Internazionalizzazione delle imprese

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1 Internazionalizzazione delle imprese italiane: contesto ed opportunità Vicenza, 19 Maggio 2015 Business Analysis Pio De Gregorio, Responsabile Anna Tugnolo, Senior Analyst

2 LE ESPORTAZIONI DI VICENZA E PROVINCIA

3 Vicenza e provincia La produzione industriale Il 2014 si è chiuso con la sesta variazione trimestrale congiunturale positiva della produzione industriale vicentina (+0,4% nel IV trimestre 2014, in linea con il dato regionale e migliore del dato nazionale +0,1%) 2 Fonte: Camera di commercio di Vicenza

4 Vicenza e provincia - L interscambio manifatturiero globale Esportazioni in crescita del 25% rispetto al +19% a livello regionale e al +18% a livello nazionale 18,000 16,000 export import saldo +25% di euro milioni 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, % +34% Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

5 Vicenza e provincia - L interscambio manifatturiero con i Paesi dell UE L export manifatturiero verso l UE è cresciuto del 14% rispetto al +13% a livello regionale e al +12% a livello nazionale milioni di eu uro 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 export import saldo +14% +11% +18% Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

6 Vicenza e provincia - L interscambio manifatturiero con i Paesi extra-ue 9,000 L export manifatturiero extra-ue è cresciuto del 38% rispetto al +29% a livello regionale e al +27% a livello nazionale 8,000 7,000 export import saldo +38% milioni di euro 6,000 5,000 4,000 3,000 2, % +55% 1, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

7 Vicenza e provincia - I principali Paesi dell interscambio manifatturiero Esportazioni e importazioni nel 2014 per le prime 10 destinazioni dell export var. % annua in milioni di euro import export import export import export Germania 1.190, , , ,30 4,5% 17,2% Francia 399, ,08 437, ,10 9,5% 6,6% Stati Uniti 238,61 958,99 276, ,73 15,7% 15,7% Svizzera 413,07 605,34 476,07 709,16 15,3% 17,2% Spagna 246,83 604,51 267,39 613,44 8,3% 1,5% Regno Unito 147,89 534,90 174,47 571,16 18,0% 6,8% Cina 647,98 427,57 696,63 550,49 7,5% 28,7% Russia 91,22 343,75 140,16 399,65 53,6% 16,3% Polonia 95,59 352,09 101,56 391,19 6,2% 11,1% Austria 226,24 320,03 233,08 370,72 3,0% 15,8% 6 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

8 Vicenza e provincia - Le esportazioni dei principali settori Sistema moda milioni Var. annuale Esportazioni ,3% di cui area UE 6,1% area extra-ue 6,6% Esportazioni in crescita del 6,3% nel 2014, rispetto al +3,6% a livello regionale e al +4,3% a livello nazionale Meccanica milioni Var. annuale Esportazioni ,9% di cui area UE 7,1% area extra-ue 1,2% Esportazioni in crescita del 3,9% nel 2014, rispetto al +4,6% a livello regionale e al +3,6% a livello nazionale 7 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

9 Vicenza e provincia - Le esportazioni dei principali settori Metallurgia e Prodotti in Metallo milioni Var. annuale Esportazioni ,6% di cui area UE 2,8% area extra-ue 19,2% Esportazioni in crescita del 9,6% nel 2014, rispetto al +0,1% a livello regionale e al -2,0% a livello nazionale Apparecchi Elettrici milioni Var. annuale Esportazioni ,9% di cui area UE 1,3% area extra-ue 0,2% Esportazioni in crescita dello 0,9% nel 2014, rispetto al +3,2% a livello regionale e al +2,9% a livello nazionale 8 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

10 Vicenza e provincia - Le esportazioni dei principali settori Chimica milioni Var. annuale Esportazioni 653 5,7% di cui area UE 6,1% area extra-ue 5,4% Esportazioni in crescita del 5,7% nel 2014, rispetto al +2,1% a livello regionale e al +1,7% a livello nazionale Gomma e Plastica milioni Var. annuale Esportazioni 542 8,8% di cui area UE 8,8% area extra-ue 8,9% Esportazioni in crescita dell 8,8% nel 2014, rispetto al +7,3% a livello regionale e al +2,4% a livello nazionale 9 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

