risparmio Flessibile L investimento che ti dà spazio Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione del contratto. Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-Contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio. Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento proposto. Tariffa 48UR31-32 Mod Edizione Aprile 2012

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3 Sistema Risparmio Flessibile Scheda Sintetica INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. Informazioni generali sul contratto Impresa di assicurazione Allianz S.p.A. Impresa di assicurazione italiana del gruppo Allianz SE Contratto Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked denominato SISTEMA RISPARMIO Flessibile Attività finanziarie sottostanti Il contratto prevede l investimento in quote di fondi interni, sottoscrivibili anche singolarmente, ovvero mediante combinazione degli stessi. L Investtore-Contraente può liberamente combinare i diversi fondi interni (c.d. combinazioni libere) oppure per i fondi più rischiosi (ALLIANZ FLESSIBILE, ALLIANZ SVILUPPO, ALLIANZ STRATEGIA PIMCO e ALLIANZ RIFUGIO) può attivare il servizio di switch automatico denominato Opzione DEFENDER, descritto all art. 11 delle Condizioni contrattuali, verso il fondo ALLIANZ CONSERVATIVO (c.d. linee o combinazioni predefinite). I fondi interni disponibili per l investimento sono: ALLIANZ FLESSIBILE; ALLIANZ SVILUPPO; ALLIANZ STRATEGIA PIMCO; ALLIANZ RIFUGIO; ALLIANZ CONSERVATIVO; ALLIANZ MONETARIO. Proposte d investimento finanziario Nella versione CAPITAL il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo pari o superiore a 500,00 euro ed inferiore a ,00 euro. Nella versione PLAN il contratto prevede il versamento di un piano programmato di premi periodici di importo minimo pari a: 1.200,00 euro annui, 600,00 euro ogni sei mesi, 300,00 euro ogni tre mesi o 100,00 euro al mese. L'importo massimo del piano programmato di premi periodici versati nell anno è pari a ,00 euro. Sia nella versione CAPITAL che nella versione PLAN è prevista la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi a condizione che: l'importo di ogni singolo premio aggiuntivo sia almeno pari a 500,00 euro; l'importo complessivo dei premi aggiuntivi versati nello stesso anno solare sia inferiore a ,00 euro. Per i fondi più rischiosi (ALLIANZ FLESSIBILE, ALLIANZ SVILUPPO, ALLIANZ STRATEGIA PIMCO e ALLIANZ RIFUGIO) l Investitore-Contraente può attivare il servizio di investimento progressivo del premio denominato PARTENZA INTELLIGENTE descritto all art. 8 delle Condizioni contrattuali. pagina 1 di 6

4 Le Proposte d investimento finanziario di cui si compone il Prospetto d offerta sono: ALLIANZ FLESSIBILE a premio unico ALLIANZ SVILUPPO a premio unico ALLIANZ STRATEGIA PIMCO a premio unico ALLIANZ RIFUGIO a premio unico ALLIANZ CONSERVATIVO a premio unico ALLIANZ MONETARIO a premio unico Combinazione EQUIPESATA a premio unico ALLIANZ FLESSIBILE a premi periodici ALLIANZ SVILUPPO a premi periodici ALLIANZ STRATEGIA PIMCO a premi periodici ALLIANZ RIFUGIO a premi periodici ALLIANZ CONSERVATIVO a premi periodici ALLIANZ MONETARIO a premi periodici Combinazione EQUIPESATA a premi periodici ALLIANZ FLESSIBILE a premio unico con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ SVILUPPO a premio unico con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ STRATEGIA PIMCO a premio unico con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ RIFUGIO a premio unico con attivata Opzione DEFENDER Combinazione EQUIPESATA a premio unico con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ FLESSIBILE a premi periodici con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ SVILUPPO a premi periodici con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ STRATEGIA PIMCO a premi periodici con attivata Opzione DEFENDER ALLIANZ RIFUGIO a premi periodici con attivata Opzione DEFENDER Combinazione EQUIPESATA a premi periodici con attivata Opzione DEFENDER La Combinazione EQUIPESATA è un esemplificazione delle possibili combinazioni libere di fondi interni a disposizione dell Investitore-Contraente ed è caratterizzata dall equa ripartizione dell investimento tra i 6 fondi interni disponibili per l investimento: 18% ALLIANZ FLESSIBILE, 18% ALLIANZ SVILUPPO, 18% ALLIANZ STRATEGIA PIMCO, 18% ALLIANZ RIFUGIO, 18% ALLIANZ CONSERVATIVO e 10% ALLIANZ MONETARIO. L equa ripartizione dell investimento è effettuata al tempo zero. Nel corso del tempo i pesi dei singoli fondi possono variare a seconda dell andamento dei singoli fondi. La Combinazione EQUIPESATA non prevede una politica di ribilanciamento dei pesi dei singoli fondi che mantenga costante nel corso del tempo l equa ripartizione iniziale. Ciascuna Proposta d investimento finanziario è illustrata nella parte Informazioni Specifiche della Scheda Sintetica. Si precisa che l attivazione di PARTENZA INTELLIGENTE non modifica in misura sostanziale il profilo di rischio/rendimento dell investimento finanziario e pertanto la stessa è associabile, senza alterare i contenuti, ad ognuna delle proposte d investimento illustrate nella parte Informazioni Specifiche della Scheda Sintetica. pagina 2 di 6

