TEMI SPECIALI DI BILANCIO MODULO II

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1 TEMI SPECIALI DI BILANCIO MODULO II Lezione 2 IAS 18: RICAVI Marco Rossi Senior Manager Deloitte & Touche S.p.A. marrossi@deloitte.it Facoltà di Economia anno aprile 2012

2 Il PERCORSO TEMI SPECIALI DI BILANCIO II Modulo Quadro normativo Informativa e nuovo set di principi Documenti finali di transizione e IAS 7 IAS 1 IFRS 1 IAS 38 IAS 16 IAS 17 IAS 2 IAS 18 IFRS 5 IAS 32, 39, IFRS 7 IFRS 3 IAS 37 IAS 21 e 24 IAS 12 IAS 8 e 10 IFRS 8 IAS 36 IAS 19 2

3 Agenda 1. Principio: milestones 2. Esempi di applicazione e case study 3. Transizione Vela S.p.A. 3

4 Struttura Finalità e ambito di applicazione Definizione di ricavo e determinazione del fair value Permuta di beni e SIC 31 Identificazione delle componenti Vendita di beni Prestazioni di servizi Case studies IFRIC 13 Customer loyalty programmes Draft Ifric 21 Agreement for the Construction of Real estate Draft Ifric 24 Customer contribution Ias 18 Ricavi 4

5 Finalità e ambito di applicazione ( Finalità): Il problema principale nella contabilizzazione dei ricavi è la determinazione del momento della rilevazione. I ricavi sono ( 1) Riconoscimento di ricavi da Vendita di beni Prestazione di servizi Utilizzo da parte di terzi di beni dell impresa interessi, royalties e dividendi ( 6) Sono esclusi dalle finalità le commesse a lungo termine, i contratti di locazione, i contratti di assicurazione, il settore agricolo ed estrazioni minerali. 5

6 Definizione di ricavo ( 7): I ricavi sono i flussi lordi di benefici economici dell esercizio derivanti dallo svolgimento dell attività ordinaria dell entità, quando tali flussi determinano incrementi del patrimonio netto diversi dagli incrementi derivanti dagli apporti degli azionisti.. 1. Entrata lorda di benefici economici derivanti dalla gestione caratteristica.. 3. che comportano incrementi nel patrimonio netto.. 4. diversi dalle contribuzioni dei soci 6

7 Determinazione al fair value (valore corrente) ( 9) I ricavi devono essere valutati al fair value del corrispettivo ricevuto: Nella maggior parte dei casi: valore nominale delle disponibilità liquide ricevute o ricevibili (al netto di sconti - 10) In caso di corrispettivi differiti: può essere necessaria l attualizzazione ( 11) 7

8 Attualizzazione ( 11) Il tasso di interesse figurativo che è più chiaramente determinabile tra: - il tasso prevalente per uno strumento simile (per scadenza, tasso durata) di un emittente con una posizione finanziaria simile - il tasso di interesse che attualizza il valore nominale al prezzo di vendita corrente per pagamento in contanti La differenza èl interesse 8

9 Rendimento effettivo Tasso di interesse richiesto per scontare il flusso degli incassi futuri attesi al valore iniziale dell attività previsione dei flussi di cassa futuri calcolo del tasso interno di rendimento 9

10 Rendimento effettivo: illustrazione Esempio Attività acquistata per 249 frutta interessi per 100 ogni anno per 3 anni t FC Fattore di Sconto Valore Attuale 0 (249) (249)

11 Permute di beni/ servizi ( 12) Scambio di beni o servizi simili - nessun ricavo va riconosciuto ( 12) Scambio di beni o servizi differenti - Il ricavo va riconosciuto al fair value dei beni/ servizi ricevuti o (se non determinabile) dei beni/ servizi dati 11

12 SIC 31 scambio prestazioni pubblicitarie Il ricavo è rilevato se può essere determinato in modo attendibile Il ricavo da operazioni riguardanti pubblicità - Non può essere determinato in modo attendibile al fair value della prestazione pubblicitaria ricevuta - Può essere determinato in modo attendibile dal venditore, per i servizi che fornisce, facendo riferimento solo a scambi: riguardanti pubblicità simili ricorrenti che sono una fonte di ricavo predominante che hanno un corrispettivo con un fair value determinabile in modo affidabile con altra controparte 12

