Informazioni chiave per gli investitori

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1 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione O, D - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. L approccio ascendente, che si concentra sulle qualità intrinseche di una società e del suo valore. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over-the-counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Distribuzione e/o riporto. Possibilità di versare acconti sui dividendi. Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale declassamento del rating o l'insolvenza dell'emittente possono comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte: Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell OICVM. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore liquidativo potrà diminuire. 1 / 2

2 Spese Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell OICVM, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 4,00% Spese di rimborso 2,50% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dal fondo in uno stesso anno Spese correnti 0,10% Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna sull'ultimo esercizio. Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato 3 % ,8 2,4 Le performance passate non sono indicative delle performance future. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall OICVM. Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre I rendimenti sono stati calcolati in euro Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura GROUPAMA CREDIT EURO CT - OD ACQUISIZIONE LIBERA: Giustificazione per il cambiamento del benchmark... Informazioni pratiche Forma giuridica: Sicav di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti i sottoscrittori, più in particolare è destinata ai relativi feeder, agli OICVM dedicati e ai mandati gestiti esclusivamente da Groupama Asset Management. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile presso la sede di Groupama Asset Management. In base al vostro regime fiscale, eventuali plusvalenze e ricavi collegati al possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. Si consiglia a tale riguardo di rivolgersi al proprio consulente fiscale. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l OICVM. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

3 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione O, C - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura.. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. L approccio ascendente, che si concentra sulle qualità intrinseche di una società e del suo valore. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over-the-counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa, ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale downgrading del rating o l'insolvenza dell emittente potrebbero comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte : Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell OICVM. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore liquidativo potrà diminuire. 1 / 2

4 Spese Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell OICVM, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 4,00% Spese di rimborso 2,50% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dal fondo in uno stesso anno Spese correnti 0,10% Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Le performance passate non sono indicative delle performance future. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall OICVM. 8 % 7,7 7,3 Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre I rendimenti sono stati calcolati in euro ,6 2,8 2,3 2, Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura GROUPAMA CREDIT EURO CT - OC Informazioni pratiche Forma giuridica: SICAV di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti i sottoscrittori, più in particolare è destinata agli OICVM dedicati e ai mandati gestiti esclusivamente da Groupama Asset Management o dalle sue filiali. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile presso la sede di Groupama Asset Management. In base al vostro regime fiscale, eventuali plusvalenze e ricavi collegati al possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. Si consiglia a tale riguardo di rivolgersi al proprio consulente fiscale. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l OICVM. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

5 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione S, C/D - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura.. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. L approccio ascendente, che si concentra sulle qualità intrinseche di una società e del suo valore. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over-the-counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Capitalizzazione e/o Distribuzione e/o riporto. Possibilità di versare acconti sui dividendi. Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa, ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale downgrading del rating o l'insolvenza dell emittente potrebbero comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte : Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell OICVM. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore liquidativo potrà diminuire. 1 / 2

6 Spese Le spese e commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 4,00% Spese di rimborso Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dall'oicvm in uno stesso anno Spese correnti 0,14% Spese prelevate dall OICVM in determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Poiché questa quota non è stata ancora attivata, le spese correnti riportate sono indicative. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Questo OICVM non dispone ancora di dati relativi ad un anno completo, tali da consentire la visualizzazione del grafico dei suoi rendimenti. Le performance passate non sono indicative delle performance future. Esse non sono costanti nel tempo. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall'oicvm. Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre Informazioni pratiche Forma giuridica: SICAV di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti i sottoscrittori, più in particolare è destinata alle società e filiali di Groupama SA. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile presso la sede di Groupama Asset Management. In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i ricavi eventualmente derivanti dal possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. A tale riguardo vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

7 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione G, C/D - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura.. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. L approccio ascendente, che si concentra sulle qualità intrinseche di una società e del suo valore. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over the counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Capitalizzazione e/o Distribuzione e/o riporto. Possibilità di versare acconti sui dividendi Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa, ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale downgrading del rating o l'insolvenza dell emittente potrebbero comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte : Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell OICVM. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore liquidativo potrà diminuire. 1 / 2

