NOTA DI SINTESI. relativa al programma di prestiti obbligazionari denominato

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1 Sede sociale: Castagneto Carducci (LI), via Vittorio Emanuele, 44 Iscritta all albo delle Banche al n.2185 Capitale sociale e riserve ,42 Numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Livorno : 1573 Codice Fiscale e Partita I.V.A.: NOTA DI SINTESI relativa al programma di prestiti obbligazionari denominato "BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CASTAGNETO S.C.p.A. OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" di BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CASTAGNETO S.C.p.A. in qualità di emittente depositata presso la Consob in data 12/10/2006 a seguito di nulla-osta con nota del 03/10/2006 n. prot

2 La presente nota di sintesi (la "Nota di Sintesi") è stata redatta ai sensi dell'articolo 5, comma 2, della Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") e deve essere letta come introduzione al Documento di Registrazione ed alla Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari (unitamente alla presente Nota di Sintesi, il "Prospetto di Base") predisposti dall'emittente (come di seguito definito) in relazione al programma di emissione dei prestiti obbligazionari denominato "Banca di Credito Cooperativo di Castagneto S.C.p.A. Obbligazioni a Tasso Variabile" (rispettivamente il "Programma" e le "Obbligazioni"). Il Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede amministrativa e le filiali dell Emittente in via Aurelia n. 11, 57024, Donoratico (LI), ed è consultabile sul sito internet dello stesso Qualunque decisione di investire in strumenti finanziari dovrebbe basarsi sull'esame del relativo Prospetto di Base nella sua totalità, compresi i documenti in esso inclusi mediante riferimento. A seguito dell'implementazione delle disposizioni della Direttiva sul Prospetto Informativo in uno Stato Membro dell'area Economica Europea, l'emittente non potrà essere ritenuto responsabile dei contenuti della Nota di Sintesi, ivi compresa qualsiasi traduzione della stessa, salvo laddove la stessa non sia fuorviante, imprecisa o incongrua se letta unitamente alle altre parti del relativo Prospetto di Base. Qualora venga presentata un'istanza presso il tribunale di uno Stato Membro dell'area Economica Europea in relazione alle informazioni contenute nel relativo Prospetto di Base, al ricorrente potrà, in conformità alla legislazione nazionale dello Stato Membro in cui è presentata l'istanza, venir richiesto di sostenere i costi di traduzione del relativo Prospetto di Base prima dell'avvio del relativo procedimento. Le espressioni definite nel Regolamento (ossia quelle che compaiono con la lettera iniziale maiuscola), contenuto nella Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari o comunque nel Prospetto di Base, manterranno nella presente Nota di Sintesi lo stesso significato. I - CARATTERISTICHE ESSENZIALI DELL'EMITTENTE E RISCHI ASSOCIATI AGLI STRUMENTI FINANZIARI. 2

3 A - Descrizione dell'emittente 1. Storia ed evoluzione dell'emittente Banca di Credito Cooperativo di Castagneto S.C.p.A. (l'"emittente" o la "Banca") è una società costituita nel 1910 ai sensi del diritto italiano, in forma di società cooperativa a responsabilità limitata e successivamente trasformata in società cooperativa per azioni. Ai sensi dell'art. 3 del suo Statuto, la sua durata è stabilita fino al , con facoltà di proroga. L'Emittente è iscritta nel Registro delle Ditte del Tribunale di Livorno al n , nel Registro delle Imprese di Livorno al numero 1573 e nell Albo delle Aziende di Credito al n L Emittente ha sede legale in Castagneto Carducci Via Vittorio Emanuele, 44 tel e svolge la sua attività principale provincia di Livorno e Grosseto. Non si è verificato alcun fatto recente nella vita dell Emittente che sia sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità. 2. Capitale sociale e partecipazioni di controllo Il Capitale Sociale della Banca al 31/12/2005 era pari a Euro e risultava composto da n quote ripartite tra n. 841 Soci. Ad oggi non vi sono soggetti in possesso di partecipazioni di controllo nell emittente. 3. Panoramica delle attività Si riportano di seguito le principali attività dell emittente, descritte in dettaglio nel paragrafo 5.1 del Documento di Registrazione. L'Emittente è una banca attiva in tutti i comparti dell intermediazione creditizia e finanziaria. La sua operatività si concentra principalmente nel: retail banking, con servizi bancari, finanziari, assicurativi e di credito rivolti ai privati, alle famiglie e alle piccole imprese; corporate banking, con servizi bancari, finanziari e di credito rivolti alle medie imprese; 4. Rating Alla data di redazione della Nota Informativa, l'emittente è sprovvisto di rating. 5. Consiglio di Amministrazione, Direttore Generale e Collegio Sindacale 3

