IMPIANTI FOTOVOLTAICI SUGLI EDIFICI DEI CENTRI COMMERCIALI DELLA GDO

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1 IMPIANTI FOTOVOLTAICI SUGLI EDIFICI DEI CENTRI COMMERCIALI DELLA GDO Studio delle potenzialità di mercato e dei modelli di business 15/10/2011 Gruppo di lavoro del project work : Daniele Camera, Federico Dacò,, Secondo Monico, Edoardo Pobbiati,, Marcello Valentini Tutor: Marco Alberti 1

2 AGENDA 1. Obiettivi e idea distintiva del project work 2. Target di riferimento 2.1 Classificazione dei Centri Commerciali 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.1 Le Potenzialità del mercato Fotovoltaico 3.2 Analisi dei consumi energetici 3.3 Struttura organizzativa dei Centri Commerciali 3.4 Analisi Scenari e Modelli di Business Caso A - Il proprietario dell immobile fa l investimento Caso B - Un investitore esterno fa l investimento Analisi sensibilità con leva finanziaria 4. Programma operativo 2

3 1. Obiettivi e idea distintiva del project work Gli obiettivi del progetto sono: - valutare le potenzialità di mercato cioè le opportunità di impiego delle grandi superfici disponibili sui tetti dei Centri Commerciali e - identificare i modelli di business più efficaci per realizzare Impianti Fotovoltaici sui tetti dei Centri Commerciali attraverso un analisi della situazione italiana dei Centri Commerciali della Grande Distribuzione Organizzata (GDO). 3

4 2. Target di riferimento Nel nostro studio abbiamo prima analizzato la classificazione tipica dei Centri Commerciali e poi ci siamo focalizzati sui Centri Commerciali affiliati al Consiglio Nazionale dei Centri Commerciali (CNCC) censiti a fine In particolare abbiamo considerato: - Centri Commerciali di grandi dimensioni con superfici > di 5000 mq perché offrono la possibilità di realizzare impianti fotovoltaici di una potenza elevata, superiore ai 500 kwp, e sono in genere collocati in aree più facilmente libere da ostacoli. 4

5 2. Target di riferimento 2.1 Classificazione Centri Commerciali (1/2) 5

6 2. Target di riferimento 2.2 Classificazione Centri Commerciali (1/2) Riferimento: - Centri Commerciali con superficie > mq. - Inventario CNCC di fine

7 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.1 Le Potenzialità del mercato Fotovoltaico (1/2) In base ai dati del CNCC, conoscendo la superficie lorda di vendita (GLA) ed il numero di piani di ogni Centro Commerciale, si può stimare che la superficie delle coperture dei Centri Commerciali della GDO è pari a circa 5 milioni di metri quadrati. 7

8 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.1 Le Potenzialità del mercato Fotovoltaico (2/2) Questi numeri dimostrano l enorme potenzialità di superficie disponibile che in prima approssimazione porta ad un valore di potenziale Fotovoltaico pari a circa 500 MWp, considerando un coefficiente di conversione di 1 kwp per 10 mq. Questo valore potrebbe essere più elevato se si considerassero anche i Centri Commerciali più piccoli portando la stima potenziale a 660 MWp. 8

9 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.2 Analisi dei consumi energetici Da uno studio dell ENEA del 2009 abbiamo ricavato il consumo elettrico medio nazionale di un centro commerciale che è pari a 354 kwh/mq (IEMQ - indice elettrico per metro quadrato). Questo dato inserito nella nostra elaborazione ci permette di affermare che, nei casi migliori, l impianto fotovoltaico installato sul tetto copre circa il 30% dei consumi complessivi del Centro. Le cose migliorano ulteriormente se si ipotizza di creare pensiline fotovoltaiche nelle aree destinate a parcheggi. 9

10 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.3 Struttura organizzativa dei Centri Commerciali Un grande Centro Commerciale è una struttura molto complessa nella quale operano molteplici attori: - Il Proprietario dell Immobile - Il Titolare del Centro Commerciale - I Titolari dei vari piccoli negozi del Centro Commerciale - La Società di Gestione del Centro Commerciale - L Ente promotore del Centro Commerciale Chi ha potere decisionale su come utilizzare la superficie di copertura dell Immobile è sempre e solo il Proprietario dell Immobile stesso. Per realizzare un impianto fotovoltaico sul tetto dell Immobile occorre chiedere la disponibilità della superficie di copertura dell Immobile. 10