8 Spese Le spese e commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 4,00% Spese di rimborso Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dall'oicvm in uno stesso anno Spese correnti 0,19% Spese prelevate dall OICVM in determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Le performance passate non sono indicative delle performance future. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall'oicvm. 3 % ,5 2,3 2,7 2,4 I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall OICVM. Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre I rendimenti sono stati calcolati in euro Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura GROUPAMA CREDIT EURO CT - G Informazioni pratiche Forma giuridica: SICAV di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti i sottoscrittori, più in particolare è destinata alle società, filiali e Casse Regionali di Groupama SA. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile presso la sede di Groupama Asset Management. In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i ricavi eventualmente derivanti dal possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. A tale riguardo vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

9 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione M, C - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. L approccio ascendente, che si concentra sulle qualità intrinseche di una società e del suo valore. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over the counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa, ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale downgrading del rating o l'insolvenza dell emittente potrebbero comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte : Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell OICVM. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore liquidativo potrà diminuire. 1 / 2

10 Spese Le spese e commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 4,00% Spese di rimborso Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dall'oicvm in uno stesso anno Spese correnti 0,43% Spese prelevate dall OICVM in determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Le performance passate non sono indicative delle performance future. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall OICVM. 8 % 7 6 7,4 7,3 Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre I rendimenti sono stati calcolati in euro ,5 3,3 1,3 2,3 2,5 2,3 2, , Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura GROUPAMA CREDIT EURO CT - M Informazioni pratiche Forma giuridica: SICAV di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti i sottoscrittori, più in particolare è destinata agli investitori istituzionali di Europa e Canada. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile presso la sede di Groupama Asset Management. In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i ricavi eventualmente derivanti dal possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. A tale riguardo vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

11 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione N, C - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura.. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. L approccio ascendente, che si concentra sulle qualità intrinseche di una società e del suo valore. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over-the-counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa, ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale downgrading del rating o l'insolvenza dell emittente potrebbero comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte : Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell'oicvm. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore di liquidazione potrà diminuire. 1 / 2

12 Spese Le spese e commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 2,75% Spese di rimborso Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dall'oicvm in uno stesso anno Spese correnti 0,92% Spese prelevate dall OICVM in determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Le performance passate non sono indicative delle performance future. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall OICVM. 15 % 10 13,7 11,0 6,8 7,3 Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre I rendimenti sono stati calcolati in euro. 5 1,2 3,2 1,7 1,9 3,3 1,3 1,8 2,3 2,0 2,4 0-0, , Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura GROUPAMA CREDIT EURO CT - N Informazioni pratiche Forma giuridica: SICAV di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti gli investitori. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile sul sito internet e su semplice domanda indirizzata a Groupama Asset Management. In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i ricavi eventualmente derivanti dal possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. A tale riguardo vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