11 Vicenza e provincia - Le esportazioni dei principali settori Alimentari e Bevande milioni Var. annuale Esportazioni 510 0,8% di cui area UE -1,8% area extra-ue 7,1% Esportazioni in crescita dello 0,8% nel 2014, rispetto al +3,7% a livello regionale e al 3,2% a livello nazionale Mezzi di trasporto milioni Var. annuale Esportazioni 449 0,04% di cui area UE 4,2% area extra-ue -11,1% Esportazioni invariate nel 2014, rispetto al +0,9% a livello regionale e al 7,2% a livello nazionale 10 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

12 LE PREVISIONI DELL EXPORT ITALIANO

13 Mondo Crescita del PIL e del volume del commercio internazionale di beni var. % annua Scambi manifatturieri e PIL mondiale, var. annue a valori costanti 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 previsioni -10,0 PIL mondiale commercio mondiale -15, F2016F PIL mondiale 4,9 5,6 5,7 3,0 0,0 5,4 4,1 3,1 3,1 3,0 3,4 3,6 commercio mondiale 7,6 9,2 8,1 3,0-10,6 12,6 6,7 2,9 2,9 2,7 4,3 5,0 12 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream e previsioni Prometeia

14 Italia Previsioni di crescita del commercio internazionale e delle esportazioni italiane di beni Proiezioni export italiano e crescita del commercio internazionale (tasso annuo di variazione a valori costanti) 6,0 % annua var. 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 previsioni 0,0-1,0-2,0 Export industria manif. Italia commercio mondiale F 2016F Export industria manif. Italia -1,4-0,2 1,9 3,8 3,4 commercio mondiale 2,9 2,9 2,7 4,3 5,0 13 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream e previsioni Prometeia

15 Italia - Composizione dell export italiano per area geografica di destinazione Composizione nel 2013 Composizione nel ,05% 8,78% 10,87% 7,74% 48,06% 3,20% 9,49% 11,63% 8,04% 45,64% 21,51% 22,01% 14 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati SACE, Rapporto export

16 Italia Composizione dell export italiano per macrosettori Composizione nel 2013 Composizione nel ,3% 8,8% 37,8% 24,2% 39,4% 24,3% 29,7% 27,5% 15 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati SACE, Rapporto export

17 Italia Propensione all esportazione e grado di penetrazione delle importazioni 32,0% 30,0% previsioni 28,0% 26,0% 24,0% 22,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 2015F Q3 2015F Grado di penetrazione delle importazioni (rapporto tra importazioni di beni e servizi e domanda nazionale) Propensione ad esportare (rapporto tra esportazioni di beni e servizi e PIL) 16 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream e su stime Prometeia

18 Italia Saldo della bilancia commerciale previsioni 5,0% 4,0% 3,0% in % del PIL in milioni di euro correnti e in % del PIL 2,0% 1,0% 0,0% i di euro correnti Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream -1,0% -2,0% -3,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q milioni Q Q Q Q4 2014F Q1 2015F Q2 2015F Q3 2015F Q4 2015F 17 in valore (milioni di euro correnti) in % del PIL

19 Italia Il valore delle esportazioni a prezzi costanti è rimasto costante nel corso della crisi, quello delle importazioni è drasticamente calato variazione del PIL -8,6% ITALIA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) Contributo alla crescita Consumi Privati -4,4% Consumi Pubblici -0,4% Investimenti -5,6% Esportazioni Nette 3,4% Scorte -1,5% (-58) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014F) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 18 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

20 Germania - Le esportazioni sono aumentate del 17% nel periodo variazione del PIL 5,0% Contributo alla crescita GERMANIA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) Consumi Privati 3,3% Consumi Pubblici 1,7% Investimenti 0,9% Esportazioni Nette 0,0% Scorte -1,0% (+188) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014f) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 19 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

21 Francia - Nonostante il contributo netto sia stato negativo, l export francese è cresciuto FRANCIA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) variazione del PIL 2,3% Contributo alla crescita Consumi Privati 1,6% Consumi Pubblici 2,7% Investimenti -1,5% Esportazioni Nette -0,3% Scorte -0,2% (+60) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014F) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 20 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

