SPUNTI DI RIFLESSIONE SULL ACCESSO AL FONDO CENTRALE DI GARANZIA DA PARTE DEI CONFIDI

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1 SPUNTI DI RIFLESSIONE SULL ACCESSO AL FONDO CENTRALE DI GARANZIA DA PARTE DEI CONFIDI Firenze, 28 febbraio 2013

2 AGENDA Ø I PARAMETRI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LE PERCENTUALI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LA NUOVA MODALITÀ DI ESCUSSIONE DEL FONDO CENTRALE Ø LE GARANZIE DIRETTE CON IL FONDO CENTRALE

3 I parametri di accesso al Fondo Centrale EUROFIDI HA SVOLTO UN ANALISI DEI PARAMETRI DI AMMISSIBILITÀ AL FONDO CENTRALE RISPETTO ALLE PMI VALUTATE NEL RISPETTO ALL ACCESSO DELLE PMI AL FONDO SONO STATI ANALIZZATI: MEZZI PROPRI/TOT. PASSIVO < 5% NELL ULTIMO ESERCIZIO; SCORING BC O CC; ESPOSIZIONE B/TERMINE (FINO A 36 MESI) > 25% ULTIMO FATTURATO RISPETTO ALL ACCESSO DEI "CONFIDI RATING" SONO STATI ANALIZZATI: RIDUZIONE DEL FATTURATO 40%; PERDITA DI ESERCIZIO / FATTURATO 5% NEGLI ULTIMI DUE ANNI 3

4 I parametri di accesso al Fondo Centrale DA TALE ANALISI EMERGE CHE: DATA PMI ANALIZZATE DI CUI NON AMMISSIBILI % TOTALE NON AMMISSIBILI ,5% ,3% ,4% ,0% ABBIAMO UN AUMENTO DELLE PMI CHE NON POSSONO ACCEDERE AL FONDO A SEGUITO DELLA CHIUSURA DEI BILANCI IN TOTALE, SI TRATTA DEL 42% DELLE IMPRESE ANALIZZATE, OSSIA DI PMI. 4

5 I parametri di accesso al Fondo Centrale SCOMPONENDO IL DATO SI RILEVA CHE LE MOTIVAZIONI CHE HANNO IMPEDITO L ACCESSO ALLE PMI AL FONDO SONO: Totale NON AMMESSE % su Totale PARAMETRI DI ACCESSO PMI Mezzi Propri/Tot. passivo < 5% nell ultimo esercizio ,08% Scoring BC o CC ,66% Esposizione b/termine (fino a 36 mesi) > 25% ultimo fatturato 405 2,40% SI EVIDENZIA QUINDI CHE IL PARAMETRO DELLA PATRIMONIALIZZAZIONE (27%) È IL PIÙ RILEVANTE TRA QUELLI DI ACCESSO DELLE PMI. 5

6 I parametri di accesso al Fondo Centrale LE MOTIVAZIONI CHE HANNO IMPEDITO L ACCESSO COME "CONFIDI RATING" SONO: Totale NON AMMESSE % su Totale PARAMETRI ACCESSO CONFIDI RATING Riduzione del fatturato >= 40 % 842 4,93% Perdita di esercizio / Fatturato >= 5% negli ultimi due anni 375 2,20% QUINDI IL BLOCCO ALL ACCESSO ALLA "SEMPLIFICATA" PER I "CONFIDI RATING" È DOVUTO SOPRATTUTTO AL CALO DEL FATTURATO DELLE PMI. 6

7 I criteri di accesso al Fondo Centrale CHE COSA SI PUÒ PROPORRE? ABBIAMO VERIFICATO CHE COSA SUCCEDEREBBE MUTUANDO L ESPERIENZA DEL SETTORE DEGLI AUTOTRASPORTI, CHE HA I PARAMETRI DELLA CAPITALIZZAZIONE AL 4% E DEL BREVE SU FATTURATO AL 60%. PATRIMONIALIZZAZIONE AL 4%: RECUPEREREMMO 721 PMI CON UNA PERCENTUALE DI DECADIMENTO CHE DAL 27% SCENDEREBBE AL 22,8%. BREVE SU FATTURATO AL 40%: CON QUESTO INDICE RECUPEREREMMO TUTTE LE PMI CHE NON HANNO POTUTO ACCEDERE AL FONDO E, GUARDANDO AVANTI, SI POTREBBE PENSARE ANCHE DI RAGGIUNGERE IL 60%, COME NEL CASO DEGLI AUTOTRASPORTI. 7

