Focus di pratica professionale di Giulio Andreani La moratoria per la sospensione dei debiti delle piccole e medie imprese verso le banche Introduzione In data 3 Agosto 2009, è stato siglato tra il Governo e l'abi un accordo avente ad oggetto una moratoria dei debiti che le imprese hanno verso le banche. Tale accordo interviene in un momento di mercato particolarmente difficile: la consistente contrazione del Prodotto Interno Lordo (PIL) nell ultimo anno; l andamento sfavorevole del ciclo economico; e la tendenziale riduzione dei volumi di attività della maggior parte delle imprese appartenenti ai diversi ambiti economici; sono i principali fattori che hanno provocato tensioni ormai imprevedibili nella gestione finanziaria delle imprese, in molti casi peggiorata dal tendenziale allungamento dei tempi medi di incasso dei crediti. In questo quadro generale di riferimento, le piccole e medie imprese che hanno effettuato investimenti negli ultimi anni sono le più penalizzate, in quanto si trovano in difficoltà, più facilmente di quelle di maggiori dimensioni, nel rispettare le scadenze contrattuali di rimborso dei prestiti bancari precedentemente contratti a medio e lungo termine con le banche. I benefici accordati alle imprese - previsti dal citato accordo - sono principalmente costituiti: dalla sospensione per 12 mesi del pagamento della quota capitale dei mutui e dei canoni di leasing, senza conseguenze finanziarie o legali; e dalla sospensione delle scadenze contrattuali di rimborso (con allungamento fino a 270 giorni) dei finanziamenti ricevuti sotto forma di anticipo su fatture o su altri crediti, a condizione che siano certi ed esclusivamente esigibili dalla banca che ha effettuato detti anticipi. Le imprese che possono accedere alle facilitazioni finanziarie di cui trattasi devono essere in possesso di adeguate prospettive economiche, dimostrando che possono utilizzare la liquidità derivante dallo slittamento dei pagamenti per autofinanziarsi e sostenere il proprio percorso di crescita e di sviluppo. Inoltre, tenuto conto che le tensioni finanziarie - per alcune imprese possono diventare particolarmente acute, anche a causa della loro minore solidità finanziaria, sono state previste facilitazioni che consistono nella concessione di finanziamenti per favorire il processo di rafforzamento patrimoniale di dette imprese. Tale processo rappresenta un opportunità per favorire l attuazione di aggregazioni e concentrazioni tra piccole e medie imprese: per raggiungere dimensioni più competitive nel mercato globale; e per consolidare la capacità finanziaria delle stesse. Nel sito dell Associazione Bancaria Italiana www.abi.it è stata pubblicata un apposita sezione, denominata Avviso Comune sospensione debiti PMI, in cui è possibile consultare tutta la documentazione di riferimento. La moratoria per la sospensione dei debiti delle piccole e medie imprese verso le banche è attuabile secondo le modalità operative che sono qui di seguito riassunte. 28
Le imprese interessate alla moratoria Le imprese ammesse ad usufruire della moratoria sono quelle piccole e medie, cioè società o imprese individuali: con meno di 250 dipendenti con un fatturato inferiore a 50 milioni di euro (o con attivo di bilancio non superiore a 43 milioni di euro). Devono essere imprese in bonis (i cui debiti non sono, per esempio, incagliati o in sofferenza) che si trovano in temporanee condizioni di difficoltà finanziaria. Si ritiene che ai fini della qualificazione della piccola e media impresa qualora una società residente in Italia controlli o, sia controllata, da una società estera si debba considerare soltanto l impresa residente in Italia. Le imprese escluse dalla moratoria Sono escluse dalla moratoria le imprese che non hanno adeguate prospettive economiche e che non possono provare di essere in condizioni di continuità aziendale. In particolare, non sono agevolabili le imprese che al 30 settembre 2008 avevano procedure esecutive in corso oppure esposizioni classificate come: sofferenze si intendono sofferenze le esposizioni riferite a crediti la cui riscossione non è certa (per le banche e gli intermediari finanziari che hanno erogato il finanziamento), poiché i soggetti debitori si trovano in stato d insolvenza (anche non accertato giudizialmente o in situazioni sostanzialmente equiparabili); partite incagliate partite ristrutturate scadute e/o sconfinanti, deteriorate o non deteriorate si intendono partite incagliate le esposizioni riferite a clienti in temporanea situazione di obiettiva difficoltà che, peraltro, possa essere prevedibilmente superata in un congruo periodo di tempo; si intendono partite strutturate i crediti per i