5 Finalità Il contratto prevede l investimento in quote di fondi interni dal cui valore dipendono le prestazioni previste dal contratto (il rimborso del capitale in caso di riscatto o di decesso dell Assicurato). In caso di decesso si ha una maggiorazione del capitale rimborsato dell ordine dell 1%, 0,5% o 0,1% a seconda dell età dell Assicurato. La finalità del contratto è quella di ottenere una crescita nel tempo dell investimento finanziario, tanto maggiore quanto maggiore è la propensione al rischio dell Investitore-Contraente e la relativa scelta del fondo interno in cui investire. In caso di andamento sfavorevole del valore delle quote dei fondi interni scelti, l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Opzioni contrattuali A condizione che siano trascorsi 5 anni dalla decorrenza del contratto e purché l Assicurato non abbia superato gli 85 anni di età computabile, l Investitore-Contraente può richiedere di convertire il rimborso del capitale in forma di rendita (vitalizia, certa per i primi 5 o 10 anni e successivamente vitalizia, reversibile). I coefficienti di conversione in rendita applicati dall Impresa e le relative condizioni di rivalutazione saranno quelli in vigore all'epoca di conversione del capitale in rendita. Durata Il contratto è a vita intera; la durata dello stesso coincide quindi con la vita dell Assicurato. L età minima/massima per poter sottoscrivere il contratto è di 18/80 anni (in entrambi i casi si considera l età computabile). Le coperture assicurative per rischi demografici Caso morte In caso di decesso dell Assicurato è previsto il rimborso ai beneficiari di un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data del decesso e il valore unitario delle quote (rilevato il primo giovedì successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso), maggiorato, qualora il decesso avvenga trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, della percentuale sotto indicata: Età dell Assicurato (in anni interi) al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 18 a 74 anni 1,00% da 75 a 80 anni 0,50% oltre 80 anni 0,10% Altri eventi assicurati Altre opzioni contrattuali Non previsti. Non previste. pagina 3 di 6

