PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO

Transcript

1 La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 28 marzo 2008 ed è valida a partire dal 1 aprile PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA Mediolanum Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione appartenente al Gruppo Mediolanum, con Sede legale e amministrativa in via F. Sforza Basiglio Milano 3 (MI). Mediolanum Vita S.p.A. - Sede legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza Basiglio - Milano 3 (MI) - Italia - Capitale Sociale i.v. euro R.E.A. (MI) Codice Fiscale/Partita IVA/Numero Registro Imprese di Milano Società con unico Socio - Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Mediolanum S.p.A. - tel sito Internet - info@bancamediolanum.it, impresa autorizzata all esercizio delle assicurazioni con D.M pubblicato sulla G.U. n. 193 del , Società di Revisione alla data di redazione del presente Prospetto : Reconta Ernst & Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, Roma. Per ulteriori informazioni sulla Compagnia e/o sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III sez. A, par. 1, del. 2. SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III, Sezione D), par. 7 del Prospetto Informativo. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO DI CAPITALIZZAZIONE 3. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 3.1 Caratteristiche del contratto Il prodotto qui descritto, denominato MEDIOLANUM TFM, è un contratto di capitalizzazione in forma collettiva a premio unico, applicabile alle singole posizioni assicurative inserite nella Convenzione configurante l accordo tra le parti. Il contratto garantisce la conservazione del capitale e il consolidamento periodico del rendimento ottenuto dalla gestione interna separata, al netto della percentuale trattenuta dalla Compagnia, cui il contratto è collegato. La determinazione di tale rendimento avviene una volta l anno. Tale rendimento non può in ogni caso essere inferiore al rendimento minimo del 2,00%, garantito per tutta la durata del contratto. Con MEDIOLANUM TFM la Compagnia garantisce, alla scadenza contrattuale, la corresponsione a ciascun Beneficiario designato del capitale rivalutato. I Beneficiari delle somme garantite alla scadenza del contratto sono gli amministratori o i collaboratori indicati ed in caso di loro decesso gli eredi legittimi o testamentari. Entro la scadenza del contratto, l Investitore-Contraente può richiedere il differimento della scadenza stessa di anno in anno, con conseguente differimento del rimborso del capitale, in caso di prosecuzione del rapporto di collaborazione dell amministratore o collaboratore. 3.2 Durata del contratto Il contratto ha una durata che può essere scelta dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione da un minimo di 5 anni ad un massimo di 10 anni. 3.3 Versamento dei premi A fronte della garanzia del pagamento del capitale a scadenza l Investitore-Contraente dovrà corrispondere alla Compagnia un premio unico al momento del perfezionamento del contratto. E facoltà dell Investitore- Contraente effettuare dei versamenti di premio aggiuntivi in corso di contratto per ogni singola posizione assicurativa emessa a fronte del contratto. Tali versamenti integrativi incrementeranno il capitale maturato. I premi versati, al netto dei costi, sono investiti in una gestione interna separata e costituiscono il capitale investito. La Compagnia preleva dal premio unico versato (iniziale o aggiuntivo) i costi di caricamento e le spese fisse di emissione, che pertanto non concorrono a formare il capitale investito. Parte I - pagina 1 di 9

2 Il premio unico è così scomposto (la scomposizione è effettuata, al fine dell'attribuzione delle spese di emissione pari a 5 euro, con riferimento ad un versamento di ,00 euro): COMPONENTI DEL PREMIO VALORE % A. CAPITALE INVESTITO A 91,53% A1. COMPONENTE OBBLIGAZIONARIA n/a A2. COMPONENTE DERIVATIVA n/a B. COSTI DI CARICAMENTO (*) 8,42% C. CAPITALE NOMINALE C = A+B 99,95% D. COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE n/a E. SPESE DI EMISSIONE 0,05% F. PREMIO VERSATO F = C+D+E 100% B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO Il prodotto garantisce il rimborso di un capitale a scadenza pari al capitale investito rivalutato periodicamente in funzione del rendimento conseguito dalla gestione interna separata, al netto della percentuale trattenuta dalla Compagnia, con un rendimento minimo garantito