COMUNICATO STAMPA TERZO TRIMESTRE 2010:

Transcript

1 COMUNICATO STAMPA RISULTATI CONSOLIDATI DEI PRIMI NOVE MESI DEL 2010: UTILE NETTO A MILIONI (-12,5% A/A), CON UTILE LORDO DELL OPERATIVITÀ CORRENTE IN CRESCITA A MILIONI (+1,2% A/A), ESCLUSE LE RETTIFICHE DI VALORE SU AVVIAMENTO NEL SECONDO TRIMESTRE, PARI A 162 MILIONI. BUON ANDAMENTO A/A DI COMMISSIONI NETTE, COSTI OPERATIVI E RETTIFICHE SU CREDITI. STABILIZZAZIONE DEGLI INTERESSI NETTI IN UN CONTESTO DI TASSI ANCORA SFAVOREVOLE. CONFERMATA LA SOLIDA STRUTTURA DELLO STATO PATRIMONIALE E DEL CAPITALE REGOLAMENTARE (CORE TIER 1 A 8,61%, +20 BP TRIM/TRIM). PRIMI NOVE MESI DEL 2010: Utile netto di pertinenza del Gruppo a milioni, milioni al netto di 162 milioni di rettifiche di valore su avviamento nel 2trim10, con una riduzione a/a moderata (- 166 milioni a/a) nonostante il maggiore carico fiscale L utile lordo dell operatività corrente, che non risente delle maggiori imposte, cresce invece, al netto delle rettifiche di valore su avviamento, dell 1,2% a/a a milioni Margine di intermediazione a milioni, -7,9% a/a a cambi e perimetro costanti, con risultati di negoziazione in flessione del 39,5% Buon andamento dei costi operativi (+0,7% a/a a cambi e perimetro costanti) e rettifiche nette su crediti (-18,6% a/a a cambi e perimetro costanti) Evidente rafforzamento della struttura di stato patrimoniale e dei ratio di capitale: Core Tier 1 a 8,61% e Tier 1 a 9,67% TERZO TRIMESTRE 2010: Utile netto di pertinenza del Gruppo a 334 milioni, in crescita trim/trim (2trim10: 148 milioni, 310 milioni al netto di rettifiche di valore su avviamento) Margine di intermediazione a milioni, in linea con milioni del 2trim10, con il maggiore risultato di negoziazione che compensa la stagionalità di altre voci di ricavo Costi operativi a milioni, in flessione trim/trim dello 0,7% Accantonamenti su crediti in ulteriore flessione a milioni, con costo del rischio a 117 pb, in contrazione rispetto ai 122 pb del 2Trim10 Confermata nel trimestre la solida struttura dello stato patrimoniale, l elevato livello di liquidità (internal liquidity ratio a 0.99) e la capacità di generare capitale (Core Tier pb trim/trim)

