PRESENZA ITALIANA IN SLOVENIA

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1 Ufficio di Lubiana Sezione per la promozione degli scambi dell'ambasciata d'italia PRESENZA ITALIANA IN SLOVENIA CONTATTI Cankarjeva 10, 1000 Lubiana, Slovenia T F lubiana@ice.it WEB Dicembre 2016

2 INDICE 1. INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI IN SLOVENIA INVESTIMENTI DIRETTI ITALIANI IN SLOVENIA INDICE DELLE TABELLE TABELLA 1: FLUSSI E STOCK DEGLI IDE IN ENTRATA NELL EU28 AL TABELLA 2: STOCK E FLUSSI DEGLI IDE IN SLOVENIA NEGLI ANNI 2014 E TABELLA 3: PRINCIPALI PAESI INVESTITORI IN SLOVENIA NEL PERIODO DAL 2013 AL TABELLA 4: IDE IN SLOVENIA NEL PERIODO DAL 2013 AL 2015 PER SETTORI...8 TABELLA 5: PRINCIPALI INVESTITORI ESTERI IN SLOVENIA PER SETTORE TABELLA 6: IDE ITALIANI IN SLOVENIA NEL PERIODO DAL 2013 AL 2015 PER SETTORI TABELLA 7: ANDAMENTO DEGLI IDE ITALIANI IN SLOVENIA NEL PERIODO DAL 2006 AL TABELLA 8: PRESENZA ITALIANA IN SLOVENIA PER SETTORI INDICE DELLE FIGURE FIGURA 1: IDE IN SLOVENIA DAL 1994 AL FIGURA 2: QUOTE DEI PRINCIPALI PAESI INVESTITORI IN SLOVENIA AL FIGURA 3: FIGURA 4: IDE IN SLOVENIA SECONDO IL PAESE FINALE E IMMEDIATO DI PROVENIENZA DELL INVESTIMENTO A FINE PRINCIPALI SETTORI DI INVESTIMENTO DEGLI INVESTITORI ESTERI IN SLOVENIA A FINE FIGURA 5: IDE ITALIANI IN SLOVENIA DAL 1994 AL FIGURA 6: PRINCIPALI SETTORI DI INVESTIMENTO DEGLI INVESTITORI ITALIANI IN SLOVENIA A FINE

3 1. INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI IN SLOVENIA La Slovenia, Paese giovane di limitate dimensioni (2 milioni di abitanti), ha iniziato solo nel 1991 la sua transizione verso un'economia di mercato e rimane anche nel 2015 tra i Paesi UE con il più basso valore di investimenti diretti esteri (IDE) pro capite (circa euro pro capite) e con il più basso tasso di IDE sul PIL (circa 28%). Paese Tabella 1: Flussi e Stock degli IDE in entrata nell EU28 al 2015 Valori totali a prezzi correnti (in milioni di dollari USD) Flussi degli IDE Valori pro capite a prezzi correnti (in dollari USD) Quota sul totale mondo Quota sul PIL Valori totali a prezzi correnti (in %) (in %) (in milioni di dollari USD) Stock degli IDE Valori pro capite a prezzi correnti (in dollari USD) Quota sul totale mondo Quota sul PIL (in %) (in %) Mondo ,0 250,6 100,00 2, , ,2 100,00 34,62 EU ,6 866,1 24,94 2, , ,7 31,11 48,38 Austria 3.837,4 449,1 0,22 1, , ,3 0,66 44,33 Belgio , ,2 1,76 6, , ,7 1,88 103,48 Bulgaria 1.773,9 248,1 0,10 3, , ,1 0,17 86,38 Croazia 173,9 41,0 0,01 0, , ,0 0,11 54,44 Cipro 4.534, ,8 0,26 23, , ,4 0,55 720,49 Danimarca 3.641,5 642,4 0,21 1, , ,9 0,40 34,37 Estonia 207,7 158,3 0,01 0, , ,7 0,08 84,94 Finlandia 8.289, ,3 0,47 3, , ,5 0,37 40,44 Francia ,6 643,2 2,43 1, , ,3 3,09 32,16 Germania ,3 393,1 1,80 0, , ,5 4,49 34,02 Grecia -289,5-26,4-0,02-0, , ,7 0,07 9,16 Irlanda , ,6 5,71 44, , ,3 1,74 193,23 Italia ,7 339,1 1,15 1, , ,8 1,34 18,59 Lettonia 643,5 326,6 0,04 2, , ,4 0,06 54,05 Lituania 863,4 300,0 0,05 2, , ,8 0,06 35,48 Lussemburgo , ,4 1,40 43, , ,6 0,82 358,87 Malta 9.532, ,4 0,54 100, , ,9 0, ,97 Paesi Bassi , ,4 4,12 9, , ,2 2,83 93,75 Polonia 7.489,4 194,0 0,43 1, , ,3 0,85 45,46 Portogallo 6.030,6 582,7 0,34 3, , ,0 0,46 58,24 Regno Unito ,8 608,5 2,24 1, , ,0 5,83 51,30 Rep. Ceca 1.223,1 116,0 0,07 0, , ,3 0,45 62,43 Romania 3.388,9 173,7 0,19 1, , ,2 0,28 40,27 Slovacchia 802,5 147,9 0,05 0, , ,9 0,19 55,66 Slovenia 993,3 480,5 0,06 2, , ,8 0,05 27,98 Spagna 9.243,0 200,4 0,52 0, , ,0 2,13 44,97 Svezia , ,3 0,71 2, , ,4 1,13 58,32 Ungheria 1.269,9 128,9 0,07 1, , ,8 0,37 77,74 Fonte: UNCTAD, elaborato dall Agenzia ICE Lubiana a dicembre