13 Identificazione dell operazione ( 13) Per motivi di sostanza, alcune operazioni devono essere - suddivise in parti Es.: elemento prestazione di servizio nel prezzo di vendita di un prodotto - riunite in un unica operazione Es.: operazione di vendita con patto di riacquisto 13

14 Identificazione dell operazione Multiple deliverables Condizioni per la separata identificazione componenti di ricavo sussistono solo quando: delle singole ciascun servizio è stato fornito al cliente; il fair value di ciascun servizio è misurabile in modo attendibile; le altre condizioni dello IAS 18 sono state rispettate. Se non sono verificati i requisiti sopra indicati, la transazione deve essere iscritta come ricavo in modo unitario. Ad esempio: vendita di tecnologia/cespiti seguita da contratto per il diritto d uso attraverso il riconoscimento di royalties ricavo della prima componente va differito sulla durata del contratto di licenza. 14

15 Vendita di beni Rilevazione Vendita di merci ( 14) I ricavi devono essere rilevati se tutte le condizioni sono soddisfatte. Rischi e benefici significativi connessi alla proprietà sono trasferiti Gestione e controllo sono cessati Il ricavo può essere determinato in modo attendibile E probabile che i benefici economici saranno fruiti dall impresa I costi relativi possono essere determinati in modo attendibile 15

16 Mantenimento di rischi significativi connessi alla proprietà dei beni ( 16) Esempi: l impresa mantiene un impegno per risultati insoddisfacenti non coperta dalle normali clausole di garanzia; il conseguimento di ricavi da una vendita dipende dai ricavi realizzati dall acquirente dalla vendita dei beni stessi; è prevista l installazione dei beni e l installazione che l impresa non ha ancora completato è una parte importante del contratto; l acquirente ha la possibilità di revocare l acquisto per un motivo specificato nel contratto di vendita e l impresa è incerta sulle probabilità del reso. ( 17) Solo se l impresa conserva un rischio insignificante, l operazione è una vendita e il ricavo è rilevato; (esempio: resi). 16

17 Concetto di determinazione attendibile Prestazioni di servizi ( 20) Utilizzo della migliore stima Se non è possibile una stima attendibile nessuna rilevazione Gli eventi successivi posso rendere attendibile una determinazione possibile esempio: ricavi attesi da una causa legale pendente 17

18 Concetto di determinazione attendibile Si è in grado di effettuare una stima attendibile allorchè le controparti coinvolte nell operazione hanno concordato: i diritti che ciascuna delle parti può far valere relativamente al servizio che deve essere prestato e ricevuto dalle controparti; Il corrispettivo da corrispondere; e i modi e i termini dell adempimento. 18

19 Esempi Vendita di beni: 1. Vendite con consegna differita ( Bill and hold sales), nelle quali la consegna è differita a richiesta dell acquirente; tuttavia, l acquirente assume la titolarità e accetta la fatturazione Il ricavo va rilevato al momento in cui l acquirente assume la titolarità, a condizione che: a)sia probabile che la consegna sarà effettuata; b)il bene sia a disposizione dell acquirente, identificato e già pronto per la consegna all acquirente nel momento in cui la vendita è rilevata; c)l acquirente conosca perfettamente le condizioni per la consegna differita; e d)siano applicati i normali termini di pagamento. Il ricavo non può essere rilevato quando c è semplicemente un intenzione di acquistare o di produrre i beni in tempo per la consegna. 19

20 Esempi Vendita di beni: 2. Forniture di beni soggette a condizioni (a) (soggette a) installazione e collaudo I ricavi, di norma, devono essere rilevati quando l acquirente accetta la consegna, e l installazione e il collaudo sono completati. Tuttavia, i ricavi devono essere rilevati immediatamente al momento dell accettazione della consegna da parte dell acquirente quando: il procedimento di installazione é di per sé semplice; per esempio, l installazione di un apparecchio televisivo già collaudato presso la fabbrica che richiede solo di togliere l imballaggio, la connessione elettrica e dell antenna; o il collaudo é fatto solo allo scopo di determinare il prezzo finale contrattuale (per esempio, spedizione di minerale di ferro, zucchero o semi di soya). (b) (soggette a) approvazione quando l acquirente ha negoziato un limitato diritto di reso Se c è incertezza sulla possibilità di reso, i ricavi devono essere rilevati quando la spedizione è stata formalmente accettata dall acquirente, o i beni non stati consegnati e il termine per la restituzione è scaduto. 20

