CdA RCS MediaGroup: approvati i risultati al 31 dicembre 2009

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1 CdA RCS MediaGroup: approvati i risultati al 31 dicembre 2009 Ricavi consolidati pari a 2.206,4 milioni (-17% rispetto al 2008) Ricavi pubblicitari di Gruppo a 709,7 milioni (942,1 milioni nel 2008) Costi operativi ridotti di 317,5 milioni (-13,4%) EBITDA pre oneri e proventi non ricorrenti pari a 133 milioni (270,6 milioni nel 2008) EBITDA post oneri e proventi non ricorrenti pari a 35,7 milioni (247,3 milioni nel 2008) Risultato netto di periodo pari a -129,7 milioni Piano di Interventi: realizzati benefici per 158,7 milioni (rispetto ai 130 milioni pianificati per l anno) Indebitamento finanziario netto pari a 1.057,1 milioni (in miglioramento di quasi 90 milioni rispetto al 2008) Concessa opzione per cessione della partecipazione in Poligrafici Editoriale S.p.A. Assemblea degli azionisti convocata per il 28 e 29 aprile 2010, rispettivamente in prima e seconda convocazione, per deliberare: l approvazione del Bilancio d esercizio 2009; il rinnovo dell autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie ordinarie e/o di risparmio. Milano, 18 marzo 2010 Il Consiglio di Amministrazione di RCS MediaGroup, riunitosi in data odierna, presieduto da Piergaetano Marchetti, ha analizzato ed approvato unanimemente i risultati al 31 dicembre Di seguito sono riportati i principali risultati dell intero esercizio e del quarto trimestre 2009 confrontati con quelli dei corrispondenti periodi del 2008: Dati Consolidati * (Milioni di Euro) Esercizio 2009 Esercizio 2008 IV trim IV trim Ricavi consolidati di Gruppo 2.206, ,5 585,3 701,8 EBITDA pre oneri e proventi non ricorrenti EBITDA post oneri e proventi non ricorrenti ,6 69,9 109,4 35,7 247,3 5,4 95,4 EBIT (97,1) 130,1 (40,8) 51,9 Risultato netto (129,7) 38,3 (56,5) 18,0 Dati Patrimoniali * (Milioni di Euro) 31/12/ /12/2008 Indebitamento finanziario netto 1.057, ,8 (*) I dati 2008 sono stati ritrattati classificando costi e ricavi delle attività di stampa di Unidad Editorial, oltre che delle attività de La Coccinella. Le controllate del gruppo Dada: Giglio Group, E-box e Gruppo Amen, sono consolidate integralmente a partire dal terzo trimestre Dal mese di giugno 2009 vengono consolidate integralmente anche le attività di Dada Entertainment, precedentemente consolidata a patrimonio netto. Indicatori alternativi di performance: EBITDA da intendersi come risultato operativo ante ammortamenti e svalutazioni delle

2 immobilizzazioni; Indebitamento finanziario netto indicatore della struttura finanziaria, determinato quale risultante dei debiti finanziari correnti e non correnti al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti nonché delle attività finanziarie correnti e delle attività finanziarie non correnti per strumenti derivati. Andamento del Gruppo nell esercizio 2009 Il 2009 è stato contrassegnato dalla pesante crisi internazionale economica e settoriale, con particolare impatto sul mercato pubblicitario. La riduzione del potere di acquisto ha pesato sulle diffusioni e sulle vendite di prodotti collaterali e collezionabili. Grazie alla rigorosa e profonda azione di efficienze sul piano dei costi, affiancata alla razionalizzazione e allo sviluppo di strategie editoriali sul versante della multimedialità, è stato raggiunto un risultato complessivo meno negativo di quanto atteso. La raccolta pubblicitaria è l attività che ha presentato le maggiori criticità in quanto ha risentito direttamente dell andamento del ciclo economico, condizionando i risultati del Gruppo in Italia e soprattutto in Spagna. I prodotti editoriali cartacei, coinvolti in una fase di trasformazione e integrazione con i sistemi di comunicazione on-line, hanno presentato un trend negativo sostanzialmente in linea con le previsioni. E da sottolineare infine come il piano strutturale messo in atto, trasversale alle