INVESTMENT ADVISORY. Consulenza personalizzata per Investitori Privati

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1 INVESTMENT ADVISORY Consulenza personalizzata per Investitori Privati Novembre 2015

2 ADB Analisi Dati Borsa SpA ADB - Analisi Dati Borsa SpA è una società di Consulenza in materia di Investimenti, fondata nel 1985 a Torino. Offre servizi di advisory per Clientela Istituzionale e Privata con Asset under Advisory superiori a 300 milioni di Euro e servizi di consulenza economico-finanziaria alla Clientela Corporate, con particolare riguardo alle PMI. Fondazioni SGR - Fondi CLIENTELA Banche ADB è leader di mercato nell advisory per le emissioni di MiniBond. Assicurazioni Retail Corporate I principi chiave di ADB sono: INDIPENDENZA La scelta di essere liberi da condizionamenti esterni e indipendenti da intermediari PROFESSIONALITA ADB mette a disposizione dei suoi Clienti il know-how consolidato in oltre 25 anni di storia TRASPARENZA Il cliente ha sempre una visione chiara e trasparente dei propri investimenti sui mercati 2

3 La consulenza secondo ADB L attività di consulenza personalizzata MiFID compliant rivolta alla clientela privata è costituita da tre fasi, il cui obiettivo finale consiste nella creazione e nel monitoraggio di un Portafoglio Dedicato che sia ritagliato completamente sulle esigenze dell investitore: PROFILATURA Il primo step comprende la compilazione del Questionario MiFID da parte del cliente e, conseguentemente, l individuazione del Profilo di Rischio più idoneo a rappresentarne gli obiettivi d investimento sull orizzonte temporale prescelto. DEFINIZIONE STRATEGIA DI INVESTIMENTO L analisi di un eventuale Portafoglio esistente rappresenta il presupposto per la Progettazione del Portafoglio Dedicato e l elaborazione di un Piano di Implementazione personalizzato in funzione delle specifiche necessità manifestate dal cliente. REPORTISTICA E CONTROLLO La contabilità finanziaria delle posizioni detenute, il costante controllo dei limiti * di rischiosità * prestabiliti e l invio periodico di report rientrano in un approccio volto al continuo monitoraggio degli investimenti e delle performance generate. 3

4 Profilatura MiFID Gli elementi che rientrano nella fase di profilatura risultano cruciali per una corretta impostazione del piano d investimento. In tale contesto, il confronto diretto e continuativo con il consulente permette di prendere in considerazione specifiche esigenze di pianificazione finanziaria e preferenze legate all operatività. Tale processo costituisce la base chiara e trasparente per un investimento consapevole. QUESTIONARIO MiFID ATTRIBUZIONE PROFILO DI RISCHIO Conoscenza/esperienza nel settore degli investimenti Situazione finanziaria Obiettivi di investimento Tolleranza al Rischio Basso Medio-Basso Medio Medio-Alto Alto IDENTIFICAZIONE * DELLE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEL PORTAFOGLIO DEDICATO Volatilità massima consentita Orizzonte temporale di riferimento Frequenza delle movimentazioni 4

5 Strategia di Investimento Il fulcro dei Portafogli Dedicati è costituito dai Modelli quantitativi sviluppati internamente da ADB. Di natura algoritmica ed incentrati sull analisi di trend, momentum e forza, essi sono alla base della selezione degli strumenti da inserire in portafoglio ed hanno il pregio di consentire l impiego di un metodo disciplinato ed oggettivo per determinare le scelte di Asset Allocation. È possibile distinguere tre categorie di modelli, differenziati in funzione della rischiosità desiderata: MODELLI A BASSA VOLATILITÀ Composizione prevalentemente obbligazionaria Asset tipicamente liquidi (OICR e obbligazioni) Adatti a vincolare somme per periodi stabiliti MODELLI A MEDIA VOLATILITÀ Asset Allocation dinamica e flessibile Esposizione limitata agli asset rischiosi Implementazione tramite OICR MODELLI AD ALTA VOLATILITÀ Selezione di singoli titoli azionari ed ETF azionari Adatti ad investitori con elevata propensione al rischio 5

