Distretti e contesto economico

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Annalisa Romeo
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1 Distretti e contesto economico qualche numero Giovanni Ajassa Responsabile Servizio Studi Mestre, 22 ottobre 2012

2 Crisi e trasforrmazione Rimetterci in moto Cogliere le opportunità Uno schema di ragionamento Distretti (veneti) & Italia Italia & Europa Nuovo Mondo in transizione Andare oltre lo spread 2

3 Una volta tanto, non cominciamo con lo spread 25,0 Esportazioni: totale Italia e distretti (var. % a/a; valori correnti; elab. Servizio Studi BNL su Intesa e Istat) 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0 3,0 1,0 distretti tot. italia Attenzione all export, nei distretti e nel resto del Paese 3

Servizio Studi BNL su Intesa e Istat) 20,0 15,0 10,0 5,0

4 Attenzione all export extra-ue del Nord- Est Esportazioni italiane nel I sem (var. % a/a; elab. Servizio Studi BNL su Istat) extra-ue Cina 18,7 11,7 11,1 7,8 9,9 3,0-3,7-4,5-11,6-25,1 Nord-Ovest Nord-Est Centro Sud ITALIA 4

5 Senza il sostegno dell export, la nostra recessione avrebbe proporzioni elleniche Italia: PIL e domanda interna (var. % a/a; volumi; elab. Servizio Studi BNL su Eurostat) PIL Domanda interna 2,2 1,9 1,9 2,1 2,8 2,2 1,4 1,1 1,0 0,3 0,4-1,2-0,5-1,5-2,6-3,4-4,6-5,3 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 Le province distrettuali rimangono il cuore dell export italiano, anzi 5

Servizio Studi BNL su Eurostat) PIL Domanda interna 2,2 1,9 1,9 2,1 2,8 2,2 1,4 1,1 1,0 0,3

Dalla trasformazione dei distretti veneti segnali importanti e una dura selezione Calzature: esportazioni province Venezia-Padova (var. % a/a; elab.

6 Dalla trasformazione dei distretti veneti segnali importanti e una dura selezione Calzature: esportazioni province Venezia-Padova (var. % a/a; elab. Servizio Studi BNL su Istat) Mondo UE27 extra UE27 16,9 14,2 14,8 14,4 15,5 9,9 9,8 4,0 1,0-5,5-3,9-11,6-13,1-5,1 2,4-10,1 Occhiali: esportazioni provincia Belluno (var. % a/a; elab. Servizio Studi BNL su Istat) -13,6-5,1 Mondo UE27 extra-ue27-20,1 19,1 7,6 29,5 10,9 10,4 11,3-32,0-0,4-19,6-28, I -10,6-11,5-10,3 Gioielleria: esportazioni provincia Vicenza (var. % a/a; elab. Servizio Studi BNL su Istat) Mondo UE27 extra UE27 23,2 2,3 30,9 7,6 9,7 7,1 8,0 6,3 0, I -58,5-27,6-25,7-32, I Imprese leader, attori dinamici, investimenti e internazionalizzazione 6

Servizio Studi BNL su Istat) -13,6-5,1 Mondo UE27 extra-ue27-20,1 19,1 7,6 29,5 10,9 10,4 11,3-32,0-0,4-19,6-28,2 2008 2009 2010 2011 2012 I -10,6-11,5-10,3 Gioielleria: esportazioni provincia

7 Recessione, selezione, trasformazione: parole chiave nel credito, anche qui Prestiti alle società non finanziarie (milioni di euro; elab. Servizio Studi BNL su Banca d'italia) lug-11 dic-11 lug-12 Sofferenze delle società non finanziarie (milioni di euro; elab. Servizio Studi BNL su Banca d'italia) giu-11 dic-11 giu Vicenza Padova Venezia Belluno Vicenza Padova Venezia Belluno Trovare insieme delle soluzioni 7

Servizio Studi BNL su Banca d'italia) giu-11 dic-11 giu-12 20.394 20.219 20.127 18.152 17.901 17.626 1388 1507 1573 1.352 1.470 1.651 13.