società del Gruppo e volto a contrastare il pesante contesto di mercato, abbia largamente superato l obiettivo di fine Nel dettaglio: I ricavi netti consolidati di Gruppo si attestano a 2.206,4 milioni, rispetto ai 2.659,5 milioni al 31 dicembre 2008 (-17%), principalmente a causa della contrazione settoriale dei ricavi pubblicitari e diffusionali. I ricavi pubblicitari di Gruppo si riducono da 942,1 milioni a 709,7 milioni (-24,7%), recependo un generale calo dovuto al ciclo economico sfavorevole, cui il settore pubblicitario è particolarmente sensibile: in particolare registrano minori ricavi pubblicitari le aree Quotidiani Spagna, Quotidiani Italia e Periodici, mentre prosegue l ottimo andamento della raccolta pubblicitaria sui mezzi online e per le attività televisive. Considerando solo l ultimo trimestre 2009 paragonato all analogo periodo 2008, il calo è del 18,1%. RCS Pubblicità registra ricavi per 403,9 milioni, con una flessione del 27,8% rispetto all anno precedente (-21,1% a perimetro omogeneo), mentre considerando solo l ultimo trimestre del 2009 paragonato con l analogo periodo 2008 il calo è del 12,4%. I ricavi diffusionali passano da milioni a 1.216,7 milioni (-13,5%), principalmente per effetto della flessione dei ricavi da prodotti collaterali e collezionabili che scontano i minori lanci effettuati in Italia e all estero, a favore di una maggiore focalizzazione su opere mirate e del calo dell area Libri, in particolare relativo ai settori Varia Italia e Flammarion, che hanno adottato una prudente politica di rinvio all anno in corso delle novità editoriali. I ricavi editoriali diversi passano da 311,4 milioni a 280 milioni, principalmente a causa della rifocalizzazione del portafoglio di Dada, oltre che per minori ricavi dalla produzione di contenuti audiovisivi per conto terzi di Unidad Editorial. L EBITDA pre oneri e proventi non ricorrenti è pari a 133 milioni (270,6 milioni nel 2008). La flessione è strettamente correlata alla decisa riduzione della raccolta pubblicitaria, in parte compensata dal forte intervento sui costi operativi, scesi complessivamente di 317,5 milioni (13,4%). Il Piano di Interventi posto in essere dal Gruppo sia in Italia sia all estero per contrastare la crisi

3 generale e settoriale ha portato nel 2009 a benefici pari a circa 158,7 milioni, superiori rispetto all obiettivo prefissato di 130 milioni. L EBITDA post oneri e proventi non ricorrenti è pari a 35,7 milioni, rispetto ai 247,3 milioni del pari periodo 2008, recependo oneri al netto di proventi non ricorrenti nel 2009 per 97,3 milioni (prevalentemente relativi al costo del personale in Italia e all estero) e nel 2008 per 23,3 milioni. Il risultato operativo (EBIT) è negativo per 97,1 milioni (positivo per 130,1 milioni nell esercizio 2008), in quanto sconta oltre ai sopracitati 97,3 milioni di oneri 14,1 milioni di oneri non ricorrenti relativi a svalutazioni di beni materiali e 19,3 milioni di svalutazioni di immobilizzazioni immateriali, anche a fronte dell effettuazione di impairment test. Al lordo di quanto sopra evidenziato l EBIT risulterebbe positivo per 33,6 milioni. Gli oneri finanziari netti passano da 64,9 milioni a 33,4 milioni. La variazione positiva di 31,5 milioni è originata principalmente dalla riduzione dei tassi e in minor misura anche dalla diminuzione dell indebitamento medio. Il risultato netto di periodo, pari a -129,7 milioni, sconta una serie di elementi negativi tra cui oneri e proventi non ricorrenti per 111,9 milioni, svalutazioni di immobilizzazioni immateriali per 19,3 milioni ed un risultato negativo delle attività dismesse (relative prevalentemente alla cessione delle attività di stampa spagnole) per 5,9 milioni. L indebitamento finanziario netto, che si attesta a 1.057,1 milioni, registra un miglioramento di quasi 90 milioni rispetto al 31 dicembre 2008, dovuto ad una costante ed attenta gestione dei flussi