22 Spagna Il valore delle esportazioni a prezzi costanti è cresciuto nel corso della crisi, quello delle importazioni è fortemente diminuito variazione del PIL -5,0% SPAGNA: variazione delle componenti del PIL dal 2007 al 2014 (valori costanti in miliardi di euro) Contributo alla crescita Consumi Privati -5,8% Consumi Pubblici 0,6% Investimenti -12,0% Esportazioni Nette 11,0% Scorte 1,2% (-77) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati Var. Consumi Pubblici Var. Investimenti Var. Esportazioni Nette Var. Scorte PIL finale (2014F) PIL iniziale (2007) var. Consumi Privati var. Consumi Pubblici var. Investimenti var. Esportazioni var. Importazioni var. Scorte PIL finale (2014F) 21 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

23 Negli ultimi 6 anni, il valore costante delle esportazioni italiane è rimasto invariato mentre quello dei principali competitors europei è aumentato di almeno il 10% Esportazioni a valori costanti Esportazioni a valori correnti indice base 100 = indice base 100 = Italia Germania Francia Spagna Italia Germania Francia Spagna 22 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

24 Negli ultimi 6 anni, il valore costante delle importazioni italiane e spagnole è sceso, mentre quello delle importazioni tedesche e francesi è significativamente aumentato Importazioni a valori costanti Importazioni a valori correnti indice base 100 = indice base 100 = Italia Germania Francia Spagna Italia Germania Francia Spagna 23 Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati T.R. Datastream

25 Esportazioni per classe di valore: le PMI italiane esportano ancora poco Esportazioni per classe di valore (anno 2013) Imprese Esportazioni Classe di valore delle esportazioni (migliaia di euro) numero peso % valori peso % % cumulata , ,6 0, , ,1 1, , ,6 4, , ,5 10, , ,2 17, , ,1 31, , ,9 51,0 oltre , ,0 100,0 TOTALE Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati ISTAT

26 A parità dimensionale, le PMI italiane sono meno propense a varcare i confini nazionali 250% 200% 150% Propensione all internazionalizzazione (% delle aziende esportatrici per classe dimensionale) Spagna Germania Italia 85% 95% 100% 48% 68% 80% 50% 0% 47% 29% 49% 54% Aziende dipendenti Aziende dipendenti Aziende > 250 dipendenti 25 Fonte: SACE su dati Eurostat

27 La performance del fatturato delle imprese esportatrici è migliore di quelle meno orientate all export Variazione annuale del fatturato cluster in base alla quota delle esportazioni (valori % a prezzi costanti 2013 indici base 100 = anno 2009) ,7% -0,8% +2,5% +2,6% ,6% 6,7% 1,9% -4,0% -0,7% +2,2% ,3% 0,3% -2,5% 0,3% 3,8% Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Totale imprese industriali 26 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

28 Il risultato d esercizio per cluster di imprese secondo la quota esportata Risultato di esercizio cluster in base della quota delle esportazioni (in % del numero delle imprese) Anno 2012 Anno ,5% 15,5% 27,3% 22,8% 11,0% 10,9% ,8 23, ,7 17,5 13, ,0% 61,7% 66,3% ,5 58,8 62,9 0 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi 0 Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Perdita Pareggio Utile Perdita Pareggio Utile 27 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

29 Le imprese maggiormente esportatrici hanno ridotto meno gli investimenti Variazione annuale degli investimenti - cluster in base alla quota delle esportazioni (valori % a prezzi costanti 2013 indici base 100 = anno 2009) ,8% 1,1% 0,8% -4,0% -4,3% -2,5% -4,4% -10,7% -1,8% +6,8% -1,5% -3,5% 80-12,1% -6,4% 0,8% Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Totale imprese industriali 28 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