Occorre, insieme, lavorare sul tema del credito Prestiti bancari alle società non finanziarie (miliardi di euro; elaborazione Servizio Studi BNL su BCE) ago-11

8 Occorre, insieme, lavorare sul tema del credito Prestiti bancari alle società non finanziarie (miliardi di euro; elaborazione Servizio Studi BNL su BCE) ago-11 dic-11 ago Germania Spagna Francia Italia Bisogna allargare il ventaglio delle fonti di finanziamento delle imprese 8

dic-11 ago-12 901 907 921 873 861 866 878 874 912 905 888 813 Germania Spagna

9 Occorre lavorare ancora sullo spread La regola del colesterolo: bene tra 200 e 300 9

10 L effetto Draghi: orientare le aspettative si può I primi 10 clienti dell'export tedesco (2011; mld; % su totale in parentesi; elab. Servizio Studi BNL su DeStatis) Francia 102 (9,6%) USA Paesi Bassi UK Cina Italia Austria Svizzera Belgio Polonia 74 (7,0%) 69 (6,5%) 66 (6,2%) 65 (6,1%) 62 (5,8%) 58 (5,5%) 48 (4,5%) 47 (4,4%) 43 (4,1) La tenuta dell euro conviene, per prima, alla Germania 10

Servizio Studi BNL su DeStatis) Francia 102 (9,6%) USA Paesi Bassi UK Cina Italia Austria Svizzera

L Europa ha ripreso a camminare BCE LTRO OMT ESM STABILITA CREDITIZIA CRESCITA ECONOMICA Fiscal Compact Basilea III Europa 2020 Growth Compact

11 L Europa ha ripreso a camminare BCE LTRO OMT ESM STABILITA CREDITIZIA CRESCITA ECONOMICA Fiscal Compact Basilea III Europa 2020 Growth Compact STABILITA FISCALE R&D /PIL al 3% Italia all 1,3% Regole per la stabilità, meccanismi per contrastare la speculazione, aspettiamo un growth compact 11

STABILITA FISCALE R&D /PIL al 3% Italia all 1,3% Regole per la

12 Italia, campione di avanzo primario Avanzo primario dei conti pubblici (in % del PIL; consuntivi e previsioni FMI, ottobre 2012) ,4 1,3 0,7 0,5 2,6 3,6-2,2-2,2-2,7-1,1-7,8-6,5-5,1-4,7-5,7-5,6-7,0-4,5 USA Regno Unito Spagna Francia Germania Italia 12

13 Ma i mercati guardano ai debiti Debito pubblico su PIL al 60% entro 20 anni 80,6 82,0 69,1 Debito pubblico in % del PIL (consuntivi e previsioni FMI, ottobre 2012) ,9 93,3 92,1 81,8 86,0 102,9 111,7 120,1 127,8 25,8 19,6 Cina Germania Spagna Regno Unito Francia USA Italia 13

previsioni FMI, ottobre 2012) 2011 2012 2013 96,9 93,3 92,1 81,8 86,0

14 .. e, per rispettare il Fiscal Compact e la debt-rule, serve la crescita Crescita del PIL reale (var. % a/a; consuntivi e previsioni FMI, ottobre 2012) ,2 7,8 8,2 0,3 0,3 1,7 0,1 3,1 0,7 0,3 0,6 0,5 1,1 1,8 2,2 2,1-1,5-1,3-2,3-0,7-0,4 Spagna Italia Francia Germania Regno Unito USA Cina 14