13 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di investire. Obiettivi e politica d investimento GROUPAMA CREDIT EURO CT Azione I, C - Codice ISIN: FR Questo OICVM è gestito da Groupama Asset Management. È soggetto al diritto francese. Classificazione: OICVM "Obbligazioni e altri titoli di credito denominati in euro" Obiettivo di gestione: Ottenere una performance superiore a quella dell indice di riferimento, il Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Indice di riferimento: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura. Al fine di conseguire il suo obiettivo di gestione, l OICVM adotta uno stile di gestione attivo. Il gestore utilizzerà la combinazione di due approcci: L approccio discendente, che utilizza i fondamentali macroeconomici per zona o per paese quali il tasso di disoccupazione, il livello d inflazione, la crescita del PIL e i tassi d'interesse. Un approccio di tipo ascendente (bottom-up), che si concentra sulle qualità intrinseche di un titolo. Il portafoglio della SICAV sarà composto da obbligazioni a tasso fisso, EMTN (Euro Medium Term Notes), TCN (Titoli di credito negoziabili), BTAN (Buoni del Tesoro a tasso fisso e interesse annuale), obbligazioni a tasso variabile e indicizzate all'inflazione, veicoli di cartolarizzazione e obbligazioni fondiarie. La SICAV sarà investita principalmente in emittenti "Investment Grade" del settore privato. L OICVM potrà detenere titoli di emittenti privi di rating entro un massimo del 10% del patrimonio netto con un massimo del 2% per emittente. La qualifica della natura "Investment Grade" di un emittente, nonché dei titoli privi di rating si basa principalmente sull'analisi proprietaria condotta dalla società di gestione. La forbice di sensibilità si situa tra 0 e 3. La SICAV potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in quote o azioni di OICVM di diritto francese o europeo al fine di diversificare il portafoglio. La SICAV potrà ricorrere a strumenti derivati negoziati su mercati regolamentati, organizzati e over the counter, al fine di esporre il portafoglio al rischio di tasso e al rischio di credito o a fini di copertura o di arbitraggio, entro il limite di un impegno massimo pari al 100% del patrimonio netto. A seconda delle opportunità di mercato, il gestore potrà ricorrere all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari a termine che rispondono alle caratteristiche dei derivati di credito (Credit Default Swap - CDS). Al fine di gestire la liquidità e a titolo accessorio, l OICVM potrà effettuare depositi e acquisizioni a pronti contro termine, ricorrere a OICVM monetari e, in via straordinaria e temporanea, effettuare prestiti in contanti. L OICVM potrà realizzare operazioni di pronti contro termine su titoli. Destinazione dei proventi: Capitalizzazione Durata minima d investimento consigliata: Superiore a 18 mesi. Potete richiedere il rimborso delle vostre quote su base giornaliera, secondo le modalità descritte qui sotto: Ora limite di centralizzazione degli ordini di sottoscrizione/rimborso: Ogni giorno lavorativo fino alle ore 11.00, ora di Parigi. Frequenza della valutazione: Ogni giorno di borsa, ad eccezione dei giorni festivi legali (borsa di Parigi). Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato rendimento potenzialmente più elevato L OICVM ha un livello di rischio pari a 2, a causa della sua esposizione al rischio di tasso. Il capitale inizialmente investito non beneficia di alcuna garanzia. Questo indicatore consente di misurare il livello di volatilità e il rischio al quale è esposto il vostro capitale. I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'oicvm. La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e potrebbe variare nel tempo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. I rischi importanti per l OICVM non presi in considerazione nell indicatore sono: Rischio di credito: Un eventuale downgrading del rating o l'insolvenza dell emittente potrebbero comportare un impatto negativo sulla quotazione del titolo. Rischio di controparte: Si tratta del rischio di insolvenza di una controparte, che la conduce al mancato adempimento degli obblighi di pagamento, che potrebbe comportare la riduzione del valore di liquidazione. Utilizzo di strumenti finanziari derivati: Potrà aumentare o diminuire la volatilità dell OICVM. In caso di andamento sfavorevole dei mercati, il valore liquidativo potrà diminuire. 1 / 2

14 Spese Le spese e commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l investimento Spese di sottoscrizione 2,75% Spese di rimborso Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito o che siate rimborsati. Spese prelevate dall'oicvm in uno stesso anno Spese correnti 0,48% Spese prelevate dall OICVM in determinate condizioni specifiche Commissioni legate alla sovraperformance Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono le spese massime. In taluni casi, le spese pagate possono essere inferiori. Potete richiedere maggiori informazioni al vostro consulente finanziario. Le spese correnti sono basate sui dati dell esercizio precedente chiuso al 30 settembre Tale percentuale può variare da un esercizio all'altro. Essa esclude: le commissioni legate alla sovraperformance le spese d'intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e rimborso pagate dall OICVM al momento dell acquisto/vendita delle quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per maggiori informazioni sulle spese dell OICVM, si invita a consultare le sezioni relative alle spese contenute nel prospetto, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato Le performance passate non sono indicative delle performance future. I risultati annui presentati in questo grafico sono calcolati per rendimenti netti reinvestiti e al netto di ogni spesa prelevata dall OICVM. 15 % 10 14,3 11,0 7,3 7,3 Data di creazione dell OICVM: 23 dicembre I rendimenti sono stati calcolati in euro. 5 2,2 2,0 1,7 1,4 1,6 3,2 1,7 2,4 3,3 1,3 2,2 2,3 2,4 2,4 0-0, , Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 anni Chiusura GROUPAMA CREDIT EURO CT - I Informazioni pratiche Forma giuridica: SICAV di diritto francese, questa categoria di azioni è aperta a tutti gli investitori. Nome del depositario e agente centrale: CACEIS BANK France Il prospetto di questo OICVM e le ultime relazioni annuali e periodiche sono disponibili sul sito internet e possono essere inviati su semplice richiesta scritta del sottoscrittore indirizzata a Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l'evêque PARIGI - Francia. Il valore di liquidazione è disponibile sul sito internet e su semplice domanda indirizzata a Groupama Asset Management. In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i ricavi eventualmente derivanti dal possesso di quote dell OICVM possono essere soggetti a tassazione. A tale riguardo vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente. Groupama Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per l'oicvm. Questo OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio / 2