30 Le imprese maggiormente esportatrici hanno ridotto meno l occupazione Variazione annuale dell occupazione media - cluster in base alla quota delle esportazioni (valori % a prezzi costanti 2013 indici base 100 = anno 2009) ,7% ,3% -2,8% -0,2% -0,8% -0,7% -0,3% -1,4% -0,5% -1,3% -1,1% ,7% -0,7% -0,3% -1,4% Export = Meno di un terzo Export = Tra un terzo e due terzi Export = Oltre due terzi Totale imprese industriali 29 Fonte: Banca d Italia, Indagine sulle imprese industriali e dei servizi Luglio 2014

31 Principali difficoltà incontrate dalle PMI lombarde nell approccio ai mercati esteri 30 Fonte: Rapporto 2013 sull internazionalizzazione delle imprese lombarde Confindustria Lombardia

32 Come si riducono i costi di accesso ai mercati esteri per le PMI? Primo livello - Risposta di sistema Piano del MISE Secondo livello - Risposta aziendale Piano di internazionalizzazione 31

33 Piano MISE per la promozione del Made in Italy Obiettivi del Piano Incrementare i flussi di export di beni e servizi di circa 50 miliardi di euro entro il triennio Aumentare di circa unità il numero delle imprese stabilmente esportatrici (tra le circa che ne hanno le potenzialità) 32 Fonte: Ministero per lo Sviluppo Economico

34 Piano MISE per il rilancio del Made in Italy Totale fondi promozione export Tre obiettivi Favorire le PMI nell accesso ai mercati internazionali Espandere la presenza nei paesi in cui il potenziale è maggiore Attrarre capitali di crescita/buyers e investimenti +22K Imprese esportatrici aggiuntive +50 Mld di export al 2016 su geografie chiave +20 Mld $ di flussi di investimento in Italia 33 Fonte: Ministero per lo Sviluppo Economico

35 Nonostante l ampia copertura, il Piano MISE è concentrato su alcuni settori e geografie chiave ~ 60% delle risorse allocate sui settori chiave ~ 65 M (~25% del totale del piano) ~ 55M (~ 20% del totale del piano) ~ 35M (~ 15% del totale del piano) ~ 50% delle risorse extra-italia allocate sulle 3 geografie chiave ~ 50 M (~30% delle risorse extra-italia) ~ 10 M (~10% delle risorse extra-italia) ~ 10 M (~10% delle risorse extra-italia) 34 Fonte: Ministero per lo Sviluppo Economico

36 Piano MISE - Alcuni esempi delle principali iniziative: potenziamento dei grandi eventi Requisiti di selezione delle manifestazioni Settore Esempi di manifestazione Fondi Prime 5 fiere di settore al mondo Moda Persona MIDO PITTI UOMO VICENZA ORO MILANO UNICA MIPEL ~ 18 Mln Cooperazione sinergica dei poli fieristici in Italia Progettualità incrementale rispetto annualità precedenti Operazioni congiunte di filiera/settore all estero Meccanica Agroalimentare Arredamento Servizi MARMOMACC EMO TUTTOFOOD VINITALY SALONE DEL MOBILE MERCATO FILM ROMA EICMA ITMA CIBUS CERSAIE HOMI HOST ~ 11 Mln ~ 7 MLn ~ 6 Mln ~ 3 Mln Totale ~ 30 fiere in Italia ~ 45 Mln 35 Fonte: Ministero per lo Sviluppo Economico

37 Piano MISE: + 50 Mld di export nel 2016 su geografie chiave Crescita stimata dell export in miliardi di euro Raggiungimento del target funzionale al verificarsi di alcune condizioni macroeconomiche e geopolitiche 36 Fonte: Ministero per lo Sviluppo Economico, studio Prometeia su potenziale di mercato

38 Con una maggiore propensione all export, la crescita dell economia italiana avrebbe un forte impulso Impatto al 2018 se livello Export/Pil 2013 tedesco livello Export/Pil 2013 spagnolo media export/pil 2013 tra Germania e Spagna Maggior Export annuo ( ) Maggior Pil al 2018 ( ) Incrmento Pil (%) Maggior occupazione al mld 198 mld 14,10% 2,7 mln 13 mld 43 mld 3,10% 0,6 mln 39 mld 125 mld 8,90% 1,8 mln 37 Fonte: SACE