8 I parametri di accesso al Fondo Centrale SINTESI CI PARE CHE LE PROPOSTE DELLA SLIDE PRECEDENTE SIANO IN LINEA CON LA SITUAZIONE ATTUALE DELLA CRISI E DELLO STATO DI SALUTE DELLE PMI. LA PATRIMONIALIZZAZIONE PIÙ BASSA È UN PROBLEMA STORICO ITALIANO, MA DERIVA ANCHE DALLE PERDITE DEI BILANCI ATTUALI. L INCREMENTO DEL BREVE SU FATTURATO È UTILE IN QUANTO IL SISTEMA BANCARIO CONTINUA A PRIVILEGIARE L EROGAZIONE DI LINEE A BREVE (ANCHE I DATI DEL FONDO DICONO CHE IL BREVE È IN COSTANTE AUMENTO ). PER I "CONFIDI RATING" AUMENTARE AL 10% IL VALORE DELLA PERDITA SU FATTURATO NELL AMBITO DELL ULTIMO BIENNIO SAREBBE IMPORTANTE TENENDO CONTO DELLA CRISI. 8

9 AGENDA Ø I PARAMETRI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LE PERCENTUALI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LA NUOVA MODALITÀ DI ESCUSSIONE DEL FONDO CENTRALE Ø LE GARANZIE DIRETTE CON IL FONDO CENTRALE

10 Le percentuali di accesso al Fondo Centrale Il 20 APRILE 2011 È STATA RIDOTTA LA PERCENTUALE DI CONTROGARANZIA DAL 90% ALL 80%. LA MOTIVAZIONE PER TALE SCELTA ERA BASATA SUL RISCHIO CHE IL FONDO CENTRALE DI GARANZIA POTESSE AVERE PROBLEMI DI RISORSE FINANZIARIE A SEGUITO DELL INCREMENTO DELLE RICHIESTE DI ACCESSO. NEL GENNAIO 2012 IL DECRETO SALVA ITALIA HA SANCITO CHE LA PERCENTUALE MASSIMA DI ACCESSO È DELL 80% CON UN RIFINANZIAMENTO DEL FONDO DI 400 MILIONI DI EURO PER ANNO PER I TRE ANNI SUCCESSIVI. INOLTRE, SONO STATE RIVISTE AL RIALZO LE PERCENTUALI DI ACCESSO NELL AMBITO DELLA "GARANZIA DIRETTA". 10

11 Le percentuali di accesso al Fondo Centrale LA DOMANDA È: QUALI RIPERCUSSIONI HANNO PORTATO TALI MODIFICHE SULL OPERATIVITÀ DEI CONFIDI E DELLE PMI? A NOSTRO AVVISO, CI SEMBRA CHE SIANO STATE PENALIZZATE SIA LE PMI SIA I CONFIDI. A FRONTE DI UN RISCHIO DOPPIO (DAL 10% AL 20%) I CONFIDI HANNO DOVUTO AUMENTARE I La PREZZI sezione DELLA dei crediti GARANZIA di firma PER VIA DEL MAGGIORE RISCHIO. OTTENENDO QUINDI UN EFFETTO OPPOSTO A QUANTO SI SPERAVA, OSSIA DIMINUIRE IL COSTO DI ACCESSO AL CREDITO. NELL ATTUALE SITUAZIONE DI MERCATO, UNA REVISIONE DELLA CONTROGARANZIA AL 90% SAREBBE UN OTTIMO STRUMENTO DI POLITICA ECONOMICA PER CONTENERE IL RISCHIO DEI CONFIDI E SUPPORTARE LE PMI. 11

12 AGENDA Ø I PARAMETRI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LE PERCENTUALI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LA NUOVA MODALITÀ DI ESCUSSIONE DEL FONDO CENTRALE Ø LE GARANZIE DIRETTE CON IL FONDO CENTRALE

13 La nuova modalità di escussione del Fondo Centrale NUOVA OPPORTUNITÀ IL FONDO CENTRALE HA INTRODOTTO CON IL NUOVO REGOLAMENTO LA POSSIBILITÀ PER I CONFIDI DI AVANZARE LA RICHIESTA DI ESCUSSIONE ALLA REVOCA DEL SOGGETTO FINANZIATORE. QUESTA OPERATIVITÀ PUÒ MIGLIORARE: - LA LIQUIDITÀ DEI CONFIDI (DALLA REVOCA ALL ESCUSSIONE DELLA BANCA PASSANO MEDIAMENTE 6-7 MESI); - LA GESTIONE DEL RAPPORTO CON LA BANCA 13

