CONDIZIONI DEFINITIVE

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1 CREDITO COOPERATIVO INTERPROVINCIALE VENETO SOCIETA COOPERATIVA Sede sociale in Via Matteotti 11, Montagnana (Padova) Iscritta all Albo delle Banche al n. 5411, all Albo delle Società Cooperative al n. A e al Registro delle Imprese di Padova al n , Codice Fiscale e Partita IVA Capitale Sociale Euro ,44 CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CREDIVENETO - CREDITO COOPERATIVO OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE Credito Cooperativo Tasso Variabile 2008/2011 Emissione 163^ CODICE ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione sull emittente CREDITO COOPERATIVO INTERPROVINCIALE VENETO SOCIETA COOPERATIVA (l Emittente ), alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ) relativo al programma di prestiti obbligazionari CREDIVENETO CREDITO COOPERATIVO OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE (il Programma ) nell ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). Le Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 25/01/2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 22/01/2008 Il Prospetto di Base e le Condizioni Definitive sono disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede dell Emittente in Via Matteotti 11, Montagnana (Padova), ed è altresì consultabile sul sito internet L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

2 FATTORI DI RISCHIO 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI L investitore dovrebbe concludere una operazione avente ad oggetto tali obbligazioni solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che le stesse comportano. Resta inteso che, valutato il rischio dell operazione, l investitore e CREDITO COOPERATIVO INTERPROVINCIALE VENETO SOCIETA COOPERATIVA devono verificare se l investimento è adeguato per l investitore avendo riguardo alla sua situazione patrimoniale, ai suoi obiettivi di investimento e alla sua personale esperienza nel campo degli investimenti finanziari. Nondimeno si richiama l attenzione dell investitore sul documento di registrazione ove sono riportati i fattori di rischio relativi all Emittente. Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario Le obbligazioni oggetto della presente nota sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale a scadenza. Tali obbligazioni danno inoltre diritto al pagamento di cedole il cui ammontare e determinato in ragione dell andamento del parametro di indicizzazione prescelto tra i seguenti tassi: media mensile tasso Euribor a 3,6,12 mesi, valore puntuale del tasso Euribor a 3,6,12 mesi, che potrà essere maggiorato o diminuito di uno spread con l applicazione di un arrotondamento. L Emittente potrà prefissare il valore della prima cedola in misura indipendente dal parametro di indicizzazione, la cui entità sarà indicata su base nominale annua lorda al paragrafo 3 delle Condizioni Definitive del prestito. Il parametro di indicizzazione, la fonte del parametro, la data di determinazione, lo spread e l arrotondamento sono indicati al paragrafo 3 delle presenti Condizioni Definitive. Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario Le obbligazioni CREDIVENETO - CREDITO COOPERATIVO OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE non prevedono alcun rendimento minimo garantito. Le obbligazioni oggetto della presente nota informativa presentano alla data 04/08/2008, in esemplificazioni ipotetiche, nell ipotesi di costanza del parametro di indicizzazione, un rendimento effettivo su base annua al netto dell effetto fiscale (secondo i meccanismi specificati al paragrafo B.3 della pertinente Nota Informativa) calcolato in regime di capitalizzazione composta, del 5,165%. Lo stesso rendimento alla data si confronta con un rendimento effettivo su base annua, al netto dell effetto fiscale, di un titolo free risk (CCT) pari a 3,939%. Si precisa che le informazioni di cui sopra sono fornite a titolo esemplificativo nelle presenti Condizioni Definitive al paragrafo 2 Le obbligazioni sono emesse a 100 (100% del valore nominale) e cioè al prezzo di euro 1.000,00 per obbligazione. Il prezzo di sottoscrizione non e comprensivo di commissioni di collocamento implicite. Per una migliore comprensione dello strumento finanziario si fa rinvio alle parti delle presenti Condizioni Definitive ove sono posti tra l altro: Tabelle per esplicitare gli scenari di rendimento (favorevole, sfavorevole, costante) cfr. paragrafo 2 esemplificazione dei rendimenti; Il grafico e la descrizione dell andamento storico del sottostante, del rendimento virtuale dello strumento finanziario simulando l emissione del prestito nel passato (c.f.r. Paragrafo 2 esemplificazione rendimenti). 1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE Rischio Emittente E il rischio rappresentato dalla probabilità che l Emittente non sia in grado di adempiere all obbligo del pagamento delle cedole maturate e del rimborso del capitale a scadenza. Il sottoscrittore, diventando finanziatore dell Emittente, si assume il rischio che l Emittente non sia in grado di adempiere all obbligo del pagamento delle cedole maturate e del rimborso del capitale a scadenza. Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi ed né dal fondo interbancario di tutela dei depositi; il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio di Credito Cooperativo Interprovinciale Veneto Società Cooperativa.

