Percorsi Manageriali

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1 Percorsi Manageriali La finanza per le piccole medie imprese Presentazione dell iniziativa Biella, 4 marzo 2009

2 Obiettivi dell iniziativa L Unione Industriale Biellese intende offrire ai propri Associati l opportunità di partecipare a un ciclo di incontri, impostati con logiche di sensibilizzazione culturale e secondo un approccio concreto e pragmatico, tesi a: un primo approfondimento su tematiche di management di attualità e su esperienze che si configurano come best practice; un confronto con professionisti che hanno sperimentato con successo progetti d innovazione manageriale nella loro attività di consulenza presso aziende di varie dimensioni; un analisi sull applicabilità di approcci e metodologie nei contesti aziendali degli Associati, favorendo prime riflessioni sulle modalità più opportune di adozione. In particolare, l iniziativa Percorsi manageriali comprende una serie di incontri integrati finalizzati a consolidare aree di competenza diverse, seppur tutte riconducibili al filone Controllo e Finanza per le piccole medie imprese : - Approfondimento sulla Legge 262/05 e su tematiche di compliance; - Analisi di bilancio e indicatori maggiormente in uso; - Capital Budgeting e valutazione d azienda. Il ciclo di incontri è stato sviluppato seguendo un preciso percorso formativo: è opportuno che le aziende interessate all iniziativa si impegnino a garantire la proprio partecipazione per tutta la durata del ciclo. 2

3 Caratteristiche dell iniziativa Destinatari Il ciclo di incontri si rivolge prevalentemente agli imprenditori, ai dirigenti e ai quadri delle aziende associate. Numerosità d aula Per assicurare gli obiettivi del ciclo, gli incontri presenteranno una forte interattività d aula - esercitazioni, test, discussioni - per cui è opportuno che il numero dei partecipanti ad ogni incontro non sia superiore a 15. Durata Il ciclo si articolerà in cinque incontri, che avranno cadenza mensile e durata di quattro ore. Percorsi manageriali Format Metodologia Materiale Gli incontri saranno gestiti con una logica di workshop, in cui la docenza assicurerà anche un ruolo di facilitatore per un confronto strutturato sulle tematiche affrontate, al fine di contestualizzare gli argomenti trattati, stimolare richieste di approfondimento ed attivare prime analisi sulla loro rilevanza e trasferibilità. Laddove possibile. Le materie saranno trattate in maniera esperienziale, ovvero ricorrendo all uso preliminare di esercitazioni o test di autodiagnosi, per poi passare a momenti di razionalizzazione e apprendimento cognitivo di metodi e strumenti. La documentazione utilizzata durante gli incontri sarà messa a disposizione delle aziende partecipanti sul sito internet dell Unione Industriale Biellese pochi giorni dopo l incontro a cui si riferisce. Sede Unione Industriale Biellese Docenti Paolo Mara 3

4 Contenuti e articolazione dell iniziativa 5 incontro 4 incontro Gestione della tesoreria e dei tassi di cambio Capital budgeting e valutazione d azienda testimonianza 3 incontro Analisi di un caso pratico 2 incontro Modello di analisi e autovalutazione aziendale testimonianza 1 incontro Controllo interno per le PMI Controllo interno Finance 4/03/09 18/03/09 08/04/09 13/05/09 27/ 05/09 4

5 Gli obiettivi attesi Controllo Interno per PMI Docente: Paolo Mara Introduzione delle Best practice utilizzate dalle Società quotate per la costituzione di un modello di controllo di gestione che permetta di avvalersi di un efficiente ed efficace sistema di Corporate Governance: analisi dell utilità ed applicabilità nell ambito delle PMI. Importanza della responsabilizzazione della Direzione Amministrativa per la redazione dei documenti contabili societari: compiti e responsabilità. Controllo interno per le PMI Controllo interno Finance Integration Assesment Tool Analisi di un caso pratico 4/03/09 18/03/09 08/04/09 Docente: Paolo Mara Grazie alla metodologia KPMG FIT (Finance Integration Tool) i partecipanti analizzeranno e valuteranno la possibilità di implementare un simile sistema di Corporate Governace all interno della propria azienda avvalendosi inoltre del confronto diretto con i consulenti KPMG e con altri imprenditori. Docente: Paolo Mara Analisi del caso XXX con il quale si illustra l implementazione di un sistema di Corporate Governance e controllo interno in grado di creare valore per l azionista nel medio-lungo termine. In particolare, partendo dall analisi dei relevant accounts, verrà realizzata una dettagliata mappatura dei processi utilizzati, individuando i punti di controllo più critici, al fine di predisporre un piano di test per la verifica della loro efficacia. Dal risultato di questi test dipenderà la formulazione e l implementazione di azioni di remediation per migliorare il sistema di controllo interno. 5

