Redditi fondiari, di Capitale e redditi diversi. A cura del Dott. Giovanni Barbato

Transcript

1 Redditi fondiari, di Capitale e redditi diversi A cura del Dott. Giovanni Barbato

2 Redditi fondiari redditi inerenti ai terreni e ai fabbricati situati nel territorio dello Stato che sono o devono essere iscritti nel catasto dei terreni o dei fabbricati (art.25, c.1) non producono redditi fondiari gli immobili relativi all impresa commerciale e quelli strumentali all esercizio di arti e professioni (art.43, c.1) per i non residenti: i redditi fondiari si considerano sempre prodotti nel territorio dello Stato (art.23, c.1, lett.a) 3

3 redditi fondiari si distinguono in: redditi dominicali dei terreni (imputati al soggetto che possiede il fondo a titolo di proprietà o altro diritto reale) redditi agrari (imputati al soggetto che svolge sul fondo l attività agricola) redditi dei fabbricati (imputati al soggetto che possiede l immobile a titolo di proprietà o altro diritto reale) 4

4 redditi fondiari concorrono a formare il reddito, nella misura determinata applicando le tariffe d estimo, indipendentemente dalla percezione, per il periodo d imposta in cui si è verificato il possesso se il fondo è concesso in affitto, il reddito agrario concorre a formare il reddito dell affittuario 5

5 redditi fondiari: catasto inventario degli immobili esistenti nel territorio dello Stato con indicazione dei proprietari e attribuzione delle relative rendite unità elementare per i terreni: la particella catastale (porzione continua di terreno appartenente al medesimo possessore ed avente la medesima qualità e classe); per i fabbricati: l unità immobiliare (porzione di fabbricato di per sé idonea a produrre un proprio reddito) 6

6 redditi fondiari: catasto la rendita è attribuita applicando le tariffe d estimo stabilite: per i terreni in relazione a ciascuna qualità (tipo di coltura) e classe (capacità produttiva); per i fabbricati in relazione a ciascuna categoria (tipo di destinazione) e classe (capacità produttiva) 7

7 redditi fondiari: catasto le tariffe d estimo individuano il reddito medio ordinario degli immobili tipo di ciascuna qualità (o categoria) e classe presente nella zona censuaria, per i terreni: perché relativo all intero ciclo della coltura ed ottenibile da un coltivatore di capacità normale per i fabbricati: perché basato sui canoni di affitto normalmente ritraibili 8

8 redditi fondiari: redditi dominicali parte dominicale del reddito medio ordinario ritraibile dal terreno attraverso l esercizio delle attività agricole (art.27, c.1) 9

9 redditi fondiari: redditi agrari parte del reddito medio ordinario del terreno imputabile al capitale di esercizio e al lavoro di organizzazione impiegati, nei limiti della potenzialità del terreno, nell esercizio di attività agricole (art.32, c.1) 10

10 redditi fondiari: redditi agrari sono attività agricole: a) la coltivazione del terreno e la silvicoltura; b) l allevamento di animali con mangimi ottenibili per almeno un quarto dal terreno; c) la manipolazione, conservazione, trasformazione, commercializzazione e valorizzazione, ancorché non svolte sul fondo, di prodotti ottenuti prevalentemente dal terreno e dagli animali allevati su di esso (art.32,c.2) 11

11 redditi fondiari: redditi dei fabbricati reddito medio ordinario ritraibile da ciascuna unità immobiliare urbana (fabbricati, altre costruzioni stabili o loro porzioni) (art.36, c.1) 12

12 redditi fondiari: redditi dei fabbricati unità costituenti abitazione principale: deduzione pari alla rendita (art.10, c.3-bis) fabbricati dati in locazione con canone superiore (ridotto del 15%) alla rendita: reddito pari al canone (ridotto del 15%) (art.37, c.4-bis) unità ancora senza rendita: comparazione con quella di unità similari già iscritte (art.37, c.4) 13

13 REDDITI DI CAPITALE

14 Redditi di capitale: Premessa Costituiscono redditi di capitale "tutti i redditi che si caratterizzano come frutti o proventi normali dell'impiego di capitale, ancorché non necessariamente (pre)determinati o (pre)determinabili". Attraverso tale definizione, rinvenibile nella Relazione Governativa al DLgs. 461/97, è possibile individuare la differenza che caratterizza i redditi di capitale dai redditi diversi di natura finanziaria. Mentre i primi si configurano quale "reddito-prodotto", derivante dall'impiego del capitale, i secondi hanno natura di "reddito-entrata", derivante da un atto di disposizione del capitale Tale distinzione si riflette anche sulla determinazione di tali redditi, in quanto: per i redditi di capitale, non è ammessa la deduzione dei relativi componenti negativi; per i redditi diversi di natura finanziaria, invece, il reddito è determinato contrapponendo al corrispettivo percepito il costo di acquisizione dell'attività.

15 Norma Art. 44 co. 1 lett. a) Oggetto Interessi e altri proventi derivanti da mutui, depositi e conti correnti Art. 44 co. 1 lett. b) Interessi e altri proventi delle obbligazioni, altri titoli e certificati di massa Art. 44 co. 1 lett. c) Rendite perpetue e prestazioni annue perpetue Art. 44 co. 1 lett. d) Compensi per prestazioni di fideiussione o altre garanzie Art. 44 co. 1 lett. e) Utili derivanti dalla partecipazione in società ed enti Art. 44 co. 1 lett. g) Proventi derivanti dalla gestione di masse patrimoniali Art. 44 co. 1 lett. g-bis) Proventi derivanti da riporti e pronti contro termine su valute Art. 44 co. 1 lett. g-ter) Art. 44 co. 1 lett. g-quarter) Art. 44 co. 1 lett. g-quinquies) Art. 44 co. 1 lett. g-sexies) Proventi derivanti dal mutuo di titoli garantito Redditi compresi nei capitali corrisposti in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione Redditi derivanti dai rendimenti delle prestazioni pensionistiche erogate in forma periodica e delle rendite vitalizie aventi funzione previdenziale Redditi imputati al beneficiario del trust, qualora individuato Art. 44 co. 1 lett. h) Interessi e altri proventi derivanti da altri rapporti aventi ad oggetto l'impiego di capitale, esclusi i rapporti attraverso i quali possono essere realizzati differenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento incerto

