Documento contenente le informazioni chiave

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1 Documento contenente le informazioni chiave Scopo Il presente documento contiene informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, h lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento. Prodotto Mediolanum Alternative Funds (premio unico) Mediolanum International Life dac (MIL, la Compagnia): tel Sede di Milano: in Via F. Sforza Palazzo Fermi Basiglio - Milano 3 (MI) Italia Con riguardo ai contenuti del presente documento, Mediolanum International Life dac è soggetta alla vigilanza della Central Bank of Ireland Data di realizzazione del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori: 29/03/2018 Cos'è questo prodotto? Tipo: Prodotto d Investimento assicurativo di Ramo III di tipo unit linked a vita intera. Obiettivi: L'obiettivo d investimento del prodotto Alternative è realizzare una crescita del capitale offrendo allo stesso tempo specifiche prestazioni assicurative a livello di singola polizza. Il raggiungimento degli obiettivi di crescita del capitale non è garantito. I premi versati dagli investitori vengono destinati ad acquistare quote dei 3 Fondi Interni sottostanti a loro scelta, ciascuna delle quali investe in fondi comuni che generano differenti livelli di esposizione al mercato: strumenti globali a reddito fisso (obbligazioni emesse da enti pubblici e società private); azionario globale (azioni quotate di società); e strategie hedge fund (fondi che puntano a generare rendimenti non correlati ai tradizionali titoli a reddito fisso o azionari). Gli hedge fund sono generalmente considerati investimenti a maggiore rischio rispetto ai fondi comuni tradizionali, ma puntano a realizzare rendimenti interessanti a prescindere dalle condizioni prevalenti di mercato. Questi fondi comuni possono essere FIA (fondi d investimento alternativi (fondi sottoposti a minori limitazioni d investimento rispetto agli O.I.C.R. e che possono essere esposti a un maggiore rischio di volatilità e di liquidità)) e/o O.I.C.R. (fondi comuni armonizzati ai sensi delle normative dell'unione europea ("UE") e sui requisiti armonizzati di protezione degli investimenti). Il valore delle quote di ciascuna opzione d investimento fluttua, in entrambe le direzioni, in linea con l'oscillazione del valore degli investimenti sottostanti. Il cliente sceglie l'opzione d investimento in funzione delle proprie personali preferenze relativamente al rischio e alle proprie necessità di obiettivi di rendimento. Le informazioni specifiche su ciascuna opzione di investimento sottostante sono contenute nei relativi documenti di dettaglio allegati al presente Documento contenente le informazioni chiave, disponibili sul sito della Compagnia e presso il Soggetto Distributore. Questo prodotto non ha una data di scadenza definita e MIL non può decidere unilateralmente di recedere dal prodotto. Investitori al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodotto: L investitore al dettaglio a cui è destinato il prodotto varia in funzione dell opzione di investimento sottostante, illustrata nel relativo allegato al presente Documento contenente le informazioni chiave, disponibili sul sito della Compagnia e presso il Soggetto Distributore. Prestazioni assicurative e costi: In caso di decesso dell assicurato, il prodotto prevede il riconoscimento ai Beneficiari designati dall Investitore-Contraente, di un capitale così determinato: se alla data di sottoscrizione l Assicurato ha un età non superiore ai 75 il capitale liquidabile sarà pari al 101% del maggiore tra il totale dei premi versati e il controvalore complessivo delle quote del Fondo Interno riferite al contratto; se alla data di sottoscrizione l Assicurato ha un età superiore ai 75 il capitale liquidabile sarà pari al 101% del controvalore complessivo delle quote del Fondo Interno riferite al contratto. La Compagnia non richiede il versamento di alcun premio specifico per la copertura del rischio biometrico. Non vi sono, dunque, costi assicurativi che incidano sul rendimento dell'investimento. Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? Indicatore di rischio Rischio più basso Rischio più alto L'indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 7. Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore. L indicatore sintetico di rischio è un indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la Pagina 1 di 3