quali una banca, a causa del deterioramento delle condizioni economico-finanziarie del debitore, ha acconsentito a modifiche delle originarie condizioni contrattuali (ad esempio rinegoziazione della durata, riduzione del capitale e/o degli interessi). Le imprese che alla data del 30 settembre 2008 avevano ritardi nei pagamenti superiori a 180 giorni sono escluse se, in base alla circolare n.272/08 Matrice dei conti della Banca d Italia le posizioni sono state classificate a incaglio (c.d. incagli oggettivi ). Sono altresì escluse le imprese che, alla data di presentazione della domanda, hanno posizioni in sofferenza o ristrutturate o con procedure esecutive in corso. Tuttavia, il successivo punto 4 precisa che le rate devono essere in scadenza o già scadute (non pagate o pagate solo parzialmente) da non più di 180 giorni alla data di presentazione della domanda. Da ciò discende che, in linea di massima: rientrano nel perimetro dei mutui oggetto di sospensione anche quelli per i quali, successivamente alla data del 30 settembre 2008, si sono verificate situazioni che hanno portato alla classificazione in stato di incaglio, con esclusione, però, delle posizioni scadute/sconfinanti oltre 180 giorni. Tra le procedure esecutive che precludono l accesso alla moratoria si considerano sia quelle immobiliari sia quelle mobiliari. 29
Le imprese classificate in incaglio al momento della domanda (ma non al 30 settembre 2008) non sono escluse. Per esse la banca valuta caso per caso. Le operazioni agevolate con la moratoria Il beneficio accordato alle imprese interessate consiste: nell allungamento fino a 270 giorni delle scadenze del credito a breve termine riferito a operazioni di anticipazione su crediti certi e esigibili; nella sospensione per 12 mesi del pagamento della quota capitale dei mutui; nella sospensione per 6 o 12 mesi del pagamento della quota capitale implicita nei canoni di leasing (mobiliare o immobiliare); nella concessione di finanziamenti per le imprese che intendono effettuare un processo di rafforzamento patrimoniale (questi finanziamenti saranno di importo pari a un multiplo dell aumento di capitale effettivamente versato dai soci). La sospensione del pagamento riguarda rate che devono ancora scadere o rate già scadute (e ovviamente non ancora pagate o pagate solo in parte) da non più di 180 giorni dalla data di presentazione della domanda di sospensione. Inoltre, visto che si tratta di una dilazione nel rimborso del capitale, essa non riguarda gli interessi, i quali devono essere regolarmente pagati alle scadenze convenute. Non sono, invece, agevolabili i finanziamenti dotati di agevolazione pubblica: sia sotto la forma del contributo in conto interessi; sia del contributo in conto capitale. La sospensione comporta la traslazione delle quote capitali sospese: le quote capitali previste dai piani originari interessate dalla sospensione non verranno accodate dopo l ultima rata di ammortamento prevista dal piano originario, bensì costituiranno le quote capitale che il cliente dovrà rimborsare al termine del periodo di sospensione. Quindi, di fatto, è come se il piano di ammortamento originario slittasse in avanti, per il periodo pari alla sospensione accordata, senza alterare la sequenza e l importo delle quote capitali fissate contrattualmente. Gli interessi da corrispondere durante il periodo di sospensione devono essere calcolati sul debito residuo in essere alla data di sospensione senza l abbattimento, durante il periodo di sospensione, del debito residuo stesso. In definitiva è come se venisse praticato al cliente un periodo di preammortamento pari alla durata della sospensione accordata. Per i finanziamenti a tasso variabile, nel periodo di sospensione/preammortamento, gli interessi mensili verranno determinati in funzione della variazione del tasso (mensile/bimestrale/trimestrale ecc ), secondo le regole previste dai contratti originari. Ci spieghiamo meglio con il seguente esempio: (numero) Piano di ammortamento originario Debito residuo 100.000 quota interessi 1 12.950 92.050 5.000 7.950 2 12.950 83.702 4.602 8.348 3 12.950 74.936 4.185 8.765 4 12.950 65.733 3.747 9.204 5 12.950 56.069 3.287 9.664 6 12.950 45.992 2.803 10.147 7 12.950 25.267 2.296 10.654 8 12.950 24.080 1.763 11.187 9 12.950 12.334 1.204 11.746 10 12.950-617 12.334 quota capitale 30