16 REDDITI DI CAPITALE : L art. 44 individua i redditi di capitale con una elencazione esaustiva, ma al tempo stesso si chiude (alla lett. h) del comma 1) con una fattispecie residuale che lascia ampia portata alla norma. Art. 44 c. 1 lettera a) : Gli interessi ed altri proventi derivanti da mutui, depositi e conti correnti N.B. Possono essere soggetti a tassazione separata ex art. 17, co. 1, lett. n), quando non sono soggetti a ritenuta alla fonte a titolo di imposta o ad imposta sostitutiva, se il periodo di durata del contratto o del titolo è superiore a cinque anni. Art. 44 c. 1 lettera b) Gli interessi e gli altri proventi: - delle obbligazioni e dei titoli similari - degli altri titoli diversi dalle azioni e dei titoli similari - dei certificati di massa Possono essere soggetti a tassazione separata ex art. 17, co. 1, lett. n), quando non sono soggetti a ritenuta alla fonte a titolo di imposta o ad imposta sostitutiva, se il periodo di durata del contratto o del titolo è superiore a cinque anni Le disposizioni della lett. b) vanno coordinate con quelle contenute al comma 2 - Si ricorda che, ai sensi dell'art c.c., "il mutuo è il contratto col quale una parte consegna all'altra una determinata quantità di danaro o di altre cose fungibili, e l'altra si obbliga a restituire altrettante cose della stessa specie e qualità". - Nell'ambito dei depositi fruttiferi, l'ipotesi più frequente è quella dei depositi bancari, disciplinati dall'art c.c. Si distingue, in questo ambito, tra: depositi "ordinari", che possono essere richiesti a rimborso in un'unica soluzione; depositi "a risparmio", il cui importo può essere modificato, rispetto all'investimento iniziale, da versamenti o prelevamenti successivi; depositi in conto corrente, analoghi nella struttura rispetto ai depositi "a risparmio", ma che possono essere "alimentati" anche da assegni bancari. - Rientrano tra i redditi di capitale gli interessi: dei contratti di conto corrente "tipici" (contratti con i quali, ai sensi dell'art c.c., "le parti si obbligano ad annotare in un conto i crediti derivanti da reciproche rimesse, considerandoli inesigibili e indisponibili fino alla chiusura del conto"); delle operazioni bancarie in conto corrente, con le quali, a norma dell'art c.c., "il correntista può disporre in qualsiasi momento delle somme risultanti a suo credito, salva l'osservanza del termine di preavviso eventualmente pattuito". Es. proventi di titoli tipici, come le cambiali e gli assegni bancari, e proventi dei titoli atipici individuali e di massa (Titoli di massa: quelli emessi in notevole quantità, con caratteri di omogeneità ed in base ad una unica operazione economica; Titoli individuali: emessi in operazioni singole). Rientrano tra i titoli in commento anche i c.d. "titoli senza cedola" (zero coupon bond), per i quali non è prevista la corresponsione periodica di interessi, e le obbligazioni con warrant (buono di sottoscrizione che conferisce il diritto di sottoscrivere un determinato numero di azioni o di obbligazioni dell'emittente o di altra società)

17 Redditi di capitale ART. 44 C. 1: Lettera c) Le rendite perpetue e le prestazioni annue perpetue v. artt e 1869 c.c Lettera d) I compensi per prestazioni di fideiussione o di altra garanzia - Sono indeterminate nella durata - Sono costituite da somme di denaro o da una certa quantità di cose fungibili Rendite perpetue: corrispettivo della cessione di denaro o di un immobile Prestazioni perpetue: possono essere disposte come atto di ultima volontà Nonostante non sia prevista una definizione di "titoli in serie o di massa", è opinione condivisa in dottrina che le caratteristiche comuni di tali titoli siano da ricercare nella fungibilità e nell'omogeneità. Anche secondo l'amministrazione finanziaria (C.M n. 165/E, par ), si deve trattare di "titoli emessi in base ad un'unica operazione economica, con caratteri di omogeneità e che sono oggettivamente idonei ad una circolazione presso il pubblico". Compensi corrisposti a seguito del rilascio di una fideiussione o di altra garanzia, quale ad es. pegno o ipoteca Lettera e) Utili derivanti gli utili derivanti dalla partecipazione al capitale o al patrimonio di società ed enti soggetti passivi IRES (c.d. Utili da Partecipazione, art. 47)

18 N. B. Viene ricompresa tra gli utili la remunerazione dei finanziamenti eccedentidi cui all art. 98(c.d. Thin Capitalization) erogati dal socio o dalle sue parti correlate. Chiarimenti dell'agenzia delle Entrate Secondo la circ. Agenzia delle Entrate n. 11/E (par. 6): l'assimilazione agli utili è prevista esclusivamente per le remunerazioni dei finanziamenti direttamente erogati dal socio e dalle sue parti correlate, e non per le remunerazioni dei finanziamenti erogati indirettamente e per quelli semplicemente garantiti dal socio o dalle sue parti correlate, che continuano ad essere trattati come interessi attivi; visto che il superamento o meno del rapporto massimo tra indebitamento e patrimonio può essere accertato solamente al termine del periodo di imposta, la remunerazione dei finanziamenti è assoggettata inizialmente al regime delle ritenute previsto per gli interessi (art. 26 del DPR 600/73); l'assimilazione della remunerazione dei finanziamenti eccedenti agli utili da partecipazione "non è suscettibile di analoga applicazione nell'ipotesi in cui il finanziamento sia stato erogato o garantito ad una società di persone ovvero ad una società che abbia optato per il regime della tassazione per trasparenza in base all'articolo 115 del TUIR, da parte dei rispettivi soci" (in tale situazione, infatti, il maggior reddito viene imputato per trasparenza ai soci e "non vi è spazio per tassare nuovamente come dividendo, all'atto della percezione, il maggior reddito conseguente alla indeducibilità degli interessi passivi eccedenti già quantificato e tassato per trasparenza in capo ai soci").