2 probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto in un range di livello da 2 a 3 su 7, che corrisponde alla classe di rischio compresa tra bassa e mediobassa. Si evidenzia che l indicatore di rischio e di rendimento varia in funzione dell opzione di investimento prescelta, così come gli specifici rischi sottostanti. Le informazioni specifiche su ciascuna opzione di investimento sottostante sono contenute negli Allegati al Documento contenente le informazioni chiave disponibili sul sito della Compagnia e presso il Soggetto Distributore. I dati storici, come quelli usati nei calcoli, potrebbero non essere un buon indicatore del futuro, pertanto l'indicatore di rischio può variare nel tempo. Altri rischi significativi che interessano il PRIIP non inclusi nell'indicatore sintetico di rischio sono i potenziali rischi di liquidità che possono sorgere quando il portafoglio di titoli è maggiormente concentrato. Questo prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. Se non siamo in grado di pagarvi quanto dovuto, potreste perdere il vostro intero investimento. Scenari di performance La perfomance del prodotto dipende dall opzione di investimento sottostante. Le informazioni specifiche su ciascuna opzione di investimento sottostante sono contenute negli Allegati al Documento contenente le informazioni chiave disponibili anche sul sito della Compagnia e presso il Soggetto Distributore. Cosa accade se Mediolanum International Life dac non è in grado di corrispondere quanto dovuto? In caso di insolvenza di Mediolanum International Life dac gli attivi detenuti a copertura degli impegni derivanti dal presente contratto sar utilizzati per soddisfare con priorità rispetto a tutti gli altri creditori della società i crediti derivanti dal contratto stesso, al netto delle spese necessarie alla procedura di liquidazione. E' comunque possibile che in conseguenza dell'insolvenza di Mediolanum International Life dac il contraente/beneficiario possa perdere il valore dell'investimento. Non c'è alcun sistema di garanzia pubblico o privato che possa compensare in tutto o in parte eventuali perdite. Quali sono i costi? La diminuzione del rendimento (Reduction in Yield - RIY) esprime l'impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli importi qui riportati corrispondono ai costi cumulativi del prodotto in 3 periodi di detenzione differenti e comprendono le potenziali penali per uscita anticipata. Questi importi si basano sull'ipotesi che siano investiti Euro. Gli importi sono stimati e potrebbero cambiare in futuro. Andamento dei costi nel tempo La persona che vende questo prodotto o fornisce consulenza riguardo ad esso potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso deve fornire informazioni su tali costi e illustrare l impatto di tutti i costi sull investimento nel corso del tempo. Scenari In caso di disinvestimento dopo 1 In caso di disinvestimento dopo 4 Costi totali Min 769, , ,68 Impatto sul rendimento (RIY) per Max 873, , ,00 Min 7,69% 4,68% 4,17% Max 8,73% 5,57% 5,03% In caso di disinvestimento dopo 7 Pagina 2 di 3

3 Composizione dei costi La seguente tabella presenta: L'impatto, per ciascun, dei differenti tipi di costi sul possibile rendimento dell investimento alla fine del periodo di detenzione raccomandato. Il significato delle differenti categorie di costi. Si evidenzia che l indicatore dei costi per l investitore al dettaglio varia in funzione dell opzione di investimento sottostante. Le informazioni specifiche su ciascuna opzione di investimento sottostante sono contenute negli Allegati al Documento contenente le informazioni chiave disponibili sul sito della Compagnia e presso il Soggetto Distributore. Costi una tantum Costi correnti Costi di ingresso Questa tabella presenta l'impatto sul rendimento per Min 0,54% Max 0,59% Costi di uscita 0,00% Costi di transazione del portafoglio Altri costi correnti 0,00% Min 3,63% Max 4,44% Impatto dei costi da sostenere al momento della sottoscrizione dell investimento. Questo importo comprende i costi di distribuzione del prodotto. Impatto dei costi di uscita dall'investimento alla scadenza. L'impatto dei nostri costi di acquisto e vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. Impatto dei costi che tratteniamo ogni per gestire i vostri investimenti Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente? Periodo di detenzione raccomandato: 7 ll periodo di detenzione raccomandato per ogni opzione di investimento è individuato in base alla rischiosità dell investimento e alle caratteristiche del contratto. Il periodo di detenzione raccomandato sopra indicato tiene conto dell opzione di investimento che presenta il periodo di detenzione più lungo fra quelle sottostanti il prodotto. In ogni momento l Investitore-Contraente ha la facoltà di riscattare totalmente o parzialmente il contratto riscuotendo il valore di riscatto, calcolato in base al valore delle quote del Fondo Interno oggetto di investimento alla data di