3 FATTORI DI RISCHIO L Emittente potrà richiedere, riguardo ad ogni singolo prestito obbligazionario, la garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti come dettagliata nelle informazioni relative alle garanzie della Nota Informativa al paragrafo B.9. La situazione finanziaria dell Emittente è tale da garantire l adempimento nei confronti degli investitori degli obblighi derivanti dall emissione degli strumenti finanziari 1.2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Rischio di liquidità Il portatore delle Obbligazioni potrebbe trovarsi nell impossibilità o nella difficoltà di liquidare il proprio investimento prima della sua naturale scadenza e potrebbe dover accettare un prezzo inferiore a quello di sottoscrizione in considerazione del fatto che le richieste di vendita possono non trovare prontamente un valido riscontro. Pertanto l investitore, nell elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l orizzonte temporale dell investimento nelle Obbligazioni (definito dalla durata delle stesse all atto dell emissione) deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. Non è peraltro prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato delle obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa. Tuttavia, l Emittente potrà inserire il titolo nel proprio sistemi di scambi organizzati e/o in strutture di negoziazione equivalenti in modo da fornire su base continuativa prezzi di acquisto e di vendita determinati secondo le modalità stabilite dalla propria execution policy, di cui si invita l Investitore a prendere visione, come da Direttiva 2006/73/CE, cosiddetta Direttiva MiFID Markets in Financial Instruments Directive, e da Regolamento CONSOB 11522/98 e successive modifiche. Peraltro l Emittente non si impegna al riacquisto delle proprie Obbligazioni Rischio di Prezzo Si può verificare che il prezzo di vendita subisca un impatto negativo a causa della carente presenza di controparti in acquisto con effetto sul rendimento finale dell Obbligazione Il Rischio Tasso E il rischio rappresentato dalla eventualità che variazioni intervenute nella curva dei tassi di interesse di mercato possano avere riflessi sul prezzo di mercato dell obbligazione. Più specificatamente l investitore deve avere presente che, sebbene un titolo a tasso variabile segue l andamento del parametro di indicizzazione, subito dopo la fissazione della cedola, il titolo può subire variazioni di valore in maniera inversa alle variazioni dei tassi di interesse di mercato, fino al successivo allineamento ai tassi di mercato. La garanzia del rimborso integrale del capitale permette comunque all'investitore di poter rientrare in possesso del capitale investito alla data di rimborso del prestito e ciò indipendentemente dall'andamento dei tassi di mercato. Rischio di eventi di turbativa riguardanti il parametro di indicizzazione Qualora il parametro di indicizzazione non fosse rilevabile nel giorno previsto, il prospetto di base prevede modalità per fissare un valore sostitutivo. Le modalità di determinazione del valore sostitutivo del parametro di indicizzazione saranno di volta in volta indicate nelle Condizioni Definitive ed anche nell art. 7 del regolamento del Prestito Obbligazionario. Qualora il parametro di indicizzazione non fosse rilevabile nel giorno previsto, verrà utilizzata la prima rilevazione utile antecedente alla data di rilevazione originariamente prevista. Rischio correlato all eventuale spread negativo sul Parametro di Riferimento Il rendimento offerto può presentare uno sconto rispetto al rendimento del Parametro di Riferimento (Indicare il parametro) il cui ammontare sarà indicato nelle Condizioni Definitive. Questo aspetto deve essere valutato tenuto conto dell assenza di rating del prodotto Rischio di conflitto di interesse con le controparti di copertura Poiché l emittente si coprirà dal rischio di interesse stipulando contratti di copertura con controparti appartenenti e non al sistema del credito cooperativo, la comune appartenenza dell Emittente e della controparte al medesimo sistema potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.