del 2,00% su base annua. Concorrono alla determinazione del rendimento della gestione le plusvalenze, le minusvalenze e gli altri flussi di cassa solo se effettivamente realizzati sulle attività che compongono la gestione. Ciò in quanto le attività di nuova acquisizione sono valutate al prezzo di acquisto, mentre quelle già di proprietà della Compagnia sono valutate al prezzo di iscrizione nella gestione interna separata. La data di determinazione del rendimento della gestione, che coincide con la data della sua certificazione, è indipendente dalla data di rivalutazione annuale, la quale varia in base alla data di sottoscrizione del contratto. Si rinvia al par per le informazioni sulla gestione interna separata Medinvest cui è collegato il contratto. 4.1 Tasso di rendimento minimo garantito Il contratto prevede la garanzia di un rendimento minimo del 2,00% su base annua, riconosciuto per tutta la durata contrattuale. 4.2 Rivalutazione periodica La rivalutazione periodica del capitale investito è determinata dal prodotto fra il rendimento realizzato dalla gestione interna separata e l aliquota di retrocessione pari all 80%, con un minimo garantito del 2,00% su base annua. La rivalutazione periodica viene attribuita al contratto a ciascuna ricorrenza annuale del medesimo, convenzionalmente stabilita al 1 gennaio di ogni anno. In occasione della prima ricorrenza annuale del contratto ed in caso di rimborso/riscatto, oppure con riferimento ai capitali derivanti dai premi integrativi corrisposti, la rivalutazione avviene pro rata temporis. Ogni rivalutazione annuale attribuita al contratto resta definitivamente acquisita per cui il capitale maturato di anno in anno non può decrescere. 4.3 Informazioni sulla gestione interna separata L investimento finanziario è costituito dalla gestione interna separata Parte I - pagina 2 di 9

3 Gestione separata Medinvest Codice Gestione separata 013 Data di avvio attività 1 luglio 1983 Valuta di denominazione Euro Periodo di osservazione per la determinazione del rendimento annuo Composizione del patrimonio della gestione separata Aree geografiche Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio Stile di gestione La società di revisione Il periodo di osservazione per la determinazione del rendimento è annuale e decorre dal 1 gennaio al 31 dicembre del medesimo anno. La gestione investe principalmente in titoli di stato italiani e dell Area Euro, nonché obbligazioni corporate denominate in euro; possono essere effettuati investimenti contenuti in altri crediti, in immobili e quote di OICR. Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del medesimo gruppo di appartenenza della Compagnia non supera complessivamente il 5% del totale delle attività della gestione. Area Euro Principalmente governativi, organismi sovranazionali Investimento significativo: obbligazioni corporate con rating almeno pari all investment grade. Duration Non sono predefiniti obiettivi di duration della componente obbligazionaria; essa viene gestita in modo attivo sulla base delle caratteristiche dei passivi. Rating - Investimento in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade o di elevato standing creditizio quali corporate bancari domestici. Paesi Emergenti - È escluso l investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Criteri di selezione degli strumenti finanziari Le scelte di investimento vengono effettuate sulla base delle previsioni circa l evoluzione dei tassi di interesse considerando le opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sui diversi tratti della curva dei rendimenti, nonché sulla base dell analisi dell affidabilità degli emittenti, sempre nel rispetto della durata degli impegni delle passività e tenendo conto delle garanzie di rendimento minimo previste dal contratto. Inoltre, può investire in titoli azionari di società ad elevata capitalizzazione e OICR specializzati operanti nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento. La politica di investimento adottata dalla gestione mira ad ottenere rendimenti superiori all inflazione, sia nel breve che nel lungo termine, e quindi il graduale incremento del capitale investito, offrendo in ogni caso una garanzia di rendimento minimo. Le scelte di investimento sono effettuate nel rispetto dei limiti previsti dalla normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita. La Società di revisione incaricata di certificare la gestione è Reconta Ernst & Young S.p.A., con sede legale in Italia, Via Romagnoli n.18/a, Roma. B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 5. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO A SCADENZA Il capitale a scadenza del contratto sarà pari al capitale investito rivalutato periodicamente in funzione del rendimento conseguito dalla gestione interna separata, al netto della percentuale trattenuta dalla Compagnia, con un minimo garantito del 2,00% su base annua. In caso di avvenuta tassazione sui proventi derivanti dalle quote di OICR eventualmente detenuti, la gestione separata matura il relativo credito d imposta. La Compagnia trattiene tale credito d imposta che pertanto non va a beneficio degli Investitori-Contraenti. Parte I - pagina 3 di 9

4 6. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO Trascorso almeno un anno, l Investitore-Contraente può richiedere la risoluzione immediata del contratto e la conseguente liquidazione del valore di rimborso/riscatto. Il rimborso/riscatto, se richiesto a seguito dell interruzione del rapporto di collaborazione dell amministratore o collaboratore per qualunque causa, è ammesso anche il primo anno con riferimento alla singola posizione assicurativa. Il valore di rimborso /riscatto liquidato sarà pari al maggior valore tra i premi unici complessivamente versati e il capitale maturato al momento della richiesta di rimborso/riscatto. In caso di avvenuta tassazione sui proventi derivanti dalle quote di OICR eventualmente detenuti, la gestione separata matura il relativo credito d imposta. La Compagnia trattiene tale credito d imposta che pertanto non va a beneficio degli Investitori-Contraenti. Per quanto concerne le operazioni di rimborso/riscatto da parte dell Investitore Contraente, la Compagnia non prevede l applicazione di alcun tipo di costo. Per informazioni più dettagliate sulle modalità di esercizio del rimborso/riscatto si rinvia al par OPZIONI CONTRATTUALI. Entro la scadenza del contratto, l Investitore-Contraente ha la facoltà di richiedere che la scadenza stessa venga differita di anno in anno in caso di prosecuzione del rapporto di collaborazione dell amministratore o collaboratore, con conseguente rinvio della riscossione del capitale maturato. In tal caso, il contratto rimane in vigore per tutto il periodo del differimento. La Compagnia, al più tardi entro sessanta giorni dalla data prevista per l esercizio dell opzione, fornisce per iscritto all avente diritto una descrizione sintetica, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche. *** I termini di pagamento concessi alla Compagnia sono pari a trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa, oltre tali termini sono dovuti gli interessi di mora. I termini di prescrizione per l esercizio del diritto alle prestazioni, come previsto dalla normativa vigente, si estinguono in un anno dalla data di esigibilità delle prestazioni stesse. Per la documentazione che l Investitore-Contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni, si rinvia alle Condizioni di Contratto. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 8. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO 8.1 COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE Spese fisse La Compagnia per far fronte alle spese di emissione del contratto preleva un costo fisso sul premio unico versato in fase di sottoscrizione pari a 5,00 euro. Tale importo viene prelevato anche su eventuali premi unici aggiuntivi Costi di caricamento I costi di caricamento gravanti sul premio versato, al netto delle spese di emissione, atti a coprire i costi commerciali, le spese amministrative e i contributi di vigilanza da versare all Autorità competente sono riportati nella tabella che segue: Parte I - pagina 4 di 9

5 Durata Costi di Caricamento Durata Costi di Caricamento 10 8,42% 5 5,22% 9 7,78% 4 4,58% 8 7,14% 3 3,94% 7 6,50% 2 3,29% 6 5,86% 1 2,65% Costi di rimborso del capitale prima della scadenza La Compagnia non prevede l applicazione di costi di rimborso/riscatto. 8.2 COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE La percentuale trattenuta dalla Compagnia sul rendimento annuo conseguito dalla gestione interna separata è pari al 20%. *** Nella tabella di seguito riportata è data evidenza della quota parte percepita in media dai collocatori dove per caricamento medio si intende la media dei costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente di cui al par. 8.1, applicati ai contratti in portafoglio all ultimo esercizio della Compagnia. Caricamento medio Quota parte percepita in media dai collocatori 5,74% 52,22% Sui costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente di cui al par. 8.2, la quota parte percepita in media dai collocatori risulta pari a zero. 9. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Il presente contratto non prevede agevolazioni finanziarie. 10. REGIME FISCALE Le somme dovute dalla Compagnia in dipendenza del contratto qui descritto sono soggette ad imposta sostitutiva, attualmente pari al 12,50%, sulla differenza fra la somma dovuta dalla Compagnia e l ammontare dei premi corrisposto dall Investitore-Contraente. La Compagnia non opera la ritenuta della suddetta imposta sostitutiva sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa e a persone fisiche o ad enti non commerciali in relazione a contratti stipulati nell ambito di attività commerciale qualora gli interessati presentino una dichiarazione della sussistenza di tale requisito. Inoltre le somme corrisposte dalla Compagnia in caso di morte dell Investitore-Contraente sono escluse dall asse ereditario. Si rinvia alla Parte III del Prospetto per maggiori informazioni. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO/RISCATTO 11. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO 11.1 Modalità di sottoscrizione La sottoscrizione del contratto avviene esclusivamente mediante apposito modulo di proposta di cui all Appendice B, Parte II del. Il contratto si intende concluso nel momento in cui l Investitore-Contraente, a seguito della sottoscrizione del modulo di proposta, riceve l appendice di polizza sottoscritta dalla Compagnia. Il contratto entra in vigore a condizione che sia stato versato il premio unico, alle ore del giorno di decorrenza indicato in appendice di polizza o, se effettuato dopo tale data, alle ore del giorno di detto pagamento. Il Premio Unico iniziale e gli eventuali Premi Aggiuntivi possono essere versati con le seguenti modalità: Parte I - pagina 5 di 9

6 - assegno bancario o circolare non trasferibile intestato alla Compagnia; - bonifico bancario sul conto corrente intestato alla Compagnia. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione B, par Modalità di revoca della proposta L Investitore-Contraente, ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 2005, n. 209, può revocare la proposta di assicurazione prima della conclusione del contratto. A tal fine, l Investitore-Contraente deve inviare alla Compagnia una lettera raccomandata A.R. con l indicazione di tale volontà. Gli obblighi assunti dall Investitore-Contraente e dalla Compagnia cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. La Compagnia è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagate dall Investitore-Contraente, entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione Diritto di recesso dal contratto L Investitore-Contraente, ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 2005, n. 209, può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione. A tal fine, l Investitore-Contraente deve inviare alla Compagnia una lettera raccomandata A.R. con l indicazione di tale volontà. Gli obblighi assunti dall Investitore-Contraente e dalla Compagnia cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso, unitamente all originale dell appendice di polizza emessa, la Compagnia rimborsa all Investitore-Contraente il premio versato, diminuito delle eventuali imposte e delle spese effettivamente sostenute per l'emissione del contratto di cui al punto del presente, a condizione che siano quantificate nella proposta e nel contratto. 12. MODALITÀ DI RIMBORSO / RISCATTO DEL CAPITALE INVESTITO L Investitore-Contraente, per richiedere il rimborso/riscatto del capitale, anche di una singola posizione assicurativa, deve presentare alla Compagnia richiesta scritta accompagnata dalla documentazione richiesta. Per le informazioni relative al valore di rimborso/riscatto l Investitore-Contraente potrà telefonare gratuitamente al Banking Center di Banca Mediolanum S.p.A al numero verde , o scrivere a Mediolanum Vita S.p.A., ufficio Collettive, via F. Sforza Palazzo Meucci Basiglio Milano 3 (MI). Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 5 E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 13. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO Al contratto si applica la legge italiana. 14. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. 15. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI La Compagnia comunicherà tempestivamente per iscritto all Investitore-Contraente ogni modifica intervenuta nelle informazioni riportate nel presente o nel Regolamento della gestione separata nel corso della durata contrattuale, anche per effetto di modifiche contrattuali e normative applicabili. Inoltre trasmetterà, entro sessanta giorni dalla ricorrenza annuale prevista per la rivalutazione delle prestazioni, un estratto conto annuale della posizione che riporta la situazione relativa a: - cumulo dei premi versati e valore del capitale maturato alla data di riferimento del rendiconto dell anno precedente; - valore del capitale maturato alla data di riferimento del rendiconto; - valore di rimborso/riscatto maturato alla data di riferimento del rendiconto; - rendimento finanziario annuo realizzato dalla gestione separata, rendimento finanziario attribuito, con evidenza della quota di rendimento trattenuta, misura di rivalutazione. Parte I - pagina 6 di 9

7 La Compagnia comunicherà annualmente all Investitore-Contraente, entro il mese di febbraio, la Parte II del presente Prospetto, contenente l aggiornamento dei dati storici di rischio/rendimento relativi alla gestione interna separata che determina la rivalutazione periodica del capitale investito. Gli obblighi relativi alle comunicazioni sopra riportate, ove preventivamente ed espressamente richiesto dall'investitore-contraente, possono essere assolti anche utilizzando tecniche di comunicazione a distanza, purché le caratteristiche di queste ultime consentano al destinatario dei documenti l'acquisizione su supporto duraturo. Il aggiornato, il rendiconto annuale, il prospetto annuale della composizione della gestione interna separata e tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito Internet dove possono essere acquisiti su supporto duraturo. *** La Compagnia è tenuta a consegnare all Investitore-Contraente, prima della data di conclusione del contratto, un progetto esemplificativo delle prestazioni in forma personalizzata, illustrante lo sviluppo dei premi, il valore di rimborso a scadenza nonché il valore di rimborso/riscatto, al netto dei costi, determinati in base alle Condizioni di Contratto sottoscritte ed in conformità alla metodologia di calcolo prevista dall ISVAP. 16. RECAPITO, ANCHE TELEFONICO, CUI INOLTRARE ESPOSTI, RICHIESTE DI CHIARIMENTI, INFORMAZIONI O INVIO DI DOCUMENTAZIONE Eventuali reclami, richieste di invio di documentazione o informazioni riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum Vita S.p.A., Palazzo Meucci, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 - Milano (telefono: ; fax: 02/ ; assistenza.clienti@mediolanum.it). Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia: - per questioni attinenti al contratto, all'isvap, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Via G.B. Martini 3, Roma o Via Broletto 7, Milano, telefono / In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA Mediolanum Vita S.p.A., con Sede legale e Direzione in via F.Sforza Palazzo Meucci - Basiglio Milano 3 (MI), è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente. Il Rappresentante legale Edoardo Lombardi Parte I - pagina 7 di 9

8 APPENDICE A alla Parte I del : GLOSSARIO Aliquota di retrocessione. La percentuale del rendimento conseguito dalla gestione separata degli investimenti che la Compagnia riconosce al contratto. Appendice di polizza. Documento in cui vengono riportati i dati identificativi dell Investitore-Contraente e del Beneficiario e dove sono indicati gli elementi che caratterizzano il contratto (il tipo, gli importi delle prestazioni, il premio, ecc.). Beneficiario. Persona fisica o giuridica, designata dall Investitore-Contraente, che riceve la prestazione contrattuale quando si verifica l'evento previsto. Può coincidere con l Investitore-Contraente stesso. Capitale investito. L importo pari ai premi versati al netto dei costi previsti dal contratto. Capitale maturato. L importo derivante dalle rivalutazioni di volta in volta riconosciute al capitale investito alle ricorrenze previste dal contratto. Composizione della gestione separata. Informazione sulle principali tipologie di strumenti finanziari o altri attivi in cui è investito il patrimonio della gestione separata. Condizioni di contratto. Insieme di tutte le clausole che disciplinano la polizza di assicurazione. Consolidamento. Meccanismo in base al quale il rendimento del contratto derivante dalla rivalutazione periodica (annualmente, mensilmente, ecc.), viene definitivamente acquisito. Ne consegue che dal consolidamento le prestazioni del contratto possono solo aumentare. Convenzione. Accordo che l Investitore-Contraente stipula con la Compagnia per concludere contratti di capitalizzazione in forma di collettiva. Estratto conto annuale. Riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del contratto di assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al contratto, quali il valore della prestazione maturata, i premi versati e quelli in arretrato e il valore di rimborso/riscatto maturato. Per i contratti con prestazioni collegate a gestioni separate, il riepilogo comprende inoltre il tasso di rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata, l aliquota di retrocessione riconosciuta e il tasso di rendimento retrocesso. Gestione interna separata (o speciale). Fondo appositamente creato dalla Compagnia di assicurazione e gestito separatamente rispetto al complesso delle attività, in cui confluiscono i premi al netto dei costi versati dai contraenti che hanno sottoscritto polizze rivalutabili. Dal rendimento ottenuto dalla gestione separata e dall aliquota di retrocessione deriva la rivalutazione da attribuire alle prestazioni assicurate. Investment grade. Termine utilizzato dalle agenzie di valutazione della solvibilità delle società, con riferimento a titoli obbligazionari di alta qualità che hanno ricevuto rating pari o superiore a BBB (S&P) o a Baa (Moody s). Modulo di Proposta. Documento o modulo sottoscritto dall Investitore-Contraente, in qualità di proponente, con il quale egli manifesta alla Compagnia la volontà di concludere il contratto in base alle caratteristiche ed alle condizioni prestabilite. Opzione. Clausola contrattuale secondo cui l Investitore-Contraente può scegliere che la prestazione sia differita rispetto alla scadenza originariamente prevista. Parte I - pagina 8 di 9

9 Periodo di osservazione. Periodo di riferimento,solitamente pari a dodici mesi, in base al quale viene determinato il rendimento finanziario della gestione separata. Prodotto finanziario di capitalizzazione in forma Collettiva. Contratto operante in applicazione di un'apposita Convenzione che l Investitore-Contraente stipula con la Compagnia per i componenti di una collettività omogenea di individui, ciascuno dei quali potrà essere inserito nell'operazione con una propria posizione assicurativa (esempio: l azienda che stipula l'assicurazione collettiva per i propri Amministratori o Collaboratori). Prospetto annuale della composizione della gestione separata. Riepilogo aggiornato annualmente dei dati sulla composizione degli strumenti finanziari e degli attivi in cui è investito il patrimonio della gestione separata. Rating. E una valutazione del merito creditizio di un emittente che esprime il grado di solvibilità dello stesso. Tale valutazione è assegnata da agenzie indipendenti ed è espressa in lettere. Regolamento della gestione separata. L insieme delle norme, riportate nelle condizioni contrattuali, che regolano la gestione separata. Rendiconto annuale della gestione separata. Riepilogo aggiornato annualmente dei dati relativi al rendimento finanziario conseguito dalla gestione separata e all aliquota di retrocessione di tale rendimento attribuita dalla Compagnia al contratto. Rendimento. Risultato finanziario della gestione separata nel periodo di osservazione previsto dal regolamento della gestione stessa. Rendimento minimo garantito. Rendimento finanziario annuo composto, che la Compagnia di assicurazione garantisce alle prestazioni assicurate. Può essere già conteggiato nel calcolo delle prestazioni assicurate iniziali oppure riconosciuto anno per anno tenendo conto del rendimento finanziario conseguito dalla gestione separata. Riserva Matematica. Importo che corrisponde al capitale maturato e che viene accantonato dalla Compagnia per far fronte agli impegni contrattuali. Rivalutazione. Maggiorazione delle prestazioni contrattuali attraverso la retrocessione di una percentuale del rendimento della gestione separata secondo la periodicità (annuale, mensile, ecc.) stabilita dalle condizioni contrattuali. Società di revisione. Società diversa dalla Compagnia di assicurazione, prescelta nell ambito di un apposito albo cui tali società possono essere iscritte soltanto se godono di determinati requisiti, che controlla e certifica i risultati della gestione separata. TFM 01/04/08 Parte I - pagina 9 di 9