6 Informazioni aggiuntive Informazioni sulle modalità di sottoscrizione La sottoscrizione del contratto può essere effettuata direttamente presso l Impresa di assicurazione ovvero presso uno dei soggetti incaricati della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito documento di polizza. Il contratto si intende concluso all'atto del perfezionamento della polizza, vale a dire nel momento in cui vengono apposte sul documento di polizza le firme dell Impresa e dell Investitore-Contraente (nonché dell'assicurato - se persona diversa dall Investitore-Contraente) e quest'ultimo provvede contestualmente al pagamento del premio di perfezionamento. A condizione che sia intervenuta la conclusione del contratto, le prestazioni assicurative hanno effetto dalle ore 24 del giorno indicato sulla polizza quale data di decorrenza. La maggiorazione caso morte prevista dal contratto decorre trascorso un anno dalla decorrenza. Si rinvia alla Sez. D) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione. Switch e versamenti successivi L Investitore-Contraente, previa richiesta scritta, può chiedere il disinvestimento e il contestuale investimento, anche parziale, delle quote acquisite di un fondo interno in quote di un altro fondo interno in cui il contratto consente di investire (switch volontario). In caso di switch parziale, il controvalore minimo delle quote residue sottostanti il contratto in relazione al singolo fondo, calcolato al momento della richiesta di switch, non deve essere inferiore a euro. In qualsiasi momento l Investitore-Contraente può richiedere gratuitamente l attivazione (e successivamente anche la modifica e l eventuale disattivazione) del servizio di switch automatico denominato Opzione DEFENDER, descritto all art. 11 delle Condizioni contrattuali. E facoltà dell Investitore-Contraente di effettuare versamenti successivi di premi in fondi/oicr/linee istituiti successivamente alla sottoscrizione previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta. Rimborso del capitale a scadenza (caso vita) Rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. riscatto) Non previsto essendo il contratto a vita intera. Il prodotto riconosce all Investitore-Contraente la facoltà di riscattare il capitale maturato dal momento in cui è decorso il termine per l esercizio del diritto di recesso dal contratto (30 giorni), purché l Assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data di ricevimento della richiesta di rimborso e il valore unitario della quota rilevato il primo giovedì successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso, diminuito di una percentuale (penale di riscatto) pari allo 0,50% per i primi tre mesi di contratto, allo 0,25% per i successivi tre e allo 0% successivamente. pagina 4 di 6

7 L Investitore-Contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto, richiedendo la liquidazione parziale con le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. Trascorsi 6 mesi dalla decorrenza l Investitore-Contraente può inoltre attivare il servizio di riscatto parziale programmato, che prevede una serie di riscatti parziali a cadenza annuale, definiti nell'importo o nel numero di quote da riscattare. L importo minimo riscattabile è pari a 500 euro mentre il numero di quote minimo riscattabile è quello che, al momento della richiesta di attivazione del programma, corrisponde ad un controvalore di 500 euro. Al momento dell attivazione del servizio di riscatto parziale programmato viene effettuato uno switch gratuito da tutti gli altri fondi verso il fondo ALLIANZ CONSERVATIVO. Il servizio di riscatto parziale programmato è disattivabile in qualunque momento. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. In aggiunta a quanto precisato per i rischi finanziari, in caso di riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-Contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al capitale investito. Si rinvia alla Sez. B.2) della Parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto. Revoca della proposta Diritto di recesso Non prevista in quanto la procedura di emissione dei contratti non prevede la sottoscrizione della proposta. L Investitore-Contraente può recedere dal contratto entro 30 giorni dalla conclusione del contratto stesso, mediante comunicazione inviata con lettera raccomandata A.R. indirizzata alla propria Divisione Commerciale di riferimento: Allianz Ras: Ufficio Vita - Largo Ugo Irneri, Trieste; Allianz Subalpina: Ufficio Vita - Largo Ugo Irneri, Trieste; Allianz Lloyd Adriatico: Ufficio Vita - Largo Ugo Irneri, Trieste. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso l Impresa rimborsa all Investitore-Contraente: il premio versato, se la richiesta di recesso perviene entro il giorno lavorativo antecedente il giorno di conversione del premio in quote; il controvalore delle quote acquisite dal contratto maggiorato di tutti i costi applicati sul premio, se la richiesta di recesso perviene il giorno lavorativo coincidente o successivo al giorno di conversione del premio in quote. In questo caso, per effetto dei rischi finanziari dell investimento, vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al premio versato. pagina 5 di 6

