Seminario ABN AMRO Markets Investire facilmente sui tassi di interesse e di cambio.

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1 Seminario ABN AMRO Markets Investire facilmente sui tassi di interesse e di cambio. Rimini, ITForum,

2 ABN AMRO Markets. Il nostro impegno è rivolto a massimizzare i vantaggi derivanti dall appartenere ad un grande Gruppo, con competenze ed esperienze globali, e creare così valore per e con i nostri clienti. Per soddisfare le particolari esigenze degli investitori privati, è stato creato il team internazionale ABN AMRO Markets dedicato all ideazione, strutturazione e distribuzione di strumenti di investimento. Operiamo sui più importanti mercati finanziari di Europa, Asia e America. Sono oltre 150 i professionisti impegnati come strutturatori, market maker, trader, product specialist, sales e customer satisfaction manager. Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 2

3 I Certificates. I Certificates sono titoli quotati in Borsa Italiana che seguono l andamento del cosiddetto sottostante (azioni, indici, materie prime, tassi di cambio, tassi di interesse). La performance dei Certificates può replicare quella del sottostante (come nel caso dei Benchmark, dei Theme, degli Open e dei Valuta Plus Certificates), al netto delle commissioni eventualmente applicabili, oppure moltiplicarla attraverso l effetto leva (come nel caso dei MINI Future Certificates). Possono prevedere la protezione o la garanzia del capitale investito a scadenza. ABN AMRO Bank N.V. quota i Certificates in Italia fin dal 2001 e offre agli investitori una gamma completa e sempre innovativa. Agli Italian Certificate Awards 2007 ABN AMRO ha vinto con quello sull acqua il premio per il Certificato dell anno ed è stata riconosciuta come miglior emittente di strumenti con leva finanziaria. Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 3

4 I Certificates. Investire nei Certificates ABN AMRO significa scegliere all interno di un ampia gamma lo strumento più adatto al proprio portafoglio e, al tempo stesso, poterli rivendere in ogni momento in Borsa Italiana (presenza delle proposte del market maker e di quelle degli altri investitori). Significa utilizzare strumenti finanziari quotati dai molteplici vantaggi, perché danno la possibilità di sfruttare appieno i trend degli indici e dei titoli mondiali più promettenti, di entrare sul mercato anche con un investimento minimo, di comprare e vendere istantaneamente con facilità e sicurezza. Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 4

5 I Valuta Plus Certificates. I Valuta Plus sono strumenti finanziari che permettono di beneficiare dei tassi di interesse di 18 differenti paesi e, se su valute estere, si avvantaggiano dell apprezzamento di queste contro l Euro. I Valuta Plus Certificates maturano interessi giornalmente, come un deposito in valuta estera, senza richiedere l apertura di un conto in valuta. Sono negoziabili in Borsa Italiana in qualsiasi momento attraverso un normale conto titoli. Ogni Valuta Plus Certificate beneficia dell accredito giornaliero degli interessi e, se su valuta estera, dell eventuale apprezzamento di questa rispetto all Euro, offrendo una semplice strategia di diversificazione con un investimento minimo pari a 1 Certificate. Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 5

6 Valuta Plus Certificates sull Euro. Replicano un indice monetario che rappresenta un deposito in Euro che matura interessi giornalmente con le seguenti caratteristiche: Nome Codice ISIN Scadenza Prezzo al 13/05/2008 Valuta Plus Certificate - Euro NL /12/ ,4 Tasso di interesse: EONIA (3,73% al ) Capitalizzazione: giornaliera Commissione di gestione (spread): 0,15% Nessuna esposizione ai tassi di cambio Tassazione: imposta sostitutiva al 12,5% Rendimento annuo al netto della tassazione: 3,19% circa (elaborazione sulla base dell EONIA al ) Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 6

7 Valuta Plus Certificates sull Euro. Confronto fra gli andamenti dell indice EONIA e del Valuta Plus Certificates. 103 Valuta Plus Certificates - Euro /10/ /12/ /01/ /03/ /05/2008 4,5 EONIA Index 4,3 4,1 3,9 3,7 3,5 14/10/ /12/ /01/ /03/ /05/2008 Fonte: Reuters al Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 7