4 Il basso tasso degli IDE in Slovenia si può attribuire alla scarsa capacità di attrazione e alla presenza di un sistema economico/finanziario controllato da una rilevantissima componente pubblica, sotto forma di partecipazioni statali incrociate in tutti i settori (trasporti, sistema bancario e assicurativo, produzione e distribuzione di energia, telecomunicazioni). Il modello di privatizzazione adottato subito dopo l'indipendenza all'inizio degli anni '90 (decentralizzato, con voucher distribuiti a tutti i cittadini sloveni) ha lasciato poco spazio agli investitori esteri. Negli ultimi anni sono stati fatti alcuni passi in avanti. Il Governo sloveno ha adottato nel 2013 un primo piano per la privatizzazione di imprese attraverso la vendita delle partecipazioni statali detenute da fondi ed enti. Ad oggi, 10 di queste aziende sono state vendute (in ordine cronologico: Helios, Fotona, Letrika, Elan, Adria Airways Tehnika, Adria Airways, Aerodrom Ljubljana, NKBM, Žito e Paloma). Il processo di vendita di Telekom Slovenije è stato sospeso, Aero è entrata in fallimento e 4 aziende dovranno ancora essere vendute: l Ente fiera Gospodarsko Razstavišče, la fabbrica di zinco Cinkarna Celje, le Terme Olimia e il produttore di macchine utensili Unior (il cui processo di vendita dovrebbe essere avviato a breve). A dicembre 2015 il Governo ha adottato il secondo piano di privatizzazioni predisposto dalla Holding di Stato (SSH) sulla base della Strategia di classificazione e gestione degli asset varata dal Parlamento nel luglio La strategia, sollecitata anche dalla Commissione europea, contiene il piano operativo e la lista di 91 aziende pubbliche (del valore complessivo stimato a 11 miliardi di euro), classificate in base alla loro rilevanza in: asset strategici (24), per i quali lo Stato manterrà la maggioranza assoluta (il 50%+1) e che includono imprese energetiche, il Porto di Capodistria, le Ferrovie slovene e la compagnia di assicurazioni Triglav, asset importanti (21), per i quali lo Stato manterrà la quota del 25%+1 e tra cui rientrano anche le società Petrol (distribuzione di derivati petroliferi), Krka (prodotti farmaceutici) e Sava Re (compagnia di riassicurazioni) e asset di portafoglio (46) che potranno essere completamente privatizzati. Il piano per le privatizzazioni prevede che nel 2016 vengano immesse sul mercato le quote di partecipazione pubblica (detenute dallo Stato o dalla Holding SSH) in 33 diverse società slovene (la lista include anche alcune aziende non vendute dalla prima lista di privatizzazione). Dalla vendita di questi asset la SSH si prefigge di ottenere 258 milioni di euro (di cui 250,4 milioni da asset detenuti direttamente dallo Stato Sloveno ed ulteriori 8 milioni da asset detenuti dalla SSH). In questo ambito si sono già concluse le privatizzazioni della Cimos (automotive acquistata dal fondo italiano Palladio Finanziaria) e della Paloma (carta già inclusa nella prima lista e acquistata dalla slovacca Eco- Invest). L Agenzia slovena per l attrazione degli investimenti esteri SPIRIT e il Centro per relazioni internazionali presso la Facoltà di scienze sociali, hanno svolto di recente una ricerca sulla percezione dell ambiente d affari in Slovenia da parte degli investitori esteri. La ricerca ha coinvolto 239 aziende di diritto sloveno con capitale straniero o misto (principalmente di origine austriaca e tedesca, 20% ciascuna, italiana, 9%, e croata, 7%). I risultati della ricerca segnalano nelle motivazioni degli 2

5 investitori una prevalenza della categoria efficiency-seeking che si traduce in disponibilità, prezzo e qualità dei fattori di produzione. Tra i principali punti di forza della Slovena emergono la qualità e l alto livello di istruzione della forza lavoro, la posizione geografica del Paese, l accesso al mercato unico e al Sud-Est Europa, l efficienza delle attività di servizio e di quelle produttive. Tra gli ostacoli sono citati invece la limitata flessibilità e i costi relativamente alti del mercato di lavoro (difficoltà nel reclutamento, licenziamento e nella ricerca di personale qualificato), l eccessiva pressione fiscale sui costi di lavoro (tasse e contributi), le procedure amministrative complesse e di lunga durata, così come le procedure tributarie, amministrazione pubblica lenta, non reattiva, normativa locale poco chiara, incoerente e frequentemente variabile. Si segnalano come fattori negativi anche l alta tassazione degli utili e redditi personali, e una scarsa puntualità nei pagamenti. Oltre un terzo delle aziende intervistate ha dichiarato che nei prossimi anni intende ampliare la propria attività in Slovenia aumentando l investimento in loco, la metà intende aumentare il numero di dipendenti e circa il 40% il volume di vendita. Secondo gli standard previsti dalla sesta edizione del manuale del FMI sulla posizione della bilancia dei pagamenti e investimenti internazionali (BPM6), gli investimenti diretti esteri (IDE) in Slovenia hanno raggiunto a fine 2015 un valore complessivo di 11,6 miliardi di euro (in aumento del 13,4%, pari ad oltre 1.353,6 milioni di euro, rispetto alla fine del 2014). Dal 1994 gli investimenti diretti esteri sono aumentati di quasi undici volte (passando da milioni di euro nel 1994 a milioni di euro a dicembre 2015), con una crescita media annuale del 12,4%. Valori in milioni di euro Tabella 2: Stock e flussi degli IDE in Slovenia negli anni 2014 e 2015 Stock fine anno Transazioni (Flussi) Altri cambiamenti Stock fine anno IDE complessivi in Slovenia (1 + 2) , ,1-102, ,5 1. Partecipazioni azionarie e utili reinvestiti (a + b) (Equity capital and reinv. earnings) a) Operazioni su partecipazioni (Equity capital transactions) b) Operazioni su utili reinvestiti (Reinv earnings transactions) 1. Strumenti di debito (d c) (Debt instruments) c) Attività (Assets) 8.186, ,8-216, , ,6 449, ,4-337,7 114, , ,2 59,2 51, ,6 d) Passività (Liabilities) 3.287,6-278,5 165, ,7 Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE Lubiana a dicembre