19 Redditi di capitale Lettera f) Utili derivanti da associazioni in partecipazione e dai contratti di cui al primo comma dell art c.c. (contratti di cointeressenza agli utili senza partecipazione alle perdite dell impresa e contratti con il quale un contraente attribuisce la partecipazione agli utili e alle perdite dell impresa senza il corrispettivo di un determinato apporto) Se l apporto dell associato nell associazione in partecipazione è di solo lavoro, gli utili che ne derivano sono redditi di lavoro autonomo Associazione in partecipazione Utili: redd. lav. aut. Associato B Apporto di capitale o di capitale e lavoro Utili: redd. capitale Lettera g) Proventi derivanti dalla gestione di masse patrimoniali nell interesse collettivo di una pluralità di soggetti Lettera g-bis) Proventi derivanti dal riporti e pronti contro termine, su titoli e valute ESCLUSIONI :Non rientrano tra i redditi di capitale gli utili corrisposti da Fondi Comuni di Investimento, in quanto sono assoggettati ad imposta sostitutiva Possono essere soggetti a tassazione separata ex art. 17, co. 1, lett. n), quando non sono soggetti a ritenuta alla fonte a titolo di imposta o ad imposta sostitutiva, se il periodo di durata del contratto o del titolo è superiore a cinque anni - Con tali operazioni le parti non intendono trasferire la proprietà dei titoli e del denaro, ovvero delle valute, a titolo definitivo, ma solo a titolo temporaneo (non costituiscono redditi diversi) - Posso avere ad oggetto ogni tipologia di titolo di credito e quindi anche titoli rappresentativi di quote comuni di fondi di investimento, titoli atipici, certificati di deposito.

20 Redditi di capitale Lettera g-ter) : Proventi derivanti dal mutuo di titoli garantito Schema contrattuale dell'operazione Il mutuo di titoli garantito è un'operazione che può essere schematizzata come segue: un primo soggetto (mutuante) presta titoli ad secondo soggetto (mutuatario); il mutuatario incassa gli interessi e gli altri proventi dei titoli oggetto del prestito, obbligandosi però a retrocedere unasomma di denaro equivalente al mutuante; il mutuante percepisce, inoltre, un corrispettivo a fronte del prestito, commisurato al valore dei titoli prestati. Il mutuatario, inoltre, costituisce in garanzia dei titoli oggetto del prestito una quantità di denaro o di titoli equivalente. Gli interessi e gli altri proventi di questi titoli, incassati dal mutuante, sono "retrocessi" al mutuatario Lettera g-quater): I redditi compresi nei capitali corrisposti in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione L'ambito applicativo della norma in questione deve tenere conto delle numerose modifiche che sono state apportate al regime della previdenza complementare da parte del DLgs. 47/2000. A tal fine, come rilevato dall'agenzia delle Entrate nella circ n. 29/E (par. 3), occorre distinguere tra: contratti aventi ad oggetto il rischio, e contratti aventi contenuto prevalentemente finanziario Lettera g-quinquies): I redditi derivanti dai rendimenti delle prestazioni pensionistiche erogate in forma periodica dai fondi pensione e i redditi derivanti dalle rendite vitalizie aventi funzione previdenziale La norma deve essere letta in parallelo con quanto stabilito dall'art. 50 co. 1 lett. h) del TUIR, secondo il quale costituiscono redditi assimilati a quelli di lavoro dipendente (e non redditi di capitale) le rendite vitalizie diverse da quelle aventi funzione previdenziale.rientrano, invece, tra i redditi di capitale i soli rendimenti delle rendite aventi funzione previdenziale e le rendite erogate a seguito dell'adesione a forme pensionistiche complementari, successivamente alla maturazione del diritto alla relativa percezione. g-sexies) I redditi imputati al beneficiario di trust ai sensi dell art. 73, comma 2, anche se non residenti; Secondo la circ. Agenzia delle Entrate n. 48/E (par. 4), tuttavia, i redditi tassati in capo al trust prima dell'individuazione dei beneficiari (quando il trust era "opaco"), non possono scontare una nuova imposizione in capo a questi ultimi a seguito della loro distribuzione.

21 Utili da partecipazione - art. 47 Utili da partecipazione: proventi derivanti dalla partecipazione agli utili in forza di una partecipazione al capitale o al patrimonio di soggetti passivi Ires (lett. e, art. 44) Regime impositivo Gli utili da partecipazione concorrono alla formazione del reddito imponibile complessivo limitatamente al 40% del loro ammontare (art. 47, co. 1) Ratio dell esenzione parziale Limitare la doppia imposizione della medesima ricchezza, poiché gli utili concorrono alla determinazione del reddito: - sia della società partecipata che li distribuisce, in quanto indeducibili ex art. 109, co. 9 - sia dei singoli soci percipienti

22 ANTE Riforma La doppia imposizione era evitata attraverso il meccanismo del credito di imposta RIFORMA La doppia imposizione è parzialmente evitata accordando al socio una parziale esenzione Sussiste una stretta correlazione tra proventi rientranti nella categoria degli utili da partecipazione e proventi indeducibili dal reddito dei soggetti Ires

