Dati di bilancio Sintesi della relazione e bilancio Bayer S.p.A. Nel corso del 2004 è stato regolarmente ultimato l impegnativo programma di riorganizzazione internazionale del Gruppo Bayer, avviato nel 2001 e mirato a focalizzare le risorse sui tre core business: Sanità, Agrochimica e Materiali Innovativi. In quest ottica il settore Chimica, insieme ad alcuni segmenti del settore Polimeri, è stato fatto confluire in una nuova società, che in Italia è stata costituita il 2 marzo 2004 con il nome di NewCo CH S.r.l. ed è poi divenuta LANXESS S.r.l. dal 1 luglio 2004. In essa Bayer S.p.A. ha conferito - con effetto dal 1 luglio 2004 - il complesso aziendale concernente sia le attività commerciali dei prodotti stirenici, di quelli della gomma e delle fibre, sia il ramo produttivo aziendale e la clientela del business chimica. Il 15 settembre 2004 Bayer S.p.A. ha ceduto l intero capitale della LANXESS S.r.l. alla LANXESS Deutschland GmbH di Leverkusen (Germania). Il 2004 è stato il primo anno di operatività anche per Bayer Diagnostics S.r.l., nata a seguito del conferimento - con effetto dal 1 gennaio 2004 - del ramo d azienda della divisione Diagnostici di Bayer S.p.A. Proseguendo nella strategia di rafforzamento del core business, nel corso del 2004 il settore Healthcare del Gruppo Bayer a livello mondiale ha acquisito dal Gruppo Roche le attività comprendenti la commercializzazione di specialità farmaceutiche da banco, di alcune specialità soggette a prescrizione, di integratori alimentari, di cosmetici e di dispositivi medici. Il contratto, sottoscritto in data 28 dicembre 2004, ha prodotto effetti a partire dal 1 gennaio 2005. Esso include autorizzazioni all immissione in commercio, avviamento, clientela e dipendenti. L insieme delle operazioni straordinarie descritte rende privo di significato un confronto con i dati del bilancio 2003. Il fatturato è stato di 428 milioni di Euro, 34 RELAZIONE 2004
mentre l utile netto è stato di 27 milioni di Euro. Al 31 dicembre 2004 l organico della Società era costituito da 1.297 unità (1.674 al 31/12/2003). Complessivamente gli investimenti in beni immateriali e materiali effettuati nel 2004 dalla Società hanno superato i 3,6 milioni di Euro. Le spese di sviluppo sostenute sono state circa 7,4 milioni di Euro. Nella nuova Bayer assumono ruolo e importanza ancora maggiori le società controllate. Molto positivo l andamento 2004 di Bayer Biologicals S.r.l.. Bayer Diagnostics S.r.l., al suo primo anno di operatività, ha registrato buoni risultati in termini sia di ricavi sia reddituali. BAYER S.p.A. ORGANI SOCIALI PER L ESERCIZIO 2004 CONSIGLIO AMMINISTRAZIONE Franz-Josef Berners, Presidente Mauro Chiassarini, Amministratore delegato Norbert Fieseler, Amministratore COLLEGIO SINDACALE Fabrizio Gusmitta, Presidente Marco de Ruvo, Sindaco effettivo Vittorino Ripamonti, Sindaco effettivo Bayer CropScience S.r.l. ha consolidato nel 2004 la propria posizione di leader nel mercato della protezione delle colture agricole. Il 2004 ha rappresentato per Bayer MaterialScience S.r.l. un anno di profondi cambiamenti, a seguito soprattutto della citata creazione di LANXESS e della cessione di attività che ne è seguita. L andamento dell esercizio è stato comunque positivo, nel fatturato come negli utili. Molto positivo il 2004 di Deltapur S.p.A., che ha incrementato in modo significativo il volume d affari e il risultato operativo. In leggera flessione il fatturato 2004 di Pharbenia S.r.l., a seguito della congiuntura sfavorevole del settore della propoli che costituisce il suo core business. Nei primi mesi del 2005 non si sono verificati nuovi fatti di rilievo per l attività aziendale oltre a quelli già esposti. I risultati conseguiti sono complessivamente in linea con le previsioni. DATI DI BILANCIO 35