4 FATTORI DI RISCHIO Rischio di assenza di rating Ai titoli oggetto della presente Nota Informativa non è stato attribuito alcun livello di Rating Rischio di conflitto di interesse In relazione ai singoli prestiti obbligazionari qualora incaricati del collocamento siano l Emittente e/o altri soggetti dallo stesso partecipati, direttamente o indirettamente, e/o qualora l emittente agisca anche quale agente per il calcolo, e/o svolga anche il ruolo di market maker del proprio Sistema di Scambi Organizzati o di un Sistema Multilaterale di Negoziazione ( Multilateral Trade Facilities - MTF ) Rischio connesso ai limiti della garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti Le obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o dal fondo di garanzia dei depositanti del credito cooperativo ma l emittente, in qualità di aderente al fondo di garanzia degli obbligazionisti del credito cooperativo (FGO), potrà richiedere all FGO la concessione della garanzia dei prestiti. Tale garanzia, definita al paragrafo B.9 della pertinente Nota Informativa verrà indicata nelle presenti Condizioni Definitive al paragrafo 3. Il diritto all intervento del fondo può essere esercitato solo nel caso in cui il portatore dimostri l ininterrotto possesso dei titoli nei tre mesi antecedenti l evento di default e per un ammontare massimo di titoli posseduti da ciascun portatore non superiore a euro ,38 (centotremiladuecentonovantuno/38) indipendentemente dalla loro derivazione da una o più emissioni obbligazionarie garantite. Alla data di redazione del presente documento, 05/08/2008, la dotazione collettiva massima del Fondo è pari, per il periodo 01/07/ /12/2008, a , Rischio di costi relativi a commissioni di esercizio ed altri oneri Non è prevista l applicazione di commissioni di sottoscrizione e di collocamento da parte dell Emittente. Possono tuttavia essere sostenute commissioni ed altri oneri in occasione del pagamento delle cedole o della vendita del titolo obbligazionario prima della scadenza. Si consiglia pertanto l investitore di informarsi dei suddetti eventuali oneri aggiuntivi Rischio di variazione imposizione fiscale L importo della liquidazione delle cedole dovuto al possessore dei titoli obbligazionari potrà essere gravato da oneri fiscali diversi da quelli in vigore al momento della pubblicazione del presente Prospetto di Base o delle Condizioni Definitive (si veda al riguardo il paragrafo 5.14 della pertinente Nota Informativa). Tale ipotetica variazione potrebbe determinare una diminuzione del rendimento prospettato.

5 2. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Scenario 1 (Ipotesi favorevole al sottoscrittore) Scenario 2 (Ipotesi sfavorevole al sottoscrittore) Scenario 3 (Ipotesi costante per il sottoscrittore) Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione, paria a 4,97%, abbia un andamento moderatamente crescente per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, pari allo 0,30% annuo (0,75% su base trimestrale) il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 5,581% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 4,8732% (al netto della ritenuta fiscale del 12,5%). Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione, paria a 4,97%,abbia un andamento moderatamente decrescente per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, pari allo 0,30% annuo (0,75% su base trimestrale) il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 4,748% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 4,144% (al netto della ritenuta fiscale del 12,5%). Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione, paria a 4,97%. rimanga costante per tutta la durata del Prestito, Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 5,165% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 4,509% (al netto della ritenuta fiscale del 12,5%). ANALISI RETROSPETTIVA Si avverte l investitore che l andamento storico del tasso Euribor 3 mesi non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. La performance storica che segue deve essere pertanto intesa come meramente esemplificativa e non costituisce una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento.