21 Esempi Vendita di beni: 2. Forniture di beni soggette a condizioni (c) consegne sotto le quali il ricevente (l acquirente) si impegna a vendere i beni per conto del fornitore (venditore) I ricavi devono essere rilevati dal fornitore quando i beni sono venduti dall acquirente a terzi. (d) vendite con pagamento alla consegna (contrassegno) I ricavi devono essere rilevati quando la consegna è eseguita, e l incasso è ricevuto dal venditore o suo agente. 21

22 Prestazione di servizi Se il risultato può essere stimato con attendibilità, cioè: Il ricavo può essere determinato con attendibilità I benefici economici sono probabili Lo stato di completamento e i costi sostenuti e da sostenere possono essere determinati con attendibilità il ricavo va rilevato in base allo stato di completamento 22

23 Esempio, stadio di completamento Ricavi da contratto Costi sostenuti (2.000) Costi da sostenere (6.000) Totale costi (8.000) Profitto stimato Stadio di completamento (2 000 / 8 000) 25% Ricavo (9 000 x 0.25) = Costi (8 000 x 0.25) = Profitto

24 Percentuale di completamento Percentuale di completamento basata su misura del lavoro svolto servizi sostenuti alla date / totale servizi costi sostenuti alla date / totale costi estimati E possibile l approssimazione a quote costanti Metodo Zero profit da applicare quando non è possibile una stima attendibile 24

25 Esempi Prestazione di servizi Compensi per installazione I compensi per installazione devono essere rilevati come ricavi con riferimento allo stadio di completamento dell installazione, a meno che essi siano strumentali alla vendita del prodotto, nel qual caso vanno rilevati quando i beni sono venduti. Compensi per servizi inclusi nel prezzo di vendita del prodotto Quando il prezzo di vendita di un prodotto include un valore identificabile relativo a prestazioni successive (per esempio, assistenza post-vendita e aggiornamento del prodotto in caso di vendita di software), tale valore deve essere differito e rilevato come ricavo nell esercizio nel quale il servizio è reso. Il valore differito è quello che copre i costi attesi dei servizi previsti nel contratto, insieme ad un utile ragionevole su tali servizi. Compensi per lo sviluppo di software personalizzato I corrispettivi per lo sviluppo di software personalizzato devono essere rilevati come ricavi con riferimento allo stadio di completamento dello sviluppo, compreso il completamento dei servizi forniti per l assistenza post-vendita. 25

26 Interessi, Royalties e Dividendi ( 29) Stessi criteri di probabilità e determinazione attendibile ( 30) Base per la rilevazione Royalties competenza Dividendi diritto alla percezione Interessi metodo dell effettiva maturazione 26

27 Dividendi/Interessi da utili preacquisizione I dividendi/interessi deliberati dalla partecipata/emittente derivanti da utili da preacquisizione della partecipata/emittente vanno rilevati a riduzione del valore della partecipazione/investimento. Si segnala che in corso di implementazione nell UE una modifica dello IAS 27 (Revised May 2008) che modificherà tale principio richiedendo che in ogni caso i dividendi vengono riconosciuti nel CE del percettore. In conseguenza di tale principio verranno inserito un obbligo di impairment test per la partecipazione al verificarsi di circostanze specifiche. 27

28 OPI n.8 Trattamento contabile dei dividendi erogati su partecipazioni risultanti da conferimenti under common control Nell ambito di conferimenti under common control di rami d'azienda in società controllate, nel caso specifico in cui la controllante registra l operazione al fair value in contropartita del patrimonio netto e la controllata in continuità di valori, l OPI 8 prevede che le future distribuzioni di dividendi da parte della controllata non possano affluire a conto economico fino a concorrenza dei maggiori valori rappresentati dal fair value iscritti nella controllante. In sostanza, la distribuzione dei dividendi rappresenta un realizzo del valore della partecipazione, e come previsto da IAS 27.4 e IAS deve essere rilevato in diminuzione del valore contabile della stessa. 28