39 Lo svantaggio competitivo dell Italia si è attenuato Indice di Tasso di Cambio Reale per l Italia meno competitivo dic-05 apr-06 ago-06 dic-06 apr-07 ago-07 dic-07 apr-08 ago-08 dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 più competitivo ago-12 apr-13 ago-13 dic-12 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Fonte: Elaborazioni UBI Banca su dati T. R. Datastream

40 Conclusioni Durante la crisi le esportazioni di Vicenza e provincia sono cresciute di più che a livello regionale e nazionale Nel 2015 l export italiano dovrebbe accelerare grazie alla crescita dell economia americana e al traino della ripresa dell Eurozona Uno stimolo ulteriore dovrebbe provenire dall indebolimento dell euro In questa cornice favorevole, il governo si è impegnato ad accrescere le risorse di sistema a sostegno dell export delle PMI Le imprese devono cogliere questa opportunità storica per aumentare la propria presenza sui mercati esteri 39 Fonte: UBI Banca

41 PREVISIONALI SETTORIALI PER LE ESPORTAZIONI MANIFATTURIERE ITALIANE

42 TESSILE, ABBIGLIAMENTO E PELLETTERIA

43 Performance Settore Tessile, Abbigliamento e Pelli indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 6,5% 4,0% 10,4% 5,7% 3,2% 10,5% -4,6% -9,1% 3,2% 3,5% -0,4% -2,9% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 82,3 77,9 78,5 78,2 26,9 29,7 30,6 31,7 51,0 52,6 47,8 46,5 estero interno miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 82,3 77,9 78,5 78,2 34,5% 36,1% 39,0% 40,6% 65,5% 63,9% 61,0% 59,4% estero interno 10,0 10, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

44 Settore Tessile, Abbigliamento e Pelli Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 7.1% (anno 2013) (32%) (17%) (36%) (14%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (4,6%) (10,8%) (2,5%) (9,9%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,7% 1,3% 2,5% 2,0% ,0% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

45 MECCANICA

46 Performance Settore Meccanica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 10,0% 3,9% 15,2% 6,6% 0,3% 13,4% -4,7% 3,5% -1,2% -5,1% -13,2% ,9% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 106,1 99,5 101,1 99,9 47,7 54,2 51,8 51,9 45,1 56,1 57,1 42,8 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 106,1 99,5 101,1 99,9 48,0% 51,1% 52,0% 48,9% 55,4% 57,2% 44,6% 42,8% estero interno Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

47 Settore Meccanica Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 7.1% (anno 2013) (27%) (30%) (29%) (15%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (3,9%) (5,3%) (11,9%) (9,5%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% 3,9% 3,5% 1,7% -2,9% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

48 METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO

49 Performance Settore Metallurgia e Prodotti in Metallo indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 21,3% 20,0% 16,4% 8,9% 6,4% 16,3% -9,0% 2,1% -3,9% -5,5% -6,2% -13,0% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 147,6 135,5 134,2 33,6 101,9 39,1 108,5 39,9 126,8 38,3 94,3 88,5 estero interno miliardi di euro Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 147,6 135,5 134,2 24,8% 75,2% 26,5% 73,5% 29,7% 126,8 30,2% 70,3% 69,8% estero interno 20,0 20, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

50 Settore Metallurgia Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 3,6% (anno 2013) (25%) (27%) (36%) (12%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (5,5%) (0,8%) (0,9%) (6,9%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Previsioni 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% Variazioni % dell export italiano, costanti -9,8% 0,9% 3,5% F 2015F 2016F 3,5% Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

51 Settore Prodotti in Metallo Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 5,6% (anno 2013) (27%) (19%) (15%) (39%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (2,1%) (1,7%) (9,3%) (8,8%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 4,0% 3,1% 0,4% 0,0% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

52 APPARECCHIATURE ELETTRICHE

53 Performance Settore Apparecchiature Elettriche indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 11,8% 10,1% 15,4% 4,8% 1,7% 6,6% -6,6% -12,3% 1,3% -4,0% -9,5% ,1% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 38,3 39,7 15,8 16,8 17,1 22,5 22,9 20,1 37,1 35,8 17,6 18,2 estero interno miliardi di euro 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 38,3 39,7 41,3% 42,4% 45,9% 58,7% 57,6% 54,1% 37,1 35,8 49,2% 50,8% estero interno 5,0 5, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

