Roma, 13 novembre CdA approva relazione trimestrale. Nei primi nove mesi ricavi in crescita del 7%

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1 Roma, 13 novembre 2007 CdA approva relazione trimestrale. Nei primi nove mesi ricavi in crescita del 7% Aumentano EBITA* (+6%) e utile netto (+51%) che cresce a 294 milioni rispetto ai 195 milioni di euro del 2006, escludendo le operazioni straordinarie. ROI cresce a 13,70% Finmeccanica migliora i propri risultati nel terzo trimestre 2007, attraverso la crescita organica, confermando la stabilità e la qualità del proprio processo di sviluppo. I Ricavi aumentano a milioni di euro rispetto a milioni dello stesso periodo 2006, con una crescita di 593 milioni (+7%). L Utile netto è pari a 294 milioni di euro, superiore - escludendo gli effetti della plusvalenza realizzata sull OPV di Ansaldo STS - di 99 milioni di euro (+51%) rispetto allo stesso periodo 2006 (195 milioni). Finmeccanica ha realizzato investimenti in prodotti e programmi strategici volti a generare rilevanti ritorni economici e finanziari. La crescita del capitale investito e del ROI segnala l attenzione del management del Gruppo alla realizzazione di investimenti caratterizzati da adeguata redditività. L indebitamento finanziario netto cresce a milioni di euro rispetto agli 858 del 31 dicembre 2006 per effetto dei notevoli investimenti e della tradizionale stagionalità degli incassi da parte delle aziende del Gruppo. Il portafoglio ordini (pari a milioni) risulta equivalente a circa tre anni di produzione, con nuovi importanti contratti attesi per la seconda parte dell anno. Principali dati dei primi nove mesi 2007 (Milioni di euro) Nove mesi 2007 Nove mesi 2006 Var. ass. Var. % Ricavi % EBITA* % EBITA* margin 5,5% 5,5% 0 p.p. EBIT % EBIT margin 5,3% 5,5% -0,2 p.p. Risultato netto % Ordini % ROI 13,70% 13,10% 0,6 p.p. EVA % Ricerca e Sviluppo % Portafoglio ordini ** 437 1% Indebitamento finanziario netto ** EPS*** 0,63 0,42 0,22 52% Addetti ** % *Risultato operativo ante ammortamenti immobilizzazioni valorizzate nell'ambito di business combination. **Al ***Al netto delle operazioni straordinarie e degli interessi di minoranza. L EPS (earning per share), al netto delle operazioni straordinarie e degli interessi di minoranza, cresce del 52% rispetto allo stesso periodo del Gli investimenti in Ricerca e Sviluppo sono pari a milioni di euro, pari al 14% dei ricavi. Finmeccanica è il primo gruppo italiano nel settore dell alta tecnologia, leader nella progettazione e produzione di elicotteri, elettronica per la difesa, velivoli civili e militari, aerostrutture, satelliti, infrastrutture spaziali, missili. Finmeccanica svolge un ruolo di primo piano nell industria europea dell aerospazio e difesa ed è presente nei principali programmi internazionali del settore grazie a partnership consolidate in Europa e oltreoceano. Il Gruppo vanta anche asset produttivi e competenze di rilievo nei settori Trasporti ed Energia. Finmeccanica, quotata alla Borsa di Milano, opera in Italia e all estero attraverso società controllate e joint ventures, per un totale consolidato di oltre addetti dei quali circa nel Regno Unito, in Francia e negli Stati Uniti. Per mantenere e sviluppare le proprie competenze tecnologiche, Finmeccanica impegna in Ricerca e Sviluppo risorse pari al 14% dei ricavi

2 TAVOLA PER L 'ANALISI DEI RISULTATI REDDITUALI CONSOLIDATI 3 9 mesi 9 mesi mil. trimestre trimestre 2006 Ricavi Variazione dei prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti Costi per acquisti e per il personale (8.403) (8.218) (2.819) (2.708) Ammortamenti (310) (279) (107) (97) Svalutazioni (17) (9) (1) (3) Costi di ristrutturazione (27) (15) (15) - Altri ricavi (costi) operativi netti EBITA* Ammortamenti immobilizzazioni valorizzate nell'ambito di business combination Margine EBITA* 5,5% 5,5% 5,8% 5,9% (18) - (6) - EBIT Margine EBIT 5,3% 5,5% 5,6% 5,9% Proventi (oneri) finanziari netti (35) (61) Imposte sul reddito (155) (174) (62) (69) Risultato netto ante discontinued Risultato delle discontinued operations - (1) - - Risultato netto Utile per Azione (Euro) di cui Gruppo di cui Terzi Basic 0,63 1,40 0,26 0,07 Diluted 0,63 1,40 0,26 0,07 Utile per Azione delle continuing operations (Euro) Basic 0,63 1,40 0,26 0,07 Diluted 0,63 1,40 0,26 0,07 *Risultato operativo ante ammortamenti immobilizzazioni valorizzate nell'ambito di business combination ANALISI DEI DATI PRINCIPALI I ricavi nei primi nove mesi 2007 sono pari a milioni di euro rispetto agli milioni dello stesso periodo 2006 con un aumento di 593 milioni (+7%). L incremento è riconducibile alla crescita organica e consente di confermare l allineamento agli obiettivi generali di crescita del Gruppo. Questo aumento è dovuto principalmente alla crescita interna del settore Elicotteri (+7%), grazie ai maggiori volumi di produzione nel segmento commercial e all avvio a regime dell attività per l elicottero della Casa Bianca; all andamento dell Aeronautica, la cui crescita è prevalentemente riconducibile al maggior apporto del comparto civile (ATR e B787); ai buoni risultati dell Energia (+19%), per effetto del significativo incremento dei volumi sviluppati dall attività di service. Il risultato operativo (EBIT) è pari a 484 milioni di euro in crescita rispetto ai 472 milioni del 2006, mentre l EBITA* (ottenuto depurando l EBIT da eventuali impairment dall avviamento e dagli ammortamenti della porzione di prezzo di acquisto allocato ad immobilizzazioni immateriali nell ambito di operazioni di business combination, così come previsto dall IFRS3) è cresciuto di 30 milioni (+6,4%) a 502 milioni di euro ed è sostanzialmente in linea con l aumento dei ricavi. Per il 2007 si è deciso di 2