6 Figura 1: IDE in Slovenia dal 1994 al 2015 N.B. I flussi sono disponibili per il periodo Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE Lubiana a dicembre 2016 La provenienza geografica degli investimenti privilegia l Unione Europea (che copre l 84,3% del valore di tutti gli investimenti dall'estero). Nella classifica generale si riconferma come primo Paese investitore l'austria (3,55 miliardi di euro di IDE e una quota del 30,7%), seguita dalla Svizzera (1,31 miliardi e una quota del 11,4%) e la Germania (1,08 miliardi e una quota del 9,4%). L'Italia passa al sesto posto (con 842 milioni e una quota del 7,3%), scavalcata dai Paesi Bassi al quarto posto (con 1,02 miliardi e una quota dell 8,8%) e dalla Croazia che si conferma al quinto posto (938 milioni di euro e quota dell 8,1%). Va comunque sottolineare che la Banca di Slovenia classifica gli IDE utilizzando il criterio del Paese di origine dei flussi finanziari e non quello del Paese dell investitore. Applicando quest ultimo criterio, che analizzeremo nel dettaglio più avanti, l'italia si piazza al terzo posto (subito dopo Austria e Germania), con IDE per un valore complessivo superiore al miliardo di euro. Nel corso del 2015 sui principali 15 investitori in Slovenia, con l unica eccezione della Francia che registra una lieve riduzione dello 0,6%, 14 Paesi aumentano i propri IDE in Slovenia. Si segnalano in consistente crescita percentuale soprattutto gli investimenti provenienti dal Giappone (+109,1%), dalla Repubblica Ceca (+63,9%), dai Paesi Bassi (+62,9%), dalla Svezia (+57,7%), dal Lussemburgo 4

7 (+31,9%) e dal Regno Unito (+29,7%). In valori assoluti il maggior contributo (75% dell aumento totale degli IDE in entrata, ossia su milioni di EUR) è arrivato dai Paesi Bassi (+394 milioni di euro), dall Austria (+164 milioni), dalla Svizzera (+163 milioni), dalla Croazia (+162 milioni) e dal Lussemburgo (+135 milioni). Paese di origine Tabella 3: Principali paesi investitori in Slovenia nel periodo Investimenti (stock) in milioni di euro Quota in % Variazione in % / /2014 Totale 8.896, , ,5 100,0 100,0 100,0 14,7 13,4 1 Austria 3.041, , ,2 34,2 33,1 30,7 11,2 4,8 2 Svizzera 1.100, , ,3 12,4 11,3 11,4 4,6 14,1 3 Germania 690, , ,1 7,8 10,3 9,4 52,6 2,8 4 Paesi Bassi 432,5 625, ,4 4,9 6,1 8,8 44,7 62,9 5 Croazia 542,0 776,2 938,3 6,1 7,6 8,1 43,2 20,9 6 Italia 767,4 809,0 842,0 8,6 7,9 7,3 5,4 4,1 7 Francia 648,6 638,0 634,2 7,3 6,3 5,5-1,6-0,6 8 Lussemburgo 270,7 423,9 559,3 3,0 4,2 4,8 56,6 31,9 9 Regno Unito 272,3 229,1 297,1 3,1 2,2 2,6-15,9 29,7 10 Repubblica Ceca 100,3 136,1 223,1 1,1 1,3 1,9 35,7 63,9 11 Cipro 159,1 149,9 159,0 1,8 1,5 1,4-5,8 6,1 12 Belgio 168,0 147,5 155,3 1,9 1,4 1,3-12,2 5,3 13 Svezia 50,7 53,2 83,9 0,6 0,5 0,7 4,9 57,7 14 Giappone 44,4 34,0 71,1 0,5 0,3 0,6-23,4 109,1 15 Federazione Russa 79,1 62,5 64,3 0,9 0,6 0,6-21,0 2,9 Altri 528,9 530,7 575,9 5,9 5,2 5,0 0,3 8,5 Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE Lubiana a dicembre 2016 Figura 2: Quote dei principali paesi investitori in Slovenia al 2015 Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre

8 La complessa struttura proprietaria delle aziende multinazionali spesso rende difficile l individuazione del paese finale di provenienza dell investimento e perciò la statistica slovena per elaborare i dati sugli IDE utilizza il criterio del paese immediato. Per tale ragione alcuni paesi, in particolare la Germania, l Italia, la Federazione Russa, gli Stati Uniti e la Croazia, sono investitori molto più rilevanti per la Slovenia rispetto a quanto riportato dalle statistiche ufficiali. Seguendo il criterio del paese finale di investimento, come già sottolineato, la classifica dei principali investitori subisce alcune variazioni. Al primo posto rimane l Austria (con circa 2,1 miliardi di euro di IDE), seguita dalla Germania (con circa 1,8 miliardi), dall Italia (con IDE superiori al miliardo di euro) e, a stretta distanza dalla Croazia e dalla Repubblica Ceca. La Germania infatti detiene la maggioranza dei suoi investimenti indiretti in Slovenia attraverso le sue aziende controllate in Austria (per un valore complessivo di 817,4 milioni di euro), lo stesso vale anche per l'italia (256,9 milioni) e la Federazione Russa (167,5 milioni). Gli investitori statunitensi detengono la maggioranza dei loro investimenti indiretti attraverso società controllate in Germania (103,7 milioni di euro), Lussemburgo (21 milioni) e Paesi Bassi (61,1 milioni). La Croazia infine detiene la maggioranza dei suoi investimenti indiretti in Slovenia attraverso i Paesi Bassi (143 milioni). Figura 3: IDE in Slovenia secondo il paese finale e immediato di provenienza dell investimento al 2015 Fonte: Banca di Slovenia, dicembre 2016 Nella struttura settoriale degli IDE prevalgono i servizi che rappresentano nel 2015 il 63,1% del totale, seguiti dall industria con il 34,8% e dall immobiliare 1 con il 2,1%. 1 Dal 2008 rientra negli IDE anche il valore degli immobili di proprietà dei soggetti non residenti. 6