23 Fattispecie costituente reddito di capitale Determinazione del reddito Interessi su mutui, depositi e conti correnti (art. 44 co. 1 lett. a) Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni). Si comprende in questo importo anche la differenza tra somme percepite alla scadenza e somme impiegate Interessi su obbligazioni, altri titoli e certificati di massa (art. 44 co. 1 lett. b) Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni). Si comprende in questo importo anche la differenza tra somme percepite alla scadenza e prezzo di emissione Rendite perpetue e prestazioni annue perpetue (art. 44 co. 1 lett. c) Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni) Compensi per prestazioni di fideiussione o altre garanzie (art. 44 co. 1 lett. d) Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni) Utili derivanti dalla partecipazione in società ed enti (art. 44 co. 1 lett. e) Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni), con esenzione parziale a norma dell'art. 47 Remunerazione dei contratti di associazione in partecipazione (art. 44 co. 1 lett. f) Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni), con esenzione parziale a norma dell'art. 47. Si comprende in questo importo anche la differenza tra somme percepite alla scadenza e somme apportate

24 Proventi derivanti dalla gestione di masse patrimoniali (art. 44 co. 1 lett. Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni). Si g) comprende in questo importo anche la differenza tra somme percepite alla scadenza e somme affidate in gestione Proventi derivanti da riporti e pronti contro termine su valute (art. 44 co. 1 lett. g-bis) Differenza positiva tra i corrispettivi globali di trasferimento dei titoli e delle valute, ridotta degli interessi maturati nel periodo di durata del rapporto Proventi derivanti dal mutuo di titoli garantito (art. 44 co. 1 lett. g-ter) Interessi maturati nel periodo di durata del rapporto, maggiorati del compenso per il mutuo Redditi dei contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione (art. 44 co. 1 lett. g-quarter) Differenza tra ammontare percepito e premi pagati Redditi da prestazioni pensionistiche periodiche e rendite previdenziali (art. 44 co. 1 lett. g-quinquies) Altri proventi derivanti da altri rapporti aventi ad oggetto l'impiego di capitale (art. 44 co. 1 lett. h) Differenza tra ciascuna rata di rendita o di prestazione erogata e corrispondente importo della rata calcolato non tenendo conto dei rendimenti finanziari Criterio generale (somme percepite nel periodo d'imposta, senza deduzioni)

25 Utili e dividendi Riforma fiscale Abrogazione del credito di imposta sui dividendi e soppressionne dei canestri Il nuovo Tuir assimila ai dividendi: - gli interessi remunerati ai soci sui finanziamenti relativi alla thin capitalization (art. 44, co. 1, lett. e); - le remunerazioni derivanti da contratti di associazione in partecipazione con apporto di capitale (art. 44, co. 1, lett. f) - le remunerazioni di strumenti finanziari collegate con i risultati economici della società emittente (art. 44, co. 2)

26 La tassazione di dividendi percepiti dalle persone fisiche Persone fisiche Ante riforma Post riforma Utili da partecipazioni non qualificate Utili da partecipazioni qualificate - cedolare secca 12,5% (no dichiarazione) - su opzione, in dichiarazione con credito d imposta - in dichiarazione con credito d imposta - cedolare secca 12,5% (no dichiarazione) - no credito d imposta - imponibile al 40% in dichiarazione senza credito d imposta Utili da partecipazioni in regime di impresa - in dichiarazione con credito d imposta - concorrono alla formazione del reddito d impresa - imponibile al 40% in dichiarazione senza credito d imposta - concorre alla formazione del reddito d impresa

27 Utili corrisposti a persone fisiche in base ad un contratto di associazione in partecipazione Associazione in partecipazioni L apporto dell associato qualificato Tassazione 40% sull utile percepito L apporto dell associato non qualificato Ritenuta a titolo di imposta del 12,5% Associato non residente, partecipazioni non relative a stabili organizzazioni nel territorio dello Stato Ritenuta a titolo di imposta del 27%

28 Dividendi distribuiti a persone fisiche da parte di soggetti residenti in paesi a fiscalità privilegiata (black list) Soggetti percettori Regola generale Eccezioni Soggetti Ire Tassazione integrale Accoglimento interpello (tassazione parziale del 40%)

29 Nuovi strumenti finanziari introdotti dalla riforma del diritto societario e il loro trattamento fiscale Titoli assimilabili alle partecipazioni - provento non è deducibile per la società che lo eroga - aliquote elevate in capo al percettore. Titoli assimilabili alle obbligazioni - provento è deducibile per la società che lo eroga - ritenuta del 12,5% in capo al percettore

30 Il regime di tassazione per le plusvalenze percepite da persone fisiche Persone fisiche Ante riforma Post riforma Cessione partecipazioni non qualificate - imposta sostitutiva del 12,5% - Invariato Cessione partecipazioni qualificate Cessione partecipazioni in regime di impresa - imposta sostitutiva del 27% e riportabilità delle minusvalenze in quattro esercizi - Concorso alla tassazione del reddito d impresa (tassazione con aliquota marginale Irpef) - facoltà di rateazione in 5 periodi di imposta per quelle iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie - per le partecipazioni di controllo e collegamento possibilità di applicare l imposta sostitutiva del 19% - tassazione in dichiarazione (aliquote Ire) - soppressione della riportabilità delle minusvalenze - se la partecipazione ha i requisiti di esenzione (partecipation exemption) concorre per il 40% alla formazione del reddito della società (esente il 60%) - per le altre partecipazioni iscritte fra le immobilizzazioni finanziarie in almeno 3 bilanci la plusvalenza concorre integralmente alla formazione del reddito nell esercizio o in quote costanti in 5 esercizi - per le partecipazioni iscritte nell attivo circolante o per quelle immobilizzate possedute da meno di 3 esercizi la plusvalenza concorre a formare il reddito nell esercizio in cui è realizzata - le minusvalenze non sono mai deducibili

31 Tassazione dei capital gain - artt. 67 e 68 Capital gain Plusvalenza da partecipazione non qualificata Plusvalenza da partecipazione qualificata Tassazione Imponibile il 100% della plusvalenza con imposta sostitutiva del 12,5% Imponibile il 40% della plusvalenza

32 REDDITI DIVERSI

33 La categoria dei redditi diversi è costituita dalle fattispecie tassativamente individuate dall'art. 67 del TUIR. A differenza dei redditi di capitale, per i quali una apposita norma "di chiusura" - l'art. 44 co. 1 lett. h) del TUIR - ricomprende in tale categoria tutti i redditi non specificamente contemplati dalle precedenti disposizioni dell'articolo, ma comunque riconducibili ad un impiego di capitale, l'elencazione dei redditi diversi è tassativa.