15 UCITS governed by the amended European Directive 2009/65/EC PROSPECTUS The shares or units of the fund mentioned herein ( the Fund ) have not been registered under the US Securities Act of 1933 and may not be offered or sold directly or indirectly in the United States of America (including its territories and possessions), to US persons, as defined in Regulation S ( US persons ). 1 General Characteristics Administrators Management principles General characteristics Special provisions Commercial information Investment rules Total risk Asset valuation and accounting rules Valuation methods Method used to recognise income from fixed -income securities Method used to recognise expenses GENERAL CHARACTERISTICS Name: GROUPAMA CREDIT EURO CT 25 rue de la Ville l Evêque Paris France. Legal form and Member State in which the Fund was incorporated: French-law open ended investment company with variable capital (Société d Investissement à Capital Variable, SICAV) Formation date and planned term: 23 December Fund initially formed for a 99-year term. GROUPAMA CREDIT EURO CT 1/18 Prospectus /published on 16/02/2015

16 Summary of the management offer: Share class ISIN code Distribution of distributable income Curren cy of expres sion Eligible subscribers Minimum initial subscription Fractioning Net asset value at launch I class FR * Accumulation Euro All subscribers 150,000 Ten thousandths 1, N class FR Accumulation Euro All subscribers 1 share Ten thousandths 500 M class FR Accumulation Euro All subscribers, aimed in particular at institutional investors from Europe and Canada One thousandth of a share Thousandths 100 G class FR Accumulation and/or distribution and/or carry forward Euro All subscribers, aimed in particular at Groupama SA s companies, subsidiaries and regional banks 300,000 Thousandths 10,000 S class FR Accumulation and/or distribution and/or carry forward Euro All subscribers, aimed in particular at Groupama SA s companies and subsidiaries 1,000,000 Thousandths 10,000 OC class FR Accumulation Euro All subscribers, aimed in particular at dedicated UCITS and mandates managed exclusively by Groupama Asset Management or its subsidiaries One thousandth of a share Thousandths 10,000 OD class FR Distribution and/or carry forward Euro All subscribers, aimed in particular at its feeder funds, dedicated UCITS and mandates managed exclusively by Groupama Asset Management * Including all shareholders who subscribed to the Fund before share classes were created. One thousandth of a share Thousandths 10,000 Place where the Fund s articles of association, if they are not attached, latest annual report and interim financial statement may be obtained: The latest annual reports and the composition of assets will be sent to shareholders within eight working days upon written request to: Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l Evêque Paris - France. The documents are also available on the company s website at Contact details: For corporate and institutional investors: Groupama Asset Management s Business Development Department (sales office: ). For individual investors: Your distributor (Groupama SA s distribution networks; external distributors approved by Groupama Asset Management). Any additional information, if necessary, may be obtained from the Groupama Asset Management Business Development Department: ). GROUPAMA CREDIT EURO CT 2/18 Prospectus /published on 16/02/2015