4 Il Consiglio di Amministrazione dell'emittente è composto dai seguenti membri: Silvano Badalassi (Presidente); Piero Favilli (Vice Presidente); Vincenzo Di Vaira; Luciano Nannini; Sergio Benedetti; Alessandro Scappini; Natale Ferrari. Il Direttore Generale dell Emittente è il Rag. Sergio Acerbi. Il Collegio Sindacale dell Emittente è composto dai seguenti membri: Paolo Viviani (Presidente); Fabio Favilla; Fulvia Gilleri; Laura Baroni; Chiara Baroni. 6. La società di revisione L Emittente ha conferito l'incarico per la revisione contabile del proprio bilancio d'esercizio, per il periodo 2003/2005, alla società di revisione Bompani Audit S.r.l., con sede in Piazza Massimo D Azeglio 39, Firenze, iscritta all'albo delle Società di Revisione tenuto dalla Consob con delibera del 30 maggio La società ha sottoposto a revisione i bilanci relativi agli esercizi 2004 e 2005 emettendo giudizi senza rilievi. 7. Dati finanziari selezionati; indebitamento e fondi propri Si riportano di seguito alcuni dati finanziari e patrimoniali selezionati relativi all Emittente tratti dai bilanci sottoposti a revisione per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2005 e al 31 dicembre (dati in migliaia di euro) al 31/12/2005 al 31/12/2004 Margine di intermediazione Margine di interesse Risultato netto della gestione Utile delle attività ordinarie Utile netto Raccolta da clientela ordinaria Crediti verso clientela ordinaria Capitale sociale e riserve Capitale sociale Indicatori di solvibilità La seguente tabella contiene una sintesi degli indicatori di solvibilità dell Emittente riferite alle date del 31/12/2004 e del 31/12/2005. INDICATORI DI SOLVIBILITA 31/12/ /12/2004 Patrimonio di Vigilanza di Base ( Tier 1 ratio ) 14,50% 15,20% 4

5 Total Capital Ratio 14,60% 15,30% Sofferenze lorde su impieghi lordi 0,593% 0,591% Sofferenze nette su impieghi netti 0,415% 0,486% Partite anomale lorde su impieghi lordi * 1,351% 1,788% Patrimonio di Vigilanza ( in migliaia di Euro ) * Le Partite Anomale sono costituite dalle Partite Incagliate e dalle Sofferenze.Le partite incagliate sono le posizioni di clienti affidati che versano in temporanea situazione di difficoltà di tipo economico, finanziario e gestionale nella prospettiva che tale situazione possa essere rimossa in un congruo periodo di tempo, evitando cosi il ricorso ad azioni legali per il recupero del credito; le sofferenze sono le posizione di clienti affidati che versano in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente equiparabili 9. Fatti sostanzialmente rilevanti L Emittente dichiara che rispetto alla data dell ultimo bilancio approvato e sottoposto a revisione (31/12/2005) non si è verificato alcun fatto recente nella propria vita che sia sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità. 10. Informazioni sulle tendenze previste A partire dal 1 gennaio 2006 non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell'emittente. B Fattori di Rischio 1. Rischi relativi all'emittenti I fattori di rischio relativi all emittente, descritti in dettaglio nel paragrafo 3 del Documento di Registrazione sono: 1. il rischio di credito 2. il rischio di mercato 2. Fattori di rischio relativi alle Obbligazioni Di seguito sono riportati i fattori di rischio relativi alle obbligazioni a tasso variabile che comportano l obbligo per l Emittente di rimborsare a scadenza il 100% del loro valore nominale e di riconoscere il pagamento periodico di cedole il cui importo e calcolato applicando al valore nominale il parametro di indicizzazione previsto ( Tasso Euribor o rendimento asta BOT ad esempio ) eventualmente maggiorato o diminuito di uno spread. Il parametro di indicizzazione e l eventuale spread saranno indicati nelle Condizioni Definitive del Prestito. 1. Rischio di liquidità 2. Rischio di tasso 3. Coincidenza dell Emittente con l Agente di Calcolo 5