Piano di ammortamento con sospensione dopo la quinta rata (numero) Debito residuo 100.000 quota interessi quota capitale 1 12.950 92.050 5.000 7.950 2 12.950 83.702 4.602 8.348 3 12.950 74.936 4.185 8.765 4 12.950 65.733 3.747 9.204 5 12.950 56.069 3.287 9.664 6 2.803 56.069 2.803 sospesa 7 2.803 56.069 2.803 sospesa 8 12.950 45.992 2.803 10.147 9 12.950 25.267 2.296 10.654 10 12.950 24.080 1.763 11.187 11 12.950 12.334 1.204 11.746 12 12.950-617 12.334 Ai fini della durata del periodo di sospensione, in presenza di rate non pagate, le rate insolute devono essere computate nel calcolo del periodo di sospensione, che non può quindi essere superiore a 12 mesi 14. Previo accordo con il cliente che lo ritenga effettivamente più conveniente, è possibile anche far decorrere la sospensione dalla prima scadenza utile e concordare con il cliente la gestione delle rate arretrate. Il punto 2 dell avviso comune, nello specificare le operazioni che rientrano nell ambito applicativo dell avviso stesso, fa riferimento in generale alle operazioni di mutuo. Il successivo punto 4, nell indicare la procedura per le operazioni di sospensione temporanea del pagamento delle rate, precisa espressamente trattarsi di finanziamenti bancari a medio e lungo termine (mutui). Pertanto, le operazioni di mutuo, ipotecarie e non, di qualunque specie, rientrano tutte nell ambito applicativo dell avviso comune, purché non si riferiscano a finanziamenti a breve termine. Poiché è principio indiscusso nella legislazione e nella prassi bancaria che per operazioni a breve termine s intendono le operazioni di durata non superiore a 18 mesi, ne consegue che i mutui aventi durata da 18 mesi e un giorno in su rientrano tutti nell ambito applicativo della moratoria. Il punto 2 dell avviso comune, nell elencare le operazioni ammesse, individua i mutui, ipotecari e non, senza specificare la finalità per la quale il contratto di mutuo è stato stipulato. Dal punto di vista teorico, quindi, si dovrebbe ritenere che tutti i mutui sono ammessi alla sospensione, senza verificare la finalità per la quale sono stati contratti. Tuttavia, se si dà rilievo alle premesse e agli obiettivi dell avviso comune, si comprende come tutto riguardi, invece, le piccole e medie imprese e l esercizio della loro attività. Pertanto, si ritiene che quando negli atti risulti chiaramente che il mutuo non è stipulato nell esercizio dell attività d impresa e per la gestione aziendale, si è in presenza di fattispecie non comprese nell ambito applicativo della moratoria. Non possono essere oggetto della moratoria, in linea generale, i finanziamenti con agevolazione pubblica intesa come contributo in conto interessi e/o capitale, non anche quelli in cui l agevolazione è costituita da un tasso di favore rispetto al mercato o da una forma di garanzia. 14 Esempio: nel caso di un finanziamento, con rateizzazione mensile, con n.3 rate arretrate, la sospensione potrà essere accordata per ulteriori nove mesi. 31
Ovviamente, nei casi in cui la banca ha vincoli che ne condizionano la discrezionalità, dovrà valutare caso per caso e verificare la possibilità di adottare misure che consentano la compatibilità della sospensione. Il leasing operativo non è compreso nell ambito applicativo dell avviso comune, mentre vi è compreso il leasing finanziario. Nell'avviso è indicato che l'operazione di allungamento riguarda anche le scadenze del credito a breve termine per sostenere le esigenze di cassa, con riferimento alle operazioni di anticipazione su crediti certi ed esigibili. In relazione a ciò: rientrano nella moratoria le forme tecniche per anticipazione di crediti, nello specifico, ad esempio, anticipi SBF su effetti o ricevute, anticipi su fatture Italia ed estero. non sono compresi, invece, i finanziamenti all'importazione, poiché costituiscono operazioni di anticipi per consentire al cliente importatore di effettuare il pagamento della merce acquistata all'estero che saranno dallo stesso rimborsati con la vendita del prodotto. Non si tratta, pertanto, di un'operazione di anticipazione di crediti vantati dal cliente, bensì di un finanziamento per il pagamento delle merci acquistate. Ugualmente, non sono comprese le operazioni di finanziamento costituite da anticipazioni su contratti, perché - sebbene il contratto preveda un credito nei confronti della controparte - esso manca, al momento, dei requisiti di certezza ed esigibilità che vengono ad esistenza solo con l'adempimento della prestazione nei confronti della controparte stessa. Per quanto riguarda l allungamento a 270 giorni delle scadenze del credito a breve termine per sostenere le esigenze di cassa, con riferimento alle operazioni di anticipazione su crediti, l avviso comune non specifica che si debba trattare di finanziamenti in essere alla data di sottoscrizione dell avviso stesso. La natura del credito a breve, che normalmente si esaurisce nell arco di pochi mesi, è tale da far preferire, nel silenzio, appunto, dell avviso, un interpretazione ampia. Così si ritiene