2 Il Consiglio di Amministrazione di UniCredit ha approvato i risultati consolidati dei primi nove mesi del 2010, che si sono chiusi con un utile netto di pertinenza del Gruppo di milioni ( milioni al netto di rettifiche di valore sull avviamento relativo alla controllata in Kazakistan nel 2trim10), di cui 334 milioni nel terzo trimestre. L andamento trimestrale dei risultati finanziari del Gruppo si è contraddistinto per la tenuta del margine di intermediazione (stabile trim/trim), il contenimento dei costi (-0,7% trim/trim) e la flessione delle rettifiche su crediti (-4,8% trim/trim). Il margine d intermediazione raggiunge milioni nei primi nove mesi del 2010, in flessione del 7,9% a/a a cambi e perimetro costanti, e milioni nel terzo trimestre 2010, in linea con il risultato di milioni del trimestre precedente. La dinamica trim/trim evidenzia la ripresa dei proventi da negoziazione, copertura e fair value che compensa gli effetti della stagionalità di commissioni nette e dividendi ed una moderata flessione del margine di interesse. Gli interessi netti si attestano a milioni nei primi nove mesi del 2010 (-12,1% a/a a cambi e perimetro costanti), riflettendo un contesto di tassi decisamente più sfavorevole. Gli interessi netti, pari a milioni nel terzo trimestre, sono in riduzione rispetto ai milioni nel secondo trimestre, soprattutto per effetto del minore contributo della componente legata all attività di negoziazione e del maggiore costo della raccolta, dovuto all emissione di titoli subordinati nel terzo trimestre. Le commissioni nette risultano pari a milioni nei primi nove mesi del 2010, in marcata crescita (+11,2% a cambi e perimetro costanti) rispetto a milioni del corrispondente periodo dell anno precedente, con una buona ripresa delle attività di risparmio gestito ma anche grazie ad un soddisfacente andamento delle altre voci commissionali. Le commissioni nette nel terzo trimestre 2010 si attestano a milioni, in flessione rispetto ai milioni del trimestre precedente soprattutto per effetto del decremento delle commissioni da servizi di gestione ed amministrazione del risparmio, tipicamente in calo nei mesi estivi. Al 30 settembre 2010 le masse della divisione di Asset Management del Gruppo risultano pari a 185,0 miliardi. Il risultato netto della negoziazione, copertura e fair value risulta pari a 999 milioni nei primi nove mesi del 2010, in forte riduzione da 1,651 milioni dello stesso periodo del Tale dinamica e dovuta al deterioramento dei mercati finanziari a seguito della crisi del debito sovrano, manifestatasi nel secondo trimestre del Guardando alla dinamica trimestrale si evidenzia, peraltro, un chiaro miglioramento: il terzo trimestre 2010 si è chiuso per il Gruppo con un risultato netto della negoziazione, copertura e fair value pari a 381 milioni (da 58 milioni nel secondo trimestre 2010). Gli altri proventi netti dei primi nove mesi del 2010, pari a 299 milioni (di cui 86 milioni nel terzo trimestre), sono in linea rispetto a 304 milioni dei primi nove mesi del I costi operativi ammontano a milioni nei primi nove mesi del 2010, in crescita dello 0,7% a/a a cambi e perimetro costanti. Per quanto riguarda la dinamica trimestrale, i costi operativi nel terzo trimestre 2010 risultano pari a milioni, -0,7% trim/trim (-1,7% trim/trim al netto di un costo non ricorrente pari a 38 milioni contabilizzato nel terzo trimestre 2010). Le spese per il personale aumentano nei primi nove mesi del 2010 dell 1,9% a/a su basi omogenee, soprattutto per effetto del rilascio di accantonamenti per remunerazione variabile, avvenuto nel 2009, attestandosi a milioni. Il terzo trimestre 2010 registra un incremento trim/trim dell 1,1%, riconducibile principalmente alla componente non ricorrente di 38 milioni, al

3 netto della quale e a cambi e perimetro costanti le spese per il personale evidenziano una flessione dello 0,6% trim/trim. Le altre spese amministrative, al netto dei recuperi di spesa, si attestano a milioni nei primi nove mesi del 2010, in lieve flessione rispetto a milioni dello stesso periodo del Nel terzo trimestre del 2010 la voce si attesta a milioni, -5,7% trim/trim anche per effetto della stagionalità che impatta tipicamente sulle spese pubblicitarie. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali si attestano nei primi nove mesi del 2010 a 966 milioni, che si confrontano con 931 milioni dello stesso periodo del Il dato raggiunge 336 milioni nel terzo trimestre 2010, in aumento da 314 milioni del trimestre precedente. Il rapporto Costi/Ricavi risulta pari al 59,3% nei primi nove mesi del 2010 (60,2% nel terzo trimestre, in riduzione da 60,7% nel secondo trimestre), maggiore rispetto ai primi nove mesi del 2009 (54,5%). Il risultato di gestione si attesta nei primi nove mesi del 2010 a milioni, di cui milioni nel terzo trimestre, in crescita dell 1,1% rispetto al trimestre precedente. Nel corso dei primi nove mesi del 2010 il gruppo ha contabilizzato 162 milioni di rettifiche di valore su avviamento, interamente attribuite al Kazakhstan e registrate nel secondo trimestre Le verifiche condotte a settembre 2010 hanno confermato la sostenibilità dell avviamento complessivamente allocato alle diverse unità di business. Gli accantonamenti per rischi e oneri diminuiscono del 22,2% a/a raggiungendo 293 milioni nei primi nove mesi del 2010, di cui 32 milioni nel terzo trimestre (in flessione da 106 milioni del trimestre precedente). Le rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano nei primi nove mesi del 2010 a milioni (in riduzione da oltre 6 miliardi dello stesso periodo del 2009), equivalenti ad un costo del rischio di 122 pb annualizzato. Nel terzo trimestre del 2010 la voce continua a decrescere dal picco del secondo trimestre del 2009 e si attesta a milioni (da milioni del secondo trimestre 2010), equivalente ad un costo del rischio di 117pb annualizzato. I crediti deteriorati lordi a fine settembre 2010 sono pari a 65,2 miliardi, con la crescita trim/trim che rallenta al +2.3%. Le sofferenze lorde crescono del 2,2% trim/trim, mentre le altre categorie di crediti problematici lordi si incrementano del 2,5% trim/trim. Il rapporto di copertura del totale crediti deteriorati lordi a settembre 2010 è invariato rispetto a giugno 2010 e si attesta al 45,2%, che si compone di una copertura del 60,0% delle sofferenze e di una copertura del 24,8% degli altri crediti problematici. Gli oneri di integrazione ammontano a 27 milioni nei primi nove mesi del 2010 (di cui 16 milioni nel terzo trimestre), in diminuzione da 321 milioni dei primi nove mesi del 2009 (dato che includeva oneri relativi ad accordi di riduzione del personale). I profitti netti da investimenti risultano pari a 110 milioni nei primi nove mesi del 2010, in aumento rispetto a 15 milioni del corrispondente periodo dell anno precedente. Il terzo trimestre 2010 evidenzia profitti netti da investimenti per 2 milioni, rispetto a 39 milioni nel secondo trimestre 2010.