17 2 ADMINISTRATORS Representative: The financial and administrative representative for all managed assets is Groupama Asset Management, 25 rue de la Ville l Evêque Paris - France, a portfolio management company authorised by the Commission des operations de bourse now superseded by the Autorité des marchés financiers (French Financial Markets Authority - AMF) under number GP on 5 January Accounting representative: CACEIS FUND ADMINISTRATION France, 1-3 Place Valhubert Paris France, a credit institution authorised by the ACPR on 1 April Depositary Custodian Delegated clearing of subscriptions/redemption for the Management Company - Fund Accounting: CACEIS Bank France 1-3 place Valhubert Paris - France, credit establishment authorised by the ACPR on 1 April Institutions appointed to receive subscriptions and make redemptions, and responsible for respecting the clearing deadlines indicated in the prospectus: - CACEIS Bank France - Groupama Banque on behalf of clients in relation to whom it provides custody-account keeping services. Statutory Auditor: Current auditor: Deloitte & Associés, 185 Avenue Charles de Gaulle Neuilly-sur-Seine Cedex - France, represented by Mr. Gérard VINCENT-GENOD. Deputy Auditor: CONSTANTIN ASSOCIES, 26 rue Marignan PARIS, France, represented by Mrs Brigitte DREME. Distributors: Groupama SA s distribution network, 8-10 rue d Astorg, Paris, France; and external distributors approved by Groupama Asset Management. Additional information: Information about the composition of the Board of Directors, and about management activities that are significant in terms of the Fund, is provided in the annual report. 3 MANAGEMENT PRINCIPLES 3.1 General characteristics Characteristics of shares: Type of right attached to the share class: Shareholders rights are expressed as shares. Each share corresponds to an equal fraction of the Fund s assets. Each shareholder has a right of ownership in the Fund s assets in proportion to the number of shares held. Shareholder Register and Fund Accounting: Fund accounting is provided by the custodian, CACEIS Bank France. Share administration is performed by Euroclear France. Voting rights: GROUPAMA CREDIT EURO CT 3/18 Prospectus /published on 16/02/2015

18 Voting rights confer the right to vote at ordinary and extraordinary general meetings. The articles of association specify how voting rights can be exercised. Form of shares: Shares are registered and/or bearer shares. Fractioning: Shares may be subscribed in exact amounts or in ten thousandths of a share for I and N classes. I and N classes may be redeemed in ten thousandths of a share. Shares may be subscribed in exact amounts or in thousandths of a share for classes M, G, S, OC and OD. Units may be redeemed in thousandths of a share for classes M, G, S, OC and OD. Financial year end: The last Paris Stock Exchange trading day in September. The first financial year end was the last Paris Stock Exchange trading day in March Tax system: The Fund is not subject to corporation tax. In accordance with the principle of transparency, the tax authorities consider the unitholder to be the direct owner of a share of the financial instruments and cash held in the Fund. The tax treatment of any capital gain or income from holding Fund shares depends on tax provisions specific to the investor s own particular circumstances and/or on the tax provisions in the country where the investor resides. Investors should seek professional financial advice. 3.2 Special provisions ISIN codes of the share classes: I class: FR N class: FR M class: FR G class: FR S class: FR OC class: FR OD class: FR Classification: Bonds and other debt securities denominated in euros UCITS Investment objective: The Fund s investment objective is to outperform its benchmark, the Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 years index, closing price. Benchmark index The benchmark is the Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 Years index, closing price. The Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 Years index is composed solely of private investment grade issuers (financial, corporate and utilities). All fixed-rate issues, with a short 1-3 year maturity, denominated in euros and whose outstanding is greater than 300 million euros are included. The Fund does not seek to replicate the index. As such, the performance of the index may be different from that of the Fund. However, the market risk of the Fund is similar to that of the benchmark. GROUPAMA CREDIT EURO CT 4/18 Prospectus /published on 16/02/2015