29 Esempi Interessi e Royalties Licenze and royalties Le licenze e le royalties pagate per l uso di attività di un impresa (quali marchi, brevetti, software, diritti di autore musicali, diritti cinematografici) devono essere normalmente rilevate secondo quanto previsto dal contenuto del contratto. Per praticità, questo può essere fatto applicando quote costanti sulla durata del contratto, ad esempio, quando un licenziatario ha diritto ad impiegare certe tecnologie per un determinato periodo di tempo. L assegnazione di diritti per un compenso fisso o garanzia - non rimborsabile sulla base di un contratto non cancellabile - che permette al licenziatario, di utilizzare liberamente quei diritti, e a chi li concede, di non avere ulteriori obbligazioni è, nella sostanza, una vendita. Un esempio è un accordo di licenza per l uso di software quando il licenziante non ha obblighi successivi alla consegna. Un altro esempio è la concessione di diritti a proiettare un film in mercati nei quali chi ha concesso l autorizzazione non ha possibilità di controllo sul distributore e non si aspetta di ricevere ulteriori ricavi dalla vendita dei biglietti. In tali casi, i ricavi devono essere rilevati al momento della vendita. In alcuni casi, il ricevimento di un compenso di licenza o una royalty dipende da un fatto futuro. In tali casi, i ricavi devono essere rilevati solo quando è probabile che la licenza o royalty saranno riscosse, cosa che normalmente avviene quando il fatto è avvenuto. 29

30 Case study Case study 01 Riconoscimento dei ricavi 30

31 Case study Case study 02 Riconoscimento dei ricavi 31

32 Informazione integrativa ( 35) Principi contabili per la rilevazione dei ricavi Ammontare di ricavi per ciascuna categoria vendita di beni prestazione di servizi interesse royalties dividendi Ricavi derivanti da permute di beni 32

33 Customer Loyalty programmes IFRIC 13 l obiettivo è quello di stabilire un criterio di riconoscimento e di valutazione dei programmi di fidelizzazione (CLP); i CLPs rappresentano delle obbligazioni assunte da parte dell impresa con una o più operazioni di vendita - delivered item- a fornire ai clienti beni o servizi scontati o gratuitamente allorché gli stessi li richiedano undelivered item; 33

34 Customer Loyalty programmes Criteri di rilevazione Il fair value dei beni o servizi venduti deve essere allocato a ciascuna componente identificabile nella transazione di vendita Ciò significa che il valore attribuibile al componente undelivered verrà differito fino al momento in cui l impresa avrà adempiuto alle proprie obbligazioni. L allocazione deve essere fatta sulla base dei: fair value relativi di ciascuna componente; fair value di ciascuna componente residual method-. L allocazione deve riflettere il valore per il cliente, ciò non rappresenta necessariamente il costo per il venditore. Ias 18 Ricavi 34

35 Customer Loyalty programmes Criteri di valutazione I ricavi derivanti da CLPs vengono rilevati come ricavo quando i servizi vengono richiesti dai clienti e l impresa ha adempiuto alle obbligazioni conseguenti Il valore di iscrizione si basa sul numero di prestazioni che sono stati richieste rispetto al numero complessivo di prestazioni che ci si attende ad adempiere. Nel caso in cui i costi per adempiere alle obbligazioni siano superiori ai ricavi, l impresa ha un contratto oneroso e deve essere iscritto un fondo. 35

36 IAS 18 DIAGNOSI RISULTATI VOCE DIBILANCIO ITA GAAP IFRS/IAS RISULTATI 6) Ricavi per vendita di stampi 7) Ricavi per vendita di più elementi IAS 18 IAS 18 Da una prima analisi e discussione con la Direzione della Società, si è appreso che la produzione degli stampi è sostanzialmente accessoria alla produzione dei fanali. Le trattative con il cliente per la vendita dello stampo avvengono contemporaneamente alle trattative per la produzione e vendita del fanale; inoltre i margini di vendita sugli stampi sono estremamente variabili e dipendono dalle modalità e dagli sviluppi della negoziazione con la controparte. E possibile che, in base agli IFRS, la vendita stampi debba essere considerata unitariamente alla vendita dei fanali. Da una prima analisi è emerso che la società produce e vende attrezzature per palestre. I clienti hanno l opzione di sottoscrivere un contratto di manutenzione a prezzo fisso. L attrezzatura ed il contratto di manutenzione possono essere sottoscritti separatamente. E possibile che, in base agli IFRS, le due vendite debbano essere considerate separatamente. 36