34 si caratterizzano per la eterogeneità delle fonti, e sono raggruppabili nelle seguenti categorie (art.67): - plusvalenze immobiliari; - guadagni di capitale (capital gains); - proventi residuali; per i non residenti: si considerano prodotti nel territorio dello Stato se derivano da attività svolte nel territorio stesso o da beni che si trovano sul territorio, nonché le plusvalenze da cessioni di partecipazioni in società residenti con alcune esclusioni (art.23, c.1, lett.f) 17

35 determinazione in generale: tassazione al netto delle spese di produzione; criterio di cassa.

36 Rientrano tra i redditi diversi - se gli immobili sono posseduti al di fuori dell'ambito dell'attività imprenditoriale eventualmente esercitata - le plusvalenze derivanti: dalla cessione a titolo oneroso (art. 67 co. 1 lett. a) e b) del TUIR) di: - terreni lottizzati o fatti oggetto di opere intese a renderli edificabili, ovvero edifici costruiti su tali terreni; - terreni agricoli acquistati da non più di cinque anni; - terreni suscettibili di utilizzazione edificatoria secondo gli strumenti urbanistici vigenti al momento della cessione; - fabbricati o porzioni di fabbricato che non derivano da lottizzazioni di terreni, acquistati o costruiti da non più di cinque anni; dall'esproprio o occupazione di terreni per pubblica utilità (art. 11 co. 5 della L. 413/91). In termini generali, dette plusvalenze sono determinate, ai sensi dell'art. 68 co. 1 del TUIR, come differenza tra: l'ammontare dei corrispettivi percepiti nel periodo d'imposta a fronte della cessione; e la corrispondente quota di costo o valore fiscale di acquisto, aumentato di ogni altro costo inerente al bene.

37 Sotto un primo profilo, con riferimento alle plusvalenze immobiliari, il manifestarsi del presupposto impositivo si individua in base alla normativa in vigore al momento in cui viene trasferito l'immobile (data dell'atto notarile), anche se il pagamento del prezzo e il conseguente assoggettamento a imposizione (in base al criterio di cassa) avvengono in un esercizio successivo. Il principio si desume dalla sentenza Cass n Cessione a titolo oneroso - Nozione In linea di prima approssimazione, presupposto per il conseguimento dei redditi in commento è la cessione a titolo oneroso dei beni immobili, operata al di fuori dell'esercizio di un'impresa commerciale. La cessione a titolo oneroso ricorre in primo luogo quando la proprietà dell'immobile viene trasferita a terzi tramite un contratto di compravendita. Tuttavia, essa si configura anche qualora l'immobile venga trasferito a terzi tramite: il conferimento in società o enti; la permuta (tipicamente, con altri immobili); la datio in solutum (ossia l'estinzione di una obbligazione pecuniaria mediante il trasferimento della proprietà di un bene); Inoltre, integrano cessione a titolo oneroso degli immobili anche i contratti onerosi che determinino effetti traslativi o costitutivi di diritti reali di godimento, e quindi: usufrutto; uso; abitazione; enfiteusi; superficie; servitù prediali.

38 Le plusvalenze immobiliari in commento sono quelle conseguite, al di fuori dell'attività imprenditoriale o di lavoro autonomo eventualmente esercitata: da persone fisiche; società semplici; enti non commerciali; soggetti non residenti: - senza stabile organizzazione in Italia, sempre che la cessione si consideri effettuata in Italia ai sensi dell'art. 23 del TUIR (ovverosia, sempre che gli immobili ceduti siano siti in Italia); - con stabile organizzazione in Italia, se la cessione si considera effettuata in Italia ai sensi dell'art. 23 del TUIR (ovverosia, sempre che gli immobili ceduti siano siti in Italia) e non è riferibile alla stabile organizzazione. Iscrizione nell'inventario Per gli enti non commerciali e gli imprenditori individuali, sono suscettibili di generare plusvalenze rilevanti ex art. 67 co. 1 lett. a) e b) del TUIR gli immobili diversi da quelli merce che non risultano iscritti nell'inventario di cui all'art c.c. o scritture equipollenti ai sensi di legge.

39 Criterio di imputazione del reddito (principio di cassa) Le plusvalenze immobiliari conseguite al di fuori dell'esercizio di imprese commerciali concorrono a formare il reddito complessivo del cedente nel periodo d'imposta in cui è percepito il corrispettivo (art. 68 co. 1 del TUIR). Ai fini della prova della percezione del corrispettivo, occorre riferirsi a quanto indicato nell'atto notarile di cessione. Secondo la C.T. Reg. Torino n. 43, infatti, non rileva che a seguito della cessione di un terreno non si sia effettivamente percepito il corrispettivo che nell'atto notarile di cessione è stato indicato come corrisposto.

40 Cessione di terreni oggetto di lottizzazione o di opere volte a renderli edificabili Le plusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso - anche parziale - di terreni o edifici sono sempre tassate se realizzate successivamente (art. 67 co. 1 lett. a) del TUIR): alla lottizzazione del terreno; ovvero all'esecuzione di opere intese a renderli edificabili. Tali plusvalenze concorrono alla formazione del reddito complessivo del venditore anche se realizzate con riferimento a terreni acquistati da più di cinque anni, ovvero acquisiti per successione o donazione. La lottizzazione o la realizzazione di opere, di per sé non danno luogo all'emersione di alcuna plusvalenza e conseguentemente, non determinano la realizzazione di alcun reddito diverso. Solo con la successiva cessione del terreno si realizza la plusvalenza speculativa.

