7 luglio 2014 Webminar Unica Sim. CB-Accent Lux FAR EAST EQUITY FUND

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1 7 luglio 2014 Webminar Unica Sim CB-Accent Lux FAR EAST EQUITY FUND

2 Caratteristiche principali: Comparto AZIONARIO, specializzato sul Giappone e mercato asiatico Approccio top down geografico e settoriale. Stock picking, con approccio value Track record: comparto lanciato nel 2001 attuale gestione dal 2006 Liquidabilità degli assets: 80% dell A.U.M in 2 gg (dato Bloomberg) 03/07/2014 / 2

3 Caratteristiche principali: Gestore con 30 anni di esperienza nell area asiatica Fund Size: 91 mio di USD (al ) NAV giornaliero Particolare attenzione al contenimento dei costi del Fondo (T.E.R. 1.91% - dato Morningstar) 03/07/2014 / 3

4 Ripartizione geografica al 30 giugno % 57.88% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 14.00% 12.20% 6.70% 4.00% 3.00% 0.90% 0.57% 0.75% Giappone Cina Corea Taiwan Singapore Filippine Indonesia Tailandia Cash 03/07/2014 / 4

5 Ripartizione settoriale al 30 giugno % 25.00% 20.00% 25.80% 21.31% 21.05% 15.00% 12.04% 10.00% 9.00% 5.00% 0.00% 4.78% 4.04% 1.43% 0.55% 03/07/2014 / 5

6 Performance al 24 giugno 2014 Total return (dati Bloomberg) CB Accent FAR EAST EQUITY FUND BENCHMARK MSCI Far East USD A 1 anno % % A 3 anni % % A 5 anni % % 03/07/2014 / 6

7 Fund Performance against Benchmark MSCI Far East USD a 5 anni ( ) 03/07/2014 / 7

8 Giappone: prezzo/valore aziendale a livelli attrattivi 03/07/2014 / 8

9 H-Shares HK: Prezzo/vendita sotto la media di lungo periodo 03/07/2014 / 9

10 Currency considerations Manteniamo la nostra visione su un indebolimento dello Yen e continuiamo a coprire l esposizione con contratti a termine; Le altre valute rimangono non hedgiate; Oltre il 70% del fondo ha delle fluttuazioni limitate contro USD (Yen hedge, HKD Peg contro USD) 03/07/2014 / 10

11 MANAGEMENT FEE Classe A - ISTITUZIONALE in USD/EURO e CHF 1.75% Classe B - RETAIL in USD/EURO e CHF 1.75% Classe C - ISTITUZIONALE in USD/EURO e CHF 1.25% PERFORMANCE FEE Non applicata Bloomberg ticker: CAFEEQA LX (usd) CAFEQBE LX (euro) (categ. Equity Asian Pacific Region) Categoria Morningstar: Azionario Asia Pacifico, Incl. Giappone 03/07/2014 / 11

12 Organizzazione Promotore e Fondatore: Cornèr Banca SA, Lugano Banca Depositaria in Lussemburgo: State Street Bank Luxembourg S.A. Soggetto incaricato dei pagamenti in Italia: - AllFunds Bank SA - BNP Paribas Securities Services SA - State Street Bank S.p.A. 03/07/2014 / 12

13 Main Distributors in Italia Banca Ifigest S.p.A. Banca Patrimoni Sella & C. S.p.A. IW Bank S.p.A. AllFunds Bank S.p.A. Banca Profilo S.p.A. Credit Suisse (Italy) S.p.A. Invest Banca S.p.A. Kairos Julius Baer Sim S.p.A. Online Sim S.p.A. CGM Italia S.p.A 03/07/2014 / 13

14 Rating 1952 Lipper Fund Bank Awards foundation 2011 in Best Lugano, Fund over Switzerland 3 Yrs 1975 Svizzera First Swiss bank able to issue VISA cards 1989 Lipper Fund Cornèr Awards Banque Best (Luxembourg) Fund over 3 SA Yrs Svizzera e Europa 1995 Member of the Swiss Stock Exchange 1996 Cornèr Bank (Overseas) Ltd., Nassau 1998 Morningstar Issuance of MasterCard 1999 Member Awards Eurex relativo alla categoria: Azionario Area Pacifico 2008 Visa Cross Rendimento Border Licence for Rischio UK 2009 Branch Zurich Morningstar Rating Morningstar Morningstar 2010 Visa Licence to issue cards also by 3-Anni Alto Sotto la Media 5 stelle Cornèr Banque (Luxembourg) SA 5-Anni Alto Media 5 stelle 10-Anni Cornèr Bank is Alto controlled by the following Basso founding family groups 5 stelle 74% Family Cornaro 25% Families Dollfus and Piotrkowski Overall Alto Sotto la Media 5 stelle 03/07/2014 / 14

15 Azionari: cosa dicono gli analisti Morningstar Hanno cavalcato il rialzo delle Borse dei paesi sviluppati e saputo gestire la volatilità degli emergenti. Ecco le caratteristiche dei fondi premiati da Morningstar. Francesco Paganelli 01/04/2014 Vincitore Miglior Fondo Azionario Asia-Pacifico Nome: CB-Accent Lux Far East Equity B Morningstar Rating: 5 stelle Morningstar Analyst Rating: L advisor del fondo, Marcel Zimmermann, nel 2013 ha scommesso sul Giappone. Questo posizionamento è stato la chiave del successo, come dimostrano il 21,33% realizzato al di sopra della media dei concorrenti e il 22,88% al di sopra del benchmark. Nel 2013 è stato il terzo miglior fondo nella sua categoria per rendimenti assoluti. Non è una sorpresa, perchè per cinque anni di seguito questo fondo ha fatto meglio dei suoi concorrenti. Il comparto investe in realtà in tutto il continente asiatico. Il portafoglio è ben diversificato in termini di stile e capitalizzazione. Le cinque stelle Morningstar rendono onore ai rendimenti del fondo, che attualmente continua ad investire quasi i due terzi dell'attivo in società giapponesi. Particolarmente positiva è la sensibilità ai ribassi del mercato. Nel complesso, è il migliore della categoria in termini di Morningstar Risk Adjusted Return a 3 anni. 03/07/2014 / 15

16 ISIN CODE ISIN DENOMINATION Currency Class Istit./Retail Management Fee LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND USD A ISTITUZ. 1.75% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND USD B RETAIL 1.75% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND USD C ISTITUZ. 1.25% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND - EUR Hedged EUR A ISTITUZ. 1.75% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND - EUR Hedged EUR B RETAIL 1.75% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND - EUR Hedged EUR C ISTITUZ. 1.25% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND - CHF Hedged CHF A ISTITUZ. 1.75% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND - CHF Hedged CHF B RETAIL 1.75% LU CB-ACCENT LUX FAR EAST EQUITY FUND - CHF Hedged CHF C ISTITUZ. 1.25% 03/07/2014 / 16