9 I macrosettori principali degli IDE in Slovenia sono il manifatturiero (34,3%), commercio, manutenzione e riparazione veicoli (21,4%) e i servizi finanziari (17,8%). Nel 2015 il maggior incremento in valori assoluti è stato registrato negli investimenti diretti nel settore manifatturiero (+662,9 milioni di euro, ossia +20% rispetto al 2014), seguito dal settore finanziario (+470,5 milioni, +29,6%) e dall ICT (+147 milioni di euro, +6,3%). Basandosi sui 2-digit della classificazione ATECO, i principali settori oggetto di investimenti dall estero sono stati i seguenti: finanziario (escluse assicurazioni e fondi pensione) quota del 15,8%, commercio al dettaglio (esclusi veicoli) quota del 12%, commercio all ingrosso (esclusi veicoli) quota del 7,6%, farmaceutico quota del 6,4%, immobiliare quota del 5,9%, telecomunicazioni quota del 4,14% e veicoli quota del 4,1%. Figura 4: Principali settori di investimento degli investitori esteri in Slovenia a fine 2015 Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre

10 Tabella 4: IDE in Slovenia nel periodo per settori Valori in milioni EUR Quota in % Differenza in % Attività ATECO / 13 15/ 14 Totale 8.896, , ,5 100,0 100,0 100,0 14,7 13,4 A Agricoltura, silvicoltura e pesca 15,2 15,8 16,1 0,2 0,2 0,1 3,9 1,9 01 Coltivazioni agricole e produzione di prodotti animali, caccia e servizi connessi 13,8 14,3 13,9 0,2 0,1 0,1 3,4 2,7 B Estrazione di minerali da cave e miniere 47,2 41,7 43,1 0,5 0,4 0,4 11,7 3,4 08 Altre attività di estrazione di minerali da cave e miniere 18,8 14,2 13,4 0,2 0,1 0,1 24,4 5,3 C Attività manifatturiere 2.963, , ,7 33,3 32,4 34,3 11,5 20,1 10 Industrie alimentari 158,4 168,8 215,5 1,8 1,7 1,9 6,6 27,6 11 Industria delle bevande 0,3 0,2 312,5 0,0 0,0 2,7 40, ,8 13 Industrie tessili 32,5 28,9 23,5 0,4 0,3 0,2 11,2 18,5 14 Confezione di articoli di abbigliamento; 12,1 13,7 13,8 0,1 0,1 0,1 13,4 0,6 confezione di articoli in pelle e pelliccia 15 Fabbricazione di articoli in pelle e simili 18,9 29,7 22,6 0,2 0,3 0,2 56,6 23,7 16 Industria del legno e dei prodotti in legno e 79,2 68,4 84,3 0,9 0,7 0,7 13,6 23,2 sughero (esclusi i mobili); fabbricazione di articoli in paglia e materiali da intreccio 17 Fabbricazione di carta e di prodotti di carta 261,1 258,8 250,7 2,9 2,5 2,2 0,9 3,1 18 Stampa e riproduzione di supporti registrati 14,7 17,1 18,2 0,2 0,2 0,2 16,0 6,9 20 Fabbricazione di prodotti chimici 237,7 267,7 304,5 2,7 2,6 2,6 12,6 13,8 21 Fabbricazione di prodotti farmaceutici di base e di preparati farmaceutici 674,1 692,9 736,0 7,6 6,8 6,4 2,8 6,2 22 Fabbricazione di articoli in gomma e materie 231,1 257,0 346,1 2,6 2,5 3,0 11,2 34,6 plastiche 23 Fabbricazione di altri prodotti della lavorazione 243,2 300,1 340,7 2,7 2,9 2,9 23,4 13,5 di minerali non metalliferi 24 Metallurgia 22,6 24,7 25,6 0,3 0,2 0,2 9,5 3,6 25 Fabbricazione di prodotti in metallo (esclusi 131,7 143,0 157,0 1,5 1,4 1,4 8,6 9,8 macchinari e attrezzature) 26 Fabbricazione di computer e prodotti di 83,3 93,4 123,3 0,9 0,9 1,1 12,1 32,0 elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e di orologi 27 Fabbricazione di apparecchiature elettriche ed 203,3 180,2 186,3 2,3 1,8 1,6 11,4 3,4 apparecchiature per uso domestico non elettriche 28 Fabbricazione di macchinari ed 166,1 214,6 235,9 1,9 2,1 2,0 29,2 9,9 apparecchiature nca 29 Fabbricazione di autoveicoli, rimorchi e 356,1 495,5 470,7 4,0 4,9 4,1 39,1 5,0 semirimorchi 30 Fabbricazione di altri mezzi di trasporto 5,2 0,0-0,2 0,1 0,0 0,0 100,6-646,1 31 Fabbricazione di mobili 2,9 4,2 3,4 0,0 0,0 0,0 43,8 17,9 32 Altre industrie manifatturiere 4,9 21,0 60,4 0,1 0,2 0,5 333,0 187,1 33 Riparazione, manutenzione ed installazione di macchine ed apparecchiature 25,0 25,9 36,9 0,3 0,3 0,3 3,5 42,4 D Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata 317,1 334,1 349,3 3,6 3,3 3,0 5,4 4,5 35 Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata 317,1 334,1 349,3 3,6 3,3 3,0 5,4 4,5 E Fornitura di acqua; reti fognarie, attività di gestione dei rifiuti e risanamento 54,5 57,3 57,5 0,6 0,6 0,5 5,1 0,3 36 Raccolta, trattamento e fornitura di acqua 15,2 15,8 16,0 0,2 0,2 0,1 4,1 1,2 37 Gestione delle reti fognarie 1,6 3,9 4,0 0,0 0,0 0,0 138,7 3,9 38 Attività di raccolta, trattamento e smaltimento dei rifiuti; recupero dei materiali 36,9 36,6 36,3 0,4 0,4 0,3 0,8 0,8 F Costruzioni 149,2 85,6 86,6 1,7 0,8 0,7 42,6 1,2 41 Costruzione di edifici 99,7 45,6 60,7 1,1 0,4 0,5 54,3 33,1 42 Ingegneria civile 35,1 28,1 13,0 0,4 0,3 0,1 20,2 53,8 43 Lavori di costruzione specializzati 14,3 11,9 12,9 0,2 0,1 0,1 16,8 8,3 G Commercio all'ingrosso e al dettaglio; riparazione di autoveicoli e motocicli 45 Commercio all'ingrosso e al dettaglio e riparazione di autoveicoli e motocicli 46 Commercio all'ingrosso (escluso quello di autoveicoli e di motocicli) 47 Commercio al dettaglio (escluso quello di autoveicoli e di motocicli) 1.780, , ,9 20,0 22,8 21,4 30,9 6,3 167,6 175,8 213,3 1,9 1,7 1,8 4,9 21,4 805,9 820,1 874,0 9,1 8,0 7,6 1,8 6,6 806, , ,6 9,1 13,1 12,0 65,4 4,2 8