4 Le imposte sul reddito del periodo sono pari a milioni nei primi nove mesi del 2010, in crescita da 885 milioni nello stesso periodo dell anno precedente, con un evidente incremento del tax rate pari al 41,8% - senza tener conto delle rettifiche di valore su avviamento - in crescita di 8,8 punti percentuali a/a. Anche nel terzo trimestre 2010 il tax rate (pari a 43,2%) si colloca su livelli relativamente elevati rispetto al passato, con imposte sul reddito di periodo pari a 390 milioni. L utile di pertinenza di terzi dei primi nove mesi del 2010 è di 241 milioni rispetto a 269 dello stesso periodo del Nel terzo trimestre del 2010 l utile di pertinenza di terzi risulta pari a 122 milioni, con crescita di 66 milioni rispetto al trimestre precedente. L effetto della Purchase Price Allocation si attesta a -173 milioni nei primi 9 mesi del 2010 rispetto ai milioni dei primi nove mesi del 2009; il terzo trimestre, pari a - 57 milioni, e in linea con il secondo trimestre. L utile netto di pertinenza del Gruppo si attesta nei primi nove mesi del 2010 a milioni rispetto a milioni dello stesso periodo dell anno precedente (- 328 milioni a/a), che aveva beneficiato di un contributo dei proventi da negoziazione al margine di intermediazione maggiore e che non aveva registrato la componente non ricorrente negativa costituita dai 162 milioni di svalutazione dell avviamento relativo alla controllata in Kazakhstan del secondo trimestre Il terzo trimestre si attesta a 334 milioni, in crescita di 186 milioni rispetto al secondo trimestre ( 24 milioni al netto della svalutazione dell avviamento). Nel corso del terzo trimestre del 2010 i crediti a clientela del Gruppo hanno raggiunto 559 miliardi, stabili rispetto a giugno 2010, con flessione in CIB, crescita nel Corporate Centre e nella CEE, al netto dell effetto attribuibile ai cambi. La raccolta diretta 1 si è collocata a settembre 2010 a 589 miliardi (da 577 miliardi a giugno 2010), con una buona dinamica di tutte le principali componenti. Il rapporto impieghi a clientela/raccolta diretta si è collocato a settembre 2010 a 94,9%, confermando l equilibrio della struttura della raccolta. La raccolta interbancaria netta si attesta a settembre 2010 a 28 miliardi, in riduzione da 35 miliardi a giugno Le attività finanziarie di negoziazione, sono risultate pari a 157 miliardi a settembre 2010, in crescita trim/trim da 152 miliardi a giugno 2010 come risultato dell incremento della componente derivati (+ 10,6 miliardi trim/trim per effetto della valutazione al fair value in un contesto di maggiore volatilità dei mercati), mentre le attività finanziarie al netto dei derivati continuano a ridursi (- 5,7 miliardi trim/trim a 50 miliardi a fine settembre 2010). Il totale attività ammonta a 969 miliardi a settembre 2010, in crescita dell 1,5% trim/trim (quasi interamente per effetto della componente derivati), con la struttura di stato patrimoniale che ha mantenuto la sua elevata qualità anche di fronte ad un contesto di sistema difficile sul fronte della raccolta. Il leverage ratio 2 del Gruppo si colloca a settembre 2010 a 22,3, stabile trim/trim, nonostante il maggiore valore di mercato dei derivati. Il Core Tier 1 ratio si attesta a fine settembre 2010 a 8,61%, con un incremento trim/trim di 20 punti base, dovuto al contributo positivo sia dell utile di periodo (al netto dell accantonamento per dividendi, in linea con i livelli del 2009) che della riduzione di attivi ponderati per il rischio. Gli attivi ponderati per il rischio mostrano nel terzo trimestre 2010 una riduzione dell 1,2% trim/trim a 453,5 miliardi, riconducibile alla riduzione sia degli attivi ponderati per rischio di mercato (- 2,8 1 Depositi e raccolta rappresentata da titoli 2 Calcolato come rapporto tra totale attivo al netto di avviamento e altre attività immateriali (al numeratore) e patrimonio netto (inclusa la quota di pertinenza di terzi) al netto di avviamento e altre attività immateriali (al denominatore).