8 Valuta Plus Certificates sull Euro. Confronto fra i rendimenti dei Valuta Plus Certificates dei rendimenti offerti dai piú remunerativi tassi di deposito a gennaio Nome Conto Tasso di interesse Rendimento annuo al netto della tassazione Rendimento a 2 anni (con capitalizzazione interessi) Valuta Plus Certificates 3,58 %** (EONIA 0,15) 3,19 % ** 6,49 % ** Conto A 4 % 2,92 % 5,96 % Conto B*** 3,75 % 2,74 % 5,58 % Conto C^ 5 % 3,65 % 5,57 % Conto D 4,25 % 3,1 % 5,39 % Conto E^^ 4,5 % 3,28 % 4,81 % Tasso lordo medio di deposito in Euro di famiglie e società non finanziarie a marzo 2008 (Fonte ABI): 2,09% (1,5257% al netto della tassazione al 27%). * I nomi degli istituti e dei conti che propongono tali valori non possono essere divulgati ** Elaborazione basata sui valori disponibili al Per i Valuta Plus non sono considerate le commissioni di negoziazione. *** Esclusivamente sulla quota eccedente i ^Sulla quota eccedente o dopo il primo anno: Euribor 1m-2% Dopo il primo anno: 3% ^^ Sulla quota eccedente o dopo il primo anno: 2% Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 8

9 Valuta Plus Certificates su valute estere. Oltre a beneficiare del tasso di interesse, comportano un esposizione al tasso di cambio, con conseguente possibilitá di avvantaggiarsi dell apprezzamento della valuta di riferimento rispetto all Euro. Data di emissione: Valore indice TRMMI = 100 X tasso di cambio Vita del prodotto: Valore giornaliero dell indice = valore indice giorno precedente X (1+(tasso d interesse - spread) X 1/base di calcolo) Rimborso a scadenza: Valore indice / tasso di cambio corrente Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 9

10 Esempio. Zloty polacco, Tasso di interesse: 6,06% Tasso di cambio Eur/PLN: 3,385 Valore TRMMI PLN al 13/05/2008: 417,0299 Zloty polacchi Detenere il Valuta Plus Zloty polacco equivale ad avere un deposito di 417,0299 zloty polacchi Valore TRMMI PLN al 14/05/2008: 417,0299 X [1+(6,06% - 0,6%) X 1/360] = 417,0931 Zloty polacchi Grafico Valuta Plus Zloty polacco 123, /02/ /06/ /10/ /02/ /05/ /09/ /01/ /05/2008 Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 10

11 Diversificazione. Australia Canada Europa Giappone Regno Unito Repubblica Ceca Singapore Stati Uniti Hong Kong Messico Norvegia Nuova Zelanda Polonia Sud Africa Svezia Svizzera Turchia Ungheria Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 11

12 Tassi d interesse nel mondo (al ). Lira Turca Rand Sudafricano Dollaro Neozelandese Fiorino Ungherese Peso Messicano Dollaro Australiano Corona Norvegese Zloty Polacco Sterlina Britannica Corona Svedese Euro Corona Ceca Dollaro Canadese Dollaro Americano Franco Svizzero Dollaro Hong Kong Dollaro di Singapore Yen Giapponese 8,38% 8,33% 7,31% 7,14% 6,31% 5,71% 5,0913% 4,35% 3,730% 3,7% 3,0483% 2,2013% 2,0000% 1,4200% 1% 0,5538% 11,683% 15,25% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 12

13 La gamma dei Valuta Plus Certificates. Sottostante Isin Valore riferimento Quotazione Tasso di interesse (%) Tasso di cambio* (BCE) Spread Corona Ceca NL ,5 119,9 3,65 24,95 0,50% Corona Norvegese NL ,5 111,6 6,31 7,8413 0,70% Corona Svedese NL ,8 106,6 4,35 9,2873 0,50% Dollaro Americano NL ,3 86,95 2, ,543 0,15% Dollaro Australiano NL ,7 110,75 7,1375 1,6374 0,80% Dollaro Canadese NL ,5 96,9 3, ,5509 0,40% Dollaro di Singapore NL ,9 97,65 1,3125 2,1146 0,60% Dollaro Hong Kong NL ,35 1,42 12,0295 0,80% Dollaro Neozelandese NL ,6 102,7 8,375 2,0107 0,80% Euro NL ,34 102,4 3,73 N/A 0,15% Fiorino Ungherese NL ,7 114,75 8,33 250,73 1,50% Franco Svizzero NL ,2 99,75 2 1,622 0,10% Lira Turca NL ,1 124,3 15,25 1,9426 2,00% Peso Messicano NL ,4 89,6 7,31 16,2763 1,00% Rand Sudafricano NL ,2 75,45 11,683 11,8317 1,28% Sterlina Britannica NL ,8 95,6 5, ,7938 0,40% Yen Giapponese NL ,0 89,2 0, ,71 0,15% Zloty Polacco NL ,1 123,5 5,71 3,3838 0,60% Tutti i valori sono stati registrati il * Per il MXN: in base al cross rate su MXN/USD (fixing della Federal Reserve) e EUR/USD (fixing BCE); per gli altri: fixing BCE Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 13