8 Ulteriore informativa disponibile L Impresa mette a disposizione sul sito internet della propria Divisione Commerciale ( consentendone l acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto d offerta aggiornato, il rendiconto annuale della gestione dei fondi interni, nonché il Regolamento dei fondi interni stessi. L indirizzo internet dell Impresa di assicurazione è info@allianz.it. L impresa è tenuta a comunicare tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio. Legge applicabile al contratto Regime linguistico del contratto Reclami Al contratto si applica la legge italiana. Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Reclami, richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio della documentazione possono essere rivolte a: Allianz S.p.A. Pronto Allianz Servizio Clienti Corso Italia Milano Numero Verde Fax Indirizzo info@allianz.it Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto con copia del reclamo già inoltrato all Impresa ed il relativo riscontro: per questioni inerenti al contratto, all ISVAP, Via del Quirinale 21, Roma, fax , telefono ; per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Via G.B. Martini 3, Roma o Via Broletto 7, Milano, telefono / Si rinvia alla Sez. A) della Parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali : 31/03/2011 Data di validità della parte Informazioni Generali : dal 01/04/2011 pagina 6 di 6

9 Sistema Risparmio Flessibile Scheda Sintetica INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. Informazioni generali sull investimento finanziario Nome ALLIANZ FLESSIBILE a premio unico. ALLIANZ FLESSIBILE è un fondo interno di Allianz S.p.A. Gestore Allianz S.p.A. ha affidato la gestione di tutti i suoi portafogli ad Allianz Investment Management Milano S.p.A. (di seguito AIM Milano), società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato - che include un attività di asset managers selection - ha affidato la gestione dei fondi interni del presente prodotto ad Allianz Global Investors Italia SGR S.p.A., società di gestione del risparmio controllata da Allianz Global Investors Europe Holding GmbH appartenente al gruppo Allianz SE, avente sede legale in Italia, Piazza Velasca 7/9, Milano. Altre informazioni Codice: 33_PU Data di inizio operatività: 20 marzo 2008 Valuta di denominazione: euro Fondo ad accumulazione dei proventi La presente proposta vale per qualsiasi premio unico versato. La presente proposta ha come obiettivo la crescita dinamica del capitale investito in un orizzonte temporale lungo. In caso di andamento sfavorevole del valore delle quote del fondo ALLIANZ FLESSIBILE, l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Struttura e rischi dell investimento finanziario Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Tipologia di gestione: Flessibile Obiettivo della gestione: Crescita dinamica nel tempo del valore unitario delle quote del fondo ALLIANZ FLESSIBILE. La volatilità media annua attesa del fondo è del 15%. 15 anni. pagina 1 di 6

10 Profilo di rischio Politiche di investimento Garanzie Grado di rischio: Alto Il grado di rischio indica di quanto il rendimento del fondo può scostarsi da quello atteso. La scala qualitativa utilizzata è la seguente: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Categoria: Flessibile Titoli azionari e obbligazionari senza vincolo sulla composizione degli investimenti e senza condivisione di alcun fattore di rischio specifico (geografico, settoriale, valutario). Il fondo può investire in depositi bancari. L investimento in quote/azioni di OICR è residuale. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Il fondo investe in Europa, Nord America e Pacifico. È consentito l'investimento, in via residuale, in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o gestire in modo efficace l esposizione al medesimo, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Il fondo può investire solo in attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. pagina 2 di 6

11 VOCI DI COSTO Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale consigliato (valori su base annua) A Costi di caricamento 3,00% 0,20% B Commissioni di gestione 2,16% C Costi delle garanzie 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus e premi 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,04% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100% L = I-(G+H) Capitale nominale 100% M = L-(A+C+ +D-F) Capitale investito 97% I dati riportati nelle due colonne valgono per qualsiasi premio unico versato. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese di emissione: non previste; Costi di caricamento: 3,00% del premio versato; Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: 0,50% del capitale maturato per i primi tre mesi di contratto, 0,25% per i successivi tre e 0% successivamente; Costi di switch: 5,00 euro per ogni operazione di switch volontario. Per ogni anno di contratto la prima operazione di switch volontario è gratuita. Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente Commissione di gestione: 2,20% annuo. È calcolata e imputata settimanalmente al patrimonio netto del fondo interno e prelevata mensilmente. Nel presente contratto il costo della copertura assicurativa caso morte (pari allo 0,04% annuo) è finanziato tramite prelievo dalla commissione di gestione del fondo. Pertanto nella voce B Commissioni di gestione è stato indicato un valore pari a 2,16%; Commissione di performance: viene applicata ad ogni valorizzazione solo quando il valore della quota del fondo interno raggiunge il suo valore storico massimo (c.d. High Watermark ) ed è pari al 15,00% della differenza tra il valore raggiunto dalla quota ed il valore storico massimo precedente, moltiplicato per il numero delle quote in circolazione. Si rinvia alla Sez. C) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. pagina 3 di 6

