Esercizio svolto sulla Redazione del Rendiconto Finanziario #1

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1 Rendiconto finanziario Stato patrimoniale anno 2 Conto economico anno 2 anno 1 anno 2 var attivo immobilizzato Ricavi di Vendita 2,740 Brevetti Costi per il personale - 1,860 Avviamento var Rim. Magazzino Terreni Amm.to Brevetti Partecipazioni Amm.to Avviamento - 60 totale 2,200 2, Interessi Passivi Svalutazione attivo circolante partecip Rivalutazione terreni 40 Magazzino 1, Lco utile/perdita d'es Crediti a breve Risconti attivi Banca Cassa totale 1,440 1,440 0 totale attivo 3,640 3, anno 1 anno 2 var Patrimonio Netto Capitale Sociale Riserva Legale Riserva Sovraprezzo Utile totale Finanziamenti a l/t Debiti Fondo TFR 1,110 1, Prestiti Obbligazionari totale 2,050 2, Debiti a Breve Debiti v/fornitori Debiti v/banche Debiti v/erario totale 1,260 1, totale passivo 3,640 3,

2 Determinare la Δ CCN e Δ Disponibilità liquide Δ CCN = (attivo circolante debiti a breve) (t=2) - (attivo circolante debiti a breve) (t=1) = = ( ) (t=2) - ( ) (t=1) = = Δ Disponibilità liquide = (cassa + banca) (t=2) - (cassa + banca) (t=1) = = 100. ANALISI DEGLI ACCADIMENTI Il CCN si riduce di 60, ma uno dei suoi componenti (disponibilità liquide) aumenta di 100. Cosa è accaduto? Da cosa è stata determinata questa variazione? Inizialmente potrebbe essere utile un analisi delle singole voci dello stato patrimoniale, ipotizzando sugli eventi che hanno inciso sulla loro variazione. Magazzino: si riduce. Crediti a breve: aumentano. Il magazzino è stato venduto a dilazione. LCO: sono stati completati e la vendita è avvenuta nell esercizio 2.

3 È necessario valutare gli andamenti degli aggregati di SP e verificare l andamento rispetto al CCN: Attivo Fisso: aumenta di 240, provocando una riduzione del CCN, ma è sempre vero? Patrimonio Netto: aumenta di 150, determinando un incremento del CCN, ma è sempre vero? Passività a L/T: incrementano di 30, determinando un aumento di CCN, ma è sempre vero? Δ CCN = Δ PN + ΔPassività (L/T) - Δ AF - 60 = = - 60 Questo tipo di valutazione è limitato: non considera il reale contributo delle diverse aree gestionali, trascurando alcune informazioni ricavabili dalla lettura della Nota Integrativa. In particolare: l aumento del Capitale Sociale per è stato determinato dal conferimento di terreni per 130 e la parte restante con l apporto di cassa. La redazione del rendiconto finanziario è finalizzata alla comprensione delle cause della variazione di una determinata grandezza finanziaria, in questo caso del CCN. Si compone di diverse aree:

4 GESTIONE REDDITUALE GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI GESTIONE PATRIMONIALE GESTIONE FINANZIARIA GESTIONE REDDITUALE Il suo contributo al CCN può essere determinato in due modi differenti: - INDIRETTO Utile -100 Ammortamenti 100 Amm.to Avviamento 60 Svalutazione partecip 320 Rivalutazione -40 terreni contributo GR 340 Costi non monetari, non incidono sul CCN. Ricavi non monetari

5 - DIRETTO Ricavi di Vendita 2740 Costi per il personale var Rim. Magazzino -340 Interessi Passivi -200 contributo GR 340 GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI Descrizione var C&R non monetari C&R non monetari Totale Brevetti Avviamento Terreni Partecipazioni Riduzione di CCN 550

6 GESTIONE PATRIMONIALE Descrizione var C&R non monetari Totale Capitale Sociale Riserva Legale Riserva Sovraprezzo Incremento di CCN 120 GESTIONE FINANZIARIA Descrizione var Debiti -160 Fondo TFR 80 Prestiti Obbligazionari 110 incremento di CCN 30

7 Prospetto finale del rendiconto finanziario GESTIONE REDDITUALE 340 GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI -550 GESTIONE PATRIMONIALE 120 GESTIONE FINANZIARIA Δ - CCN