Anno VIII numero 6 11 Febbraio 2019 Sommario Industriali LME e leghe In questo numero Un sasso nello Stagno Acciai Gli stock aumentano, ma gli ordini non ci sono Preziosi Il Platino non va più di moda Medicale La prognosi è riservata Rottami Un mondo sempre più difficile Cambio valutario Indicatori macroeconomici Il Dollaro ha deciso di essere forte La congiuntura inizia a percepirsi
SPORTELLO METALLI è un servizio di supporto alle imprese dedicato all analisi delle quotazioni dei metalli ferrosi, non ferrosi e leghe, ai fini di migliorare il piano strategico degli acquisti con la diretta conseguenza dell innalzamento del livello della competitività commerciale. Lo SPORTELLO METALLI è: CONSULENZA Il team di SPORTELLO METALLI è a disposizione delle Aziende associate presso le Territoriali di Confindustria Piemonte; i primi due incontri sono gratuiti. PIATTAFORMA on-line Lo SPORTELLO METALLI fornisce dati in tempo reale sui prezzi di borsa dei metalli ferrosi, non ferrosi e leghe con la possibilità di analisi personalizzate da parte dell utente. METAL INDEX Il listino di riferimento nazionale dei prezzi dei metalli delle leghe e dei rottami, è redatto da SPORTELLO METALLI con cadenza settimanale. FORMAZIONE Corsi organizzati da SPORTELLO METALLI, in collaborazione con SKILLAB Unione Industriale Torino, finanziabili attraverso la dotazione dei fondi aziendali di FONDIMPRESA e FONDIRIGENTI. INCONTRI Lo SPORTELLO METALLI organizza momenti di approfondimento sulle tematiche di carattere tecnico e finanziario che interessano il mondo dei metalli. Via V. Vela 23 10128 Torino sportellometalli@confindustria.piemonte.it partner tecnico di nella definizione delle strategie di acquisto di metalli, leghe e loro componenti per informazioni: sez.piemonte@adaci.it informazione@adaci.it sportellometalli@confindustria.piemonte.it 2
Industriali LME e leghe Metalli e Leghe Variazioni settimanali dei prezzi in Euro/ton. se non diversamente indicato Aggiornamento del 8/2/2019 Rame + 155 Alluminio + 25 Zinco 40 Nichel + 255 Piombo 5 Stagno + 315 Cobalto /kg. 0,86 Molibdeno /kg. + 0,18 Alluminio Secondario + 30 Ottone + 80 Bronzo + 155 Zama 35 Elaborazione dati: Metal Index - Sportello Metalli Disclaimer: Le quotazioni indicate sono da riferirsi a gruppi merceologici; fare riferimento al servizio Metal Index per specifiche categorie di prodotti. La settimana di Borsa appena chiusa non rende con chiarezza quanto è accaduto se vengono considerati i soli valori di apertura e di chiusura della ottava. I metalli del listino LME, ad eccezione dello Stagno, hanno subito una fase calante a partire dal 5 Febbraio dopo aver toccato i massimi da inizio anno. Lo Stagno, come detto è stato l unico metallo a rendersi vivace per tutta la settimana, anche se l aver superato la soglia dei 21mila USD/ton 3mesi non lascia margine a nuovi allunghi e le avvisaglie della fase short sono già evidenti. Il Rame dopo lo «scalino» positivo del 4 Febbraio, ha mantenuto per tutta la ottava il livello medio dei 6230 USD/t. 3mesi, la tendenza resterà long per tutta questa settimana. La quotazione dello Zinco non deve trarre in inganno, il metallo non è in alcun modo in un momento short, a partire da oggi il trend si «girerà» in long con un ritracciamento del prezzo in area 2800 USD/ton. 3mesi. Il Nichel ha esaurito la sua lunga fase di spinta, l evidenza è stata nelle tre sedute della scorsa ottava, chiuse in area short e il trend continuerà anche in questa. L Alluminio si renderà protagonista di una fase di crescita interessante, ma senza sussulti, dove il limite dei 1900 USD/ton. 3mesi sarà il suo minimo. Il Piombo è rientrato nell area long e il recupero del prezzo USD sui livelli di inizio della scorsa ottava sarà molto rapido. 3
Industriali LME e leghe 4
Industriali LME e leghe 5
Industriali LME e leghe 6
Industriali LME e leghe 7