41 Cessione di immobili acquistati o costruiti da non più di 5 anni La cessione a titolo oneroso di fabbricati e terreni non edificabili genera una plusvalenza tassabile (art. 67 co. 1 lett. b del TUIR), se la cessione avviene: a titolo oneroso; entro 5 anni dalla costruzione o dall'acquisto. Il termine immobili appare semanticamente ampio, rievocando implicitamente la nozione civilistica di cui all'art. 812 c.c. (fabbricati e terreni, a prescindere, per i primi, dalla destinazione - residenziale o produttiva - e dalle risultanze catastali). Ai sensi dell'art. 9 co. 5 del TUIR, sono assimilati alle cessioni gli atti a titolo oneroso che comportano la costituzione o il trasferimento di diritti reali di godimento, ivi compresi i conferimenti, l'usufrutto e le servitù.

42 Cessione di terreni suscettibili di utilizzazione edificatoria Le plusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso di terreni edificabili non lottizzati sono tassate come redditi diversi, indipendentemente dalla data di acquisto dei terreni stessi (art. 67 co. 1 lett. b) ultimo periodo del TUIR). Le plusvalenze sono tassabili anche se i terreni edificabili sono acquisiti a seguito di successione o donazione

43 Espropriazione di terreni per pubblica utilità La plusvalenza realizzata su terreni a seguito di espropri, se non è conseguita da chi esercita un'impresa commerciale, è tassata ai sensi dell'art. 67 co. 1 lett. b) del TUIR. Sono pertanto tassate le plusvalenze derivanti da: indennità di esproprio; somme percepite a seguito di cessioni volontarie nel corso di procedimenti espropriativi; somme comunque dovute per effetto di acquisizione coattiva conseguente ad occupazioni di urgenza divenute illegittime; relative a terreni destinati a (art. 11 co. 5 della L. 413/91): opere pubbliche o infrastrutture urbane all'interno delle zone omogenee di tipo A, B, C, D di cui al DM n. 1444, come definite dagli strumenti urbanistici (R.M n. 30/E; C.M n. 194/E); interventi di edilizia residenziale pubblica ed economica e popolare di cui alla L n. 167, non assumendo alcun rilievo l'ubicazione dell'area (R.M n. 30/E; C.M n. 194/E).

44 PLUSVALENZE DI NATURA FINANZIARIA

45 Il regime fiscale delle plusvalenze di natura finanziaria è disciplinato da un sistema di norme alquanto articolato. Le norme di riferimento sono costituite dagli artt. 67 e 68 del TUIR e dal DM , le quali regolano, rispettivamente: le fattispecie che costituiscono redditi diversi di natura finanziaria; le modalità di determinazione di tali redditi; la percentuale con cui le plusvalenze e le minusvalenze concorrono alla determinazione dell'imponibile. A tali norme si affiancano le disposizioni del DLgs. 461/97 che disciplinano la determinazione dell'imposizione sostitutiva nei casi di partecipazioni non qualificate.

46 Norma Oggetto Art. 67co. 1 lett c) Tassazione come redditi diversi di natura finanziaria delle plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate e delle relative fattispecie assimilate Art. 67co. 1 lett c-bis) Tassazione come redditi diversi di natura finanziaria delle plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni non qualificate e delle relative fattispecie assimilate Art. 67co. 1 lett c-ter) Tassazione come redditi diversi di natura finanziaria delle plusvalenze derivanti dalla cessione o dal rimborso di titoli, certificati di massa, valute estere ecc. Art. 67co. 1 lett c-quater) Tassazione come redditi diversi di natura finanziaria delle plusvalenze derivanti da contratti derivati Art. 67 co. 1 lett c-quinquies) Tassazione come redditi diversi di natura finanziaria delle plusvalenze finanziarie di natura "residuale" Art. 68co. 3 Compensazione di plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate e delle relative fattispecie assimilate

47 Art. 68co. 4 Compensazione di plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni (qualificate o non qualificate) in società con sede in Stati diversi da quelli di cui al decreto del Ministro dell'economia e delle Finanze previsto dall'art. 168-bis(c.d. white list) Art. 68co. 5 Compensazione di plusvalenze e minusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni non qualificate e delle relative fattispecie assimilate Art. 68co. 6 Determinazione del reddito nei casi di partecipazioni qualificate e non qualificate e di cessione o rimborso di titoli, certificati di massa, valute estere Art. 68 co. 6-bis Agevolazione per il reinvestimento in imprese "start-up" Art. 68co. 6-ter Determinazione del limite dell'importo esente nei casi di plusvalenze che beneficiano dell'agevolazione di cui al co. 6-bis Art. 68 co. 7 Disposizioni particolari per la determinazione del capital gain Art. 68 co. 8 Determinazione del reddito nei casi di contratti derivati Art. 68co. 9 Determinazione del reddito nei casi di plusvalenze finanziarie di natura "residuale

48 Applicano il regime del capital gain (circ. Agenzia delle Entrate n. 52/E, par. 2.1): le persone fisiche residenti (purché non conseguano la plusvalenza nell'esercizio di attività d'impresa, di lavoro autonomo o in qualità di lavoratori dipendenti); le società semplici e i soggetti equiparati; gli enti non commerciali (purché non conseguano la plusvalenza nell'esercizio di attività d'impresa); i soggetti non residenti (di qualunque natura): - senza stabile organizzazione in Italia, sempre che la cessione si consideri effettuata in Italia ai sensi dell'art. 23 del TUIR; - con stabile organizzazione in Italia, se la cessione si considera effettuata in Italia ai sensi dell'art. 23 del TUIR e non è riferibile alla stabile organizzazione.

49 Le fattispecie che determinano il realizzo di redditi diversi di natura finanziaria sono disciplinate dall'art. 67 del TUIR. Esse si originano a seguito della cessione o del rimborso: di partecipazioni qualificate e delle relative fattispecie assimilate (contratti di associazione in partecipazione e strumenti finanziari), anch'esse "qualificate" (lett. c); di partecipazioni non qualificate e delle relative fattispecie assimilate (contratti di associazione in partecipazione e strumenti finanziari), anch'esse non "qualificate" (lett. c-bis); di titoli non rappresentativi di merci, certificati di massa, valute estere, ecc. (lett. c-ter); di rapporti dai quali deriva il diritto o l'obbligo a cedere o acquistare a termine strumenti finanziari (lett. c-quater); di rapporti produttivi di redditi di capitale, crediti pecuniari, rapporti attraverso i quali è possibile conseguire differenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento incerto (lett. c- quinquies).