5 miliardi trim/trim a 9,3 miliardi) che degli attivi ponderati per rischio di credito (- 2,8 miliardi a 403,2 miliardi). Il Tier 1 ratio si attesta al 9,67% ed il Total Capital Ratio al 12,97%. A fine settembre 2010 la struttura del Gruppo risulta composta da un organico 3 di , in calo di rispetto a settembre 2009 e di 689 rispetto a giugno La flessione nel terzo trimestre 2010 interessa diverse aree, con il maggiore contributo dalla divisione Retail (-550 trim/trim). La rete distributiva del Gruppo a settembre 2010 è composta da sportelli (9.892 a settembre 2009 e a giugno 2010). Il Consiglio di Amministrazione, nella seduta odierna, ha inoltre nominato Federico Ghizzoni Direttore Generale di UniCredit Spa. Tale nomina si aggiunge alla carica di Amministratore Delegato del Gruppo. Si allegano i Principali dati del Gruppo, lo Stato Patrimoniale consolidato, il Conto Economico consolidato, l evoluzione trimestrale del Conto Economico consolidato e dello Stato Patrimoniale consolidato, il confronto del Conto Economico consolidato del terzo trimestre 2010/2009 e i principali dati per Divisione. Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari La sottoscritta, Marina Natale, quale Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di UniCredit S.p.A. ATTESTA in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell articolo 154 bis del Testo unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato relativa al Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2010 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili in corso. Milano, 10 novembre 2010 Investor Relations: Tel ; investorrelations@unicredit.eu Media Relations: Tel ; mediarelations@unicredit.eu 3 Full time equivalent. Nei dati indicati le società consolidate proporzionalmente, tra cui il Gruppo KFS, sono incluse al 100%.

6 Gruppo UniCredit: Principali dati DATI ECONOMICI PRIMI 9 MESI Margine d'intermediazione ,3% di cui: - margine di interesse ,6% - commissioni nette ,3% Costi operativi (11.728) (11.521) + 1,8% Risultato di Gestione ,1% Utile lordo dell'operatività corrente ,8% Utile netto di pertinenza del Gruppo ,7% DATI PATRIMONIALI Totale attivo ,3% Attività finanziarie di negoziazione ,2% Crediti verso Clientela ,1% di cui: - crediti deteriorati ,0% Passività finanziarie di negoziazione ,0% Raccolta da clientela e titoli ,3% di cui: - clientela ,2% - titoli ,3% Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo ,0% I dati sono riferiti agli schemi di stato patrimonale e conto economico riclassificati. DATI DI STRUTTURA DATI AL Numero dipendenti Numero dipendenti (pro-quota le società consolidate proporzionalmente) Numero sportelli di cui: - Italia Estero "Full time equivalent"(fte): personale conteggiato per le ore effettivamente lavorate e/o pagate dall'azienda presso cui presta servizio. Nei dati indicati le società consolidate proporzionalmente, tra cui il Gruppo Koç Financial Services, sono incluse al 100%. 2. Nei dati indicati le società consolidate proporzionalmente, tra cui il Gruppo Koç Financial Services, sono considerate al 100%.