12 Dati periodici Rendimento storico Rendimento annuo del fondo interno 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Rendimento annuo Fondo I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di rimborso) a carico dell Investitore-Contraente. Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Total Expense Ratio (TER) Di seguito si riporta il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio (o minor periodo disponibile), fra il totale degli oneri posti a carico del fondo interno ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER). Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio Anno 2009 Anno 2010 Anno ,25% 2,73% 2,92% Retrocessione ai distributori Di seguito si riporta la quota parte del totale dei costi dell investimento finanziario retrocessa in media ai distributori nell ultimo anno solare. Quota-parte retrocessa ai distributori Anno ,9% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. pagina 4 di 6

13 Informazioni ulteriori Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota, al netto degli oneri a carico del fondo interno, viene calcolato il giovedì di ogni settimana. L Impresa pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet della propria Divisione Commerciale di riferimento ( Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 30/03/2012 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : dal 01/04/2012 Il fondo interno Allianz Flessibile è offerto dal 20 marzo Dichiarazione di responsabilità L Impresa di assicurazione Allianz S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. I rappresentanti legali Giacomo Campora - Giampaolo Viseri pagina 5 di 6

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15 Sistema Risparmio Flessibile Scheda Sintetica INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. Informazioni generali sull investimento finanziario Nome ALLIANZ SVILUPPO a premio unico. ALLIANZ SVILUPPO è un fondo interno di Allianz S.p.A. Gestore Allianz S.p.A. ha affidato la gestione di tutti i suoi portafogli ad Allianz Investment Management Milano S.p.A. (di seguito AIM Milano), società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato - che include un attività di asset managers selection - ha affidato la gestione dei fondi interni del presente prodotto ad Allianz Global Investors Italia SGR S.p.A., società di gestione del risparmio controllata da Allianz Global Investors Europe Holding GmbH appartenente al gruppo Allianz SE, avente sede legale in Italia, Piazza Velasca 7/9, Milano. Altre informazioni Codice: 32_PU Data di inizio operatività: 20 marzo 2008 Valuta di denominazione: euro Fondo ad accumulazione dei proventi La presente proposta vale per qualsiasi premio unico versato. La presente proposta ha come obiettivo la crescita dinamica del capitale investito in un orizzonte temporale lungo. In caso di andamento sfavorevole del valore delle quote del fondo ALLIANZ SVILUPPO, l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Struttura e rischi dell investimento finanziario Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Tipologia di gestione: A Benchmark, con stile di gestione attivo. Obiettivo della gestione: Crescita dinamica nel tempo del valore unitario delle quote del fondo ALLIANZ SVILUPPO. Benchmark: 35% FTSE MIB, 20% Dow Jones Euro STOXX 50, 35% JP Morgan Emu Bond 1-7 anni e 10% MTS BOT. 15 anni. pagina 1 di 6

16 Profilo di rischio Grado di rischio: Alto Il grado di rischio indica di quanto il rendimento del fondo può scostarsi da quello atteso. La scala qualitativa utilizzata è la seguente: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Scostamento dal benchmark: Contenuto Questo scostamento dal benchmark indica che i rendimenti del fondo interno possono presentare variazioni contenute rispetto ai rendimenti del benchmark. Politiche di investimento Garanzie Categoria: Bilanciato Investimento bilanciato in titoli azionari e obbligazionari denominati principalmente in euro. Il fondo può investire in depositi bancari. L investimento in quote/azioni di OICR è residuale. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Il fondo investe in Europa, Nord America e Pacifico. E escluso l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o gestire in modo efficace l esposizione al medesimo, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Il fondo può investire solo in attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. pagina 2 di 6