50 A norma dell'art. 68 co. 6 del TUIR, le plusvalenze di natura finanziaria sono costituite dalla differenza tra: il corrispettivo percepito, e il costo o valore di acquisto assoggettato a tassazione (da documentarsi a cura del contribuente), aumentato di ogni altro onere inerente, ivi compresa l'imposta sulle successioni o donazioni, ma con l'esclusione degli interessi passivi. Il riferimento al "corrispettivo percepito" implica che la tassazione dei redditi di natura finanziaria avvenga in base al principio di cassa.

51 Ai fini della tassazione delle plusvalenze di natura finanziaria realizzate da soggetti non imprenditori, si possono delineare quattro differenti regimi a seconda che si tratti di partecipazioni: qualificate (art. 68 co. 3 del TUIR e art. 2 co. 2 del DM ); non qualificate (art. 5 co. 2 del DLgs. 461/97 e art. 68 co. 5 del TUIR); in società residenti in Stati non appartenenti alla white list di cui all'art. 168-bis co. 2 del TUIR (art. 68 co. 4 del TUIR); che godono del regime di esenzione previsto per le imprese start-up di cui all'art. 68 co. 6-bis e 6- ter del TUIR. Opzioni per il risparmio amministrato e per il risparmio gestito Per i soli redditi che derivano dal possesso di attività finanziarie "non qualificate", è possibile optare per i regimi del risparmio amministrato e del risparmio gestito, previsti rispettivamente dagli artt. 6 e 7 del DLgs. 461/97 al fine di attribuire a un intermediario appositamente individuato gli adempimenti relativi alla liquidazione delle imposte sostitutive per conto del contribuente.

52 Utili percepiti da persone fisiche non imprenditori Per gli utili percepiti da persone fisiche che non esercitano attività d'impresa è previsto: per le partecipazioni qualificate, l'inclusione parziale al reddito: - nella misura del 40%, per i dividendi relativi ad utili formatisi fino all'esercizio in corso al ; - nella misura del 49,72%, per i dividendi relativi ad utili formatisi dopo l'esercizio in corso al ; per le partecipazioni non qualificate, una ritenuta a titolo d'imposta nella misura del 12,50% sull'intero dividendo, senza opzione per la tassazione ordinaria; l'integrale imponibilità dei dividendi provenienti da società localizzate in Stati o territori considerati a fiscalità privilegiata.

53 Si considerano qualificate le partecipazioni che conferiscono: una percentuale dei diritti di voto esercitabili in assemblea ordinaria superiore al 20%, ovvero una percentuale di partecipazione al capitale o al patrimonio superiore al 25% (per le partecipazioni in società non negoziate nei mercati regolamentati); una percentuale dei diritti di voto esercitabili in assemblea ordinaria superiore al 2%, ovvero una percentuale di partecipazione al capitale o al patrimonio superiore al 5% (per le società i cui titoli sono negoziati nei mercati regolamentati). Se la partecipazione non soddisfa alcuno dei due requisiti previsti dalla lett. c) del co. 1 dell'art. 67 del TUIR, essa si intende "non qualificata" ed è soggetta al regime di cui all'art. 27 co. 1 del DPR 600/73.

54 Altri redditi diversi

55 Fattispecie Determinazione del reddito Vincite delle lotterie, concorsi a premio, giochi di abilità o di sorte ecc. (art. 67 co. 1 lett. d) Ammontare percepito nel periodo d'imposta, senza deduzioni (art. 69 co. 1) Redditi di natura fondiaria non determinabili catastalmente Ammontare percepito nel periodo d'imposta (art. 70 co. 1) (art. 67 co. 1 lett. e) Redditi di beni immobili situati all'estero (art. 67 co. 1 lett. f) Ammontare risultante dalla valutazione effettuata dallo Stato estero o, se quest'ultimo non adotta forme di tassazione su base catastale, ammontare percepito nel periodo d'imposta ridotto del 15% (art. 70 co. 2) Redditi derivanti dall'utilizzazione economica di opere dell'ingegno, di brevetti, formule ecc. (art. 67 co. 1 lett. g) Ammontare percepito nel periodo d'imposta, ridotto forfetariamente del 25% se i diritti sono stati acquistati a titolo oneroso (art. 71 co. 1) Redditi derivanti da (art. 67 co. 1 lett. h): concessione in usufrutto o sublocazione immobili; affitto, locazione, concessione in uso ecc. beni mobili; Differenza tra l'ammontare percepito nel periodo d'imposta e le spese specificamente inerenti alla loro produzione (art. 71 co. 2) affitto unica azienda imprenditore individuale.

56 Plusvalenze derivanti dalla cessione dell'unica azienda concessa in affitto (art. 67 co. 1 lett. h) Differenza tra corrispettivo percepito e costo non ammortizzato (art. 71 co. 2) Plusvalenze derivanti dalla cessione dell'unica azienda acquisita a titolo gratuito (art. 67 co. 1 lett. h-bis) Differenza tra corrispettivo percepito e costo non ammortizzato (art. 71 co. 2) Redditi derivanti da attività commerciali non esercitate abitualmente (art. 67 co. 1 lett. i) Differenza tra l'ammontare percepito nel periodo d'imposta e le spese specificamente inerenti alla loro produzione (art. 71 co. 2). Redditi derivanti da attività di lavoro autonomo non esercitate abitualmente ecc. (art. 67 co. 1 lett. l) Differenza tra l'ammontare percepito nel periodo d'imposta e le spese specificamente inerenti alla loro produzione (art. 71 co. 2) Indennità, rimborsi spese, premi e compensi percepiti da Ammontare percepito nel periodo d'imposta, con sportivi dilettanti e da cori e bande musicali dilettantistiche esclusione (art. 69 co. 2): (art. 67 co. 1 lett. m) dell'importo forfetario di euro; dei rimborsi spese documentati relativi a vitto, alloggio, viaggio e trasporto fuori del territorio comunale. Plusvalenze derivanti da trasformazioni eterogenee (art. 67 co. 1 lett. n) Nessun criterio specifico esplicitato dal testo di legge (si applicano i criteri previsti per ciascuna fattispecie assoggettata a tassazione).