3 evidenziare il valore dell EBITA* poiché, relativamente ai goodwill da acquisizioni realizzate in esercizi precedenti, è stata completata al 31 dicembre 2006 la procedura per la definizione della quota di price allocation con il calcolo dei relativi ammortamenti. Pertanto, al fine di rendere omogeneo il raffronto nei diversi periodi, sia in valore assoluto che in percentuale sui ricavi (return on sales), è stato determinato un risultato intermedio denominato risultato operativo ante ammortamento immobilizzazioni valorizzate nell ambito di business combination (EBITA*). Hanno contribuito positivamente i risultati del settore Elicotteri, Elettronica per la Difesa ed Energia. La redditività percentuale (ROS) è pari al 5,5%. TAVOLA PER L'ANALISI DELLA STRUTTURA PATRIMONIALE CONSOLIDATA mil. 30/09/ /09/ /06/ /12/2006 Attività non correnti Passività non correnti (3.203) (2.103) (3.191) (3.275) Rimanenze Lavori in corso su ordinazione Crediti commerciali Debiti commerciali (3.580) (3.202) (3.529) (3.561) Acconti da committenti (5.640) (4.662) (5.625) (5.529) Fondi per rischi e oneri B/T (545) (476) (553) (571) Altre attività (passività) nette correnti (431) (3.697) (528) (547) Capitale circolante netto (434) Capitale investito netto Patrimonio netto Gruppo Patrimonio netto di terzi Patrimonio netto Indebitamento (disponibilità) finanziarie nette (Attività) passività nette detenute per la vendita - (46) - (27) L utile netto è pari a 294 milioni di euro rispetto ai 612 milioni dei primi nove mesi 2006 che, tuttavia, beneficiavano di eventi non ricorrenti, il principale dei quali è la plusvalenza realizzata sull Offerta Pubblica di Vendita del 60% dell Ansaldo STS (circa 417 milioni). Escludendo tali effetti il risultato al 30 settembre 2006 sarebbe stato pari a 195 milioni di euro e pertanto l utile netto dei primi nove mesi del 2007, a condizioni equivalenti, risulta superiore di 99 milioni (+51%) rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. L indebitamento finanziario netto è pari a milioni di euro rispetto agli 858 milioni del 31 dicembre 2006, con un incremento netto di milioni, a causa dei notevoli investimenti effettuati e della stagionalità degli aspetti finanziari delle attività del Gruppo. Tale livello di indebitamento, pari al 46% del patrimonio netto consolidato, resta comunque all interno dei limiti indicati dalle società di rating e di quelli posti da una attenta e prudente gestione finanziaria. Il Free Operating Cash Flow (FOCF) al 30 settembre 2007 è negativo (assorbimento di cassa) per milioni rispetto ai negativi al 30 settembre Questo dato va considerato sempre nell ottica della stagionalità, che vede il rapporto tra incassi e pagamenti commerciali sbilanciato a favore di questi ultimi, e nello specifico è anche influenzato delle consistenti attività di investimento. Finmeccanica ha realizzato investimenti in prodotti e programmi strategici volti a generare rilevanti ritorni economici e finanziari. In particolare vanno segnalati gli investimenti sul programma B787, dove Finmeccanica ha già acquisito ordini per 300 velivoli con previsioni di ulteriori commesse da parte di Boeing, che ha raccolto sino a oggi oltre 700 ordini. Nel settore aeronautico vanno ricordati gli ulteriori investimenti destinati al C-27J che ha vinto un importante gara negli Stati Uniti ed è stato selezionato da Italia, Grecia, Bulgaria, Lituania e Romania. Un altro importante programma oggetto di investimenti riguarda gli addestratori e in particolare l M-346 di Alenia Aermacchi, l addestratore di ultima generazione 3

4 che ha già suscitato l interesse dell Aeronautica Militare e del mercato internazionale. Nel settore elicotteristico proseguono gli investimenti sull AW139 che sta raccogliendo successi sul mercato civile e per il quale è in corso di sviluppo una versione militare. Altri importanti investimenti stanno riguardando le più moderne Reti di comunicazione e in particolare nuove famiglie di prodotti quali Tetra 2, WiMax e software Radio. Nel settore energetico, Finmeccanica sta investendo nelle turbine a gas e a vapore, nel service e nell energia nucleare. Gli ordini acquisiti ammontano a milioni di euro rispetto ai milioni dello stesso periodo 2006 che, tuttavia, beneficiava di importanti acquisizioni (1.740 milioni) nel settore degli Elicotteri. Più nel dettaglio i principali ordini dei primi nove mesi 2007 riguardano l Elettronica per la Difesa, con ulteriori acquisizioni per equipaggiamenti avionici e sistemi di comunicazioni per l Eurofighter e per sistemi di contromisure e di controllo del traffico aereo; l Aeronautica, con l ordine Future Enhancements per l Eurofighter per ulteriori sviluppi del sistema d arma e, nel comparto civile, gli ordini di 75 velivoli al consorzio GIE-ATR. Nella seconda metà dell anno sono state acquisite importanti commesse non ancora contrattualizzate, quali gli elicotteri AW129 in Turchia, gli aerei da trasporto tattico C-27J negli Usa (i primi due velivoli sono stati ordinati nel mese di settembre e gli altri saranno commissionati in tranche entro il 2013) e la firma del contratto tra i governi di Arabia Saudita e Regno Unito per la fornitura di 72 Eurofighter e relativo supporto logistico SITUAZIONE FINANZIARIA mil. 30/09/ /09/ /06/ /12/2006 Debiti finanziari a breve termine Debiti finanziari a medio/lungo termine Disponibilità liquide o equivalenti (404) (422) (411) (2.003) INDEBITAMENTO BANCARIO E OBBLIGAZIONARIO Titoli (13) (20) (16) (21) Crediti finanziari verso società del Gruppo (34) (35) (32) (26) Altri crediti finanziari (473) (303) (452) (452) CREDITI FINANZIARI E TITOLI (520) (358) (500) (499) Debiti finanziari verso società del Gruppo Altri debiti finanziari a breve termine Altri debiti finanziari a medio/lungo termine ALTRI DEBITI FINANZIARI INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (DISPONIBILITA') Indebitamento (disponibilità) netto attribuito alle discontinued operations