17 VOCI DI COSTO Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale consigliato (valori su base annua) A Costi di caricamento 3,00% 0,20% B Commissioni di gestione 1,96% C Costi delle garanzie 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus e premi 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,04% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100% L = I-(G+H) Capitale nominale 100% M = L-(A+C+ +D-F) Capitale investito 97% I dati riportati nelle due colonne valgono per qualsiasi premio unico versato. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese di emissione: non previste; Costi di caricamento: 3,00% del premio versato; Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: 0,50% del capitale maturato per i primi tre mesi di contratto, 0,25% per i successivi tre e 0% successivamente; Costi di switch: 5,00 euro per ogni operazione di switch volontario. Per ogni anno di contratto la prima operazione di switch volontario è gratuita. Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente Commissione di gestione: 2,00% annuo. È calcolata e imputata settimanalmente al patrimonio netto del fondo interno e prelevata mensilmente. Nel presente contratto il costo della copertura assicurativa caso morte (pari allo 0,04% annuo) è finanziato tramite prelievo dalla commissione di gestione del fondo. Pertanto nella voce B Commissioni di gestione è stato indicato un valore pari a 1,96%; Commissione di performance: viene applicata ad ogni valorizzazione solo quando il valore della quota del fondo interno raggiunge il suo valore storico massimo (c.d. High Watermark ) ed è pari al 15,00% della differenza tra il valore raggiunto dalla quota ed il valore storico massimo precedente, moltiplicato per il numero delle quote in circolazione. Si rinvia alla Sez. C) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. pagina 3 di 6

18 Dati periodici Rendimento storico Rendimento annuo del fondo interno e del benchmark 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Rendimento annuo Benchmark Rendimento anno Fondo I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di rimborso) a carico dell Investitore-Contraente. I dati di rendimento del fondo interno riflettono oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Total Expense Ratio (TER) Di seguito si riporta il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio (o minor periodo disponibile), fra il totale degli oneri posti a carico del fondo interno ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER). Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio Anno 2009 Anno 2010 Anno ,58% 2,24% 2,26% Retrocessione ai distributori Di seguito si riporta la quota parte del totale dei costi dell investimento finanziario retrocessa in media ai distributori nell ultimo anno solare. Quota-parte retrocessa ai distributori Anno ,2% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. pagina 4 di 6

19 Informazioni ulteriori Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota, al netto degli oneri a carico del fondo interno, viene calcolato il giovedì di ogni settimana. L Impresa pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet della propria Divisione Commerciale di riferimento ( Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 30/03/2012 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : dal 01/04/2012 Il fondo interno Allianz Sviluppo è offerto dal 20 marzo Dichiarazione di responsabilità L Impresa di assicurazione Allianz S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. I rappresentanti legali Giacomo Campora - Giampaolo Viseri pagina 5 di 6

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21 Sistema Risparmio Flessibile Scheda Sintetica INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. Informazioni generali sull investimento finanziario Nome ALLIANZ STRATEGIA PIMCO a premio unico. ALLIANZ STRATEGIA PIMCO è un fondo interno di Allianz S.p.A. Gestore Allianz S.p.A. ha affidato la gestione di tutti i suoi portafogli ad Allianz Investment Management Milano S.p.A. (di seguito AIM Milano), società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato - che include un attività di asset managers selection - ha affidato la gestione del presente fondo interno a PIMCO Europe Ltd, società appartenente al gruppo Allianz SE, avente sede legale in Nations House, 103 Wigmore Street, London W1U 1QS, Inghilterra. Altre informazioni Codice: 39_PU Data di inizio operatività: 14/04/2010 Valuta di denominazione: euro Fondo ad accumulazione dei proventi La presente proposta vale per qualsiasi premio unico versato. La presente proposta ha come obiettivo la crescita equilibrata del capitale investito in un orizzonte temporale medio-lungo. In caso di andamento sfavorevole del valore delle quote del fondo ALLIANZ STRATEGIA PIMCO, l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Struttura e rischi dell investimento finanziario Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio Tipologia di gestione: Flessibile Obiettivo della gestione: Crescita equilibrata nel tempo del valore unitario delle quote del fondo ALLIANZ STRATEGIA PIMCO. La volatilità media annua attesa del fondo è del 6%. 9 anni. Grado di rischio: Medio Alto Il grado di rischio indica di quanto il rendimento del fondo può scostarsi da quello atteso. La scala qualitativa utilizzata è la seguente: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. pagina 1 di 6