ricezione della richiesta da parte della Compagnia medesima, senza l applicazione di alcun costo di riscatto. Per realizzare gli obiettivi di questo prodotto ti raccomandiamo di mantenere l investimento fino all orizzonte temporale consigliato. Questo prodotto potrebbe non essere adatto a investitori che prevedono di riscattare il proprio contratto prima del termine del periodo di detenzione raccomandato. Il prodotto non prevede alcuna garanzia di rendimento alla scadenza dell orizzonte temporale consigliato; tuttavia, l eventuale riscatto prima di tale termine potrebbe incidere sul rendimento dell investimento. Il pagamento di bonus verrà ridotto, eventualmente, in relazione al valore di rimborso. Come presentare reclami? Eventuali reclami riguardanti il prodotto possono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum International Life dac Succursale di Milano Ufficio Reclami, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 Milano, fax al numero: 02/ , all indirizzo: ufficioreclami@mediolanum.it, ufficioreclami@pec.mediolanum.it. Eventuali reclami riguardanti il soggetto che ha raccomandato e/o offerto il prodotto possono essere inoltrati per iscritto a Banca Mediolanum S.p.A., Ufficio Reclami, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 Milano, fax al numero 02/ , all indirizzo: ufficioreclami@mediolanum.it, ufficioreclami@pec.mediolanum.it. Per qualsiasi altra informazione si prega di consultare il sito ufficiale Altre informazioni rilevanti L'età massima dell'assicurato al momento della sottoscrizione è 80. Il prodotto prevede un importo minimo di sottoscrizione di in caso di pagamento con Premio Unico. Inoltre, l Investitore-Contraente ha la facoltà di aderire al Programma Consolida i Rendimenti per le cui informazioni di dettaglio si rinvia alle Condizioni di Contratto. Questo prodotto può riconoscere un bonus al raggiungimento delle condizioni specificate nella documentazione del prodotto. Tutte le opzioni d investimento sono denominate in euro. Le opzioni d investimento possono tuttavia detenere investimenti sottostanti in diverse regioni, ed essere quindi esposte al rischio valutario. Gli scenari di performance si basano sull'ipotesi che gli utili vengano reinvestiti. Verificare con il consulente se l'opzione d investimento scelta prevede la distribuzione o il reinvestimento degli utili. Le informazioni aggiuntive sono contenute all interno delle Condizioni di Contratto e nella Scheda Sintetica, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente unitamente al documento contenente le informazioni specifiche sulle opzioni di investimento sottostanti, nonché nel Regolamento dei Fondi Interni e nella Parte I, II e III del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta del medesimo. I suddetti documenti sono disponibili sul sito della Compagnia e presso il Soggetto Distributore. Pagina 3 di 3

4 Mediolanum Alternative Funds (premio unico) - Informazioni specifiche sull'opzione d'investimento: Alternative 1 Cos'è questa opzione d'investimento? Obiettivi d'investimento: L'obiettivo d investimento di questa opzione d investimento è realizzare una crescita del capitale nell'orizzonte temporale indicato nel periodo di detenzione raccomandato. Genera esposizioni a varie classi di attività, descritte di seguito, investendo in diversi fondi: Circa il 50% (con la possibilità di oscillare tra il 30% e il 70%) in obbligazionari a tasso fisso (obbligazioni emesse da enti pubblici e/o imprese sia dei paesi sviluppati sia di quelli emergenti) oltre che strumenti del mercato monetario. Le attività a reddito fisso investite sar principalmente orientate a titoli di paesi sviluppati con rating investment grade (rating di Standard & Poor s/moody s pari a BBB-/Baa3 o superiore) con esposizioni minori verso titoli con rating inferiore a investment grade o senza rating; Circa il 45% (con la possibilità di oscillare tra il 10% e il 50%) in strategie hedge fund, (strategie che possono utilizzare l'effetto leva e/o la possibilità di vendere allo scoperto singole attività in previsione di cali dei prezzi) per generare rendimenti non correlati ai tradizionali titoli a reddito fisso o azionari; e Circa il 5% (con la possibilità di oscillare tra lo 0% e il 20%) in azioni globali (azioni quotate di società) con attenzione principalmente alle azioni quotate in economie sviluppate, ed esposizioni minori alle azioni quotate in paesi dei mercati emergenti. I fondi comuni in cui questa opzione d investimento investe sar FIA (fondi d investimento alternativi (fondi sottoposti a minori limitazioni d investimento rispetto agli O.I.C.R. e che possono essere esposti a un maggiore rischio di volatilità e di liquidità)) e/o O.I.C.R. (fondi