5 CASH FLOW mil. 9 mesi mesi 2006 Disponibilità liquide al 1 gennaio Flusso di cassa lordo da attività operative Variazioni del capitale circolante (1.040) (1.221) Variazioni delle altre attività e passività operative (464) (330) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività operative (561) (740) Investimenti in immobilizzazioni immateriali e materiali al netto delle cessioni (898) (370) Altri investimenti finanziari 27 (39) Free operating cash-flow (1.432) (1.149) Operazioni strategiche (420) 280 Variazioni delle altre attività finanziarie Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento (1.285) (6) Aumenti di capitale e versamenti da parte soci 8 20 Dividendi pagati (151) (214) Flusso di cassa da attività di finanziamento Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di finanziamento Differenza di traduzione (17) (2) Disponibilità liquide al 30 settembre Il portafoglio ordini si attesta a milioni di euro rispetto ai milioni del 31 dicembre 2006 e assicura al Gruppo una copertura equivalente a circa tre anni di produzione. Gli investimenti in ricerca e sviluppo sono stati pari a milioni di euro rispetto ai milioni dello stesso periodo 2006 e rappresentano circa il 14% dei ricavi. I principali programmi hanno riguardato: gli Elicotteri, con l attività di sviluppo di tecnologie a uso prevalentemente militare per il nuovo elicottero AW149 e attività di sviluppo di versioni multiruolo per la sicurezza nazionale per il convertiplano BA609; l Elettronica per la Difesa, con gli sviluppi dei sistemi di comando e controllo navali e terrestri e il completamento dello sviluppo di sistemi radar per il controllo del traffico aereo, la messa a punto dei prototipi UAV FALCO e il completamento della rete TETRA; l Aeronautica, con lo sviluppo dei programmi civili (B787; A380) e militari (C-27J, EFA, M-346) e i Sistemi di Difesa con lo sviluppo del Black Shark nel segmento dei sistemi subacquei. L organico è pari a persone rispetto alle al 31 dicembre 2006 con un aumento di unità dovuto al turnover positivo e alla crescita delle attività. EVENTI DI RILIEVO DEI PRIMI NOVE MESI 2007 E INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO Il 7 febbraio 2007 AgustaWestland e Boeing hanno sottoscritto un Memorandum di Intesa per la produzione congiunta della prossima generazione di elicotteri da trasporto logistico Chinook per l Esercito italiano e per altri futuri progetti di velivoli a decollo verticale. Il 9 febbraio 2007 le Ferrovie russe, il gruppo Ferrovie dello Stato e Finmeccanica hanno firmato un protocollo d intesa relativo a progetti internazionali di interesse comune, in particolare nel campo dell Alta Velocità. Il primo atto di questa collaborazione riguarderà l Arabia Saudita con il progetto Alta Velocità Jedda-Mecca-Medina del valore stimato di circa 6 miliardi di dollari. Nel corso del mese di marzo Finmeccanica ha firmato un nuovo accordo di cooperazione industriale con le Ferrovie russe che definisce tempi e modalità per progetti di interesse prioritario quali lo sviluppo di un nuovo treno regionale, sistemi di Safety & Security, un sistema di osservazione satellitare per il monitoraggio del suolo. In data 5 luglio 2007, Finmeccanica, Ferrovie dello Stato e le Ferrovie russe (RZD) si sono pre-qualificate per la suddetta gara. 5

6 Il 14 febbraio 2007 Selex Sistemi Integrati e l azienda indiana BHEL Bharat Heavy Electricals Ltd - hanno siglato un Memorandum of Understanding per una collaborazione nel campo della radaristica e delle tecnologie del settore. In data 20 febbraio 2007 è stato siglato un accordo intergovernativo tra il Ministero italiano dello Sviluppo Economico ed il Ministero dell Industria e dell Energia della Federazione russa con riferimento agli accordi industriali in essere tra Finmeccanica e Sukhoi Aviation Holding e le rispettive controllate Alenia Aeronautica S.p.A. e Sukhoi Civil Aircraft Company (SCAC) relativi al programma della famiglia di jet regionali da posti SuperJet 100. Nel mese di giugno 2007, è stato perfezionato l accordo tra Alenia Aeronautica S.p.A. e SCAC. In base a tale accordo, Alenia Aeronautica acquisirà una quota del 25% più un azione di SCAC e avrà diritto ad una corrispondente partecipazione al programma. Inoltre Alenia Aeronautica S.p.A. e Sukhoi costituiranno una joint venture (51% Alenia Aeronautica S.p.A. e 49% Sukhoi) con sede in Italia che sarà responsabile dell attività di marketing, vendita e consegna sul mercato occidentale, nonché dell assistenza post vendita del velivolo in tutto il mondo. Il 22 marzo 2007 Finmeccanica ha firmato un Memorandum of Understanding con il governo libico per la creazione di una joint venture nel campo dell Elettronica per la Difesa e per la Sicurezza, al fine di realizzare soluzioni innovative per il mercato libico e per quello di altri paesi africani. Il 