% a/a; consuntivi e previsioni FMI, ottobre 2012) 2011 2012 2013 9,2 7,8 8,2

15 Il nostro problema di crescita si può affrontare 135,0 130,0 Il divario dell'italia sulla Germania: il PIL reale (1991 = 100; elaborazione Servizio Studi BNL su Eurostat) 130,9 125,0 120,0 120,4 115,0 110,0 Germania Italia 105,0 100,0 95,0 90,0 La Germania, fino al 2005, cresceva meno di noi 15

Germania: il PIL reale (1991 = 100; elaborazione Servizio Studi BNL su Eurostat) 130,9 125,0 120,0

16 Dentro il nostro deficit di crescita: venti punti in meno di investimenti 16

17 miliardi di euro a prezzi costanti numero indice 2005 = 100 L esempio tedesco: la svolta delle riforme Hartz Germania: produttività e investimenti (produttività reale per ora lavorata e investimenti in volume) Fonte: elaborazione Servizio Studi BNL su Eurostat Investimenti (scala sx) Produttività (scala dx) Riforme strutturali, relazioni industriali, coesione, investimenti 17

in volume) Fonte: elaborazione Servizio Studi BNL su Eurostat 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Investimenti (scala

18 Serve un recupero di competitività 47,6 Cuneo fiscale e contributivo (in % del costo del lavoro; anno 2011; fonte: OCSE) Grado di "leverage" delle imprese (debiti fin. in % di debiti fin. + patrimonio netto; anno 2011; fonte: Banca d'italia) 48,0 35,3 43,9 Italia Media OCSE Italia Area euro 17,4 Costo dell'energia per le imprese ( per 100 KWh; anno 2011; fonte: Eurostat) Durata del processo civile (media in giorni; anno 2011; fonte: MEF) ,7 394 Italia Francia Italia Germania 18

+ patrimonio netto; anno 2011; fonte: Banca d'italia) 48,0 35,3 43,9 Italia Media OCSE Italia Area euro 17,4 Costo

19 per agganciare il mondo che cresce 250 Prodotto interno lordo (volumi; 2007 = 100; elaborazione Servizio Studi BNL su FMI, ottobre 2012) 230 Cina India Brasile 146 Turchia 142 Russia 133 USA 120 Germania 110 Italia 97 19

170 150 130 110 90 156 143 119 116 110 103 100 94 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

20 La Cina, campione di crescita, rispetto a noi PIL Italia = $ mld. PIL Cina = $ 409 mld. PIL Cina = $ mld. PIL Italia = $ mld. PIL Cina = $ mld. PIL Italia = $ mld. 20

PIL Cina = $ 7.298 mld. PIL Italia = $ 2.198 mld.

21 e per i nostri amici tedeschi PIL Germania = $ mld. PIL Cina = $ 409 mld. PIL Cina = $ mld. PIL Germania = $ mld. PIL Cina = $ mld. PIL Germania = $ mld. 21

Non solo Cina PIL Italia = $ 1.206 mld. PIL Turchia = $ 214 mld. PIL Italia = $ 2.

22 Non solo Cina PIL Italia = $ mld. PIL Turchia = $ 214 mld. PIL Italia = $ mld. PIL Turchia = $ 774 mld. PIL Italia = $ mld. PIL Turchia = $ mld. 22

23 I driver della crescita: le imprese 590 Capitalizzazioni di mercato al 12/10/2012 (miliardi di dollari; elaborazione Servizio Studi BNL su Bloomberg)

24 I driver della crescita: le famiglie Area euro, Cina, India: consumi privati e popolazione (miliardi di dollari e milioni di persone; 2010; fonte: elab. Servizio Studi BNL su WB) Popolazione Consumi privati Cina India Cindia Area euro 24

La nuova frontiera cinese: una graduale diffusione del benessere 50 45 40 35 Il PIL pro-capite in Cina (in % del PIL pro-capite

25 La nuova frontiera cinese: una graduale diffusione del benessere Il PIL pro-capite in Cina (in % del PIL pro-capite in Italia; PPP; elab. Servizio Studi BNL su FMI) Cina: salari minimi mensili (fonte: Confindustria)