6 Portafogli Dedicati Dalla differente aggregazione dei Modelli ADB nascono i 5 Portafogli Dedicati. La realizzazione del portafoglio è calibrata sullo specifico profilo di rischio, e può prevedere il ricorso a molteplici strumenti d investimento. Strumenti utilizzati Fondi/SICAV ETF Azioni Obbligazioni Profilo di rischio Volatilità massima Massima esposizione azionaria PRUDENTE Basso 3% 10% FLESSIBILE Medio-Basso 6% 30% BILANCIATO Medio 9% 50% DINAMICO Medio-Alto 13% 65% AGGRESSIVO Alto 18% 80% La tabella si riferisce alla proposta base di ADB, fortemente personalizzabile sulla base delle esigenze del Cliente. 6

7 Portafogli Dedicati: risultati Le performance sono state ottenute utilizzando la proposta base che ADB offre alla propria Clientela. 01-Jul Oct-2015 PRUDENTE FLESSIBILE BILANCIATO DINAMICO AGGRESSIVO Performance Annualizzata 2.8% 4.9% 7.3% 8.8% 10.1% Volatilità Annualizzata 2.8% 3.8% 5.6% 7.3% 10.1% Max Draw Down 4.5% 7.2% 10.1% 13.0% 14.9% % 4.7% 8.2% 12.2% 16.1% % 1.9% 3.1% 11.9% 21.0% % 5.2% 9.7% 10.1% 10.4% % 3.0% 5.8% 1.9% -1.9% % 11.4% 15.8% 16.5% 17.2% % 6.0% 8.6% 10.4% 12.1% % 1.5% 1.2% -0.8% -2.9% % 6.7% 5.8% 8.9% 12.0% % 6.3% 10.1% 15.1% 20.0% % 6.0% 8.5% 3.1% -2.4% % -1.4% -0.6% 2.6% 5.8% Total Performance 32.9% 64.5% 107.3% 138.3% 169.3% 7

8 Monitoraggio continuo I tre passaggi essenziali nei quali si sostanzia la valutazione delle posizioni che compongono il portafoglio del cliente sono tesi alla costante verifica dell adeguatezza del Portafoglio Dedicato al variare delle condizioni di mercato. Lo schema seguente riassume le principali attività svolte: CONTABILITÀ Registrazione degli eseguiti inviati dal cliente e delle commissioni/spese sostenute. CONTROLLO LIMITI RISCHIO Verifica della coerenza tra rischiosità complessiva delle posizioni e profilo di rischio del cliente. * REPORTISTICA Invio periodico di report completi di confronto con il benchmark e rendicontazione di portafoglio. 8

9 Contatti ADB Analisi Dati Borsa SpA Corso Duca degli Abruzzi, Torino (TO) Italia Tel. Fax Web Segui ADB su DISCLAIMER Le analisi ed ogni altra informazione e/o indicazione forniti nell ambito del presente documento hanno carattere puramente informativo ed indicativo e non costituiscono in alcun modo sollecitazione al pubblico risparmio. Pur ponendo ADB la massima diligenza nell'acquisizione dei dati ed elaborazione del documento, l Utente prende atto che: ADB non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro accuratezza o completezza le analisi e le indicazioni fornite hanno natura informativa e le eventuali decisioni operative che ne dovessero conseguire vengono assunte dall'utente in piena autonomia decisionale ed a proprio esclusivo rischio e pericolo; le analisi e le indicazioni fornite non costituiscono necessariamente un utile indicatore delle prospettive future delle variabili analizzate; è possibile che chi scrive sia direttamente e/o indirettamente interessato in qualità di investitore od altro all'andamento dei valori mobiliari analizzati. E vietata la riproduzione completa o parziale di qualsivoglia parte di questo documento senza autorizzazione scritta di ADB S.p.A. 9