30 marzo 2007 Finmeccanica ha perfezionato l acquisto da BAE Systems del 25% di Selex Sensors and Airborne Systems per un esborso complessivo di circa 400 milioni di euro. Il 5 aprile 2007 Alenia Aeronautica e lo TsAGI, Istituto Centrale di Aero-idrodinamica russo, hanno firmato un accordo di collaborazione per la ricerca, lo sviluppo e la progettazione di aerostrutture per velivoli civili e per progetti congiunti nel campo dell aerodinamica avanzata. Il 4 aprile 2007 è stato perfezionato il subentro di Thales ad Alcatel Lucent nelle joint venture nel settore spaziale Alcatel Alenia Space (ridenominata Thales Alenia Space) e Telespazio. Il 17 aprile 2007 Finmeccanica ha esercitato il diritto di acquisto sulle azioni residue Datamat (squeeze out), al prezzo di 10,040 euro per azione, dopo la conclusione dell OPA residuale e il contestuale delisting della società avvenuto nei primi giorni del Finmeccanica è ora azionista unico di Datamat. Successivamente all acquisizione dell intero capitale sociale di Datamat S.p.A., è stato attivato il processo di fusione tra Datamat S.p.A. ed Elsag S.p.A. perfezionato in data 1 agosto. Nel mese di aprile 2007 è stato altresì attivato il processo di fusione per incorporazione in Selex Communication S.p.A. della OTE S.p.A. e della Prod-El S.p.A. perfezionato in data 1 agosto. In data 13 giugno 2007, Finmeccanica, attraverso Alenia North America (società controllata da Alenia Aeronautica), in team con L-3 e Boeing, si è aggiudicata un importante commessa negli Stati Uniti. Il C- 27J, progettato, sviluppato e prodotto da Alenia Aeronautica, è stato infatti scelto dall Esercito e dall Aeronautica USA come nuovo velivolo da trasporto tattico nell ambito del programma congiunto JCA (Joint Cargo Aircraft). Al team C-27J, guidato da L-3 Integrated Systems con Alenia North America, Boeing Integrated Defence Systems e Global Military Aircraft Systems (GMAS, società posseduta al 50% da Alenia Aeronautica e al 50% da L-3), è stato assegnato un contratto iniziale del valore di 2,04 miliardi di dollari per la fornitura di 78 velivoli. I piani delle Forze Armate statunitensi prevedono l acquisizione di 145 velivoli di cui 75 destinati all Esercito e 70 all Aeronautica, con una previsione complessiva di 207 velivoli entro 10 anni, per un valore stimato di 6 miliardi di dollari. Alla fine di agosto il Government Accountability Office (GAO) statunitense per la seconda volta ha richiesto all Aeronautica Militare americana di riconsiderare la decisione del novembre 2006 con la quale è stata assegnata alla Boeing la gara per i 141 elicotteri da ricerca e soccorso. A seguito di ciò l assegnazione del contratto è stata annullata con la riapertura della gara alla quale il consorzio formato da Finmeccanica (AgustaWestland Bell) e Lockheed Martin parteciperà in base ai requisiti che verranno richiesti. Il 26 settembre Elsag Datamat ha finalizzato attraverso la propria controllata Elsag Inc. l acquisizione del 100% della società statunitense Remington Elsag Law Enforcement Systems ( Reles ), rafforzando in questo modo la propria presenza sul mercato internazionale della sicurezza. 6

7 OPERAZIONI FINANZIARIE Nel corso dei primi nove mesi 2007 Finmeccanica non ha posto in essere nuove operazioni sul mercato dei capitali. Di conseguenza la struttura del debito obbligazionario non ha subito variazioni di rilievo, con un importo complessivo, alla data, di circa milioni di euro (valutato secondo i principi IAS/IFRS) e una durata media di circa 8,5 anni. Si evidenziano di seguito i prestiti obbligazionari emessi dal Gruppo in scadenza nei 18 mesi successivi alla chiusura del terzo trimestre. Emittente Finmeccanica Finance S.A. Anno di Emissione Scadenza Importo ctv ( mil) Coupon annuo dic Variabile Tipologia di offerta Retail italiano Valori IAS iscritti mil. 301 EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE L andamento dei primi nove mesi 2007 ha registrato risultati economici in miglioramento rispetto a quelli dello stesso periodo dell esercizio precedente e in linea con le previsioni a suo tempo elaborate. Alla luce di tale andamento, ad oggi, non sembrano emergere fatti tali che possano modificare le previsioni, elaborate in sede di stesura del bilancio La consistenza del portafoglio ordini è tale da garantire una copertura pari a circa 3 anni di produzione. Nell esercizio 2007 si prevede una crescita organica complessiva dei ricavi del Gruppo compresa tra il 4% e il 10% con un incremento del risultato operativo (EBIT) compreso tra l 8% e il 14% rispetto all esercizio precedente. Si prevede inoltre che il Free Operating Cash Flow (FOCF) del Gruppo sarà sostanzialmente in pareggio, dopo aver fatto fronte ai consistenti investimenti per lo sviluppo e la commercializzazione di prodotti necessari al sostenimento della crescita del Gruppo. Media delle azioni durante il periodo (in migliaia) Risultato netto (al netto degli interessi di minoranza) ( mil.) DATI AZIONARI 9 mesi mesi trimestre trimestre Risultato delle continuing operations ( mil.) BASIC EPS (EURO) 0,63 1,40 0,26 0,07 BASIC EPS delle continuing operations (EURO) 0,63 1,40 0,26 0,07 Media delle azioni diluted durante il periodo (in migliaia) Risultato rettificato (al netto degli interessi di minoranza) ( mil.) Risultato rettificato delle continuing operations (al netto degli interessi di minoranza) ( mil.) DILUTED EPS (EURO) 0,63 1,40 0,26 0,07 DILUTED EPS delle continuing operations (EURO) 0,63 1,40 0,26 0,07 7