19 Investment Strategy Fund strategy: Performance is sought through the active management of: the overall sensitivity and distribution over different segments of the curve the level of exposure to credit risk and allocation by signature quality the selection of private issuers, both in terms of the choice of securities and the sector allocation. Information on the sensitivity range within which the Fund is managed is given in the table below: Interest-rate sensitivity bracket within which the UCITS is managed Geographical area of the issuers of the securities or the underlying securitisation products 0 to 3 Eurozone Any issuer whose issues are denominated in euros Exposure range of securities corresponding to this area Min 90% Any issuer whose issues are denominated in currencies other than the euro. Max 10% Portfolio composition strategy: In selecting securities for the portfolio, the manager applies a dual top-down and bottom-up approach. Top-down: starting from macroeconomic fundamentals from each region or per country (unemployment rate, inflation level, GDP growth, interest rate), managers define a target allocation (sensitivity, choice of curve, credit cursor, etc.). Bottom-up: This is an ascending approach that focuses first of all on the intrinsic qualities of a stock. It then analyses the economic outlook of the sector in which each company operates as well as the fundamentals of the country or economic region in which the company operates. For a portfolio of bonds, the decisions and major choices are based on directional management that consists in over- or under-sensitizing the portfolio with respect to the benchmark index, building the sensitivity on the curve (top-down approach) and on the choice of issuers put in the portfolio by the manager. This is based on his/her own analysis, which may be based on the expertise of the internal credit analysis team in order to optimise the risk/return ratio in the portfolio and on credit ratings issued by external entities (bottom-up approach). These two approaches combine to construct the portfolio. Management style: The Fund adopts an active management style aimed at outperforming its benchmark. Assets, excluding embedded derivatives Debt securities and Money Market instruments: Legal types of instruments used: The Fund s assets are composed of fixed-rate bonds, medium-term note loans, negotiable debt securities, fixed-rate annual-interest treasury bills, variable-rate bonds, inflation-indexed funds and securitisation vehicles and financial bonds. Breakdown of private/public debt: The Fund is primarily invested in private-sector Investment Grade issuers. Level of credit risk envisaged: The Fund is always invested in and/or exposed to private issuers for a minimum of 75% of net assets. Selection criteria based on rating agencies: The Fund is primarily invested in private, investment-grade issuers. GROUPAMA CREDIT EURO CT 5/18 Prospectus /published on 16/02/2015

20 Duration: The duration of the selected securities must ensure that the Fund s sensitivity constraint is maintained between 0 and 3. The Fund will not be directly exposed to equity markets. It may be exposed, on an ancillary basis, through the use of convertible bonds (maximum 10% of net assets). Holding shares or units in other UCITS: The Fund may invest up to 10% of its net assets in units or shares of a UCITS. The following UCITS may be used: Bond and other debt securities denominated in euros, Money-Market or Short-term Money Market French or European coordinated UCITS or their equivalents. Money market UCITS will be used to optimise the Fund s cash management. The UCITS will be managed directly or indirectly by Groupama AM. Trackers (listed index entities) may be used. For each of the above-listed classes: Holding ranges: - Shares or units of other UCITS: up to 10% of net assets. Investment restrictions imposed by the management company: Dispersion ratios by rating category for private investors have been set based on grades assigned by Standard and Poor s rating agency or equivalent to issuer securities, as follows: - Credit Investment Grade: 75% minimum of net assets, excluding derivatives. - A grade (A- to A+): 4% maximum for A-rated securities from a single issuer. - BBB grade (BBB- to BBB+): maximum 2% for BBB-rated securities from the same issuer (except for BBB-rated securities from the same issuer whose weighting in the index is greater, in which case the limit is 4%). - Less than BBB- grade: 10% maximum of net assets with a maximum of 2% for securities with a BBB- grade or less from a single issuer. The selection of issuers included in the portfolio by the manager is based on his/her own analysis, which may be based on the expertise of the internal credit analysis team in order to optimise the risk/return ratio in the portfolio and on credit ratings issued by external entities. - Unrated securities: 10% maximum of net assets with a maximum of 2% for unrated securities from a single issuer (except for issuers with an investment-grade rating, in which case the limit per corresponding rating category will apply). Derivatives: The use of derivatives is authorised up to a maximum commitment of 100% of the Fund s net assets and therefore has an impact both on the Fund s performance and risk. However, these make it possible to become exposed to or hedge against a specific risk, and in that respect they increase the strategy s flexibility. Derivatives will be used in this way to optimise performance. Types of markets targeted: The Fund may trade in all types of derivatives markets: Regulated markets Organised markets Over-the-counter markets. GROUPAMA CREDIT EURO CT 6/18 Prospectus /published on 16/02/2015