che rientrino nell ambito applicativo dell avviso comune non soltanto i crediti a breve già in essere alla data del 3 agosto 2009, ma anche tutti quelli concessi entro il 30 giugno 2010, termine ultimo per richiedere l applicazione della moratoria. L allungamento a 270 giorni può essere concesso in un unica o in più soluzioni. L eventuale concessione di un allungamento del termine di scadenza superiore a 270 giorni costituirà un ipotesi migliorativa rispetto a quelle previste dall avviso comune. L allungamento della scadenza del credito a breve termine in parola comporta una proroga della scadenza stessa. In relazione a ciò se il credito è rappresentato da cambiali - va prorogata anche la scadenza della cambiale di un periodo pari all allungamento della scadenza concesso. Di norma, la proroga della scadenza della cambiale, a seguito di apposito accordo tra le parti, si realizza non mediante l annotazione del patto di rinvio della scadenza sulla cambiale, ma mediante l emissione di una nuova cambiale che sostituisce la precedente e che è in tutto e per tutto uguale a quella, salvo che nella data di scadenza e nell importo, che andrà aumentato degli interessi maturati nel periodo di allungamento. Il requisito di esigibilità previsto dall avviso comune non assume il significato di credito non soggetto a condizione e, dunque, di credito scaduto, ma mira solo a richiamare l esigenza che tale credito a seguito dell anticipazione possa essere richiesto in pagamento dalla banca che abbia effettuato l anticipazione stessa. 32
Si è ritenuto, dunque, che la frase dell avviso comune riferita a questo argomento debba essere intesa nel senso di credito certo ed esclusivamente esigibile dalla banca che ha effettuato l anticipazione. In conseguenza di ciò, proprio l'accettazione della cessione da parte del debitore, oltre che la notifica a quest'ultimo dell'avvenuta cessione normalmente sintetizzato in notifica e conferma, consente di realizzare il requisito dell'esigibilità del credito esclusivamente dalla banca. Ciò non toglie che possano esistere ulteriori casi e mezzi che consentano alla banca di ritenere il credito del cliente certo e esigibile. Pertanto, la banca valuterà di volta in volta il ricorrere di tali presupposti qualora manchino la notifica e la conferma. Le operazioni di sospensione del pagamento delle rate di finanziamenti a medio-lungo termine, nonché per il sostegno delle esigenze di cassa: non possono comportare un aumento dei tassi praticati rispetto a quelli previsti dal contratto originario; non determinano l applicazione di interessi di mora per il periodo di sospensione; né comportano l applicazione di commissioni e spese di istruttoria; restando fermo solo il rimborso delle eventuali spese vive sostenute dalle banche nei confronti di terzi connesse con l operazione, di cui dovrà essere fornita adeguata evidenza. Le operazioni vengono, inoltre, effettuate senza richieste di garanzie aggiuntive. Adempimenti e termini della richiesta di moratoria Le domande possono essere rivolte dalle imprese alle banche fino al 30 giugno 2010. Non è stata predisposta una modulistica particolare e, quindi, la singola banca e/o la società di leasing possono predisporre un proprio facsimile di richiesta 15. L istruttoria delle banche sulle domande ricevute dovrebbe durare non più di 30 giorni. Le banche e le società di leasing dovranno valutare caso per caso se esistono i presupposti per la continuità aziendale, anche in presenza di sconfinamenti o scaduti, soprattutto se sporadici e non ripetitivi. I requisiti prescritti per l impresa richiedente: essere una piccola e media impresa; essere un impresa in bonis che non abbia operazioni classificate come ristrutturate o in sofferenza e che non abbia procedure esecutive in corso devono essere verificati facendo riferimento alla data di presentazione della domanda da parte dell impresa. Il requisito che le rate siano in scadenza o già scadute (non pagate o pagate solo parzialmente) da non più di 180 giorni, va verificato con riferimento alla data di presentazione della domanda, anche se questa è precedente a quella di effettiva operatività della banca. La concessione del beneficio non è automatica, ma presuppone l esito favorevole di un istruttoria che la banca svolge, sulla base del principio di sana e prudente gestione della propria attività. La richiesta dell impresa si intende, però, automaticamente ammessa (salvo rifiuto esplicito e motivato) nel caso in cui la richiedente sia un impresa che, alla data di presentazione della domanda, non sia imputabile di ritardati pagamenti. 15 Si veda l esempio di domanda utilizzabile per la richiesta di moratoria, a pag.35. 33