operativi e all operazione straordinaria di conferimento delle attività di stampa di Quotidiani Spagna, alla cessione di immobili di Unidad Editorial e alla cessione da parte di Flammarion di asset non core. L organico puntuale al 31 dicembre 2009 si riduce a unità (rispetto alle unità del 2008), per effetto dei piani di riorganizzazione avviati in Spagna e in Italia e delle variazioni di perimetro, registrando l ingresso di nuove risorse nell ambito dello sviluppo dei new media. Commenti sull andamento dell esercizio 2009 L area Quotidiani Italia registra ricavi pari a 621,5 milioni (711,3 milioni nell esercizio 2008). I ricavi pubblicitari evidenziano una flessione del 15,3%, ridottasi al 3% nell ultimo trimestre dell anno. Si segnala il buon andamento della raccolta pubblicitaria sui mezzi online. I ricavi diffusionali flettono dell 11,3%, principalmente a causa del calo dei prodotti collaterali. Corriere della Sera e La Gazzetta dello Sport si confermano leader nei settori di riferimento (fonte ADS Media Mobile dicembre 2008-novembre 2009), rispettivamente con (-13,5% anche a causa della riduzione delle diffusioni sui canali promozionali) e (-8,7% principalmente a causa della riduzione delle diffusioni sui canali promozionali e per effetto dell assenza di eventi sportivi di rilievo) copie medie diffuse. I siti online corriere.it e gazzetta.it registrano un costante e rilevante incremento di utenti unici medi nei giorni feriali, rispettivamente con 1,3 milioni (+22,7%) e (+19%). Nel corso dell anno sono state inoltre registrate ottime performance delle versioni mobile di entrambi i siti, con utenti unici più che quadruplicati. L EBITDA, che passa da 99,8 milioni a 11,4 milioni (includendo oneri non ricorrenti per 3,7 milioni nel 2008 e per 41,4 milioni nel 2009), risente della contrazione del fatturato principalmente in ambito pubblicitario, pur beneficiando di interventi sui costi che hanno permesso nel 2009 un risparmio complessivo di 35 milioni. In Spagna Unidad Editorial registra ricavi pari a 511,7 milioni rispetto ai 635,5 milioni del I

4 ricavi pubblicitari, pari a 199,3 milioni, registrano nel 2009 una flessione del 26% che interessa tutti gli ambiti di attività con l eccezione dell online; tale flessione è invece dell 11,2% se si considera l ultimo trimestre dell anno. I ricavi editoriali, pari a 264,1 milioni, in flessione del 12%, riflettono i minori lanci di prodotti collaterali, bilanciati in parte dall aumento del prezzo di El Mundo.es e Expansión. El Mundo.es si conferma secondo quotidiano nazionale con copie medie giornaliere (-7,2%), mentre Marca, testata leader nell informazione sportiva, si attesta a copie (-4,1%). (Fonte OJD) I siti online registrano nell anno ottime performance: elmundo.es leader mondiale tra i siti informativi in lingua spagnola tocca la media di 21,3 milioni di utenti unici mensili (+34,7% rispetto al 2008), marca.com si conferma leader nel segmento sportivo con una media di 17,6 milioni di utenti unici mensili, e expansión.com leader nell informazione finanziaria arriva ad una media di 1,9 milioni di utenti unici mensili. Si ricorda il lancio a fine 2009 del nuovo sito elmundo.es/america. L EBITDA, che passa da 51,1 milioni a 12,4 milioni (includendo oneri non ricorrenti per 7,2 milioni nel 2008 e per 20,9 milioni nel 2009), sconta principalmente la riduzione dei ricavi pubblicitari, in parte compensati dalla plusvalenza per la cessione degli immobili siti a Madrid (10,9 milioni), ma soprattutto registra benefici per 57 milioni ottenuti dalle azioni di efficienza realizzate. I ricavi dell area Libri passano da 690 milioni a 579,1 milioni, principalmente per la programmata diminuzione e focalizzazione dei lanci di opere collezionabili (-69,4 milioni) e per la differente composizione del piano editoriale del settore Varia Italia e Flammrion. In controtendenza, i ricavi del settore Education sono in lieve