7 INDICI DI REDDITIVITA' PRIMI 9 MESI EPS ( ) 1 0,07 0,10-0,03 ROE 2 2,7% 4,0% - 1,3 Cost/income ratio 59,3% 54,5% + 4,7 EVA 3 (1.376) (1.288) Dato annualizzato. Per i primi nove mesi del 2010, ai fini del calcolo dell'eps, l'utile netto pari a milioni si è modificato in 887 milioni a seguito degli esborsi addebitati al patrimonio netto e relativi al contratto di usufrutto di azioni proprie stipulato nell'ambito dell'operazione Cashes. L'utile netto al 30 settembre 2009 pari a milioni si riduce di 91 milioni a seguito degli esborsi relativi al 2009 addebitati al patrimonio netto e relativi al contratto di usufrutto di azioni proprie stipulato nell'ambito dell'operazione Cashes. Dato annualizzato. Il patrimonio utilizzato per il rapporto è quello medio del periodo (esclusi dividendi da distribuire e riserve di valutazione su attività disponibili per la vendita e su cash-flow hedge), al netto dell'avviamento iscritto nell attivo in seguito alle acquisizioni di HVB e Capitalia, effettuate con scambio di azioni e contabilizzate secondo le regole dell IFRS 3. EVA: Economic Value Added, calcolato come differenza tra NOPAT (risultato netto operativo dopo le tasse) e il costo del capitale. I dati 2009 sono stati ricostruiti, ove necessario, su base omogenea per tenere conto delle variazioni intervenute nei perimetri dei settori di attività e nella metodologia di calcolo. INDICI DI RISCHIOSITA' DATI AL Crediti in sofferenza netti / crediti verso clientela 2,70% 2,25% + 0,46 Crediti deteriorati netti / crediti verso clientela 6,39% 5,50% + 0,89 PATRIMONIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA DATI AL DATI AL POST AUMENTO DI CAPITALE ANTE AUMENTO DI CAPITALE Patrimonio di vigilanza (milioni di euro) Totale attività ponderate per il rischio (milioni di euro) Core Tier 1 Ratio 8,61% 8,47% 7,62% Patrimonio totale Vigilanza/Totale attività ponderate 12,97% 12,88% 12,02% 1. I dati 2009 Post Aumento di Capitale considerano l'effetto dell'aumento di capitale annunciato il 29 settembre 2009 e concluso il 24 febbraio RATINGS DEBITO DEBITO OUTLOOK A BREVE A MEDIO LUNGO Fitch Ratings F-1 A NEGATIVO Moody's Investors Service P-1 Aa3 STABILE Standard & Poor's A-1 A STABILE

8 Gruppo UniCredit: Stato Patrimoniale Riclassificato STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ASSOLUTA % Attivo Cassa e disponibilità liquide ,8% Attività finanziarie di negoziazione ,2% Crediti verso banche ,4% Crediti verso clientela ,1% Investimenti finanziari ,9% Coperture ,5% Attività materiali ,5% Avviamenti ,4% Altre attività immateriali ,7% Attività fiscali ,3% Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione ,3% Altre attività ,9% Totale dell'attivo ,3% ASSOLUTA % Passivo e patrimonio netto Debiti verso banche ,7% Raccolta da clientela e titoli ,3% Passività finanziarie di negoziazione ,0% Passività finanziarie valutate al fair value ,3% Coperture ,9% Fondi per rischi ed oneri ,6% Passività fiscali ,3% Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione ,9% Altre passività ,4% Patrimonio di pertinenza di terzi ,4% Patrimonio di pertinenza del Gruppo: ,0% - capitale e riserve ,7% - riserve di valutazione attività disponibili per la vendita e di Cash-flow hedge ,6% - utile netto ,1% Totale del passivo e del patrimonio netto ,3%