37 FTA SCRITTURA N. 6: RICAVI DI VENDITA DEGLI STAMPI (1/2) SCENARIO A seguito di un analisi approfondita, si è concluso che la vendita degli stampi è strettamente legata e dipendente dalla vendita dei fanali. Infatti: La negoziazione delle condizioni di vendita degli stampi è contemporanea a quella relativa ai fanali; gli enti aziendali dei contraenti sono gli stessi e i contratti sono unitari; Sebbene i prezzi di stampo e fanale siano definiti separatamente nel contratto con il cliente, non è agevolmente identificabile un fair value distinto dei due prodotti. Infatti, le trattative analizzate hanno messo in evidenza che i margini sui fanali possono essere molto diversi e, in molti casi, sono correlati ai margini pattuiti sulla vendita dei fanali; La Società non vende stampi se non legati alla produzione interna dei fanali. IL PRINCIPIO CONTABILE In base allo IAS 18, che è volto a riflettere la sostanza dell operazione che genera il ricavo, quando due operazioni sono così strettamente legate che il risultato commerciale non può essere valutato senza fare riferimento alle operazioni nel loro insieme, le stesse devono essere necessariamente contabilizzate come un unica operazione. Nel caso in esame, si rileva l impossibilità di identificare un fair value distinto per i diversi oggetti della vendita e, non ultimo, la necessità di considerare entrambe le vendite per la determinazione del margine complessivo del rapporto contrattuale. 37

38 FTA SCRITTURA N. 6: RICAVI DI VENDITA DEGLI STAMPI (2/2) DATI In questo esempio, si è ritenuto di ripartire il margine realizzato sulle vendite degli stampi in quote costanti lungo un periodo di 4 anni, pari alla stima del periodo di vendita di un fanale. Inoltre, si è ipotizzato che la data di inizio fatturazione di un fanale coincida con l anno di fatturazione dello stampo. Anno di fatturazione e inizio produzione Costo di produzione Ricavo di vendita Margine lordo in bilancio Periodo stimato Margine IFRS al di vendita fanale Margine da stornare Stampo n Stampo n Stampo n Stampo n Totale SCRITTURA DI RETTIFICA N. 5 FTA La scrittura di seguito esposta sospende il margine realizzato sulla vendita dei fanali e lo ripartisce lungo il periodo stimato di vendita dei fanali prodotti utilizzando lo stampo. Descrizione DR CR SP Imposte anticipate 609 SP Riserva di FTA SP Risconti passivi Nell esempio, inoltre, si è ipotizzato un effetto fiscale pari all aliquota vigente in Italia. In realtà, si dovrebbe distinguere anche tra le vendite di VELA e quelle di BETA CZ e, per i margini di quest ultima, applicare un aliquota fiscale diversa. 38

39 FTA SCRITTURA N. 7: RICAVI DI VENDITA di attrezzature e servizi(1/2) SCENARIO A seguito di un analisi approfondita, si è concluso che la vendita delle attrezzature e del contratto di manutenzione può avvenire separatemene. Infatti: È possibile identificare i ricavi ed i costi di ogni elemento; IL PRINCIPIO CONTABILE In base allo IAS 18, che è volto a riflettere la sostanza dell operazione che genera il ricavo, quando il ricavo è costituito da più elementi che maturano in momenti diversi, il ricavo deve essere scisso nei vari componenti che saranno imputati al conto economico nei vari periodi appropriati in base alle caratteristiche dei vari elementi. Nel caso in esame, si rileva la possibilità di identificare un fair value distinto per i due diversi oggetti della vendita e, non ultimo, la necessità di considerare separatamente le due vendite. 39