Bilancio al 31 Dicembre 2004 STATO PATRIMONIALE ATTIVO 31 DICEMBRE 2004 31 DICEMBRE 2003 A - CREDITI V. SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI - - B - IMMOBILIZZAZIONI 168.314.481 183.992.202 I - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 696.710 1.860.397 1 - COSTI DI IMPIANTO E AMPLIAMENTO - 13.554 2 - COSTI DI RICERCA, SVILUPPO E PUBBLICITA' - - 3 - DIRITTI DI BREVETTO E SIMILI 309.296 150.558 4 - CONCESSIONI, LICENZE, MARCHI E SIMILI 245.559 306.667 5 - AVVIAMENTO - 230.866 6 - IMMOBILIZZAZIONI IN CORSO E ACCONTI 112.232 189.082 7 - ALTRE 29.623 969.670 II - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 44.377.375 58.884.422 1 - TERRENI E FABBRICATI 27.811.857 29.594.748 2 - IMPIANTI E MACCHINARI 11.081.222 12.711.575 3 - ATTREZZATURE INDUSTRIALI E COMMERCIALI - 13.576.250 4 - ALTRI BENI 2.838.995 1.287.727 5 - IMMOBILIZZAZIONI IN CORSO E ACCONTI 2.645.301 1.714.122 III - IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 123.240.396 123.247.383 1 - PARTECIPAZIONI 123.130.307 123.135.207 a - IMPRESE CONTROLLATE 123.092.587 123.092.587 b - IMPRESE COLLEGATE - - c - IMPRESA CONTROLLANTE - - d - ALTRE IMPRESE 37.720 42.620 2 - CREDITI 110.089 112.176 a - VERSO IMPRESE CONTROLLATE - - b - VERSO IMPRESE COLLEGATE - - c - VERSO IMPRESE CONTROLLANTI - - d - VERSO ALTRI 110.089 112.176 3 - ALTRI TITOLI - - 4 - AZIONI PROPRIE - - 36 RELAZIONE 2004
C - ATTIVO CIRCOLANTE 356.610.941 480.398.277 I - RIMANENZE 29.488.328 32.118.684 1 - MATERIE PRIME, MATERIE SUSSIDIARIE E DI CONSUMO 4.459.472 4.391.122 2 - PRODOTTI IN CORSO DI LAVORAZIONE E SEMILAVORATI 4.133.158 1.422.936 3 - LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE 336.048 336.048 4 - PRODOTTI FINITI E MERCI 20.559.650 25.968.578 5 - ACCONTI - - II - CREDITI 315.429.802 386.047.582 1 - VERSO CLIENTI 96.962.861 194.318.172 2 - VERSO IMPRESE CONTROLLATE 67.839.685 29.414.302 3 - VERSO IMPRESE COLLEGATE - - 4 - VERSO IMPRESE CONTROLLANTI 109.157.200 119.858.720 4/bis - CREDITI TRIBUTARI 12.613.022 7.785.917 4/ter - IMPOSTE ANTICIPATE 1.110.698 3.428.530 5 - VERSO ALTRI 7.831.000 6.514.278 6 - VERSO IMPRESE CONSOCIATE 19.915.336 24.727.663 III - ATTIVITA' FINANZIARIE (NON IMMOBILIZZATE) - - 1 - PARTECIPAZIONE IMPRESE CONTROLLATE - - 2 - PARTECIPAZIONE IMPRESE COLLEGATE - - 3 - PARTECIPAZIONE IMPRESE CONTROLLANTI - - 4 - ALTRE PARTECIPAZIONI - - 5 - AZIONI PROPRIE - - 6 - ALTRI TITOLI - - IV - DISPONIBILITA' LIQUIDE 11.692.811 62.232.011 1 - DEPOSITI BANCARI E POSTALI 11.685.700 62.224.863 2 - ASSEGNI - - 3 - DENARO E VALORI IN CASSA 7.111 7.148 D - RATEI E RISCONTI ATTIVI 229.271 169.049 TOTALE ATTIVO 525.154.693 664.559.528 BILANCIO BAYER S.P.A. 37