11 Attività ATECO Valori in milioni EUR Quota in % Differenza in % / 13 15/ 14 H Trasporto e magazzinaggio 143,0 376,4 265,5 1,6 3,7 2,3 163,2 29,5 49 Trasporto terrestre e trasporto mediante 34,9 45,0 67,7 0,4 0,4 0,6 29,0 50,3 condotte 50 Trasporto marittimo e per vie d'acqua 36,6 36,9 26,4 0,4 0,4 0,2 0,9 28,4 51 Trasporto aereo 2,6 6,8 5,9 0,0 0,1 0,1 159,5 12,9 52 Magazzinaggio e attività di supporto ai 62,9 281,6 158,4 0,7 2,8 1,4 347,4 43,7 trasporti 53 Servizi postali e attività di corriere 5,9 6,0 7,0 0,1 0,1 0,1 1,4 17,7 I Attività dei servizi di alloggio e di ristorazione 27,8 28,3 88,2 0,3 0,3 0,8 1,8 211,7 55 Alloggio 7,0 20,8 78,6 0,1 0,2 0,7 197,5 277,4 56 Attività dei servizi di ristorazione 20,7 7,4 9,6 0,2 0,1 0,1 64,2 28,9 J Servizi di informazione e comunicazione 355,1 555,5 685,5 4,0 5,4 5,9 56,4 23,4 58 Attività editoriali 22,4 29,9 29,7 0,3 0,3 0,3 33,6 0,7 59 Attività di produzione cinematografica, di video 63,5 88,1 74,4 0,7 0,9 0,6 38,8 15,6 e di programmi televisivi, di registrazioni musicali e sonore 60 Attività di programmazione e trasmissione -4,8-10,9-0,6-0,1-0,1 0,0-128,2 94,4 61 Telecomunicazioni 186,6 366,6 477,8 2,1 3,6 4,1 96,5 30,4 62 Produzione di software, consulenza informatica e attività connesse 70,6 72,8 94,6 0,8 0,7 0,8 3,0 29,9 63 Attività dei servizi d'informazione e altri servizi informatici 16,8 8,9 9,6 0,2 0,1 0,1 46,8 7,9 K Attività finanziarie e assicurative 1.652, , ,0 18,6 15,6 17,8 3,9 29,6 64 Attività di servizi finanziari (escluse le 1.475, , ,6 16,6 13,5 15,8 6,9 33,3 assicurazioni e i fondi pensione) 65 Assicurazioni, riassicurazioni e fondi pensione 170,7 208,0 219,9 1,9 2,0 1,9 21,8 5,7 (escluse le assicurazioni sociali obbligatorie) 66 Attività ausiliarie dei servizi finanziari e delle attività assicurative 6,2 5,8 6,5 0,1 0,1 0,1 7,1 11,9 L Attività immobiliari 739,5 749,6 686,8 8,3 7,3 5,9 1,4 8,4 68 Attività immobiliari 739,5 749,6 686,8 8,3 7,3 5,9 1,4 8,4 M Attività professionali, scientifiche e tecniche 310,0 382,5 394,7 3,5 3,7 3,4 23,4 3,2 69 Attività legali e contabilità 9,7 13,0 11,1 0,1 0,1 0,1 35,0 14,9 70 Attività di direzione aziendale e di consulenza 209,7 257,9 266,9 2,4 2,5 2,3 23,0 3,5 gestionale 71 Attività degli studi di architettura e 21,3 42,8 44,6 0,2 0,4 0,4 100,7 4,2 d'ingegneria; collaudi ed analisi tecniche 72 Ricerca scientifica e sviluppo 15,3 14,3 14,1 0,2 0,1 0,1 6,7 1,0 73 Pubblicità e ricerche di mercato 52,5 52,7 54,6 0,6 0,5 0,5 0,3 3,7 74 Altre attività professionali, scientifiche e tecniche 1,5 1,8 3,3 0,0 0,0 0,0 23,5 83,2 N Noleggio, agenzie di viaggio, servizi di supporto alle imprese 101,0 110,1 112,7 1,1 1,1 1,0 9,0 2,4 77 Attività di noleggio e leasing operativo 19,8 23,3 26,2 0,2 0,2 0,2 18,0 12,6 78 Attività di ricerca, selezione, fornitura di 7,2 14,4 22,6 0,1 0,1 0,2 101,2 57,1 personale 79 Attività dei servizi delle agenzie di viaggio, dei 50,7 50,5 56,7 0,6 0,5 0,5 0,5 12,4 tour operator e servizi di prenotazione e attività connesse 81 Attività di servizi per edifici e paesaggio 4,4 4,6 0,2 0,0 0,0 0,0 5,6 95,2 82 Attività di supporto per le funzioni d'ufficio e altri servizi di supporto alle imprese 17,0 15,6 6,9 0,2 0,2 0,1 7,9 55,7 P Istruzione 0,2-0,1-0,3 0,0 0,0 0,0-134,6-439,0 85 Istruzione 0,2-0,1-0,3 0,0 0,0 0,0-134,6-439,0 Q Sanità e assistenza sociale -0,7 1,7 7,3 0,0 0,0 0,1 337,1 329,6 86 Assistenza sanitaria -0,7 1,7 7,3 0,0 0,0 0,1 337,1 329,6 R Attività artistiche, sportive, di intrattenimento e divertimento -1,6 3,6 11,9 0,0 0,0 0,1 325,0 230,6 93 Attività sportive, di intrattenimento e di divertimento -2,3 2,7 10,9 0,0 0,0 0,1 216,9 298,4 S Altre attività di servizi 16,1 17,3 19,0 0,2 0,2 0,2 7,5 10,3 96 Altre attività di servizi per la persona 16,0 17,2 19,0 0,2 0,2 0,2 7,5 10,3 Altro 32,8 31,9 34,0 0,4 0,3 0,3 2,7 6,8 - Non catalogabili - immobili 226,9 220,1 237,8 2,6 2,2 2,1 3,0 8,0 N.B.: I valori dei macrosettori possono non coincidere alla somma dei settori a 2-digit, poiché alcuni settori per ragioni di privasi non vengono resi pubblici. Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre

12 La distribuzione geografica degli IDE privilegia per il 65% la regione centrale Osrednjeslovenska (Lubiana), seguita dalla Gorenjska (6%), dalla regione del litorale e del Carso Obalno-kraška (5,5%). Nella regione centrale di Osrednjeslovenska sono concentrati IDE in entrata per un valore complessivo di 7,51 miliardi di euro. Al 2015 si registrano in Slovenia operazioni di investimenti diretti esteri, concentrate in diverse aziende slovene. Le aziende slovene con capitale straniero giocano un importante ruolo nell economia slovena del paese poiché pur rappresentano (dati 2015) solo il 4,5% di tutte le aziende slovene (0,3 punti percentuali in meno rispetto al 2014), detengono il 22,5% del capitale aziendale (a fronte del 19,5% nel 2014), il 23,6% delle risorse (22,4% nel 2014) e il 23,4% degli addetti (22,9% nel 2014), generando il 29,8% del fatturato netto da vendite (quasi 24 miliardi di euro) e il 29,8% dell utile netto (1,3 miliardi di euro). I salari pagati agli addetti in società con capitale estero superano del 12,1% la media slovena. Le aziende estere contribuiscono infine al 39,8% del valore delle esportazioni e al 44,1% del valore delle importazioni slovene di beni e servizi. Settore Manifatturiero Tabella 5: Principali investitori esteri in Slovenia per settore Principali investitori esteri Aviat Networks, Aquafil, Belimed, BSH Bosch und Siemens Hausgeräte, Brigl&Bergmeister, Carthago, Danfoss, E.G.O. Elektro Geräte, Ecolab, Geberit, GKN Italia, Goodyear Dunlop Tires Europe, Grammer Automotive, Hella, Henkel, Johnson Controls, Knauf Insulation, Lafarge Perlmooser, Meyr Melnhof, Odelo, Palfinger, Poclain Hydraulic, Renault, Safilo Group, Sandoz Group, Siemens, Sogefi, Solvay, Styria, Sun Roller, Unicut, Vogtronics, XAL, Wolford, Yaskawa Servizi finanziari Hypo-Alpe-Adria Bank, Raiffeisen Bank, Intesa SanPaolo, Société Générale, UniCredit Bank Commercio al dettaglio Aldi Süd, E. Leclerc, Eurospin Italia, Harvey Norman, Lidl, MOL, ÖMV, Rutar, Spar Altri servizi AC Nielsen, Debitel, Deloitte, DHL, Ernst & Young, GfK, Grieshaber Logistik, KPMG, IBM, ISS Servissystem, McDonald's, Microsoft, Mobilkom, Oracle, PricewaterhouseCoopers, SAP, Schenker, Sodexho Alliance, S&T Fonte: Investslovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre

13 2. INVESTIMENTI DIRETTI ITALIANI IN SLOVENIA Nonostante l Italia abbia aumentato nel 2015 i propri IDE verso la Slovenia per 33 milioni di euro (+4,1%, raggiungendo uno stock di 842 milioni di euro di investimenti diretti), ha perso due posizioni dall'anno precedente come Paese investitore passando al sesto posto nella classifica generale e al quinto posto tra i partner UE). Dal 1994 al 2015 gli IDE dall Italia sono aumentati di oltre sette volte (da 111,1 milioni di euro nel 1994 a 842 milioni di euro a fine dicembre 2015), con una crescita media annua del 10,1%. Come già rilevato nelle pagine precedenti, la classifica è elaborata dalla Banca di Slovenia in base al criterio del Paese di origine dei flussi finanziari e non quello di provenienza finale dell investimento che situerebbe l'italia al terzo posto (subito dopo Austria e Germania), con IDE per un valore complessivo superiore al miliardo di euro. Figura 5: IDE italiani in Slovenia dal 1994 al 2015 N.B. I flussi sono disponibili per il periodo Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre 2016 A fine 2015, su un totale di oltre investimenti diretti in circa aziende slovene, 703 investimenti provengono dall Italia (464 investimenti green field, 236 investimenti in aziende esistenti e 3 investimenti in filiali, istituzioni e fondazioni) e sono concentrati in 538 aziende slovene. Le aree di maggiore attrazione per gli IDE italiani sono la regione centrale (area di Lubiana), il litorale ed il Carso. La provenienza geografica degli investimenti italiani privilegia le regioni limitrofe o vicine alla Slovenia, quali il Friuli Venezia Giulia, il Veneto e la Lombardia. 11