8 ANDAMENTO DELLA GESTIONE NEI SETTORI DI ATTIVITÀ (Primi nove mesi 2007 Dati espressi in milioni di euro) Elicotteri Aziende: AgustaWestland Ricavi milioni (+7%); EBIT 213 milioni (+16%) Ricavi: pari a milioni di euro, in aumento rispetto ai milioni del 30 settembre 2006 (+7%). Tale miglioramento è riconducibile all aumento dei volumi nel segmento degli elicotteri civili-governativi, all avvio a regime dell attività per l elicottero destinato alla Casa Bianca (il primo volo del primo prototipo - TV2 è avvenuto il 5 luglio 2007) e all attività di supporto prodotto (contratti di supporto integrato IOS con la Gran Bretagna). Il risultato operativo ante ammortamento immobilizzazioni valorizzate nell ambito di business combination (EBITA*) al 30 settembre 2007 è pari a 219 milioni di euro, con una crescita di 36 milioni, il 20% circa in più rispetto allo stesso periodo dell esercizio precedente (183 milioni). Il miglioramento realizzato è in linea con l evoluzione e la composizione dei ricavi ed è da correlare in modo positivo alla crescita dei volumi e in parte al consolidamento dell integrazione tra le attività italiane quelle e britanniche. Il Risultato operativo (EBIT) è pari a 213 milioni di euro, in aumento rispetto ai 183 milioni dello stesso periodo dell esercizio precedente (+16%). Il ROS si attesta al 10,5%, in aumento rispetto a quello del 30 settembre 2006 (9,4%). Ordini: pari a milioni di euro, in diminuzione rispetto ai milioni dello stesso periodo 2006 che però aveva beneficiato di due importanti ordini con il Ministero della Difesa britannico del valore di circa milioni. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro, in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2006 (8.572 milioni). La composizione del portafoglio ordini è rappresentata per il 73% da elicotteri, per il 24% da attività di supporto e per il 3% da attività engineering. Organico: unità, con un incremento di 464 unità rispetto al 31 dicembre 2006 (8.899), reso necessario per far fronte alle necessità tecnico-produttive connesse all aumento delle attività. Elettronica per la Difesa Aziende: SELEX Sensors and Airborne Systems, SELEX Communications, SELEX Sistemi Integrati, SELEX Service Management, Elsag Datamat. Ricavi: milioni (+1%); EBIT 119 milioni (-5%) Ricavi: pari a milioni di euro sostanzialmente allineati a quelli registrati nello stesso periodo dell esercizio precedente (2.444). Ai ricavi hanno contribuito in particolare: per l avionica, le attività di produzione del sistema DASS e degli equipaggiamenti e radar avionici per gli Eurofighter; per i sistemi radar e di comando e controllo, le attività sui contratti navali Orizzonte, Nuova Unità Maggiore e FREMM, sui radar terrestri FADR; per i sistemi e le reti integrate di comunicazione, le attività per l Eurofighter, l avvio della realizzazione della rete TETRA nazionale, la fornitura di terminali MIDS e di sistemi militari di comunicazione. L EBITA* si attesta a 129 milioni al 30 settembre 2007, in crescita di 4 milioni rispetto al valore registrato lo scorso anno, grazie al miglioramento del comparto avionico, che conferma le ipotesi di crescita previste. Tale miglioramento è stato parzialmente riassorbito dalle difficoltà nella saturazione delle strutture produttive nel comparto delle comunicazioni e dai costi correlati all avvio del previsto piano di riassetto industriale, nonché da un mix di attività meno redditizie nei sistemi di comando e controllo. Il Risultato operativo (EBIT) è pari a 119 milioni di euro in diminuzione rispetto ai 125 milioni dello stesso periodo 2006 (-5%). Il ROS passa dal 5,1% del 30 settembre 2006 al 5,2% al 30 settembre Ordini: pari a milioni di euro in aumento rispetto ai milioni dei nove mesi 2006 (+6%) dovuto essenzialmente a maggiori ordinativi nel comparto dell informatica e sicurezza, nonché alla finalizzazione 8

9 dell ordine relativo alla seconda tranche del contratto con il Ministero dell Interno per la realizzazione della rete TETRA. Tra le principali acquisizioni si segnalano: per l avionica, ulteriori ordinativi per l EFA e relative attività di logistica, vari ordini per attività sulle contromisure e per programmi spaziali; per i sistemi di comando e controllo terrestri e navali, ordini per sistemi di controllo e gestione del traffico aereo da Trinidad e Tobago e per attività di logistica; per i sistemi e le reti integrate di comunicazione, oltre al citato ordine per il contratto TETRA, ulteriori ordini per sistemi di comunicazione per ordini per l Eurofighter, l ordine da Bae Systems per sistemi di comunicazione e datalink per un programma in Medio Oriente e per attività nell ambito del programma europeo di fornitura di terminali MIDS (Multifunctional Information Distribution System); per l information technology la stipula dell accordo quadro conseguente alla gara indetta dal CNIPA (Centro Nazionale per l Informatica nella Pubblica Amministrazione) per la realizzazione e gestione di siti WEB aggiudicata al raggruppamento costituito da Datamat, Elsag, Telecom Italia ed Engineering Italia. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro, in diminuzione rispetto ai milioni del 31 dicembre 2006 (-3%). La composizione del portafoglio è relativa per la metà ad attività avioniche, per il 20% ad attività nel campo delle comunicazioni, mentre i sistemi radar, comando e controllo e l information technology contribuiscono entrambi per il 15% circa. Organico: unità con una flessione rispetto al 31 dicembre 2006 di 133 unità, dovuta essenzialmente alla razionalizzazione della componente italiana del comparto avionico. Aeronautica Aziende: Alenia Aeronautica, Alenia Aeronavali, Alenia Aermacchi, GIE ATR(*), Alenia S.I.A. Ricavi : milioni (+13%); EBIT: 106 milioni (-8%) (*) I dati del Consorzio GIE-ATR sono consolidati con il metodo proporzionale al 50% Ricavi: pari a milioni di euro, in crescita rispetto ai milioni dei primi nove mesi 2006 (+13%) per il maggiore apporto del comparto civile ed in particolare delle attività per il velivoli ATR e l avvio delle produzioni B787. Nel comparto militare in crescita i ricavi del programma EFA per la maggiore attività di sviluppo e produzione relativa alla seconda tranche. L EBITA* al 30 settembre 2007 ammonta a 106 milioni di euro con una flessione di 9 milioni rispetto ai 115 realizzati nei primi nove mesi dell esercizio precedente, che comprendeva consistenti benefici derivanti dalla liberazione di una quota esuberante del fondo rischi sul programma ATR. Il dato del 2007 riflette principalmente l andamento delle produzioni civili di Alenia Aeronautica, del consorzio GIE-ATR e del maggiore apporto delle attività del programma EFA. Il Risultato operativo (EBIT) è invece pari a 106 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 115 milioni dei primi nove mesi 2006 (-8%). Il ROS del settore è al 7,1% rispetto all 8,7% del 30 settembre Ordini: pari a milioni di euro, in crescita rispetto ai milioni dei primi nove mesi 2006 (+7%) grazie ai maggiori ordini consuntivati nel terzo trimestre Hanno contribuito positivamente: nel comparto militare l ordine Eurofighter Future Enhancements per ulteriori sviluppi del sistema d arma, le attività di logistica EFA seconda tranche e il contratto per la fornitura di due ATR 42 MP alla Nigeria e l ordine per la fornitura dei primi due C-27J all esercito USA; nel comparto civile gli ordini del consorzio GIE-ATR (75 velivoli) e le ulteriori tranche sui programmi B767, A321, Falcon, gondole motori e trasformazione velivoli cargo. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro in crescita rispetto ai milioni del 31 dicembre 2006 (+0,5%). Il 46% riguarda i programmi Eurofighter, il 21% è relativo al B787, il 4% riguarda il C-27J. Organico: unità rispetto alle del 31 dicembre 2006 con un aumento di 865 unità dovuto alle assunzioni di organico di Alenia Aeronautica per far fronte ai maggiori carichi di lavoro e di Alenia Composite in relazione alla crescita delle produzioni del B787 presso lo stabilimento di Grottaglie. 9

10 Spazio Aziende: Thales Alenia Space, Telespazio (*) Ricavi: 593 milioni (+14%); EBIT: 23 milioni (+5%) *Tutti i dati sono relativi alle due joint venture Thales Alenia Space e Telespazio consolidate con il metodo proporzionale rispettivamente al 33% e al 67%. Ricavi: pari a 593 milioni di euro, in crescita rispetto ai 519 milioni dell esercizio precedente (+14%), sostanzialmente per effetto di una maggiore produzione sviluppata dal comparto manifatturiero. La produzione ha riguardato principalmente: le attività di progetto relative a satelliti per telecomunicazioni, ai satelliti della costellazione Globalstar e la Fase 1 del programma Meteosat di 3^ generazione; le attività relative ai programmi di osservazione della Terra, ai satelliti commerciali e per telecomunicazioni militari (Sicral 1B e Syracuse III), ai programmi scientifici (Herschel/Plank, Bepi Colombo, Alma e Goce), ai programmi di navigazione Galileo ed EGNOS; l avanzamento dei programmi legati alla Stazione Spaziale Internazionale. L EBITA* al 30 settembre 2007 risulta pari a 23 milioni di euro, in linea rispetto al valore al 30 settembre 2006 (22 milioni). Il Risultato operativo (EBIT) è pari a 23 milioni di euro, in aumento rispetto ai 22 milioni dei primi nove mesi 2006 (+5%). Il ROS passa dal 4,2% dei primi nove mesi 2006 al 3,9% del 30 settembre 2007 a causa di maggiori costi su alcuni programmi di telecomunicazioni commerciali. Ordini: pari a 545 milioni di euro, in aumento rispetto ai 515 milioni dei primi nove mesi Le acquisizioni più significative hanno riguardato: nel segmento commerciale, le prime quattro tranche relative alla fornitura di 48 satelliti in orbita LEO (Low Earth Orbit) per la costellazione Globalstar di seconda generazione; nel segmento istituzionale civile, i nuovi ordini per la gestione in orbita di satelliti (in particolare il satellite Artemis di ESA) e per la gestione dei centri di terra; nel segmento istituzionale militare, le prime due tranche dell ordine relativo al programma Armasat e l ordine per il completamento, il lancio e la gestione operativa del satellite per telecomunicazioni militari Sicral 1B; nel segmento dell osservazione della Terra, il contratto relativo al programma Cosmo per il completamento del 4 satellite e la prima tranche dell ordine Sentinel 1 per il programma GMES per il controllo e la sicurezza del territorio; nel segmento della navigazione e infomobilità, le ulteriori acquisizioni relative ai programmi Galileo ed EGNOS. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro in crescita rispetto ai milioni del 31 dicembre 2006 (+2%) e tale da garantire una copertura quasi completa della produzione prevista nei prossimi tre mesi dell anno. La composizione del portafoglio ordini è rappresentata per il 66% dalle attività manifatturiere e per il 34% dai servizi satellitari. Organico: pari a unità rispetto alle unità del 31 dicembre 2006 con un incremento di 118 risorse legato alla maggiore produzione attesa sul comparto manifatturiero e allo sviluppo dei servizi satellitari sul mercato estero. Sistemi di Difesa Aziende: Oto Melara, WASS, MBDA (*) Ricavi: 719 milioni (-1%); EBIT: 30 milioni (-21%) (*) I dati relativi alla joint venture MBDA sono consolidati con il metodo proporzionale al 25% Ricavi: pari a 719 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 728 milioni dei primi nove mesi Al risultato hanno contribuito: nei sistemi missilistici, le attività per la produzione dei missili Aster per sistemi di superficie-aria PAAMS, dei sistemi missilistici aria-superficie Storm Shadow e SCALP EG, dei missili aria-aria MICA e attività di supporto al cliente; nei sistemi d arma, le produzioni relative al PZH 2000 per l Esercito italiano; nei sistemi subacquei, le attività per il siluro pesante Black Shark e per i siluri leggeri MU90 e A244, per le contromisure India e quelle per la logistica. L EBITA* al 30 settembre 2007 risulta pari a 32 milioni di euro, inferiore di 6 milioni rispetto al risultato dell analogo periodo La flessione è dovuta ai minori volumi, all attività aggiuntiva sul siluro leggero MU90 e ai maggiori costi di ristrutturazione del comparto missilistico. Ha contribuito positivamente invece 10

11 il miglioramento della redditività industriale dei sistemi d arma terrestri, navali e aeronautici. Il Risultato operativo (EBIT) è pari a 30 milioni di euro rispetto ai 38 milioni del Il ROS risulta pari al 4,5%, leggermente inferiore (0,7%) rispetto ai primi nove mesi del Ordini: pari a 446 milioni di euro inferiori rispetto ai 496 milioni dei primi nove mesi 2006 che aveva beneficiato di significativi ordini per armamenti navali nell ambito del programma FREMM. I maggiori ordini si riferiscono: nei sistemi missilistici, al contratto del Ministero della Difesa britannico per attività sul sistema di difesa anti-aerea Rapier, all upgrade dei sistemi tedeschi Patriot e RAM, alle attività di refurbishment delle batterie di missili Aspide e alla fornitura di sistemi Mistral; nei sistemi d arma, agli ordini per 4 cannoni 76/62 SR, alla fornitura di 70 Pintle Mount per NH90 all Esercito italiano, alla fornitura di 16 sistemi d arma alla marina turca; nei sistemi subacquei, agli ordini per ventidue sistemi di lancio per l elicottero Lynx dalla Germania, per attività aggiuntive sul siluro leggero MU90 dall Australia, per attività di logistica per le FREMM. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro rispetto ai milioni del 31 dicembre 2006, corrispondente a circa 4 anni di attività. Il portafoglio è relativo per oltre due terzi ad attività legate ai sistemi missilistici. Organico: unità rispetto alle del 31 dicembre 2006, con una flessione di 111 unità dovuta alla prosecuzione delle azioni di ristrutturazione nel comparto missilistico. Energia Aziende: Ansaldo Energia Ricavi: 751 milioni (+19%); EBIT: 46 milioni (+21%) Ricavi: pari a 751 milioni di euro in aumento rispetto ai 631 milioni dello stesso periodo dell anno precedente (+19%). L aumento è dovuto principalmente al significativo incremento dell attività di service. In particolare: per il segmento impianti e componenti, lo sviluppo delle lavorazioni sulle nuove commesse in Algeria; per il segmento service l attività di manutenzione e ricambi sulla commessa Enipower. L EBITA* al 30 settembre 2007 è di 46 milioni di euro e risulta in miglioramento di 8 milioni rispetto all analogo periodo dell anno precedente (38 milioni), da ricondurre in parte all incremento dei volumi di produzione e in parte alla maggiore redditività industriale di alcune commesse del segmento impianti e componenti estero (Algeria, Escatron, Amman East) ed italiano (Enipower, Rizziconi, Rosignano e Sparanise). Il Risultato operativo (EBIT) è pari a 46 milioni di euro rispetto ai 38 milioni dei primi nove mesi 2006, con un aumento del +21%. Il ROS risulta pari al 6,1% rispetto al 6,0% del Ordini: pari a milioni di euro con un aumento dell 82% rispetto ai 741 milioni dei primi nove mesi Il risultato è riconducibile alle maggiori acquisizioni di impianti e componenti realizzate nel periodo. Al 30 settembre 2007, gli ordini acquisiti hanno riguardato per il 76% impianti e componenti, per il 22% le attività di service e per il 2% le lavorazioni nucleari. Tra le principali acquisizioni di componenti si segnalano: gli ordini per i siti di Algeciras e di Vlore; i due contratti in Algeria per il cliente Sonelgaz e il contratto in Iran per tre alternatori, due importanti contratti in Russia con Power Machines per la fornitura di 5 TG V64 3.A, l ordine in Sudafrica per la fornitura di due TG V94.2; per il service, acquisizioni nel comparto delle fonti rinnovabili relative al rifacimento di quattro gruppi idroelettrici, due generatori idroelettrici e un impianto idroelettrico. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro rispetto ai milioni al 31 dicembre 2006, garantisce una copertura della produzione prevista pari a circa 2,8 anni. La composizione del portafoglio ordini al 30 settembre 2007 è rappresentata per il 50% circa dalle attività manifatturiere, per il 49% dal service e per il restante 1% dalle attività nucleari. Organico: pari a unità rispetto alle risorse del 31 dicembre 2006 con un incremento dovuto all aumento dei volumi di produzione. Trasporti Aziende: Ansaldo STS (Ansaldo Signal e ATSF), AnsaldoBreda 11