22 Politiche di investimento Garanzie Categoria: Flessibile Il fondo investe in quote/azioni di OICR senza vincolo sulla composizione degli investimenti (componente azionaria, obbligazionaria e monetaria) e senza condivisione di alcun fattore di rischio specifico (geografico, settoriale, valutario). Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo investe principalmente in quote/azioni di OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza. È consentito l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o gestire in modo efficace l esposizione al medesimo, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Il fondo può investire solo in attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. VOCI DI COSTO Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale consigliato (valori su base annua) A Costi di caricamento 3,00% 0,33% B Commissioni di gestione 1,96% C Costi delle garanzie 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus e premi 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,04% H Spese di emissione 0,00% 0,00% pagina 2 di 6

23 COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100% L = I-(G+H) Capitale nominale 100% M = L-(A+C+ +D-F) Capitale investito 97% I dati riportati nelle due colonne valgono per qualsiasi premio unico versato. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese di emissione: non previste; Costi di caricamento: 3,00% del premio versato; Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: 0,50% del capitale maturato per i primi tre mesi di contratto, 0,25% per i successivi tre e 0% successivamente; Costi di switch: 5,00 euro per ogni operazione di switch volontario. Per ogni anno di contratto la prima operazione di switch volontario è gratuita. Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente Commissione di gestione: 2,00% annuo. È calcolata e imputata settimanalmente al patrimonio netto del fondo interno e prelevata mensilmente. Nel presente contratto il costo della copertura assicurativa caso morte (pari allo 0,04% annuo) è finanziato tramite prelievo dalla commissione di gestione del fondo. Pertanto nella voce B Commissioni di gestione è stato indicato un valore pari a 1,96%; Commissione di performance: viene applicata ad ogni valorizzazione solo quando il valore della quota del fondo interno raggiunge il suo valore storico massimo (c.d. High Watermark ) ed è pari al 10,00% della differenza tra il valore raggiunto dalla quota ed il valore storico massimo precedente, moltiplicato per il numero delle quote in circolazione; Commissioni massime sugli OICR sottostanti: le commissioni di gestione applicate dagli OICR in cui investe il fondo interno sono al massimo pari al 2,50% su base annua. Si rinvia alla Sez. C) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. pagina 3 di 6

24 Dati periodici Rendimento storico Rendimento annuo del fondo interno 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2011 Rendimento annuo Fondo I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di rimborso) a carico dell Investitore-Contraente. Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Total Expense Ratio (TER) Di seguito si riporta il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio (o minor periodo disponibile), fra il totale degli oneri posti a carico del fondo interno ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER). Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio Anno 2009 Anno 2010 Anno ,89% Retrocessione ai distributori Di seguito si riporta la quota parte del totale dei costi dell investimento finanziario retrocessa in media ai distributori nell ultimo anno solare. Quota-parte retrocessa ai distributori Anno ,8% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. pagina 4 di 6

25 Informazioni ulteriori Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota, al netto degli oneri a carico del fondo interno, viene calcolato il giovedì di ogni settimana. L Impresa pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet della propria Divisione Commerciale di riferimento ( Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 30/03/2012 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : dal 01/04/2012 Il fondo interno Allianz Strategia Pimco è offerto dal 14 aprile Dichiarazione di responsabilità L Impresa di assicurazione Allianz S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. I rappresentanti legali Giacomo Campora - Giampaolo Viseri pagina 5 di 6