57 Vincite di lotterie, concorsi a premio, ecc. Ambito oggettivo Costituiscono redditi diversi a norma dell'art. 67 co. 1 lett. d) del TUIR: le vincite delle lotterie, dei concorsi a premio e dei giochi e delle scommesse organizzate per il pubblico; i premi derivanti da prove di abilità o dalla sorte; i premi attribuiti quali riconoscimento di particolari meriti artistici, scientifici o sociali. La C.M n. 47/E e la R.M n. 42/E hanno precisato che non costituiscono redditi tassabili i premi e le vincite realizzati in ambito "familiare e privato", ivi compresi i casi di manifestazioni che si svolgono in circoli il cui accesso è riservato ai soli soci. Determinazione del reddito I premi e le vincite disciplinati dall'art. 67 co. 1 lett. d) del TUIR costituiscono redditi per l'intero ammontare percepito nel periodo d'imposta. Dalla formulazione della norma si evince che: si applica in ogni caso il principio di cassa, indipendentemente dalla data di svolgimento della manifestazione dalla quale si è originata la vincita; ai fini della determinazione del reddito, non è ammessa alcuna deduzione. Per i redditi in esame, generalmente non esiste obbligo di dichiarazione, in quanto sull'ammontare della vincita viene applicata la ritenuta a titolo d'imposta nella misura prevista, per ciascuna tipologia di premio, dall'art. 30 del DPR 600/73.

58 Redditi fondiari non costituenti plusvalenze Ambito oggettivo Rientrano tra i redditi diversi di natura immobiliare (art. 67 co. 1 lett. e) del TUIR): i censi, le decime e i quartesi; gli altri redditi di natura fondiaria non determinabili catastalmente; i redditi degli immobili per i quali non è prevista l'iscrizione in catasto. Censi, decime e quartesi Tali dazioni, ormai confinate ad un ruolo marginale nell'economia moderna, esprimono diritti ed obblighi derivanti da istituti risalenti nel tempo. In particolare: i censi costituiscono rendite perpetue che l'acquirente del fondo agricolo si impegna a pagare all'alienante quale corrispettivo per il trasferimento del fondo stesso; le decime costituiscono il corrispettivo dell'utilizzo di un terreno (in origine la decima parte del raccolto), assimilabile quanto a natura ad un vero e proprio canone di locazione; i quartesi, infine, costituiscono erogazioni dovute dal proprietario del fondo ad un beneficiario, titolare di un diritto di credito sul fondo stesso.

59 Unità immobiliari possedute all'estero Ai fini delle imposte sui redditi, le unità immobiliari urbane site all'estero rilevano soltanto se possedute da soggetti residenti in Italia ai sensi dell'art. 2 del TUIR. Si ricorda che in tale sede si ha riguardo agli immobili non relativi ad imprese commerciali posseduti da persone fisiche, società semplici, enti non commerciali. Qualora si trattasse di immobili patrimoniali di imprese commerciali, i relativi redditi, ancorché determinati in base ai criteri definiti in materia di redditi diversi dall'art. 70 co. 2 del TUIR, costituirebbero componenti positivi del reddito d'impresa, ai sensi dell'art. 90 co. 1 del TUIR.

60 ELEMENTI IMPORTANTI

61 Redditi diversi: plusvalenze immobiliari sono costituite dalla differenza tra i corrispettivi percepiti nel periodo d imposta e il prezzo di acquisto o costo di costruzione del bene, aumentato di ogni altro costo inerente al bene medesimo (art.68, c.1)

62 Redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni le plusvalenze e le minusvalenze sono costituite dalla differenza tra il corrispettivo percepito ed il costo o valore di acquisto aumentato di ogni altro onere inerente alla loro produzione, compresa l imposta di successione e donazione

63 Redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni plusvalenze su partecipazioni non qualificate : imposta sostitutiva del 12,5% (art.5, c.2, d.lgs. 461/1997); regime del risparmio amministrato; regime del risparmio gestito

64 redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni regime del risparmio amministrato (art.6, d.lgs. 461/1997): presuppone un rapporto di custodia e amministrazione con un intermediario autorizzato; l intermediario applica l imposta sostitutiva del 12,5% sulle plusvalenze percepite dal contribuente;

65 redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni se sono realizzate minusvalenze, l intermediario le computa in deduzione delle plusvalenze percepite nell ambito del medesimo rapporto nello stesso periodo d imposta e nei successivi, ma non oltre il quarto; il contribuente non deve esporre in dichiarazione le plusvalenze soggette a questo regime

66 redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni regime del risparmio gestito (art.7, d.lgs. 461/1997): presuppone un rapporto di gestione individuale di portafoglio; il gestore applica l imposta sostitutiva del 12,5% sul risultato della gestione calcolato al termine di ciascun anno;

67 redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni il risultato della gestione si determina come differenza tra valore del patrimonio gestito al termine dell anno (aumentato dei prelievi e diminuito dei conferimenti effettuati in corso d anno dal contribuente) e valore del patrimonio gestito all inizio dell anno, scomputando l importo di quei redditi maturati in corso d anno nell ambito della gestione che sono esenti o soggetti a regimi impositivi diversi;

68 redditi diversi: guadagni di capitale su partecipazioni se il risultato della gestione è negativo, la perdita è portata in diminuzione del risultato della gestione dei periodi d imposta successivi ma non oltre il quarto; il contribuente non deve esporre in dichiarazione le plusvalenze soggette a questo regime