comuni armonizzati ai sensi delle normative UE e sui requisiti armonizzati di protezione degli investimenti). Tali fondi comuni possono inoltre: generare esposizioni indirette al mercato investendo in strumenti finanziari derivati, le cui performance sono legate a quelle dei titoli o delle classi di attività sottostanti; concludere operazioni che prevedono il prestito titoli garantito a breve termine dei propri titoli allo scopo di generare proventi aggiuntivi; e addebitare commissioni di performance. Investitore al dettaglio a cui è destinata l'opzione di investimento: Questa opzione d investimento è stata pensata per essere distribuita in Italia attraverso la rete di consulenti Family Banker di Banca Mediolanum ed è destinata agli investitori al dettaglio (compresi quelli con conoscenze di base degli strumenti finanziari) che possono accettare il rischio illustrato nella sezione "Indicatore di rischio". Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? Indicatore di rischio Rischio più basso Rischio più alto L'indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 7 Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore. L indicatore sintetico di rischio è un indicazione orientativa del livello di rischio del prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 2 su 7, che corrisponde alla classe di rischio bassa. Ciò significa che le perdite potenziali dovute alla performance futura del prodotto sono classificate nel livello basso e che è molto improbabile che le cattive condizioni di mercato influenzino la capacità di Mediolanum International Life dac di pagarvi quanto dovuto. Questo prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. Se non siamo in grado di pagarvi quanto dovuto, potreste perdere il vostro intero investimento. Scenari di performance La tabella degli scenari mostra gli importi dei possibili rimborsi nei prossimi 7, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di Euro. Gli scenari presentati mostrano la possibile performance dell'investimento. Possono essere confrontati con gli scenari di altri prodotti. Gli scenari presentati sono una stima della performance futura sulla base di prove relative alle variazioni passate del valore di questo investimento e non sono un indicatore esatto. Gli importi dei rimborsi varier a seconda della performance del mercato e del periodo di tempo per cui è mantenuto il prodotto. Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme e non tiene conto della situazione in cui non siamo in grado di pagarvi. Pagina 1 di 2

5 Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, e comprendono i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Premio assicurativo [ 0] Scenari di sopravvivenza Scenario di stress Possibile rendimento al netto dei costi 8.600, , ,06 Rendimento medio per ciascun -14,00% -3,93% -2,83% Scenario sfavorevole Possibile rendimento al netto dei costi 9.408, , ,68 Rendimento medio per ciascun -5,91% -1,70% -0,87% Scenario moderato Possibile rendimento al netto dei costi 9.664, , ,17 Rendimento medio per ciascun -3,36% -0,37% 0,14% Scenario favorevole Possibile rendimento al netto dei costi 9.917, , ,02 Scenario di morte Evento assicurato Quali sono i costi? Rendimento medio per ciascun -0,82% 0,95% 1,15% Possibile rimborso a favore dei vostri beneficiari al netto dei costi , , ,15 La diminuzione del rendimento (Reduction in Yield - RIY) esprime l'impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli importi qui riportati corrispondono ai costi cumulativi del prodotto in 3 periodi di detenzione differenti e comprendono le potenziali penali per uscita anticipata. Questi importi si basano sull'ipotesi che siano investiti Euro. Gli importi sono stimati e potrebbero cambiare in futuro. Andamento dei costi nel tempo La persona che vende questo prodotto o fornisce consulenza riguardo ad esso potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso deve fornire informazioni su tali costi e illustrare l impatto di tutti i costi sull investimento nel corso del tempo. Scenari In caso di disinvestimento dopo 1 In caso di disinvestimento dopo 4 Costi totali 769, , ,68 Impatto sul rendimento (RIY) per 7,69% 4,68% 4,17% In caso di disinvestimento dopo 7 Composizione dei costi La seguente tabella presenta: l'impatto, per ciascun, dei differenti tipi di costi sul possibile rendimento dell'investimento alla fine del periodo di detenzione raccomandato, il significato delle differenti categorie di costi. Costi una tantum Costi di ingresso 0,54% Costi correnti Questa tabella presenta l'impatto sul rendimento per Impatto dei costi da sostenere al momento della sottoscrizione dell investimento. Questo importo comprende i costi di distribuzione del prodotto. Costi di uscita 0,00% Impatto dei costi di uscita dall'investimento alla scadenza. Costi di transazione del portafoglio 0,00% Altri costi correnti 3,63% L'impatto dei nostri costi di acquisto e vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. Impatto dei costi che tratteniamo ogni per gestire i vostri investimenti Pagina 2 di 2

