Relatore: Pietro Paciello. Rimini, 17 Maggio 2012

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1 Relatore: Pietro Paciello Rimini, 17 Maggio 2012

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3 Supertrend Il concetto di supporto e resistenza costituisce uno dei principi più importanti in assoluto per l'analisi tecnica e trova nell indicatore SUPERTREND una delle sue forme più efficienti di calcolo e visualizzazione. Generalmente il supporto (la resistenza) è un particolare livello di prezzo attorno al quale le correnti di domanda (offerta) sono in grado di arrestare la flessione (l'ascesa) dei corsi, per un determinato arco di tempo. Lo studio di questi livelli consente quindi l'individuazione preventiva, entro certi limiti, di zone di mercato attorno alle quali è presumibile una reazione. Il SuperTrendEa è un Expert Advisor basato sull indicatore SuperTrend, indicatore di tendenza appartenente alla famiglia dei trend following molto noto e di facile interpretazione CCI Il Commodity Channel Index (CCI) è calcolato utilizzando il typical price cioè dalla differenza tra l'apertura e la chiusura.questa differenza viene comparata con la media del periodo.il risultato è un multiplo di una costante che è disegnata in un range normale da + o IDENTIFICARE DIVERGENZE RIALZISTE E RIBASSISTE Un metodo molto utilizzato consiste nel cercare le cosidddette divergenze, ossia quando il titolo analizzato segna un nuovo massimo (minimo) e il CCI scende (sale) creando una classica divergenza ribassista (rialzista) che con buone probabilità anticiperà una imminente correzione (recupero) IDENTIFICARE AREE DI IPERCOMPRATO/IPERVENDUTO Data la sua natura di oscillatore, avremo indicazioni di ipercomprato sopra 100 e ipervenduto sotto i -100

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5 FIAT + SUPERTREND

6 FIAT + CCI

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9 Strategia operativa LONG/SHORT sui maggiori titoli del FTSE MIB Strategia operativa "trend follower Attività di investimento LONG/SHORT su dinamica daily (e intraday su piattaforma Metatrader4 e Cfd s azionari by AFX Capital ) basata sul SUPERTREND e sul KAGI Operatività limitata ai primi 10 titoli a maggiore capitalizzazione presenti all interno dell indice FTSE MIB. Peculiarità e vantaggi pratici Qualità operativa indiscutibile, vista l operatività incentrata su titoli sempre liquidi, e quindi caratterizzati da andamenti grafici decisamente più chiari ed affidabili. L elevata capitalizzazione dei titoli oggetto dell attività di trading e la loro ampia riconoscibilità permette anche un maggiore coinvolgimento da parte di potenziali investitori oramai stufi di posizionare i propri assets in strumenti finanziari poco trasparenti, troppo complessi e difficilmente monitorabili. Sarà sufficiente una tendenza abbastanza profonda (nell ordine almeno dei 5/6 punti percentuali ) sia al rialzo che al ribasso, per avere l assoluta garanzia di essere presenti nella direzione corretta in cui si sta muovendo il mercato. TREND IS YOUR FRIEND!!!

10 SCENARIO 1 OPERATIVITA ONLY LONG

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12 SCENARIO 1 OPERATIVITA ONLY LONG CONCLUSIONI Pur operando solo in direzionalità long, e quindi rimanendo quasi totalmente liquidi nelle fasi ribassiste dei mercati, si sarebbe raggiunto un risultato sicuramente interessante se paragonato all andamento dell indice azionario di riferimento, rispetto al quale avremmo realizzato un differenziale positivo di circa % punti percentuali (periodo di riferimento 01/01/2007/11/05/2012) risultato tutt'altro che trascurabile visto il pessimo andamento dei mercati nel biennio 2007/2008. Peraltro, in presenza di un ribasso dell indice di riferimento che nell anno 2008 è arrivato a segnare un arretramento del %, il nostro modello avrebbe comportato un ben più sopportabile drawdown pari al %. MINORE VOLATILITA / MINORE DRAWDOWN = NO STRESS

13 SCENARIO 2 OPERATIVITA LONG & SHORT

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15 SCENARIO 2 OPERATIVITA LONG & SHORT CONCLUSIONI L evoluzione dei flussi e della redditività realizzata appare più equilibrata con ritorni di cassa positivi anche in periodi normalmente considerati sfavorevoli. Minore volatilità e capacità di performare anche in fasi negative dei mercati senza ricorrere a strumenti derivati o altre strumenti finanziari particolari : differenziale positivo di circa % punti percentuali rispetto all indice di riferimento FTSE MIB e, soprattutto, un modesto ma positivo +0.25% alla fine del terribile biennio 2007/2008 (contro un % dell indice FTSE MIB!!!). Anche n questo caso l equity line della gestione LONG/SHORT confrontata con l andamento storico dell indice FTSE MIB rende evidente quanto la possibilità di operare sia al rialzo che al ribasso contribuisca sensibilmente a stabilizzare la curva dei rendimenti e, soprattutto, a diminuirne considerevolmente la volatilità e il drawdown. MINORE VOLATILITA / MINORE DRAWDOWN = NO STRESS

16 Strategia operativa LONG/SHORT sui maggiori titoli del FTSE MIB TREND (SIA LONG CHE SHORT) IS YOUR FRIEND!!!

17 Strategia operativa LONG/SHORT sui maggiori titoli del FTSE MIB TREND (SIA LONG CHE SHORT) IS YOUR FRIEND!!!

18 Risultati operativi (LONG & SHORT) sui maggiori titoli del FTSE MIB TREND (SIA LONG CHE SHORT) IS YOUR FRIEND!!!

19 Risultati operativi SUPERTREND (LONG & SHORT) 2012 Grafici 4 ore TREND (SIA LONG CHE SHORT) IS YOUR FRIEND!!!

20 IL SUPERTREND COME SUPPORTO OPERATIVO PER LA GESTIONE DI UN PORTAFOGLIO AZIONARIO (Cfd s)

21 Per qualsiasi informazione o per ricevere il materiale didattico utilizzato scrivete a: Pietro Paciello info@uptrend.it Sito Web