Cina in transizione: il piano al 2030 La transizione dell'economia cinese (elaborazioni Servizio Studi BNL su dati Banca Mondiale, marzo 2012) 1995-2010 2011-2015 2016-2020

26 Cina in transizione: il piano al 2030 La transizione dell'economia cinese (elaborazioni Servizio Studi BNL su dati Banca Mondiale, marzo 2012) Crescita PIL (var. % a/a) Investimenti fissi su PIL (%) Consumi privati su PIL (%) Occupati in agricoltura (%) 26

27 Cina in transizione: accade già oggi Test PISA sulle conoscenze matematiche degli studenti quindicenni (anno 2009; fonte: OCSE) 250 La spesa in R&D delle imprese nel 2010 (miliardi di euro; fonte: Eurostat; per Cina, USA, Giappone e Corea: stime BNL Servizio Studi) Shangai - Cina Corea del Sud Finlandia Giappone Germania Francia Regno Unito USA Spagna Italia Turchia Romania Brasile Albania Italia Corea Francia Cina Germania Giappone USA Brevetti cinesi (richieste residenti; fonte: WB) Cinesi in città (quote % della popolazione; fonte: NBS) Welfare cinese (milioni di residenti; fonte: NBS) Con una pensione di base Con una polizza sanitaria 27

28 Tasso di crescita del PIL del paese/area (%) media La sfida che abbiamo davanti: crescere sui mercati che crescono 9,0 8,0 7,0 Vietnam India Italia: quote ns. export vs crescita paese/area (elaborazioni Servizio Studi BNL su dati e previsioni FMI) Cina Emergenti Asia 6,0 5,0 4,0 3,0 Brasile Corea Turchia Russia Messico Polonia Sud Africa USA Medio Oriente e Nord Africa Europa Centrale ed Orientale 2,0 1,0 Irlanda Giappone Grecia Portogallo Belgio Regno Unito Svizzera Spagna Francia Germania 0,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 Quota % del paese/area sul totale dell'export italiano (anno 2011) 28

Fare, insieme, un salto di qualità Numero delle imprese esportatrici in Cina (anno 2009; fonte: Banca d'italia) 8.

29 Fare, insieme, un salto di qualità Numero delle imprese esportatrici in Cina (anno 2009; fonte: Banca d'italia) Vendite delle imprese esportatrici in Cina (anno 2009; miliardi di euro; fonte: Banca d'italia) 18, ,5 Germania Italia Italia Germania Passare dagli 800 metri agli chilometri: dal sapere tacito alla global competition 29

30 La rete e le reti: ponti verso i nuovi mercati HANGZHOU, China Sat Sep 8, :21am EDT (Reuters) - China's largest e-commerce firm, Alibaba Group, expects to sell merchandise this year worth more than that sold by Amazon Inc and ebay combined, Alibaba's chief strategy officer said on Saturday. The company is aiming for 3 trillion yuan ($473 billion) in annual transaction value from its Taobao e-commerce units in the next 5 to 7 years, Zeng Ming told reporters. La rete ha spinto l'impresa a investire di più? (in % su un campione di imprese; fonte: Intesa Sanpaolo) 35,2 39,9 23,1 1,8 No Sì, ma in misura limitata Sì abbastanza Sì molto Al 30 giugno 2012, 441 reti con imprese partecipanti 30

Marco Polo Dal Veneto al Mondo, con il talento dei giovani e delle imprese 1.700 1.

Servizio Studi BNL su Istat) 1.581 1.500 1.491 1.400 1.300 1.394 1.351 1.298 1.

31 Marco Polo Dal Veneto al Mondo, con il talento dei giovani e delle imprese Giovani occupati nel Nord-Est (migliaia; anni; elab. Servizio Studi BNL su Istat) II 2008 II 2009 II 2010 II 2011 II 2012 II Una sfida da rinnovare, insieme 31

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