6 Mediolanum Alternative Funds (premio unico) - Informazioni specifiche sull'opzione d'investimento: Alternative 2 Cos'è questa opzione d'investimento? Obiettivi d'investimento: L'obiettivo d investimento di questa opzione d investimento è realizzare una crescita del capitale nell'orizzonte temporale indicato nel periodo di detenzione raccomandato. Genera esposizioni a varie classi di attività, descritte di seguito, investendo in diversi fondi: Circa il 45% (con la possibilità di oscillare tra il 20% e l'80%) in strategie hedge fund, (strategie che possono utilizzare l'effetto leva e/o la possibilità di vendere allo scoperto singole attività in previsione di cali dei prezzi) per generare rendimenti non correlati ai tradizionali titoli a reddito fisso o alle azioni; Circa il 30% (con la possibilità di oscillare tra il 10% e il 50%) in azioni globali (azioni quotate di società) con attenzione principalmente alle azioni quotate in economie sviluppate, ed esposizioni minori alle azioni quotate in paesi dei mercati emergenti; Circa il 25% (con la possibilità di oscillare tra il 20% e il 40%) in obbligazionari a tasso fisso (obbligazioni emesse da enti pubblici e/o imprese sia dei paesi sviluppati sia di quelli emergenti) oltre che strumenti del mercato monetario. Le attività a reddito fisso investite sar principalmente orientate a titoli di paesi sviluppati con rating investment grade (rating di Standard & Poor s/moody s pari a BBB-/Baa3 o superiore) con esposizioni minori verso titoli con rating inferiore a investment grade o senza rating. I fondi comuni in cui questa opzione d investimento investe sar FIA (fondi d investimento alternativi (fondi sottoposti a minori limitazioni d investimento rispetto agli O.I.C.R. e che possono essere esposti a un maggiore rischio di volatilità e di liquidità)) e/o O.I.C.R. (fondi comuni armonizzati ai sensi delle normative UE e sui requisiti armonizzati di protezione degli investimenti). Tali fondi comuni possono inoltre: generare esposizioni indirette al mercato investendo in strumenti finanziari derivati, le cui performance sono legate a quelle dei titoli o delle classi di attività sottostanti; concludere operazioni che prevedono il prestito titoli garantito a breve termine dei propri titoli allo scopo di generare proventi aggiuntivi; e addebitare commissioni di performance. Investitore al dettaglio a cui è destinata l'opzione di investimento: Questa opzione d investimento è stata pensata per essere distribuita in Italia attraverso la rete di consulenti Family Banker di Banca Mediolanum ed è destinata agli investitori al dettaglio (compresi quelli con conoscenze di base degli strumenti finanziari) che possono accettare il rischio illustrato nella sezione "Indicatore di rischio". Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? Indicatore di rischio Rischio più basso Rischio più alto L'indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 7 Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore. L indicatore sintetico di rischio è un indicazione orientativa del livello di rischio del prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 2 su 7, che corrisponde alla classe di rischio bassa. Ciò significa che le perdite potenziali dovute alla performance futura del prodotto sono classificate nel livello basso e che è molto improbabile che le cattive condizioni di mercato influenzino la capacità di Mediolanum International Life dac di pagarvi quanto dovuto. Questo prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. Se non siamo in grado di pagarvi quanto dovuto, potreste perdere il vostro intero investimento. Scenari di performance La tabella degli scenari mostra gli importi dei possibili rimborsi nei prossimi 7, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di Euro. Gli scenari presentati mostrano la possibile performance dell'investimento. Possono essere confrontati con gli scenari di altri prodotti. Gli scenari presentati sono una stima della performance futura sulla base di prove relative alle variazioni passate del valore di questo investimento e non sono un indicatore esatto. Gli importi dei rimborsi varier a seconda della performance del mercato e del periodo di tempo per cui è mantenuto il prodotto. Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme e non tiene conto della situazione in cui non siamo in grado di pagarvi. Pagina 1 di 2