14 La nuova modalità di escussione del Fondo Centrale STATO ATTUALE IN EUROFIDI EUROFIDI MEDIAMENTE RICEVE, DAL FONDO CENTRALE, LE DELIBERE DI ESCUSSIONE DELLA CONTROGARANZIA CIRCA NOVE MESI DOPO LA PRESENTAZIONE DELLA RICHIESTA. QUINDI, FINO A OGGI, I CONFIDI HANNO AVUTO UNO SBILANCIO DI CASSA CON RISCHIO DI LIQUIDITÀ RELATIVO A QUESTA GESTIONE. EUROFIDI HA ADOTTATO SUBITO LA NUOVA MODALITÀ PRESENTANDO LA RICHIESTA DI ESCUSSIONE AL CENTRALE ALLA REVOCA. NEL CONTEMPO, HA INIZIATO A COMUNICARE ALLE BANCHE CHE IL PAGAMENTO SARÀ EFFETTUATO ALLA DELIBERA DEL CENTRALE PREVIA RICHIESTA DI ESCUSSIONE. 14

15 La nuova modalità di escussione del Fondo Centrale SUGGERIMENTI PER EVITARE CRITICITÀ 1) IL GESTORE ADOTTI UN ORGANIZZAZIONE ADEGUATA ALLA NUOVA OPPORTUNITÀ; 2) IL COMITATO PROSEGUA NELLA SUA ATTIVITÀ DI VALUTAZIONE ADATTANDOLA AL MAGGIOR NUMERO DI ESCUSSIONI CHE SI PREVEDE ARRIVINO NEI PROSSIMI MESI; 3) IL COMBINATO DISPOSTO DEI DUE PUNTI PRECEDENTI CONSENTIREBBE DI EVITARE SIA UN POSSIBILE RITARDO DEI PAGAMENTI NEI CONFRONTI DELLE BANCHE SIA, PER I CONFIDI, LA PREDISPOSIZIONE DI PIANI DI LIQUIDITÀ STRAORDINARI. 15

16 AGENDA Ø I PARAMETRI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LE PERCENTUALI DI ACCESSO AL FONDO CENTRALE Ø LA NUOVA MODALITÀ DI ESCUSSIONE DEL FONDO CENTRALE Ø LE GARANZIE DIRETTE CON IL FONDO CENTRALE

17 Le garanzie dirette con il Fondo Centrale GARANZIE DI DARE CON IL FONDO CENTRALE I CONFIDI 107 NELL AMBITO DELLE "ATTIVITÀ RESIDUALI" PREVISTE DA BANCA D ITALIA POSSONO CONCEDERE GARANZIE DIRETTE ALLE PMI. I CONFIDI POSSONO ACCEDERE AL FONDO CENTRALE ANCHE PER LA CONCESSIONE DELLA GARANZIA DIRETTA A CONDIZIONE CHE LA PRESTAZIONE GARANTITA SIA UNA PRESTAZIONE DI DARE (QUINDI FINANZIARIA) E NON DI FARE (TIPICAMENTE ASSICURATIVA) 17

18 Le garanzie dirette con il Fondo Centrale PRODOTTI IN FASE DI RILASCIO IN PRODUZIONE - EUROFIDI - GARANZIE PER SOSTITUZIONE DEPOSITI CAUZIONALI AFFITTI (COPERTURA SOLO DEL DARE E, CIOÈ, DEL PAGAMENTO CANONI); - DILAZIONI PAGAMENTO AI FORNITORI; - L. 210: COSTRUZIONI EDILI PER ANTICIPI RILASCIATI DAGLI ACQUIRENTI; - AUTOTRASPORTATORI: PEDAGGI AUTOSTRADALI, IDONEITÀ FINANZIARIA, SCHEDE CARBURANTI; - GARANZIE PER EQUITY (IN ATTESA DEL PARERE DI FATTIBILITÀ DEL FONDO CENTRALE E DI AUTORIZZAZIONE DA BANCA D ITALIA); - GARANZIE PER FINANZIAMENTI SOCI 18

19 SPUNTI DI RIFLESSIONE SULL ACCESSO AL FONDO CENTRALE DI GARANZIA DA PARTE DEI CONFIDI Roberto Gaido Direttore Garanzia Fidi Eurofidi