12 Ricavi: milioni (+6%); EBIT: 15 milioni (-62%) Ricavi: pari a milioni di euro rispetto ai 999 milioni dei primi nove mesi 2006 con una crescita ascrivibile principalmente al Segnalamento e ai Veicoli. Tra le attività di produzione del comparto Trasporti si segnalano: per il Segnalamento, le attività sull Alta Velocità e sistemi di controllo marcia treno (SCMT) in Italia, la fase 2 del Channel Tunnel Rail Link, il progetto per la realizzazione del sistema Optimizing Traffic Planner (OTP) e del Next Generation Computer Aided Dispatch System per Union Pacific Railroad; per i Sistemi, le metropolitane di Copenhagen, Napoli, Genova e Brescia; per i Veicoli, i treni per la metropolitana di Madrid, i treni ad alta frequentazione per il Marocco, i treni AV per le ferrovie Olanda-Belgio e i veicoli per le ferrovie danesi e per la città di Los Angeles. L EBITA* al 30 settembre 2007 è stato pari a 15 milioni di euro, con una contrazione di 24 rispetto al 30 settembre 2006 (39 milioni), dovuta alla flessione del comparto Veicoli, riconducibile all avvio del Piano di Ottimizzazione e Sviluppo delle risorse umane, attenuata dal miglioramento del Segnalamento, per effetto dei maggiori volumi e della crescita della redditività industriale. Il Risultato operativo (EBIT) è pari a 15 milioni di euro rispetto ai 39 milioni del Il ROS passa dal 3,9% all 1,4%. Ordini: pari a milioni di euro rispetto ai milioni dello stesso periodo 2006, con una flessione (-24%) dovuta a minori acquisizioni relative alle attività Veicoli, in parte compensate dal positivo andamento dei Sistemi. Tra le acquisizioni del periodo si segnalano: per i Sistemi, la registrazione dell ordine per la prima fase del progetto relativo alla metropolitana automatica di Roma linea C, l ordine riguardante la metropolitana di Napoli e varianti dell Alta Velocità Italia; per il Segnalamento, due ordini dalla società mineraria Rio Tinto, quello da Fortescue Metals Group e contratti nell ambito dell accordo siglato con Australian Rail Track Corporation; per i Veicoli, le opzioni per la fornitura a Ferrovie Nord Milano di 8 ulteriori treni per servizio regionale, i veicoli per la metropolitana di Roma linea C e ordini di service. Portafoglio ordini: pari a milioni di euro in aumento rispetto ai milioni del 31 dicembre 2006 (+5%). Al portafoglio ordini contribuiscono i Veicoli per il 43%, i Sistemi per il 36% e il Segnalamento per il 21%. Organico: unità rispetto alle unità del 31 dicembre 2006, con una crescita di 247 unità dovuta principalmente all incremento degli organici del Segnalamento, in particolare in Australia, India e Stati Uniti. *** Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Alessandro Pansa, attesta, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. 12

13 9 mesi 2007 (in Euro milioni) Elicotteri Elettronica per la Difesa Aeronautica Spazio Sistemi di Difesa Energia Trasporti Altre Attività Elisioni TOTALE Ricavi (256) EBITA* (68) 502 Margine EBITA* (%) 10,5% 5,2% 7,1% 3,9% 4,5% 6,1% 1,4% n.s. 5,5% Risultato Operativo (EBIT) (68) 484 Margine EBIT (%) 10,2% 4,8% 7,1% 3,9% 4,2% 6,1% 1,4% n.s. 5,3% Ammortamenti totali Investimenti in immobilizzazioni Costi di ricerca & sviluppo Ordini assunti (215) Portafoglio Ordini (1.006) Organico iscritto n mesi 2006 (in Euro milioni) Elicotteri Elettronica per la Difesa Aeronautica Spazio Sistemi di Difesa Energia Trasporti Altre Attività Elisioni TOTALE Ricavi (233) EBITA* (88) 472 Margine EBITA* (%) 9,4% 5,1% 8,7% 4,2% 5,2% 6,0% 3,9% n.s. 5,5% Risultato Operativo (EBIT) (88) 472 Margine EBIT (%) 9,4% 5,1% 8,7% 4,2% 5,2% 6,0% 3,9% n.s. 5,5% Ammortamenti totali Investimenti in immobilizzazioni Costi di ricerca & sviluppo Ordini assunti (251) Portafoglio Ordini (31/12/2006) (1.009) Organico iscritto n (31/12/2006) Finmeccanica è il primo gruppo italiano nel settore dell alta tecnologia, leader nella progettazione e produzione di elicotteri, elettronica per la difesa, velivoli civili e militari, aerostrutture, satelliti, infrastrutture spaziali, missili. Finmeccanica svolge un ruolo di primo piano nell industria europea dell aerospazio e difesa ed è presente nei principali programmi internazionali del settore grazie a partnership consolidate in Europa e oltreoceano. Il Gruppo vanta anche asset produttivi e competenze di rilievo nei settori Trasporti ed Energia. Finmeccanica, quotata alla Borsa di Milano, opera in Italia e all estero attraverso società controllate e joint ventures, per un totale consolidato di oltre addetti dei quali circa nel Regno Unito, in Francia e negli Stati Uniti. Per mantenere e sviluppare le proprie competenze tecnologiche, Finmeccanica impegna in Ricerca e Sviluppo risorse pari al 14% dei ricavi

14 3 trim (in Euro milioni) Elicotteri Elettronica per la Difesa Aeronautica Spazio Sistemi di Difesa Energia Trasporti Altre Attività Elisioni TOTALE Ricavi (85) EBITA* (1) (7) 178 Margine EBITA* (%) 10,7% 5,3% 7,7% 5,1% 3,2% 5,8% n.s. n.s. 5,8% Risultato operativo (EBIT) (1) (7) 172 Margine EBIT (%) 10,3% 4,9% 7,7% 5,1% 2,7% 5,8% n.s. n.s. 5,6% Ammortamenti totali Ricerca e Sviluppo Investimenti in immobilizzazioni Ordini assunti (80) trim (in Euro milioni) Elicotteri Elettronica per la Difesa Aeronautica Spazio Sistemi di Difesa Energia Trasporti Altre Attività Elisioni TOTALE Ricavi (65) EBITA* (15) 167 Margine EBITA* (%) 7,8% 3,4% 10,9% 3,5% 6,8% 9,1% 3,8% n.s. 5,9% Risultato operativo (EBIT) (15) 167 Margine EBIT (%) 7,8% 3,4% 10,9% 3,5% 6,8% 9,1% 3,8% n.s. 5,9% Ammortamenti totali Ricerca e Sviluppo Investimenti in immobilizzazioni Ordini assunti (51) *Risultato operativo ante ammortamenti immobilizzazioni valorizzate nell'ambito di business combination 14