7 Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, e comprendono i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Premio assicurativo [ 0] Scenari di sopravvivenza Scenario di stress Possibile rendimento al netto dei costi 7.363, , ,61 Rendimento medio per ciascun -26,37% -6,41% -4,77% Scenario sfavorevole Possibile rendimento al netto dei costi 9.317, , ,56 Rendimento medio per ciascun -6,83% -0,93% 0,33% Scenario moderato Possibile rendimento al netto dei costi 9.914, , ,80 Rendimento medio per ciascun -0,86% 2,20% 2,72% Scenario favorevole Possibile rendimento al netto dei costi , , ,64 Scenario di morte Evento assicurato Quali sono i costi? Rendimento medio per ciascun 5,29% 5,36% 5,13% Possibile rimborso a favore dei vostri beneficiari al netto dei costi , , ,46 La diminuzione del rendimento (Reduction in Yield - RIY) esprime l'impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli importi qui riportati corrispondono ai costi cumulativi del prodotto in 3 periodi di detenzione differenti e comprendono le potenziali penali per uscita anticipata. Questi importi si basano sull'ipotesi che siano investiti Euro. Gli importi sono stimati e potrebbero cambiare in futuro. Andamento dei costi nel tempo La persona che vende questo prodotto o fornisce consulenza riguardo ad esso potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso deve fornire informazioni su tali costi e illustrare l impatto di tutti i costi sull investimento nel corso del tempo. Scenari In caso di disinvestimento dopo 1 In caso di disinvestimento dopo 4 Costi totali 825, , ,32 Impatto sul rendimento (RIY) per 8,25% 5,15% 4,62% In caso di disinvestimento dopo 7 Composizione dei costi La seguente tabella presenta: l'impatto, per ciascun, dei differenti tipi di costi sul possibile rendimento dell'investimento alla fine del periodo di detenzione raccomandato, il significato delle differenti categorie di costi. Costi una tantum Costi di ingresso 0,57% Costi correnti Questa tabella presenta l'impatto sul rendimento per Impatto dei costi da sostenere al momento della sottoscrizione dell investimento. Questo importo comprende i costi di distribuzione del prodotto. Costi di uscita 0,00% Impatto dei costi di uscita dall'investimento alla scadenza. Costi di transazione del portafoglio 0,00% Altri costi correnti 4,05% L'impatto dei nostri costi di acquisto e vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. Impatto dei costi che tratteniamo ogni per gestire i vostri investimenti Pagina 2 di 2

8 Mediolanum Alternative Funds (premio unico) - Informazioni specifiche sull'opzione d'investimento: Alternative 3 Cos'è questa opzione d'investimento? Obiettivi d'investimento: L'obiettivo d investimento di questa opzione d investimento è realizzare una crescita del capitale nell'orizzonte temporale indicato nel periodo di detenzione raccomandato. Genera esposizioni a varie classi di attività, descritte di seguito, investendo in diversi fondi: Circa il 50% (con la possibilità di oscillare tra il 30% e il 80%) in azioni globali (azioni quotate di società) con attenzione principalmente alle azioni quotate in economie sviluppate, ed esposizioni minori alle azioni quotate in paesi dei mercati emergenti; Circa il 40% (con la possibilità di oscillare tra il 30% e il 100%) in strategie hedge fund, (strategie che possono utilizzare l'effetto leva e/o la possibilità di vendere allo scoperto singole attività in previsione di cali dei prezzi) per generare rendimenti non correlati ai tradizionali titoli a reddito fisso o alle azioni; e Circa il 10% (con la possibilità di oscillare tra il 0% e il 20%) in obbligazionari a tasso fisso (obbligazioni emesse da enti pubblici e/o imprese sia dei paesi sviluppati sia di quelli emergenti) oltre che strumenti del mercato monetario. Le attività a reddito fisso investite sar principalmente orientate a titoli di paesi sviluppati con rating investment grade (rating di Standard & Poor s/moody s pari a BBB-/Baa3 o superiore) con esposizioni minori verso titoli con rating inferiore a investment grade o senza rating. I fondi comuni in cui questa opzione d investimento investe sar FIA (fondi d investimento alternativi (fondi sottoposti a minori limitazioni d investimento rispetto agli O.I.C.R. e che possono essere esposti a un maggiore rischio di volatilità e di liquidità)) e/o O.I.C.R. (fondi comuni armonizzati ai sensi delle normative UE e sui requisiti armonizzati di protezione degli investimenti). Tali fondi comuni possono inoltre: generare esposizioni indirette al mercato investendo in strumenti finanziari derivati, le cui performance sono legate a quelle dei titoli o delle classi di attività sottostanti; concludere operazioni che prevedono il prestito titoli garantito a breve termine dei propri titoli allo scopo di generare proventi aggiuntivi; e addebitare commissioni di performance. Investitore al dettaglio a cui è destinata l'opzione di investimento: Questa opzione d investimento è stata pensata per essere distribuita in Italia attraverso la rete di consulenti Family Banker di Banca Mediolanum ed è destinata agli investitori al dettaglio (compresi quelli con conoscenze di base degli strumenti finanziari) che possono accettare il rischio illustrato nella sezione "Indicatore di rischio". Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? Indicatore di rischio Rischio più basso Rischio più alto L'indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 7 Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore. L indicatore sintetico di rischio è un indicazione orientativa del livello di rischio del prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 3 su 7, che corrisponde alla classe di rischio medio-bassa. Ciò significa che le perdite potenziali dovute alla performance futura del prodotto sono classificate nel livello medio-basso e che è molto improbabile che le cattive condizioni di mercato influenzino la capacità di Mediolanum International Life dac di pagarvi quanto dovuto. Questo prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. Se non siamo in grado di pagarvi quanto dovuto, potreste perdere il vostro intero investimento. Scenari di performance La tabella degli scenari mostra gli importi dei possibili rimborsi nei prossimi 7, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di Euro. Gli scenari presentati mostrano la possibile performance dell'investimento. Possono essere confrontati con gli scenari di altri prodotti. Gli scenari presentati sono una stima della performance futura sulla base di prove relative alle variazioni passate del valore di questo investimento e non sono un indicatore esatto. Gli importi dei rimborsi varier a seconda della performance del mercato e del periodo di tempo per cui è mantenuto il prodotto. Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme e non tiene conto della situazione in cui non siamo in grado di pagarvi. Pagina 1 di 2

9 Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, e comprendono i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Premio assicurativo [ 0] Scenari di sopravvivenza Scenario di stress Possibile rendimento al netto dei costi 6.412, , ,24 Rendimento medio per ciascun -35,87% -9,19% -6,98% Scenario sfavorevole Possibile rendimento al netto dei costi 9.198, , ,93 Rendimento medio per ciascun -8,02% -0,69% 0,95% Scenario moderato Possibile rendimento al netto dei costi , , ,11 Rendimento medio per ciascun 0,93% 4,03% 4,56% Scenario favorevole Possibile rendimento al netto dei costi , , ,44 Scenario di morte Evento assicurato Quali sono i costi? Rendimento medio per ciascun 10,45% 8,90% 8,25% Possibile rimborso a favore dei vostri beneficiari al netto dei costi , , ,76 La diminuzione del rendimento (Reduction in Yield - RIY) esprime l'impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli importi qui riportati corrispondono ai costi cumulativi del prodotto in 3 periodi di detenzione differenti e comprendono le potenziali penali per uscita anticipata. Questi importi si basano sull'ipotesi che siano investiti Euro. Gli importi sono stimati e potrebbero cambiare in futuro. Andamento dei costi nel tempo La persona che vende questo prodotto o fornisce consulenza riguardo ad esso potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso deve fornire informazioni su tali costi e illustrare l impatto di tutti i costi sull investimento nel corso del tempo. Scenari In caso di disinvestimento dopo 1 In caso di disinvestimento dopo 4 Costi totali 873, , ,00 Impatto sul rendimento (RIY) per 8,73% 5,57% 5,03% In caso di disinvestimento dopo 7 Composizione dei costi La seguente tabella presenta: l'impatto, per ciascun, dei differenti tipi di costi sul possibile rendimento dell'investimento alla fine del periodo di detenzione raccomandato, il significato delle differenti categorie di costi. Costi una tantum Costi di ingresso 0,59% Costi correnti Questa tabella presenta l'impatto sul rendimento per Impatto dei costi da sostenere al momento della sottoscrizione dell investimento. Questo importo comprende i costi di distribuzione del prodotto. Costi di uscita 0,00% Impatto dei costi di uscita dall'investimento alla scadenza. Costi di transazione del portafoglio 0,00% Altri costi correnti 4,44% L'impatto dei nostri costi di acquisto e vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. Impatto dei costi che tratteniamo ogni per gestire i vostri investimenti Pagina 2 di 2