6 Gli obiettivi attesi - Finance Docente: Paolo Mara Giornata dedicata allo studio dei processi di analisi e controllo, anche di tipo previsionale, applicati al controllo dei flussi finanziari nel breve periodo alla ricerca di un contributo informativo indispensabile per una corretta e vantaggiosa gestione aziendale: controllo, utilizzo ed ottimizzazione delle disponibilità liquide nel brevissimo periodo. Come cogliere opportunità di risparmio ed evitare gli svantaggi ed i rischi di una gestione non ottimale dei cash flow. Impatto dell'andamento dei tassi di cambio sui flussi finanziari dell'impresa e rappresentazione del rischio cui può essere esposta l'attività aziendale. Individuazione degli strumenti per la gestione dei flussi e delle problematiche di implementazione. Docente: Paolo Mara Nella seconda giornata dedicata all area Finance vengono trattati alcuni indici di valutazione degli investimenti, dei costi fissi e variabili, degli andamenti storici e dei trend prospettici, del valore di mercato delle aziende. Saranno presentati ed utilizzati nelle esercitazioni gli strumenti più diffusi per valutare la convenienza di un investimento e per fare un confronto diretto sul piano del valore tra la propria azienda e quelle quotate che appartengono allo stesso settore. Capital budgeting & valutazione d azienda Gestione della tesoreria e dei tassi di cambio Finance 13/05/09 27/ 05/09 6

7 Allegato Programma incontri 7

8 Programma incontri con L Unione Industriale Biellese L iniziativa è suddivisa in cinque incontri che si sviluppano attorno alle due principali tematiche Controllo per le PMI e Finance. Di seguito il dettaglio degli argomenti affrontati nelle diverse giornate. Primo giorno - Controllo interno per PMI 1. Importanza di un modello di Corporate Governance efficace ed efficiente per la crescita nel lungo periodo. 2. Possibilità di adottare alcune Best Practice consolidate nelle imprese quotate per migliorare l efficienza dei sistemi di controllo e la performance aziendale. 3. COSO Model 4. Attività del progetto: a) Analisi preliminare e scoping; b) Documentazioni e valutazioni controlli e processi; c) Testing; d) Remediation; e) Linee guida della direzione amministrativa. 8

9 Programma incontri con L Unione Industriale Biellese Secondo giorno - Finance integration assesment tool 1. Finance Integration Assesment Tool. 2. Analisi impatto progetto nella propria realtà aziendale (suddivisione in focus group). 3. Autovalutazione con il questionario FIT. 4. Evidenza risultati quantitativi FIT. Terzo giorno - Analisi di un caso pratico 1. Analisi di un caso pratico: a) Presentazione azienda; b) Tempistica progetto; c) Rilevazione perimetro e relevant accounts; d) Analisi/mappatura dei processi, realizzazione narrative, flow-chart; e) Risk&Control Matrix; f) Pianificazione Test of Controls; g) Realizzazione test; h) Condivisione risultati ed identificazione azioni di remediation; i) Implementazione remediation e revisione delle procedure aziendali. 9

10 Programma incontri con L Unione Industriale Biellese Quarto giorno - Gestione della tesoreria 1. Gestione del circolante (incassi/pagamenti) 2. Gestione della liquidità 3. Gestione dei fabbisogni a medio/lungo termine 4. Gestione dei rischi finanziari legati ai tassi di interesse e di cambio 5. Organizzazione e sistemi informativi 6. Identificazione dell esposizione al rischio di interesse e di cambio 7. Definizione delle politiche aziendali per la copertura dei rischi finanziari 8. Definizione della strategia di copertura del fabbisogno finanziario 9. Controllo dell operatività 10. Valutazione dei risultati Quinto giorno - Capital budgeting & valutazione d azienda 1. La valutazione degli investimenti: Pay Back Period, ROI, VAN, DCF, IRR. 2. La misurazione dei trend storici ed attesi: il CAGR. 3. Costi fissi e costi variabili: il Break Even Point e l'analisi Cost, Profit, Volume. 4. La misurazione della creazione di valore: a) Free Cash Flow; b) EVA. 5. Indici del valore di mercato: Earnings Per Share (EPS) e Price to Earnings (P/E).. 10