crescita. Si segnalano alcuni grandi successi, quali la trilogia Millennium (Marsilio), Zia Mame (Adelphi), Il vincitore è solo di Paulo Coelho (Bompiani), La ragazza di via Maqueda di Dacia Maraini (Rizzoli) e Une odysée américaine di Jim Harrison (Flammarion). L EBITDA passa da 53,7 a 30,5 milioni (includendo oneri e proventi non ricorrenti per 0,2 milioni nel 2008 e per 16 milioni nel 2009) e registra benefici per 16 milioni. I ricavi dell area Periodici passano da 313 milioni a 246,4 milioni (-21,3%) a causa dei negativi andamenti di mercato della raccolta pubblicitaria, delle diffusioni e dei ricavi da prodotti collaterali: i ricavi editoriali diminuiscono dell 11,6%, mentre i ricavi pubblicitari, pur mostrando un attenuazione del calo nell ultimo trimestre dell anno, flettono del 29,6%. Si segnala il positivo andamento edicola dei mensili Amica e Bravacasa e il gradimento per il restyling di Max. In ambito multimediale, si segnalano le attività di Leiweb (145 milioni di pagine viste nell anno) e del portale ATCasa, che ha conquistato la leadership nell ambito di riferimento con 68 milioni di pagine viste nell anno. L EBITDA, pari a 18,5 milioni nel 2008, è negativo per 6,7 milioni (includendo oneri non ricorrenti per 3,8 milioni nel 2008 e per 11,4 milioni nel 2009) e beneficia di risparmi per 37,1 milioni. L area Attività televisive (Digicast) presenta ricavi pari a 27,6 milioni, in crescita del 2,2% rispetto all esercizio precedente, in particolare per il buon andamento dei ricavi pubblicitari (+52,2%) grazie anche alla raccolta del canale Lei. L EBITDA, pur scontando oneri non ricorrenti per 0,5 milioni per il trasferimento delle attività da Roma a Milano (1 milione nel 2008), incrementa da 10,2 a 11 milioni (+7,8%) per effetto della riorganizzazione dell offerta e per i risparmi conseguenti all accentramento delle strutture. Il gruppo Dada registra per il 2009 ricavi pari a 155,1 milioni (170,2 milioni nel 2008), così ripartiti per settori di attività: Dada.net 53,7% e Dada.pro 46,2%. L apporto delle attività estere al fatturato consolidato nell anno è pari al 59%. L EBITDA passa da 27 milioni a 16 milioni (includendo oneri non ricorrenti per 3,7 milioni), soprattutto per effetto del progressivo disimpegno su alcuni prodotti tradizionali, per focalizzare il business sull innovativa start up The Music Movement. Principali eventi successivi alla chiusura dell esercizio 2009

5 2 gennaio 2010: il prezzo del Corriere della Sera è passato a 1,20 euro. 15 gennaio 2010: RCS MediaGroup nell esercizio di un opzione negoziata il 18 marzo 2009 ha acquisito azioni Dada S.p.A., pari all 1,233% circa del capitale ordinario di quest ultima, al prezzo unitario di 4,89 euro e portando la propria partecipazione in Dada S.p.A. al 50,74% circa. 18 gennaio 2010: Dada ha perfezionato l acquisizione del 100% delle società che costituiscono Poundhost, uno dei principali player nel Regno Unito nei servizi di hosting dedicato e virtuale, per un corrispettivo di 6,5 milioni di sterline. 10 febbraio 2010: Dada è salita al 25% del capitale sociale di Giglio Group, acquisendone un ulteriore quota pari al 15%, per un corrispettivo di euro. 11 febbraio 2010: Il CdA di RCS Quotidiani ha preso atto delle dimissioni presentate da Carlo Verdelli e ha deliberato la nomina a direttore de La Gazzetta dello Sport di Andrea Monti; l insediamento è avvenuto il 23 febbraio. Conseguentemente la direzione di Oggi è stata affidata ad Umberto Brindani. 17 febbraio 2010: Veo TV ha raggiunto un accordo per la trasmissione di un nuovo canale televisivo gestito da un terzo operatore in vista della definitiva assegnazione, a partire dal mese di Aprile, di due nuovi canali alla piattaforma televisiva in concessione a Veo TV. L accordo è condizionato alle autorizzazioni amministrative di legge. 18 febbraio 2010: RCS Periodici, in collaborazione con la controllata Digicast, ha lanciato sulla piattaforma SKY Dove, il primo canale televisivo dedicato esclusivamente ai viaggi. 