ALPHA MANAGEMENT. Uno strumento ideale per la consulenza avanzata di portafoglio: PORTFOLIO CONSULTING TOOL

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1 ALPHA MANAGEMENT Uno strumento ideale per la consulenza avanzata di portafoglio: PORTFOLIO CONSULTING TOOL 1

2 SCENARIO DI MERCATO Volatilità dei Mercati Finanziari Tassi di interessi vicini allo zero Scarsa Fiducia dei Risparmiatori nelle Gestioni Patrimoniali Basse commissioni di Gestione Bassi rendimenti per i Clienti Clienti alla ricerca di servizi diretti di Consulenza Direttiva Mifid su Consulenza impone adeguatezza, fissa limiti e impone processi nuovi, complessi ed onerosi Banche devono sviluppare consulenza attiva alla clientela 2

3 MERCATO CONSULENZA Mercato in rapida crescita Forte competizione da parte di primarie banche italiane e internazionali, di società specializzate (SIM di consulenza, Family Office, ecc.) e dei nuovi, aggressivi consulenti indipendenti Difficoltà delle Banche ad attrezzarsi per rispondere al nuovo trend e alle mutate esigenze dei risparmiatori, più diffidenti che in passato Necessità di superare la disomogeneità delle asset class e degli strumenti finanziari venduti Ricerca di portafogli Mifid-compliant il cui rischio sia perfettamente sotto controllo e la remunerazione del rischio sia adeguata 3

4 SOLUZIONE PROPOSTA Una metodologia rigorosa, basata su dati oggettivi e sperimentata sul campo da anni Un rapporto chiaro e trasparente fra banca e cliente La diffusione nella rete di vendita dei principi del risk management attivo e del portfolio management Un'asset allocation efficiente e diversificata Un universo investibile accuratamente selezionato e privo di rischi specifici Il controllo costante di rischio, remunerazione del rischio e rendimento realizzato Una metodologia commerciale di vendita e post-vendita accuratamente pianificata Una piattaforma informatica (Portfolio Consulting Tool) che consenta di applicare facilmente e uniformemente queste metodologie 4

5 SOLUZIONE PROPOSTA Portfolio Consulting Tool Piattaforma informatica user-friendly e versatile, disponibile in due differenti architetture, per coprire esigenze complementari: 1) Portfolio Consulting Tool per laptop, sviluppato in VisualBasic su Excel, completamente stand-alone, per promotori o private banker che prevalentemente si recano a visitare i clienti 2) Portfolio Consulting Tool web-like, accessibile da un qualsiasi browser, sviluppato in C# e Java, e facilmente alimentabile dai sistemi banca grazie all utilizzo di NHibernate, che plasma il codice C# in base al modello dati del database sottostante, che può risiedere su Oracle, DB2, SQL Server, ecc. Comprende sia il modello di vendita del portafoglio Mifid compliant, sia le funzionalità post-vendita di reportistica alla clientela, che assicurano il controllo costante del rischio, del rendimento e dell efficienza del portafoglio e giustificano la parcella di un servizio di un servizio di consulenza avanzato. 5

6 PORTFOLIO CONSULTING TOOL Punto di partenza è l analisi dell efficienza del portafoglio attuale del cliente 6

7 PORTFOLIO CONSULTING TOOL La scelta del portafoglio strategico ottimale per il cliente, efficiente e diversificato 7

8 PORTFOLIO CONSULTING TOOL in base all oggettività dei numeri e col back-test dei rendimenti e dei rischi storici! 8

9 PORTFOLIO CONSULTING TOOL Segue l implementazione dei portafogli tattici su universi investibili eccellenti e diversificati 9

10 PORTFOLIO CONSULTING TOOL Al cliente viene subito dichiarato rischio ex-ante e rendimento prospettico del nuovo portafoglio 10

11 PORTFOLIO CONSULTING TOOL Settimanalmente per il cliente di fascia più alta si controlla il rendimento realizzato e si analizza il rendimento prospettico a partire dalle asset class 11

12 PORTFOLIO CONSULTING TOOL Mensilmente può essere inviata al cliente l analisi del rischio e del rendimento realizzati e gli indicatori di efficienza del portafoglio, o risk-adjusted performance indexes 12

13 PORTFOLIO CONSULTING TOOL Infine trimestralmente deve essere effettuato il controllo di gestione della consulenza mediante la performance attribution 13

14 RISULTATI PER LA BANCA Riduzione dei Rischi del Patrimonio oggetto di Consulenza Monitoraggio delle Attività dei Funzionari addetti alla relazione con la Clientela Assicurare il Raggiungimento degli Obiettivi di ciascun Cliente avverso al rischio Soddisfare i Vincoli imposti dalla Direttiva Mifid e l Adeguatezza di portafoglio Incrementare la Redditività per la Banca del Servizio di Consulenza (da 40 a 80 basis point) 14

15 ALTRI SERVIZI PROPOSTI 1) Portfolio Management Quantitativo 2) Benchmark Efficienti e Diversificati 3) Risk Management: - analisi ex-ante ed ex-post del rischio - performance attribution 4) Formazione dei Consulenti alla Clientela su: - porfolio management - risk management attivo - marketing coerente con la metodologia proposta 5) Affiancamento ai consulenti nelle prime trattative commerciali 6) Affiancamento alla banca nel monitoraggio dell operato dei consulenti e dei risultati commerciali raggiunti 15

16 ALPHA MANAGEMENT 1) Società di consulenza nata nel 2006 al servizio di Banche, Sgr, fondazioni ed altre istituzioni 2) Principali Clienti, attivi dal 2006: - BNP/BNL Paribas Sgr - Coop Adriatica (risk management della gestione del prestito soci) - due Family Office per un patrimonio complessivo controllato di oltre due miliardi 16

17 ALPHA MANAGEMENT Le Figure Chiave - Luca Prezioso: ingegnere nucleare, esperto di performance attribution e risk manager in out-sourcing presso banche (BSI Lugano, UnicreditPB), SGR (Edmond de Rothschild), SIM e Family Office. - Gianni Villanova: una lunga esperienza in Banche Internazionali, fondatore di un Family Office che annovera tra i suoi clienti importanti Fondazioni Private, Associazioni Industriali, Cooperative e famiglie private - Claudio Ortelli: PHD in statistica robusta presso l Università di Zurigo, professore all Università di Lugano in statistica e portfolio management. - Maurizio P. Sella: Dottore in Scienza Economiche, diversi anni di esperienza estera nel Private Banking Internazionale fino a posizione di Direttore Generale Banca di Private Banking dal 2003 al Dal 2006 esercita attività consulenza indipendente. 17