Bilancio al 31 Dicembre 2004 STATO PATRIMONIALE PASSIVO E NETTO 31 DICEMBRE 2004 31 DICEMBRE 2003 A - PATRIMONIO NETTO 325.726.489 398.790.397 I - CAPITALE 103.290.000 103.290.000 II - RISERVA DA SOVRAPPREZZO AZIONI 364.102 364.102 III - RISERVE DI RIVALUTAZIONE 58.396.431 58.396.431 IV - RISERVA LEGALE 15.270.903 13.775.305 V - RISERVE STATUTARIE - - VI - RISERVA PER AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO - - VII - ALTRE RISERVE 121.468.963 193.052.600 - RISERVA DA REDAZIONE BILANCIO -1-3 - RISERVA STRAORDINARIA 73.546.283 145.129.922 - FONDO SOPRAVVENIENZE ATTIVE 549.075 549.075 - AVANZO DI FUSIONE 9.767.080 9.767.080 - RISERVA EX L. 335/1995 579.894 579.894 - FONDO EX ART. 34 L.576/75 37.026.632 37.026.632 VIII - UTILI (PERDITE) PORTATE A NUOVO - - IX - UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 26.936.090 29.911.959 B - FONDI PER RISCHI ED ONERI 7.536.300 3.562.923 1 - TRATTAMENTO DI QUIESCIENZA E SIMILI 542.062 1.159.701 2 - PER IMPOSTE, ANCHE DIFFERITE - - 3 - ALTRI 6.994.238 2.403.222 C - TRATTAMENTO FINE RAPPORTO LAVORO SUBORDINATO 25.725.995 33.550.360 38 RELAZIONE 2004
D - DEBITI 166.146.804 228.221.224 1 - OBBLIGAZIONI - - 2 - OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI - - 3 - DEBITI VERSO SOCI PER FINANZIAMENTI - - 4 - DEBITI VERSO BANCHE 6.538.451 53.716.079 5 - DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI - - 6 - ACCONTI 95.826 128.661 7 - DEBITI VERSO FORNITORI 36.797.647 44.789.529 8 - DEBITI RAPPRESENTATI DA TITOLI DI CREDITO - - 9 - DEBITI VERSO IMPRESE CONTROLLATE 68.938.701 41.559.720 10 - DEBITI VERSO IMPRESE COLLEGATE - - 11 - DEBITI VERSO CONTROLLANTI 8.433.797 1.757.194 12 - DEBITI TRIBUTARI 6.405.996 10.000.694 13 - DEBITI VERSO ISTITUTI PREVIDENZIALI 6.204.390 8.529.042 14 - ALTRI DEBITI 20.413.511 31.345.792 15 - DEBITI VERSO IMPRESE CONSOCIATE 12.318.485 36.394.513 E - RATEI E RISCONTI PASSIVI 19.105 434.624 TOTALE PASSIVO E NETTO 525.154.693 664.559.528 BILANCIO BAYER S.P.A. 39
Bilancio al 31 Dicembre 2004 STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO 31 DICEMBRE 2004 31 DICEMBRE 2003 A - VALORE DELLA PRODUZIONE 469.688.175 621.412.369 1 - RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI 428.001.568 577.506.343 2- VARIAZIONI DELLE RIMANENZE DI SEMILAVORATI E PRODOTTI FINITI 2.677.171-6.594.932 3 - VARIAZIONI LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE - -1.828.265 4 - INCREMENTI DI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI 266.954 11.720.775 5 - ALTRI RICAVI E PROVENTI 38.742.482 40.608.448 B - COSTI DELLA PRODUZIONE 429.526.138 563.851.282 6- PER MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO E MERCI 214.631.365 297.820.625 7 - PER SERVIZI 91.526.436 106.595.633 8 - PER GODIMENTO BENI DI TERZI 9.315.543 10.277.312 9 - PER IL PERSONALE: 92.360.927 108.881.099 a - SALARI E STIPENDI 66.120.445 76.970.362 b - ONERI SOCIALI 19.144.507 22.622.144 c - TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO 5.014.621 6.386.076 d - TRATTAMENTO DI QUIESCENZA E SIMILI - - e - ALTRI COSTI 2.081.354 2.902.517 10 - AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI 9.935.870 30.102.647 a - AMMORTAMENTO IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 972.769 1.487.442 b - AMMORTAMENTO IMMOBILIZZAZION MATERIALI 8.221.259 23.141.659 c - ALTRE SVALUTAZIONI DELLE IMMOBILIZZAZIONI - - d - SVALUTAZIONE CREDITI 741.842 5.473.546 11 - VARIAZIONE DELLE RIMANENZE DI MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO E MERCI -477.505 260.971 12 - ACCONTONAMENTI PER RISCHI 5.167.969 371.849 13 - ALTRI ACCANTONAMENTI - - 14 - ONERI DIVERSI DI GESTIONE 7.065.533 9.541.146 DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE ( A - B) 40.162.037 57.561.087 C - PROVENTI ED ONERI FINANZIARI 3.166.903 7.724.086 15 - PROVENTI DA PARTECIPAZIONI - - 16 - ALTRI PROVENTI FINANZIARI 4.245.555 8.129.129 a - DA CREDITI IMMOBILIZZATI IN IMPRESE CONTROLLATE - - DA CREDITI IMMOBILIZZATI IN IMPRESE COLLEGATE - - 40 RELAZIONE 2004
DA CREDITI IMMOBILIZZATI IN IMPRESE CONTROLLANTI - - DA CREDITI IMMOBILIZZATI IN ALTRE IMPRESE - - b - DA TITOLI IMMOBILIZZATI DIVERSI DALLE PARTECIPAZIONI - - c - DA TITOLI IN CIRCOLANTE DIVERSI DA PARTECIPAZIONI - 2.806 d - PROVENTI DIVERSI DAI PRECEDENTI 4.245.555 8.126.323 PROVENTI DIVERSI DA IMPRESE CONTROLLATE 2.309.231 2.508.876 PROVENTI DIVERSI DA IMPRESE COLLEGATE - - PROVENTI DIVERSI DA IMPRESE CONTROLLANTI 1.501.758 1.035.483 PROVENTI DIVERSI DA ALTRE IMPRESE 320.522 4.404.510 PROVENTI DIVERSI DA IMPRESE CONSOCIATE 114.044 177.454 17 - INTERESSI ED ALTRI ONERI FINANZIARI 1.059.930 551.458 DI CUI A IMPRESE CONTROLLANTI 46.938 44.659 DI CUI AD ALTRE IMPRESE 140.869 211.217 DI CUI A IMPRESE CONTROLLATE 843.820 171.826 DI CUI A IMPRESE CONSOCIATE 28.303 123.756 17-bis - UTILI E PERDITE SU CAMBI -18.722 146.415 D - RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE - - 18 - RIVALUTAZIONI - - 19 - SVALUTAZIONI - - a - DI PARTECIPAZIONI - - b - DI IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE DIVERSE DA PARTECIPAZIONI - - c - DI TITOLI IN CIRCOLANTE DIVERSI DA PARTECIPAZIONI - - E - PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 7.463.519 1.301.707 20 - PROVENTI 13.764.274 5.661.515 21 - ONERI (di cui per arrotondamento di bilancio 2004 Eur. 5) 6.300.755 4.359.808 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 50.792.459 66.586.880 22 - IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO 23.856.369 36.674.921 CORRENTI 25.114.923 31.539.351 IMPOSTE ANTICIPATE / DIFFERITE -1.258.554 5.135.570 23 - UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 26.936.090 29.911.959 CONTI D'ORDINE GARANZIE PRESTATE 7.942.889 9.419.286 BENI IN LEASING 1.435.294 1.758.338 BILANCIO BAYER S.P.A. 41
DICHIARAZIONI PREVISIONALI La presente Relazione contiene dichiarazioni di carattere previsionale fondate sulle attuali aspettative e previsioni della Direzione del Gruppo Bayer. A causa di diversi rischi noti e ignoti, incertezze e altri fattori, i risultati effettivi, la situazione finanziaria, l andamento o la performance della Società potrebbero differire in misura sostanziale dalle stime qui fornite. Detti fattori comprendono quelli descritti nei rapporti da noi redatti per la Borsa Valori di Francoforte e per le autorità statunitensi di controllo del mercato mobiliare (compreso il Form 20-F). La Società non si assume alcun impegno di completare e aggiornare tali dichiarazioni previsionali oppure di modificarle sulla scorta di eventi o andamenti futuri. EDIZIONE A CURA DI Corporate Communications Bayer S.p.A. PROGETTO GRAFICO E COORDINAMENTO Drive Promotion Design FOTO Archivio Bayer Banche immagini STAMPA Arti Grafiche Colombo - Gessate EDIZIONE Giugno 2005 I marchi presenti nel volume sono registrati dalla Bayer AG, Leverkusen (D)