11 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.4 Analisi Scenari e Modelli di Business (1/2) Per valutare l opportunità e la convenienza di investire in un impianto FV sulla superficie di copertura di un Centro Commerciale abbiamo identificato i seguenti casi: Caso A Il proprietario dell immobile del Centro Commerciale fa l investimento Caso B Un investitore esterno fa l investimento. 11

12 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata 3.4 Analisi Scenari e Modelli di Business (2/2) Le ipotesi di lavoro adottate per l analisi economica sono: 12

13 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata Caso A Il proprietario dell immobile del Centro Commerciale fa l investimento (1/2) In questo caso il Proprietario dell immobile, un privato o una società immobiliare o altro, decide di fare l investimento e realizza l impianto FV. Beneficia quindi di tutta l energia prodotta che impiega per l autoconsumo e risparmia sull energia non acquistata. L analisi dei costi e dei ricavi nel nostro business plan ci indica in un periodo di 25 anni: - un beneficio complessivo superiore ai 3,5 M - un attualizzazione degli investimenti NPV di 1,2 M - un Rendimento Interno IRR del 14,1%. 13

14 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata Caso A Il proprietario dell immobile del Centro Commerciale fa l investimento (2/2) 14

15 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata Caso B Un investitore esterno fa l investimento (1/2) In questo caso un investitore esterno è interessato ad affittare la superficie di copertura del Centro commerciale per poter installare l impianto Fotovoltaico e vendere l energia prodotta al GSE. L investitore beneficia quindi degli incentivi ventennali per la produzione di energia Fotovoltaica e paga l affitto al proprietario dell immobile. L analisi dei costi e dei ricavi nel nostro business plan ci indica in un periodo di 25 anni: - un beneficio complessivo superiore a 1,8 M - un attualizzazione degli investimenti NPV di 433 K - un Rendimento Interno IRR del 9,5%. 15

16 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata Caso B Un investitore esterno fa l investimento (1/2) 16

17 3. Prospettive di mercato dell idea elaborata Analisi sensibilità con leva finanziaria Abbiamo analizzato i due scenari nell ipotesi di accedere ad un finanziamento all 80% e al 90% del valore dell investimento, per un periodo di 15 anni ad un tasso di interesse del 6,8%. 17

18 4. Programma operativo considerazioni finali - Il nostro studio evidenzia l enorme superficie disponibile sulle coperture dei Centri Commerciali che potrebbero essere impiegata per realizzare un impianto Fotovoltaico. Si tratta di circa 5 milioni di metri quadrati che derivano da C.C. affiliati al C.N.C.C, con superficie superiore ai 5000 mq. in base all inventario Il potenziale Fotovoltaico che ne consegue è pari a circa 500 MWp considerando un coefficiente di conversione di 1KWp per 10mq. Questo valore potrebbe essere più elevato se si considerassero anche tutti gli altri esercizi commerciali più piccoli portando la stima potenziale 660MWp. - L energia prodotta può essere utilizzata per autoconsumo, copre in parte i consumi del Centro Commerciale e garantisce un risparmio sull energia non acquistata, oppure può essere venduta al GSE. - Preso come riferimento un impianto FV da 1 MWp, l analisi economica dimostra che l investimento genera un rendimento decisamente interessante sia per il proprietario dell immobile che per autoconsumo di energia prodotta ottiene un IRR del 14,1%, sia per l investitore esterno che per la vendita dell energia prodotta ottiene un IRR del 9,5% con i prezzi dell impianto FV per KWp riconosciuti oggi. 18

19 I nostri riferimenti Daniele Camera Secondo Monico Marcello Valentini Edoardo Pobbiati Federico Dacò 19

20 Back up slides - esempi 1.Il Carosello Carugate (MI) Rif. CNCC: 155 Superficie: mq 20

21 3. Gli Orsi Biella Rif. CNCC: 123 Superficie: mq 21

22 5. Alba Center Conad Alba (CN) Rif. CNCC: 125 Superficie: mq 22