8 marzo 2010: è stato lanciato El Mundo en Orbyt, un innovativa piattaforma a pagamento web e per cellulari, pur mantenendo la completa gratuità del sito internet. 18 marzo 2010: è stato concluso e perfezionato un accordo con RAI Radio Televisione Italiana S.p.A, per la cessione della partecipazione posseduta in RAISAT S.p.A, pari al 5% del capitale, per un corrispettivo di 3 milioni di euro. Prevedibile evoluzione della gestione Il quarto trimestre dell esercizio 2009 ha confermato una progressiva attenuazione del trend negativo, già evidenziata nel terzo trimestre, senza peraltro che si possa ancora delineare una strutturale inversione di tendenza della pesante crisi finanziaria in atto. Per far fronte all evoluzione dello scenario di mercato, il Gruppo ha a suo tempo definito ed in larga parte realizzato nel corso dell esercizio 2009 un piano di interventi focalizzato sulla riduzione dei costi e sulla revisione del modello di business, trasversale alle società del Gruppo in Italia e all estero. Parallelamente alla necessaria e imprescindibile implementazione del piano sui costi, prosegue e si rafforza nella convinta ricerca di nuovi spazi editoriali l impegno multimediale per lo sviluppo di sinergie tra testate e nuovi prodotti e verso nuove forme di fruizione dei contenuti. Il Piano di interventi pone inoltre particolare attenzione alla situazione finanziaria, non escludendosi la valutazione di revisioni del perimetro del Gruppo, compatibilmente con l andamento del mercato, rispetto alle attività ritenute non core. I costi per la realizzazione di tale progetto gravano in prevalenza sull esercizio 2009, che pertanto presenta un risultato negativo, ma già nell esercizio 2010 si realizzeranno gran parte degli effetti positivi attesi. RCS considera il 2010 come un anno di importante transizione e si augura di stabilizzazione degli andamenti macroeconomici dei mercati in cui opera. In assenza di eventi allo stato non prevedibili, si 6 attendono pertanto risultati correnti in miglioramento rispetto al 2009, sostenuti anche dal proseguimento delle rigorose azioni di contenimento dei costi e dagli effetti degli interventi compiuti nel 2009 e che si completeranno nel 2010, pur tuttavia permanendo zone di incertezza sull evoluzione del quadro congiunturale.

6 Il Consiglio di Amministrazione che si è avvalso per la relativa valutazione dell advisor indipendente Merrill Lynch International ha approvato unanime (non partecipando alla discussione ed alla votazione l Amministratore Diego Della Valle) un offerta presentata da Andrea Della Valle per la concessione a lui stesso (o società da lui controllata) di un opzione per l acquisto della partecipazione detenuta da RCS MediaGroup in Poligrafici Editoriale S.p.A., pari a n azioni (9,99% del capitale di quest ultima), della durata di 30 giorni e per un prezzo complessivo di circa 9,5 milioni di euro (Andrea Della Valle è fratello di Diego Della Valle, il quale ultimo risulta detenere in via indiretta il 5,499% del capitale sociale ordinario di RCS MediaGroup e partecipa al Patto di Sindacato di Blocco e Consultazione RCS MediaGroup). In caso di cessione della partecipazione, già individuata come non strategica da RCS MediaGroup, si realizzerebbe una plusvalenza sul valore di carico al 31 dicembre 2009 di 4,5 milioni di euro, con un premio di circa il 60% sul valore medio di borsa dell ultimo trimestre. Ad oggi, per quanto noto, la suddetta quota del 9,99% rappresenterebbe la più elevata quota di partecipazione nel capitale di Poligrafici Editoriale dopo quella di maggioranza (61,7%) facente capo a Maria Luisa Monti Riffeser. L operazione è stata assimilata, in via cautelativa, ad una da realizzarsi con una parte correlata, seguendosi quindi le relative applicabili disposizioni procedurali interne, precisandosi, per quanto possa