54 Settore Elettrotecnica Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 2,8% (anno 2013) (25%) (34%) (29%) (12%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (0,8%) (6,4%) (1,2%) (5,2%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 4,2% 4,1% 2,2% 1,4% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

55 Settore Elettrodomestici Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 6,1% (anno 2013) (35%) (11%) (15%) (39%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (9,8%) 459 (1,6%) 249 (3,0%) (9,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,0% 3,2% 2,8% 0,9% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

56 PRODOTTI CHIMICI

57 Performance Settore Prodotti Chimici indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 19,0% 14,0% 31,2% 4,2% 2,3% 8,0% -0,2% -2,7% -3,9% -3,6% -5,6% ,2% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 60,0 Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) 60,0 Breakdown miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 50,4 48,4 49,0 47,3 15,7 17,0 17,0 17,0 32,6 33,4 32,1 30,3 estero interno miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 50,4 48,4 49,0 47,3 32,5% 33,8% 34,6% 35,9% 67,5% 66,2% 65,4% 64,1% estero interno 10,0 10, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

58 Settore Prodotti Chimici Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 2,1% (anno 2013) (31%) (24%) (34%) (10%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (0,9%) (4,6%) (0,7%) (3,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 4,2% 2,1% 3,4% -1,2% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

59 LEGNO, CARTA, STAMPA, GOMMA E PLASTICA

60 Performance Settore Legno, Carta e Stampa indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 5,2% 3,8% 12,0% 0,9% 0,9% 1,2% -8,0% -9,1% -1,9% -3,0% -3,7% ,4% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 60,0 Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) 60,0 Breakdown miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 48,5 48,9 7,5 7,6 45,0 43,6 7,4 7,4 41,0 41,3 37,6 36,2 estero interno miliardi di euro 50,0 40,0 30,0 20,0 48,5 48,9 15,4% 15,4% 45,0 43,6 16,5% 17,0% 84,6% 84,6% 83,50% 83,0% estero interno 10,0 10, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

61 Performance Settore Gomma e Plastica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 4,1% 1,7% 11,9% 3,2% 0,9% 10,3% -8,3% -11,2% -0,4% -3,0% -4,6% ,1% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 90,0 76,3 78,8 80,0 72,2 70,1 70,0 18,7 20,7 60,0 20,6 20,8 50,0 40,0 57,6 58,1 51,6 49,2 30,0 20,0 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 76,3 78,8 24,5% 26,2% 75,5% 73,8% 72,2 28,5% 70,1 29,7% 71,5% 70,3% estero interno 10,0 10, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

62 Settore Beni Intermedi (legno, carta, gomma e plastica) Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 3,8% (anno 2013) (27%) (20%) (13%) (39%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (5,8%) (1,3%) (1,0%) (6,3%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,0% 2,8% 1,8% 0,6% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

63 ALIMENTARE E BEVANDE

64 Performance Settore Alimentare e Bevande Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) indici base 100 su media mobile a 12m dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 2,7% 1,9% 6,9% 4,9% 4,7% 6,4% 1,3% 0,3% 7,2% -0,2% -1,1% ,0% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 116,4 16,5 122,1 123,7 123,4 17,6 18,9 19,8 99,8 104,5 104,8 103,6 estero interno miliardi di euro 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 116,4 14,2% 122,1 123,7 123,4 14,4% 15,3% 16,1% 85,8% 85,6% 84,7% 83,9% estero interno 20,0 20, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

65 Settore Alimentare e Bevande Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 4,2% (anno 2013) (27%) (19%) (13%) (42%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (3,7%) (3,0%) (1,0%) (6,5%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 4,8% 3,8% ,0% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

66 MEZZI DI TRASPORTO

67 Performance Settore Mezzi di Trasporto indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 4,7% -3,7% 14,9% 3,2% 0,4% 7,4% -6,1% -8,1% -3,2% -4,0% -12,6% ,5% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 77,9 75,5 73,1 30,3 32,5 31,5 45,2 45,3 41,7 70,3 33,9 36,4 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 77,9 75,5 73,1 40,2% 41,8% 59,8% 58,2% 43,0% 57,0% 70,3 48,2% 51,8% estero interno 10,0 10, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