Acciai Metalli e Leghe Variazioni settimanali dei prezzi in Euro/ton. se non diversamente indicato Aggiornamento del 8/2/2019 Minerale di Ferro CME USD/ton + 11 DRI Pronto Forno + 20 Ferro-Cromo + 25 Ferro-Manganese + 10 Acciai al Carbonio + 20 Acciai Austenitici + 40 Acciai Ferritici + 20 Acciai Martensitici + 20 Acciai Duplex + 40 Ghisa + 15 Elaborazione dati: Metal Index - Sportello Metalli Disclaimer: Le quotazioni indicate sono da riferirsi a gruppi merceologici; fare riferimento al servizio Metal Index per specifiche categorie di prodotti. Le nuove disposizioni messe a punto dalle Istituzioni europee a difesa dei propri mercati per evitare il massiccio ingresso di prodotti extra UE, non si stanno dimostrando molto efficaci. I valori di soglia espressi in tonnellate oltre i quali entreranno in vigore le misure di protezione sono giudicati estremamente elevati; la causa è il dato utilizzato per la determinazione di questo parametro che si basa sui consumi del 2018 e sulle previsioni fornite dalle acciaierie europee per il 2019, troppo ottimistiche. Il timore di essere invasi da acciaio a basso prezzo è estremamente forte, ad aggravare questa situazione è l elevato livello delle giacenze di coils presso i centri di servizio per il taglio e la rifilatura, non ancora collocati tra i loro clienti. Il recentissimo crollo del prezzo USD del Nichel alla Borsa LME, meno 5% a partire da Martedì scorso, metterà in allarme i produttori degli inossidabili, a circa una settimana dalla fissazione degli extra lega per il mese di Marzo. 8
Acciai 9
Preziosi Metalli e Leghe Variazioni settimanali dei prezzi in Euro/grammo se non diversamente indicato Aggiornamento del 8/2/2019 Oro 24k + 0,316 Argento Euro/kg. + 1,400 Platino 0,573 Palladio + 1,486 Oro 18k + 0,237 Au 26,2 Ag 1,8 Ni + 0,228 Au 27 Ag 3 Ni + 0,222 Au 25 Ag 6 Pt + 0,184 Au 25 Ag + 0,237 Au 50 Ag + 0,159 Au 5 Ag 9 Pt 15 Cu + 0,173 Au 10 Cu + 0,284 Au 14,5 Cu 8,5 Pt 4,5 Ag 1 Zn + 0,177 Elaborazione dati: Metal Index - Sportello Metalli Disclaimer: Le quotazioni indicate sono da riferirsi a gruppi merceologici; fare riferimento al servizio Metal Index per specifiche categorie di prodotti. I metalli preziosi, Platino a parte, sono stati in grado di confermare e anzi di rafforzare, la loro crescita anche nel corso della settimana appena chiusa. Il Palladio è stato il metallo che più ha sorpreso, facendo registrare una ulteriore salita rispetto ai valori USD già alti da cui usciva dall ottava precedente. I dubbi sulla tenuta di questi prezzi da parte del Palladio si fanno sempre più forti, infatti la sua posizione si sta spostando da una fase long piena, a lambire l area short della sua curva del prezzo. Le prime sedute di questa settimana saranno decisive per verificare la massa di denaro che ancora confluirà sul Palladio. L Oro e l Argento stanno procedendo in parallelo e anche durante questa settimana il loro trend sarà pressoché univoco, ritoccando i rispettivi prezzi verso i massimi del periodo. Il Platino è l unico tra i metalli preziosi a non dare alcun segno di vitalità, sebbene il prezzo al di sotto degli 800 USD/ozt. rappresenta un limite molto interessante per gli acquisti con finalità industriali e soprattutto di tipo speculativo, che garantiranno nel breve interessanti plusvalenze sul Platino. 10
Preziosi 11
Preziosi 12
Medicale Aggiornamento del 8/2/2019 Metalli e Leghe Variazioni settimanali dei prezzi in Euro/kg. Titanio grado 2,3,4,5 + 0,08 ELI F136 + 0,09 ELI F1295 + 0,10 Acciaio Inox Medicale + 0,02 TZM + 0,02 Nilvar + 0,10 CrCo CoCrMo 0,49 CoCrWNi 0,38 CoNiCrMo 0,17 CoNiCrMoWFe 0,30 Elaborazione dati: Metal Index - Sportello Metalli Disclaimer: Le quotazioni indicate sono da riferirsi a gruppi merceologici; fare riferimento al servizio Metal Index per specifiche categorie di prodotti. La situazione del comparto non sta cambiando dove l unico elemento a creare qualche motivo di crescita è il cambio tra l Euro e il Dollaro, dove la Divisa statunitense ha ripreso forza nei confronti della Moneta Unica europea. Il Cobalto continua a perdere valore settimana dopo settimana, nella scorsa il calo è stato di quasi il 3,5% e anche in questa le prospettive non cambieranno. La forte contrazione del prezzo USD del Nichel ora attaccherà le leghe con la presenza di questo metallo, è in ogni caso prevedibile che i listini di base dei semilavorati non subiranno le auspicate riduzioni a causa degli stock in giacenza presso i rivenditori, acquistati a prezzi maggiori rispetto a quelli che saranno previsti a breve. 13