occorrere, che, in ogni caso, non sussisterebbero le condizioni previste dall art 71 bis del Regolamento Emittenti della Consob. Il Consiglio ha indicato il prof. Giovanni Bazoli, l avv. Luca Cordero di Montezemolo, il dr. Diego Della Valle, il dr. Cesare Geronzi, il prof. Piergaetano Marchetti (Presidente), il dr. Antonello Perricone, l ing. Giampiero Pesenti e il dr. Marco Tronchetti Provera come componenti del Consiglio di Amministrazione di RCS Quotidiani per il prossimo triennio. Convocazione di Assemblea ordinaria Il Consiglio di Amministrazione di RCS MediaGroup S.p.A. ha convocato l Assemblea ordinaria dei Soci per l approvazione del Bilancio dell esercizio 2009 ed il rinnovo dell autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie per i giorni martedì 28 e mercoledì 29 aprile 2010, rispettivamente in prima e in seconda convocazione, alle ore 10,30, presso gli uffici della Società a Milano, Via Balzan 3 (adiacenti alla sede legale di via San Marco 21). Destinazione del risultato di esercizio: il Consiglio di Amministrazione di RCS MediaGroup ha proposto di coprire la perdita netta dell esercizio pari a euro mediante utilizzo di riserva disponibile. Azioni proprie: il Consiglio di Amministrazione di RCS MediaGroup ha deliberato di richiedere all Assemblea dei Soci il rinnovo dell autorizzazione all acquisto di azioni proprie (ordinarie e/o di risparmio) per un numero massimo di azioni il cui valore nominale non ecceda il 10% del capitale sociale, al fine di permettere alla Società che oggi detiene lo 0,6% circa del proprio capitale sociale ordinario di mantenere un importante strumento di flessibilità gestionale e strategica, in particolare, sia come opportunità di investimento sia per esigenze di eventuale miglioramento della struttura finanziaria, ed anche a fini di eventuale disposizione come di seguito indicato. La proposta prevede che l acquisto possa effettuarsi in una o più volte, entro i 18 mesi successivi all autorizzazione assembleare, ad un prezzo non inferiore e non superiore al 10% della media dei prezzi di riferimento rilevati sul mercato azionario nelle due sedute precedenti ad ogni operazione e

7 che venga attuato tramite: offerta pubblica di acquisto e scambio; sui mercati regolamentati da Borsa Italiana S.p.A. secondo modalità operative stabilite da quest ultima che non consentano l abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita; mediante acquisto e vendita di strumenti derivati sul relativo mercato regolamentato da Borsa Italiana S.p.A., il cui regolamento preveda modalità conformi a quanto previsto dall art. 144-bis, comma 1 let c) del regolamento di cui alla delibera Consob n /1999. E inoltre prevista la proposta di rinnovare l autorizzazione alla disposizione di azioni proprie, per un corrispettivo non inferiore di oltre il 10% rispetto al prezzo medio di carico al momento dell operazione, che possa essere effettuata in una o più volte sempre per il periodo suddetto di 18 mesi anche prima di aver esaurito gli acquisti, mediante vendita in borsa, ai blocchi, offerta pubblica, oppure quale corrispettivo dell acquisto di partecipazioni e/o altri asset e, eventualmente, per assegnazione a favore degli azionisti. Contestualmente si propone la revoca della delibera assembleare del 28 aprile 2009 relativa all autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie ordinarie e/o di risparmio. Web/Phone Conference Call I risultati dell esercizio 2009 saranno illustrati alla comunità finanziaria oggi pomeriggio alle (CET). Ulteriori dettagli su Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Riccardo Stilli, dichiara ai sensi del comma 2 art bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Si ricorda che il Bilancio d esercizio e il Bilancio consolidato dell esercizio 2009, che saranno pubblicati nei termini e modi prescritti, sono oggetto di esame tuttora in corso da parte della Società di Revisione.