68 Settore Autoveicoli e moto Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 2,8% (anno 2013) (33%) (19%) (34%) (13%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 3,147 (1,0%) (3,9%) (1,4%) (4,9%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 3,8% 4,1% 4,6% 4,9% ,0% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

69 MOBILI

70 Performance Settore Mobili indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 3,6% -1,2% 15,1% -2,4% -6,5% 7,1% -9,4% -0,4% -2,4% -2,3% -3,4% -12,9% Totale Interno Estero Breakdown miliardi di euro Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) 25,0 21,6 21,1 19,1 20,0 18,6 6,5 6,9 6,8 15,0 6,8 15,1 10,0 14,1 12,3 11,9 estero interno Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) miliardi di euro 25,0 20,0 15,0 10,0 21,6 30,1% 21,1 33,0% 69,9% 67,0% 19,1 18,6 35,5% 36,3% 64,5% 63,7% estero interno 5,0 5, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

71 Settore Mobili Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 7,1% (anno 2013) (38%) (11%) (11%) (40%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (2,7%) (14,1%) 478 (4,0%) (10,3%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,6% 2,4% 0,8% 1,0% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

72 ELETTRONICA

73 Performance Settore Elettronica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 12,7% 11,9% 14,5% 1,8% 0,3% -0,5% 1,3% -2,6% -2,7% -4,8% -6,2% -8,2% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 25,0 20,0 15,0 10,0 22,6 8,4 21,8 8,5 20,8 20,7 8,6 8,3 14,2 13,3 12,2 12,4 estero interno miliardi di euro 25,0 20,0 15,0 10,0 22,6 37,2% 21,8 39,1% 20,8 20,7 41,2% 40,3% 62,8% 60,9% 58,8% 59,7% estero interno 5,0 5, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

74 Settore Elettronica Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 0,4% (anno 2013) (26%) (48%) (20%) (6%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani 908 (1,0%) 850 (0,1%) 538 (0,1%) (1,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% 4,9% 3,9% -5,5% -2,4% F 2015F 2016F (100) (200) (151) Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

75 FARMACEUTICA

76 Performance Settore Farmaceutica indici base 100 su media mobile a 12m Indici del fatturato totale, domestico ed estero (base 100 = 2010) dic-08 apr-09 ago-09 dic-09 apr-10 ago-10 dic-10 apr-11 ago-11 dic-11 apr-12 ago-12 dic-12 apr-13 ago-13 dic-13 apr-14 ago-14 dic-14 Totale Domestico Estero Variazione del fatturato totale, domestico ed estero (var % annua) var. % annua 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% 3,3% 2,1% 7,0% 2,2% -0,5% 5,5% 5,3% 0,8% -2,9% 2,8% -0,6% ,5% Totale Interno Estero Valore del fatturato domestico ed estero (miliardi di euro) Composizione del fatturato domestico ed estero (in % del fatturato totale) Breakdown miliardi di euro 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 26,4 27,0 27,2 27,9 11,6 12,2 12,9 13,7 14,8 14,8 14,3 14,2 estero interno miliardi di euro 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 26,4 27,0 27,2 27,9 43,8% 45,3% 47,3% 49,0% 56,2% 54,7% 52,7% 51,0% estero interno 5,0 5, Fonte: elaborazioni UBI Banca su dati Istat

77 Settore Farmaceutica Valore del commercio internazionale: milioni di euro correnti (anno 2013) Quota di mercato dell export italiano: milioni di euro correnti = 4,8% (anno 2013) (26%) (12%) (12%) (51%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani (4,0%) (3,1%) (2,6%) (6,4%) Maturi vicini Emergenti vicini Maturi lontani Emergenti lontani Variazioni % dell export italiano, costanti Var. assolute dell export italiano (mln costanti) Previsioni 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 16,0% 5,9% 3,0% 3,9% F 2015F 2016F Fonte: UBI Banca su dati ICE-Prometeia

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