14 Gli IDE italiani si concentrano nei seguenti settori (valore dell'investimento per 2-digit della classificazione ATECO): finanziario (escluse le assicurazioni e fondi pensione) quota del 34,6%, chimico quota del 14,4%, commercio all ingrosso (escluso veicoli) quota del 9,9%, commercio al dettaglio (escluso veicoli) quota del 5,3%, energia elettrica, gas e vapore quota del 4,1% e industria del legno quota del 3,7%. I macrosettori più rappresentati sono quindi il finanziario (34,6%), il manifatturiero (27,3%) e il commercio all ingrosso e al dettaglio (15,3%). Figura 6: Principali settori di investimento degli investitori italiani in Slovenia a fine 2015 Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre 2016 Nel corso del 2015 si segnalano in notevole crescita assoluta soprattutto gli investimenti italiani nel settore commercio al dettaglio, escluso veicoli (+25,8 milioni di euro rispetto alla fine del 2014), nel settore chimico (+16,1 milioni), nei servizi finanziari (+8,6 milioni), nell elettronica (+2,8 milioni) e nelle costruzioni (+2,6 milioni). Sono invece in calo gli investimenti nel settore del commercio all ingrosso, escluso veicoli (-12 milioni di euro rispetto alla fine del 2014), del trasporto marittimo e per vie d acqua (-10,2 milioni), di altre attività (-3,2 milioni) e di attività immobiliari (-2,9 milioni). 12

15 Tabella 6: IDE italiani in Slovenia nel periodo per settori Attività ATECO Valori in milioni EUR Quota in % Differenza in % / 13 15/ 04 TOTALE 767,4 809,0 842,0 100,0 100,0 100,0 5,4 4,1 C Attività manifatturiere 189,7 209,4 229,5 24,7 25,9 27,3 10,4 9,6 10 Industrie alimentari 3,3 3,9 3,2 0,4 0,5 0,4 17,8-16,1 16 Industria del legno e dei prodotti in legno e sughero (esclusi i 35,8 29,7 30,8 4,7 3,7 3,7-16,9 3,7 mobili); fabbricazione di articoli in paglia e materiali da intreccio 20 Fabbricazione di prodotti chimici 99,5 105,5 121,6 13,0 13,0 14,4 6,0 15,3 22 Fabbricazione di articoli in gomma e materie plastiche -0,6-0,4 1,2-0,1-0,1 0,1 26,5 385,9 23 Fabbricazione di altri prodotti della lavorazione di minerali non -1,9 18,0 17,8-0,2 2,2 2, ,6-1,1 metalliferi 25 Fabbricazione di prodotti in metallo (esclusi macchinari e 10,2 9,3 8,3 1,3 1,2 1,0-9,0-11,2 attrezzature) 26 Fabbricazione di computer e prodotti di elettronica e ottica; 18,1 16,1 18,9 2,4 2,0 2,2-11,0 17,3 apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e di orologi 27 Fabbricazione di apparecchiature elettriche ed apparecchiature 0,3 0,9 1,0 0,0 0,1 0,1 168,7 7,8 per uso domestico non elettriche 28 Fabbricazione di macchinari ed apparecchiature nca 2,9 3,4 4,3 0,4 0,4 0,5 19,0 25,5 29 Fabbricazione di autoveicoli, rimorchi e semirimorchi 18,3 18,2 16,4 2,4 2,3 1,9-0,1-10,0 31 Fabbricazione di mobili 2,4 3,1 3,8 0,3 0,4 0,5 31,0 21,7 32 Altre industrie manifatturiere 1,2 1,2 1,1 0,2 0,1 0,1-5,4-6,4 33 Riparazione, manutenzione ed installazione di macchine ed apparecchiature 0,1 0,4 1,1 0,0 0,1 0,1 255,2 149,5 D Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata 32,9 34,1 34,3 4,3 4,2 4,1 3,7 0,7 35 Fornitura di energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata 32,9 34,1 34,3 4,3 4,2 4,1 3,7 0,7 F Costruzioni -4,5-1,5 1,1-0,6-0,2 0,1 67,1 177,2 41 Costruzione di edifici -4,5-1,5 1,1-0,6-0,2 0,1 67,1 177,2 G Commercio all'ingrosso e al dettaglio; riparazione di autoveicoli e motocicli 131,9 114,9 129,0 17,2 14,2 15,3-12,8 12,2 45 Commercio all'ingrosso e al dettaglio e riparazione di -1,6 1,3 1,6-0,2 0,2 0,2 182,3 22,5 autoveicoli e motocicli 46 Commercio all'ingrosso (escluso quello di autoveicoli e di 112,5 95,1 83,0 14,7 11,8 9,9-15,5-12,6 motocicli) 47 Commercio al dettaglio (escluso quello di autoveicoli e di motocicli) 20,9 18,6 44,3 2,7 2,3 5,3-11,3 139,0 H Trasporto e magazzinaggio 21,8 24,5 17,6 2,8 3,0 2,1 12,4-28,3 49 Trasporto terrestre e trasporto mediante condotte -0,1 2,6 5,2 0,0 0,3 0, ,6 103,9 50 Trasporto marittimo e per vie d'acqua 14,9 14,9 4,7 1,9 1,8 0,6 0,2-68,2 52 Magazzinaggio e attività di supporto ai trasporti 7,1 7,1 7,7 0,9 0,9 0,9 0,5 8,0 I Attività dei servizi di alloggio e di ristorazione 0,8 0,7 1,0 0,1 0,1 0,1-3,9 38,1 56 Attività dei servizi di ristorazione 0,8 0,7 1,0 0,1 0,1 0,1-3,9 38,1 J Servizi di informazione e comunicazione 2,0 1,7 1,6 0,3 0,2 0,2-15,7-7,6 62 Produzione di software, consulenza informatica e attività connesse 2,0 1,7 1,6 0,3 0,2 0,2-15,7-7,6 K Attività finanziarie e assicurative 258,2 283,1 291,7 33,6 35,0 34,6 9,6 3,0 64 Attività di servizi finanziari (escluse le assicurazioni e i fondi pensione) 258,2 283,1 291,7 33,6 35,0 34,6 9,6 3,0 L Attività immobiliari 5,1 5,6 2,7 0,7 0,7 0,3 9,9-51,3 68 Attività immobiliari 5,1 5,6 2,7 0,7 0,7 0,3 9,9-51,3 M Attività professionali, scientifiche e tecniche 4,2 4,8 5,0 0,6 0,6 0,6 13,2 5,6 70 Attività di direzione aziendale e di consulenza gestionale 2,4 2,6 3,1 0,3 0,3 0,4 7,0 19,8 71 Attività degli studi di architettura e d'ingegneria; collaudi ed 1,8 2,2 1,9 0,2 0,3 0,2 21,6-11,2 analisi tecniche Altro 125,4 131,7 128,5 16,3 16,3 15,3 5,0-2,4 N.B.: I macrosettori sono stati calcolati come somme dei settori a 2-digit. Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre 2016 Le aziende slovene con capitale italiano hanno realizzato nel 2015 buoni risultati complessivi, raggiungendo utili netti pari a oltre 50 milioni di euro, di cui 18,3 milioni di utili agli distribuiti ad azionisti e soci e oltre 30 milioni di euro reinvestiti, contribuendo positivamente alla crescita del capitale equity in loco. 13