14 Vantaggi ed utilizzi dei Valuta Plus Certificates. Vantaggi. Tasso di interesse accreditato giornalmente. Tassazione pari all azionario su minusvalenze e plusvalenze. Alta frazionabilità nei portafogli, lotto minimo = 1 Certificate. Acquistabili e rivendibili presso la banca di fiducia (sportello/internet/telefono, promotori) comunicando il codice ISIN; Negoziabili giornalmente in Borsa Italiana con liquidità garantita. Le modalità di negoziazione non richiedono l accensione di un conto apposito ed il versamento dei margini di garanzia. Utilizzi. Investimento sui tassi di interesse a breve e sull apprezzamento delle valute estere contro l Euro. Impegno temporaneo della liquiditá. Alternativa ad obbligazioni su Mercati Emergenti e conti di deposito. Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 14

15 Le quotazioni dei Certificates ABN AMRO. Sul sito al Numero Verde (opzione 1), presso lo sportello o l internet banking della vostra banca, sul sito di Borsa Italiana. Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 15

16 La nuova newsletter quotidiana Idee operative. Ogni giorno (dal lunedì al venerdì) vi proponiamo a cura di ADB l'analisi tecnica di tre titoli che l'andamento del mercato ha reso di particolare interesse. Iscrizione gratuita su abnamromarkets.it (cliccare sul link Newsletter nella colonna di sinistra della homepage) per riceverla via . Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 16

17 Avvertenze. La distribuzione di questo documento può essere soggetta a limitazioni in alcune giurisdizioni e/o con riferimento ad alcune tipologie di investitori. Al riguardo, occorre consultare il Prospetto Informativo relativo agli strumenti finanziari oggetto di questo documento. Le informazioni contenute in questo documento sono state redatte da ABN AMRO BANK N.V. e nonostante ottenute da fonti ritenute attendibili, ABN AMRO BANK N.V. non può essere ritenuta responsabile circa la loro accuratezza e completezza. Le opinioni, i commenti e i giudizi contenuti in questo documento di ABN AMRO BANK N.V. hanno solamente natura informativa. I risultati registrati nel passato non danno alcuna garanzia e non sono indicativi delle performance future. Il valore di ciascun prodotto può crescere come diminuire. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza legale, fiscale e di altra natura, o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi operazione in relazione agli strumenti finanziari oggetto di questa brochure. ABN AMRO BANK N.V. e le società ad essa collegate potrebbero avere posizioni in conflitto di interessi rispetto alla posizione assunta dall investitore: potrebbero detenere o avere venduto allo scoperto titoli, warrants, certificates, futures, opzioni, derivati, debiti o altri strumenti emessi o riguardanti compagnie qui menzionate o loro associate; potrebbero comprare o vendere, essere market-maker o intraprendere altre transazioni che coinvolgono tali titoli; potrebbero fornire servizi bancari, crediti o servizi di altra natura agli emittenti o alle società qui descritte. L investimento negli strumenti finanziari oggetto di questo documento dovrebbe avvenire solo dopo averne compreso interamente i rischi connessi e dopo avere richiesto una specifica consulenza professionale sull adeguatezza di tali strumenti per i propri obiettivi di investimento. Le chiamate al Numero Verde possono essere registrate. Prima di effettuare l investimento occorre consultare il Prospetto Informativo che descrive caratteristiche e rischi degli strumenti finanziari oggetto di questo documento, disponibile sul sito e richiedibile in via Meravigli 7 a Milano, chiamando il Numero Verde , inviando un fax al , scrivendo una a info@abnamromarkets.it o per posta a ABN AMRO Markets - Casella Postale MILANO. In relazione alle "US Persons", nell'accezione di cui al Securities Act statunitense del 1933, come di volta in volta emendato, possono essere applicabili leggi statunitensi. Per ulteriori informazioni si rinvia al sito web abnamromarkets.it Investimenti facilmente sui tassi di interesse e di cambio 17