Rottami Metalli e Leghe Variazioni settimanali dei prezzi in Euro/ton. (Min. Max.) Aggiornamento del 8/2/2019 Non Ferrosi Rame 1^ cat + 120 + 150 Rame 2^ cat + 110 + 140 Rame 3^ cat + 100 + 130 Rame tornitura + 90 + 110 Alluminio rottame 0 + 20 Alluminio tornitura 0 + 10 Alluminio Secondario rottame 0 + 20 Alluminio Secondario tornitura 0 + 10 Ottone rottame + 40 + 60 Ottone tornitura + 20 + 40 Bronzo rottame + 80 + 110 Bronzo tornitura + 70 + 90 Piombo rottame 0 30 Zama rottame 40 50 Zama tornitura 40 60 Zinco rottame 30 60 Elaborazione dati: Metal Index - Sportello Metalli Disclaimer: Le quotazioni indicate sono da riferirsi a gruppi merceologici; fare riferimento al servizio Metal Index per specifiche categorie di prodotti. Il mercato dei rottami ferrosi è in una fase di subbuglio dove le ambiguità tra recuperatori e produttori degli scarti di lavorazione iniziano ad essere sempre più palesi. Il momento non è facile e soprattutto non di linearità tra i valori di mercato dei rottami degli acciai al carbonio e i prezzi dei semilavorati, in primo luogo dei lunghi, che seguendo le ultime quotazioni dell Iron Ore alla Borsa CME di Chicago non danno segnali di ridimensionamento. Il forte timore delle acciaierie è quello di «caricarsi» di rottami ad un prezzo eccessivo nel caso in cui i prezzi delle materie prime di riferimento dovessero scendere in modo improvviso, pertanto oltre alla apertura a singhiozzo dei piazzali, vi è la politica di acquistare i rottami a quotazioni sempre più basse. Il comparto dei metalli risulta essere più regolamentato dalle dinamiche della Borsa LME, dove le variazioni che si sono avute la scorsa settimana non lasceranno ininfluenti gli operatori del settore, che vorranno attendere la reale direzionalità del listino londinese, in modo particolare per i rottami di Rame, di Alluminio e delle loro leghe. 14
Rottami Metalli e Leghe Variazioni settimanali dei prezzi in Euro/ton. (Min. Max.) Aggiornamento del 8/2/2019 Ferrosi Lamierino 0 Demolizione Industriale 0 Tornitura automatica 0 Ghisa 0 + 5 Tornitura ghisa fresca 0 + 5 Inox Austenitici rottame + 10 + 30 Austenitici tornitura 0 + 20 Martensitici rottame 0 + 10 Martensitici tornitura 0 Ferritici rottame 0 + 10 Ferritici tornitura 0 Elaborazione dati: Metal Index - Sportello Metalli Disclaimer: Le quotazioni indicate sono da riferirsi a gruppi merceologici; fare riferimento al servizio Metal Index per specifiche categorie di prodotti. Non trovi la LEGA che ti interessa? Vuoi conoscere il prezzo di un particolare PRODOTTO? Ora puoi ricevere ogni settimana le quotazioni dei metalli che utilizzi! Potrai monitorare costantemente gli andamenti ed adeguare i tuoi contratti di fornitura! ORA ANCHE ON-LINE SULLA PIATTAFORMA INTERATTIVA DI SPORTELLO METALLI www.incipitadvisory.com/incipit_tool/index.php Contattaci subito all indirizzo e-mail: sportellometalli@confindustria.piemonte.it 15
Cambio 16
Indicatori Aggiornamento del 8/2/2019 Indicatori macroeconomici di settore Variazioni periodiche Indici LMEX SP & GSCI Dow Jones ind.metals STOXX 600 Baltic Dry Valori del 8/2/2019 Variazione % rispetto settimana precedente Variazione % rispetto al 1/1/2019 Variazione % rispetto ai 12 mesi precedenti 2943 1245,01 109,05 439 601 + 0,068 % - 0,112 % + 0,009 % - 2,009 % - 6,822 % + 5,070 % + 4,806 % + 5,997 % + 10,859 % - 52,714 % - 10,028 % - 10,036 % - 8,546 % - 1,790 % - 46,578 % Elaborazione dati: Sportello Metalli Natura degli Indici LMEX SP & GSCI Dow Jones Ind. metals STOXX 600 Baltic Dry London Metal Exchange Index Indice ufficiale LME che calcola le variazioni di tutti i metalli quotati alla Borsa di Londra. Standard & Poors Goldman Sachs Commodity Index Indice dei metalli industriali quotati al CME di Chicago (USA). Dow Jones industrial metals Indice dedicato al mercato dei futures dei metalli industriali. Europe 600 Basic Resources Indice di borsa legato alle quotazioni delle azioni di società minerarie e metallurgiche europee. Indice di riferimento per il mercato dei noli marittimi. Indice specifico per navi cargo «bulk+dry» (alla rinfusa e non liquide). ANCHE PREZIOSI E MEDICALI NEL 2019 A COSTO ZERO* per informazioni: sportellometalli@confindustria.piemonte.it * sulla base delle disponibilità dei conti formazione aziendali FONDIMPRESA e FONDIRIGENTI 17
Partner Metalweek anno VIII numero 6 11Febbraio 2019 18
Seguici su