6 4. Rischio di eventi di turbativa riguardanti il Parametro di Indicizzazione 5. Rischio correlato all assenza di rating Poiché non è prevista la quotazione delle Obbligazioni su un mercato regolamentato, l'investitore potrebbe essere esposto al rischio rappresentato dalla difficoltà o impossibilità di vendere le Obbligazioni, prontamente, prima della scadenza, ad un prezzo che consenta all'investitore di realizzare un rendimento anticipato. Gli investitori potrebbero pertanto dover accettare un prezzo inferiore a quello di sottoscrizione, in considerazione del fatto che le richieste di vendita possano non trovare tempestiva ed adeguata contropartita. E attivo presso l emittente un sistema di scambi organizzati in cui giornalmente sono indicati i prezzi di negoziazione di tutti i titoli obbligazionari di propria emissione. II - CARATTERISTICHE ESSENZIALI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI EMESSI A - Dettagli dell'offerta 1. I Titoli La presente Nota di Sintesi e relativa all emissione di titoli di debito a tasso variabile i quali comportano l obbligo per l Emittente di rimborsare a scadenza il 100% del loro valore nominale. Le obbligazioni inoltre danno diritto al pagamento periodico di cedole il cui importo e calcolato applicando al valore nominale il parametro di indicizzazione previsto ( Tasso Euribor o rendimento asta BOT ad esempio ) eventualmente maggiorato o diminuito di uno spread. Il parametro di indicizzazione e l eventuale spread saranno indicati nelle Condizioni Definitive del Prestito. Le Condizioni Definitive verranno pubblicate e messe a disposizione del pubblico presso le filiali dell Emittente entro il giorno antecedente l inizio del collocamento del singolo Prestito Obbligazionario e contestualmente trasmesse alla Consob. Esemplificazioni di rendimenti basati su ipotetici andamenti del parametro di riferimento sono riportati nella Nota Informativa al paragrafo 2.3 e nelle Condizioni Definitive di ogni singolo Prestito Obbligazionario. 2. Condizioni dell'offerta L'Emittente ha indicato le Caratteristiche Generali del programma di emissione delle obbligazioni a Tasso Variabile nel paragrafo 5 della Nota Informativa. I dettagli ed il prezzo di Emissione di ogni singola offerta di Obbligazioni a Tasso Variabile sarà riportato nelle Condizioni Definitive al paragrafo 2. Il periodo di offerta delle Obbligazioni verrà indicato nelle Condizioni Definitive; in caso di proroga o chiusura anticipata del collocamento l Emittente provvederà ad informare tempestivamente la propria clientela tramite apposito avviso affisso nei locali delle filiali dell Emittente incaricate del collocamento e contestualmente trasmesso alla CONSOB. 3. Periodo di validità dell'offerta 6