9 Gruppo UniCredit: Conto Economico Riclassificato CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PRIMI 9 MESI ASSOLUTA % NORMALIZZATA 1 Interessi netti ,1% - 12,1% Dividendi e altri proventi su partecipazioni ,2% + 21,3% Margine d'interesse ,6% - 11,5% Commissioni nette ,3% + 11,2% Risultato negoziazione, copertura e fair value ,5% - 42,7% Saldo altri proventi/oneri ,6% - 10,2% Proventi di intermediazione e diversi ,2% - 1,5% MARGINE DI INTERMEDIAZIONE ,3% - 7,9% Spese per il personale (7.009) (6.821) ,8% + 1,9% Altre spese amministrative (4.072) (4.087) 15-0,4% - 1,6% Recuperi di spesa ,6% + 0,5% Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (966) (931) ,8% + 1,6% Costi operativi (11.728) (11.521) ,8% + 0,7% RISULTATO DI GESTIONE ,1% - 18,1% Rettifiche di valore su avviamenti (162) n.s. n.s. Accantonamenti per rischi ed oneri (293) (377) ,2% - 22,8% Oneri di integrazione (27) (321) ,5% - 91,5% Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (5.141) (6.245) ,7% - 18,6% Profitti netti da investimenti n.s. n.s. UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE ,8% - 10,9% Imposte sul reddito del periodo (1.135) (885) ,3% + 25,8% UTILE (PERDITA) DI PERIODO ,1% - 28,7% Utile di pertinenza di terzi (241) (269) ,5% - 16,1% UTILE NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ANTE PPA ,0% - 31,0% Effetti economici della "Purchase Price Allocation" 2 (173) (195) ,5% - 11,3% UTILE NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ,7% - 33,9% Note: 1. Variazioni a cambi e perimetri costanti. 2. Prevalentemente attribuibile all'operazione di fusione Capitalia.

10 Gruppo UniCredit: Stato Patrimoniale riclassificato Evoluzione trimestrale STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO Attivo Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie di negoziazione Crediti verso banche Crediti verso clientela Investimenti finanziari Coperture Attività materiali Avviamenti Altre attività immateriali Attività fiscali Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Altre attività Totale dell'attivo Passivo e patrimonio netto Debiti verso banche Raccolta da clientela e titoli Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie valutate al fair value Coperture Fondi per rischi ed oneri Passività fiscali Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione Altre passività Patrimonio di pertinenza di terzi Patrimonio di pertinenza del Gruppo: capitale e riserve riserve di valutazione attività disponibili per la vendita e di Cash-flow hedge (513) (695) - utile netto Totale del passivo e del patrimonio netto

11 Gruppo UniCredit: Conto Economico riclassificato Evoluzione trimestrale CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO TRIM. 2 TRIM. 1 TRIM. 4 TRIM. 3 TRIM. 2 TRIM. 1 TRIM. Interessi netti Dividendi e altri proventi su partecipazioni Margine d'interesse Commissioni nette Risultato negoziazione, copertura e fair value (93) Saldo altri proventi/oneri Proventi di intermediazione e diversi MARGINE DI INTERMEDIAZIONE Spese per il personale (2.356) (2.331) (2.322) (2.277) (2.276) (2.249) (2.296) Altre spese amministrative (1.330) (1.401) (1.341) (1.321) (1.337) (1.426) (1.324) Recuperi di spesa Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (336) (314) (317) (350) (325) (305) (301) Costi operativi (3.911) (3.939) (3.878) (3.803) (3.831) (3.868) (3.822) RISULTATO DI GESTIONE Rettifiche di valore su avviamenti - (162) Accantonamenti per rischi ed oneri (32) (106) (156) (232) (154) (155) (68) Oneri di integrazione (16) (6) (6) 63 (12) (242) (67) Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1.634) (1.716) (1.791) (2.068) (2.164) (2.431) (1.650) Profitti netti da investimenti (133) (33) UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE Imposte sul reddito del periodo (390) (342) (403) (124) (188) (363) (334) UTILE (PERDITA) DI PERIODO Utile di pertinenza di terzi (122) (56) (63) (63) (103) (90) (76) UTILE NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ANTE PPA Effetti economici della "Purchase Price Allocation" 1 (57) (58) (58) (62) (66) (64) (65) UTILE NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO Note: Come già evidenziato nel Bilancio 2009 si segnala che i risultati trimestrali pubblicati del primo e secondo trimestre 2009 sono stati riclassificati trasferendo i risultati economici derivanti da investimenti in fondi di private equity da Risultato di negoziazione, copertura e fair value a Profitti netti da investimenti. 1. Prevalentemente attribuibile all'operazione di fusione Capitalia