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27 Sistema Risparmio Flessibile Scheda Sintetica INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. Informazioni generali sull investimento finanziario Nome ALLIANZ RIFUGIO a premio unico. ALLIANZ RIFUGIO è un fondo interno di Allianz S.p.A. Gestore Allianz S.p.A. ha affidato la gestione di tutti i suoi portafogli ad Allianz Investment Management Milano S.p.A. (di seguito AIM Milano), società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato - che include un attività di asset managers selection - ha affidato la gestione dei fondi interni del presente prodotto ad Allianz Global Investors Italia SGR S.p.A., società di gestione del risparmio controllata da Allianz Global Investors Europe Holding GmbH appartenente al gruppo Allianz SE, avente sede legale in Italia, Piazza Velasca 7/9, Milano. Altre informazioni Codice: 31_PU Data di inizio operatività: 27 marzo 2008 Valuta di denominazione: euro Fondo ad accumulazione dei proventi La presente proposta vale per qualsiasi premio unico versato. La presente proposta ha come obiettivo la crescita equilibrata del capitale investito in un orizzonte temporale medio-lungo. In caso di andamento sfavorevole del valore delle quote del fondo ALLIANZ RIFUGIO, l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Struttura e rischi dell investimento finanziario Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Tipologia di gestione: A Benchmark, con stile di gestione attivo. Obiettivo della gestione: Crescita equilibrata nel tempo del valore unitario delle quote del fondo ALLIANZ RIFUGIO. Benchmark: 10% FTSE MIB, 5% Dow Jones Euro STOXX 50, 75% JP Morgan Emu Bond 1-7 anni e 10% MTS BOT. 9 anni. pagina 1 di 6

28 Profilo di rischio Grado di rischio: Medio-Alto Il grado di rischio indica di quanto il rendimento del fondo può scostarsi da quello atteso. La scala qualitativa utilizzata è la seguente: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Scostamento dal benchmark: Contenuto Questo scostamento dal benchmark indica che i rendimenti del fondo interno possono presentare variazioni contenute rispetto ai rendimenti del benchmark. Politiche di investimento Garanzie Categoria: Obbligazionario misto area euro Investimento principale in titoli obbligazionari denominati in euro e contenuto in titoli azionari. Il fondo può investire in depositi bancari. L investimento in quote/azioni di OICR è residuale. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Il fondo investe principalmente in paesi dell Unione Europea. E escluso l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o gestire in modo efficace l esposizione al medesimo, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Il fondo può investire solo in attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. pagina 2 di 6

29 VOCI DI COSTO Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale consigliato (valori su base annua) A Costi di caricamento 3,00% 0,33% B Commissioni di gestione 1,56% C Costi delle garanzie 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus e premi 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,04% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100% L = I-(G+H) Capitale nominale 100% M = L-(A+C+ +D-F) Capitale investito 97% I dati riportati nelle due colonne valgono per qualsiasi premio unico versato. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese di emissione: non previste; Costi di caricamento: 3,00% del premio versato; Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: 0,50% del capitale maturato per i primi tre mesi di contratto, 0,25% per i successivi tre e 0% successivamente; Costi di switch: 5,00 euro per ogni operazione di switch volontario. Per ogni anno di contratto la prima operazione di switch volontario è gratuita. Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente Commissione di gestione: 1,60% annuo. È calcolata e imputata settimanalmente al patrimonio netto del fondo interno e prelevata mensilmente. Nel presente contratto il costo della copertura assicurativa caso morte (pari allo 0,04% annuo) è finanziato tramite prelievo dalla commissione di gestione del fondo. Pertanto nella voce B Commissioni di gestione è stato indicato un valore pari a 1,56%; Commissione di performance: viene applicata ad ogni valorizzazione solo quando il valore della quota del fondo interno raggiunge il suo valore storico massimo (c.d. High Watermark ) ed è pari al 15,00% della differenza tra il valore raggiunto dalla quota ed il valore storico massimo precedente, moltiplicato per il numero delle quote in circolazione. Si rinvia alla Sez. C) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. pagina 3 di 6