40 FTA SCRITTURA N. 7: RICAVI DI VENDITA di attrezzature e servizi(2/2) DATI In questo esempio la Società Vela ha venduto in data 1 ottobre 2008 attrezzature per palestre e ha sottoscritto con il cliente un contratto di manutenzione delle stesse ad un prezzo complessivo di Euro 100 mila. La Società solitamente vende le stesse attrezzature ad un prezzo di Euro 95 mila ed offre il contratto di manutenzione ad Euro 10 mila. Di conseguenza lo sconto di Euro 5 mila deve essere imputato pro-quota ai due componenti. Il ricavo per attrezzatura è ( x / ) e deve essere contabilizzato al 1 ottobre 2008 (sono avvenuti i passaggi di tutti i rischi e benefici da IAS 18). Il ricavo di ( x / ) che riguarda il contratto di manutenzione deve essere imputato a conto economico in proporzione al tempo sui 12 mesi di durata (2381 nell anno 2008 e nell anno successivo). SCRITTURA DI RETTIFICA N. 6 FTA La scrittura di seguito esposta sospende il ricavo realizzato sulla vendita del contratto di manutenzione che la società aveva iscritto come vendita dell attrezzatura al 31 dicembre Descrizione DR CR SP Imposte anticipate SP Riserva di FTA Nell esempio, inoltre, si è ipotizzato un effetto fiscale pari all aliquota vigente in Italia. SP Risconti passivi

41 IAS 18 DIAGNOSI RISULTATI VOCE DIBILANCIO ITA GAAP IFRS/IAS RISULTATI 8) Bill and hold transaction con collaudo ed installazione successiva IAS 18 Da una prima analisi e discussione con la Direzione della Società, si è appreso che la vendita dei macchinari avviene mediante contratti con condizione sospensiva fino al buon fine del collaudo e che in alcuni casi la vendita è seguita da una lettera di deposito presso il venditore del macchinario. E possibile che, in base agli IFRS, le vendite debbano tenere in considerazione il momento del collaudo quale momento del passaggio dei rischi e dei benefici. 41

42 FTA SCRITTURA N. 8: RICAVI DI VENDITA Bill and hold con collaudo ed installazione successiva (1/2) SCENARIO A seguito di un analisi approfondita, si è concluso che la vendita dei macchinari ed il conseguente passaggio dei rischi e dei benefici avviene con l accettazione da parte del cliente finale del collaudo. Infatti: il procedimento di installazione non è semplice; per esempio; il collaudo non è fatto solo allo scopo di determinare il prezzo finale contrattuale. IL PRINCIPIO CONTABILE In base allo IAS 18, che è volto a riflettere la sostanza dell operazione, se la società venditrice conserva i rischi significativi ed i benefici connessi con la proprietà i ricavi conseguenti non possono essere rilevati. Nel caso in esame, si rileva la possibilità di non riconoscersi i ricavi della vendita del macchinario fino alla avvenuto collaudo, considerato una parte importante del contratto. 42

43 FTA SCRITTURA N. 8: RICAVI DI Bill and hold con collaudo ed installazione successiva (2/2) DATI In questo esempio la Società Vela ha venduto in data 21 gennaio 2008 un impianto di produzione di attrezzature da palestre di Euro mila ed il contratto di vendita prevede la seguente clausola: Condizione n. 2 Efficacia del contratto Pagamento del prezzo: L efficacia del contratto di acquisto e il conseguente obbligo di corresponsione del Prezzo di Acquisto dei beni è subordinato al ricevimento del Verbale di consegna e collaudo. Il verbale di consegna e collaudo è stato effettuato e datato in data 14 febbraio Il macchinario al 31 dicembre 2008 era presso la sede di Vela in quanto non ancora consegnato al cliente ed il suo costo di acquisto era di Euro mila. SCRITTURA DI RETTIFICA N. 8 FTA La scrittura di seguito esposta sospende il ricavo realizzato sulla vendita del contratto di manutenzione che la società aveva iscritto come vendita dell attrezzatura al 31 dicembre Descrizione DR CR SP Imposte anticipate 314 SP Riserva di FTA 686 SP Rimane nze SP Crediti verso clienti Nell esempio, inoltre, si è ipotizzato un effetto fiscale pari all aliquota vigente in Italia e IVA

44 LIBRO DI TESTO RIFERIMENTI IAS 18: Ricavi SIC 31: Operazioni di baratto comprendenti attività pubblicitaria IFRIC 13: Programmi di fidelizzazione della clientela 44