6 Evoluzione storica del parametro di riferimento: Euribor a 3 mesi rilevato per valuta di riferimento al 04/08/2008 La rilevazione retrospettiva è stata effettuata, per omogeneità, in funzione di un periodo di 3 anni Data rilevazione Euribor 3 mesi Euribor 3 mesi Scadenze cedolari Spread Tasso Cedola Cedola lorda Cedola netta 16/08/2005 2,135% 18/11/ ,235% 5,59 4,89 16/11/2005 2,35% 18/02/ ,450% 6,13 5,36 16/02/206 2,604% 18/05/ ,704% 6,76 5,92 16/05/2006 2,883% 18/08/ ,983% 7,46 6,53 16/08/2006 3,227% 18/11/ ,327% 8,32 7,28 16/11/2006 3,598% 18/02/ ,698% 9,25 8,09 15/02/207 3,825% 18/05/ ,925% 9,81 8,59 16/05/2007 4,067% 18/08/ ,167% 10,42 9,12 16/08/2007 4,574% 18/11/ ,674% 11,69 10,22 15/11/2007 4,58% 18/02/ ,680% 11,70 10,24 14/02/2008 4,342% 18/05/ ,442% 11,11 9,72 15/05/2008 4,86% 18/08/ ,960% 12,4 10,85 Rendimento effettivo annuo lordo 3,711% Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12,50%) 3,244% Andamento Euribor 3 mesi valori puntuali dal 04/08/2005 al 04/08/2008

7 Comparazione con un titolo di stato di stato di simile durata Nella tabella sottostante si confronta il rendimento del titolo offerto, calcolato alla data di emissione sulla base del prezzo di emissione, pari al 100% del valore nominale, e considerando le cedole future di valore pari a quella iniziale (scenario intermedio), con il rendimento di altro strumento finanziario a basso rischio emittente (Certificato di Credito del Tesoro con scadenza simile) acquistato in data 04/08/2008 al prezzo di 99,.57, considerando le cedole future pari a quelle in corso, CCT OBBLIGAZIONE CREDITO 01/11/2011 COOPERTIVO INTERPROVINCIALE VENETO SO0CIETA COOPERATIVA Scadenza 01/11/ /08/2011 Rendimento Effettivo Annuo 4,488% 5,165% Lordo Rendimento Effettivo Annuo 3,939% 4,509% Netto (calcolata applicando la ritenuta vigente del 12,5%)

8 3. CONDIZIONI DELL OFFERTA E CARATTERISTICHE SPECIFICHE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Denominazione Obbligazione Credito Cooperativo Tasso Variabile 2008/2011 Emissione 163^ Codice ISIN IT Ammontare Totale dell Emissione L Ammontare Totale dell Emissione è pari a Euro ,00, per un totale di n, Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro 1.000,00, L Emittente nel Periodo di Offerta ha facoltà di aumentare l Ammontare Totale tramite comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente stesso e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB Periodo di Offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal 14/08/2008 al 14/11/2008, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con avviso da pubblicarsi in tutte le sedi dell Emittente, sul sito internet dell Emittente stesso e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. E fatta salva la facoltà dell Emittente di estendere il periodo di offerta dandone comunicazione al pubblico con avviso da pubblicarsi in tutte le sedi dell Emittente, sul sito internet dell Emittente stesso e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Destinatari dell offerta L offerta è indirizzata esclusivamente alla clientela di CREDITO COOPERATIVO INTERPROVINCIALE VENETO SOCIETA COOPERATIVA. Lotto Minimo Le domande di adesione all offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 Obbligazione. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000,00 per Obbligazione Data di Emissione La Data di Emissione del Prestito è 18/08/2008 Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è 18/08/2008 Date di Regolamento Le date di regolamento coincidono con qualsiasi giorno lavorativo posteriore alla Data di Godimento, compreso nel Periodo di Offerta sulla base delle effettive sottoscrizioni della clientela, qualora successive alla data di Godimento Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il 18/08/2011. Garanzie Il presente Prestito Obbligazionario è ammesso alla garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti. Parametro di Indicizzazione Il Parametro di Indicizzazione delle Obbligazioni è il tasso Euribor trimestrale rilevato alla relativa Data di Determinazione, pubblicato giornalmente sul circuito Reuters (alla pagina ATICFOREX06) e Bloomberg (alla pagina BTMM IM), nonchè pubblicato sulle pagine del quotidiano Il Sole - 24 Ore e sui principali quotidiani economici a diffusione nazionale ed europea a carattere economico e finanziario. Spread Il Parametro di Indicizzazione sarà aumentato di uno Spread pari a 0,10% (10 Basis Points). Arrotondamento Non previsto Prima Cedola La prima cedola pagabile il 18/11/2008 è fissata nella misura del 5,05% nominale annuo lordo Rendimento effettivo lordo 5,165% Rendimento effettivo netto 4,509%

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