12 Gruppo UniCredit: Conto Economico consolidato (confronto terzo trimestre ) CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 3 TRIMESTRE ASSOLUTA % NORMALIZZATA 1 Interessi netti ,2% - 1,6% Dividendi e altri proventi su partecipazioni ,8% + 18,8% Margine d'interesse ,1% - 1,3% Commissioni nette ,6% + 2,9% Risultato negoziazione, copertura e fair value ,7% - 50,7% Saldo altri proventi/oneri ,3% - 12,7% Proventi di intermediazione e diversi ,6% - 11,7% MARGINE DI INTERMEDIAZIONE ,5% - 5,5% Spese per il personale (2.356) (2.276) ,5% + 2,4% Altre spese amministrative (1.330) (1.337) + 7-0,5% - 2,1% Recuperi di spesa ,7% + 4,0% Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (336) (325) ,3% + 1,4% Costi operativi (3.911) (3.831) ,1% + 0,7% RISULTATO DI GESTIONE ,9% - 13,8% Rettifiche di valore su avviamenti n.s. n.s. Accantonamenti per rischi ed oneri (32) (154) ,4% - 80,1% Oneri di integrazione (16) (12) ,9% + 28,5% Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1.634) (2.164) ,5% - 26,3% Profitti netti da investimenti ,7% - 99,1% UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE ,2% + 16,8% Imposte sul reddito del periodo (390) (188) ,4% + 108,2% UTILE (PERDITA) DI PERIODO ,9% - 14,4% Utile di pertinenza di terzi (122) (103) ,6% + 13,2% UTILE NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ANTE PPA ,0% - 21,0% Effetti economici della "Purchase Price Allocation" 2 (57) (66) ,5% - 13,3% UTILE NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO ,2% - 22,4% Note: 1. Variazione a cambi e perimetro costanti. 2. Prevalentemente attribuibile all'operazione di fusione Capitalia.

13 Gruppo UniCredit: Principali dati per settore di attività DATI DI SINTESI PER SETTORE DI ATTIVITA' RETAIL CORPORATE PRIVATE ASSET CENTRAL CAPOGRUPPO & INVESTMENT BANKING MANAGEMENT EASTERN E ALTRE SOCIETA' BANKING EUROPE (INCLUSO ELISIONI (CIB) (CEE) E RETTIFICHE) TOTALE CONSOLIDATO DI GRUPPO Dati economici MARGINE DI INTERMEDIAZIONE Primi 9 mesi (78) Primi 9 mesi (291) COSTI OPERATIVI Primi 9 mesi 2010 (5.657) (2.712) (426) (356) (1.576) (1.002) (11.728) Primi 9 mesi 2009 (5.805) (2.640) (424) (352) (1.443) (856) (11.521) RISULTATO DI GESTIONE Primi 9 mesi (1.080) Primi 9 mesi (1.147) UTILE LORDO OPERATIVITA' CORRENTE Primi 9 mesi (1.584) Primi 9 mesi (1.297) Dati patrimoniali CREDITI VERSO CLIENTELA al 30 settembre al 31 dicembre RACCOLTA DIRETTA CLIENTELA E TITOLI al 30 settembre al 31 dicembre RWA TOTALI al 30 settembre al 31 dicembre EVA Primi 9 mesi 2010 (222) (1.515) (1.376) Primi 9 mesi (1.915) (1.288) Cost/income ratio Primi 9 mesi ,5% 35,1% 70,1% 58,0% 45,9% n.s. 59,3% Primi 9 mesi ,0% 31,3% 64,5% 66,7% 41,2% n.s. 54,5% Numero Dipendenti 1 al 30 settembre al 31 dicembre Nota: I dati 2009 sono stati ricostruiti, ove necessario, su base omogenea per tenere conto delle variazioni intervenute nei perimetri dei settori di attività e nella metodologia di calcolo EVA. 1 "Full time equivalent". Nei dati indicati le società consolidate proporzionalmente, tra cui il Gruppo Koç Financial Services, sono incluse al 100% 13