7 Il periodo di offerta delle Obbligazioni sarà riportato nel paragrafo 2 delle Condizioni Definitive; detto periodo avrà termine ad una data successiva alla Data di Godimento. L'Emittente potrà estendere tale periodo di validità, dandone comunicazione mediante apposito avviso affisso nei locali delle filiali dell Emittente incaricate del collocamento e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. L'Emittente potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta alla chiusura anticipata dell'offerta, sospendendo immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste. In tal caso l'emittente ne darà comunicazione mediante apposito avviso affisso nei locali delle filiali dell Emittente incaricate del collocamento e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. 4. Il Collocamento La sottoscrizione potrà essere effettuata esclusivamente presso le Filiali dell emittente sottoscrivendo l apposita modulistica messa a disposizione della clientela. Una procedura automatizzata effettua un controllo sulla disponibilità residua del plafond collocato e provvede ad effettuare alla data di godimento le relative operazioni contabili. Per le sottoscrizioni effettuate successivamente alla data di godimento del prestito il prezzo verrà incrementato del rateo di interesse maturato dalla data di godimento alla data della sottoscrizione, al netto dell imposta attualmente vigente, ove dovuta. Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate compilando e sottoscrivendo l'apposita modulistica, disponibile presso le Filiali della Banca. Il numero minimo di Obbligazioni che dovrà essere sottoscritto da ciascun investitore, pari al Lotto Minimo, sarà indicato nelle Condizioni Definitive del singolo Prestito. Il limite massimo alle Obbligazioni che potranno essere sottoscritte da ciascun investitore corrisponde con l ammontare massimo dell emissione. 5. Categorie di potenziali investitori Le Obbligazioni saranno offerte alla clientela della Banca di Credito Cooperativo di Castagneto Carducci. 6. Criteri di riparto Non sono previsti criteri di riparto. Saranno assegnate tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta, fino al raggiungimento dell'importo totale massimo disponibile. Le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte secondo l'ordine cronologico di prenotazione ed entro i limiti dell'importo massimo disponibile. 7. Spese legate all'emissione Non sono previsti aggravi di spese o commissioni a carico dei sottoscrittori. 7

8 8. Ammissione alla negoziazione L'Emittente non richiederà la quotazione nei mercati regolamentati, tuttavia l Emittente si impegna a far ammettere a negoziazione tali titoli nel Sistema degli Scambi Organizzati (SSO), la cui attività è soggetta agli adempimenti di cui all art. 78 del D.Lgs 58/98 ( Testo Unico della Finanza ), in modo da fornire su base continuativa prezzi di acquisto e vendita, secondo le regole proprie di tale SSO. 9. Modalità di emissione Le obbligazioni, rappresentate da titoli al portatore, potranno essere emesse secondo due possibili alternative: a) in forma dematerializzata accentrata presso la Monte Titoli S.p.A. e gestite secondo il regime di dematerializzazione di cui al D. Lgs. 24 giugno 1998 n. 213 ed alla Deliberazione CONSOB n /98, e successive modifiche. Conseguentemente, sino a quando le Obbligazioni saranno gestite in regime di dematerializzazione presso la Monte Titoli S.p.A. il trasferimento delle Obbligazioni e l'esercizio dei relativi diritti potrà avvenire esclusivamente per il tramite degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata presso la Monte Titoli S.p.A. b) in forma cartolare mediante la consegna a ciascun sottoscrittore, di un certificato obbligazionario cartaceo al portatore del valore corrispondente all importo delle obbligazioni dal medesimo sottoscritte, come indicato nelle Condizioni Definitive del Prestito. 10. Regime fiscale Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscono le obbligazioni e/o i relativi interessi, premi ed altri frutti. Attualmente si rende applicabile l'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%, secondo le disposizioni previste dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996 n. 239, con le modifiche adottate dal Decreto Legislativo 21 novembre 1997 n Restrizione alla libera trasferibilità Le obbligazioni sono al portatore. Non esistono restrizioni imposte dalle condizioni di emissione alla libera trasferibilità delle obbligazioni. III - DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO Presso la Sede Amministrativa e la Direzione Generale dell'emittente, in Via Aurelia n.11, Donoratico (LI), è possibile consultare l'atto costitutivo e lo statuto dell'emittente, i bilanci degli esercizi chiusi il 31 dicembre 2004 e 2005, nonché copia della Nota di Sintesi, della Nota Informativa e del Documento di Registrazione dei Prestiti Obbligazionari emessi dalla banca. Presso le Filiali dell Emittente saranno a disposizione del pubblico la Nota di Sintesi, la Nota Informativa e il Documento di Registrazione dei Prestiti Obbligazionari emessi dalla banca. 8

9 Le informazioni possono essere consultate anche su sito internet dell Emittente 9