16 Tabella 7: Andamento degli IDE italiani in Slovenia nel periodo Anno IDE italiani in Slovenia (in milioni di euro) 377,4 484,2 593,1 675,4 697,2 742,2 757,8 767,4 809,0 842,0 Utili netti (in milioni di euro) 29,3 36,8 40,9 39,1 36,0 26,7 7,2 16,5 29,4 50,7 Utili reinvestiti (in milioni di euro) 7,5-9,7 11,4 30,0 14,7 12,9-23,1-0,9 13,7 31,1 Utili pagati (in milioni di euro) 21,1 46,3 29,2 9,1 20,6 12,9 29,6 16,5 14,9 18,3 Numero aziende slovene con capitale italiano Numero operazioni n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d Fonte: Banca di Slovenia, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre 2016 Tra gli investimenti italiani più significativi realizzati negli ultimi anni in Slovenia rientra quello dell'azienda Cecomp che ha inaugurato, presso la località di Mirna Peč vicino Novo mesto, a fine 2013 un nuovo stabilimento per la produzione di lamiera stampata destinata all'industria automobilistica (occupa ca m2 ed impiega 35 addetti). Il valore complessivo dell'investimento, sostenuto anche da una sovvenzione da parte del governo sloveno, è stato di 7 milioni di euro. Recente anche l'investimento di Artigiani Veneziani nella nuova fabbrica di prodotti in cuoio (Nov dom A.V. con circa 70 dipendenti). L azienda Serioplast che sta avviando a Limbuš vicino a Maribor la produzione di imballaggi in plastica (un investimento di 7,5 milioni di euro con inizialmente 45 addetti che dovrebbero diventare 85 alla conclusione del progetto), Avio-composite e Demo Meko Technology hanno costituito a Vojnik vicino a Celje l azienda Novo Meko, società ad alta tecnologia per la produzione di meccanica di precisione per il settore automotive e aeronautico. Inoltre, la SIAD ha esteso la propria quota di proprietà in Istrabenz plini al 100%, e l azienda Abramo Holding ha aperto di recente ad Isola un call center. Tra importanti investimenti italiani recenti bisogna segnalare anche quello di Palladio Finanziaria che ha acquistato nel 2016, nell ambito del processo di privatizzazione, l azienda slovena automotive Cimos per circa 110 milioni di euro. Il processo di compravendita della Cimos, che in Slovenia impiega dipendenti (e oltre addetti nell intera regione), dovrebbe concludersi a fine marzo I principali investimenti nell'ultimo decennio hanno riguardato il settore finanziario, con l'acquisto da parte dell allora San Paolo Imi del 62 % di Banka Koper, incrementata negli anni all attuale 97,7% detenuta dal gruppo Intesa Sanpaolo (che controlla, per attivo di bilancio, il 6,1% del mercato sloveno). Nel 2005 UniCredit attraverso l acquisto della Bank Austria Creditanstalt ha acquisito anche la controllata slovena ed è oggi presente nel Paese con Unicredit Banka Slovenija (che controlla, in termini di attivo di bilancio, il 6,8% del mercato sloveno). Sempre nel settore finanziario, già nel 1997 il Gruppo Generali è entrato in Slovenia con la slovena Generali Zavarovalnica, interamente controllata dalla Generali PPF Holding B.V.. 14

17 Nel settore della meccanica, nel 2007 l'azienda slovena Kovinar, storicamente il maggiore produttore di rete elettrosaldata della Slovenia, è entrata a far parte del Gruppo Pittini. La Sogefi ha acquisito nel 2004 un'azienda slovena, oggi Sogefi Filtration (che produce filtri occupando oltre 150 dipendenti). Nel commercio al dettaglio, Eurospin ha costituito nel 2004 l azienda Eurospin Eco che dispone di una rete di 46 supermercati nel paese e impiega oltre 400 dipendenti. Nel settore legno, la Fantoni ha acquisito nel 2000 l azienda slovena Lesonit, tra i primi produttori europei di pannelli di fibra in ciclo umido. Dopo un intenso processo di modernizzazione degli impianti e della struttura che si è concluso nel 2007 con un investimento complessivo di circa 65 milioni di euro, Lesonit impiega oggi oltre 130 dipendenti e vanta un ampia produzione di alta qualità nella nobilitazione dei pannelli. Nel settore energetico il Gruppo ENI è entrato in Slovenia nel 1994 con importanti investimenti nel settore della distribuzione - Eni Slovenia (17 stazioni Agip), venduta a fine 2015 all ungherese MOL, e distribuzione gas - Adriaplin. Risalgono allo stesso periodo anche gli investimenti del Gruppo Bonazzi, attualmente Aquafil nel settore fibre tessili (1993), Safilo Group, occhialeria (1992), Intersocks, abbigliamento/calze (1992). Nella tabella di seguito riportiamo alcuni dei più importanti investimenti italiani in Slovenia. Tabella 8: Presenza italiana in Slovenia per settori Azienda Italiana e quota Investimento in Slovenia Settore AGROALIMENTARE Autogril S.p.A., Novara (NO) Eurospin Italian S.p.A., Sona (VR) (91,7%) Jejčič Božan, Opicina (TS) (90%) Jejčič Jasmina, Verona (VR) (10%) Longhi Sergio, Cotignola (RA) (90%) Trevisanlat S.p.A., Treviso (TV) (80,11%) Finest S.p.A., Pordenone (PD) (17,27%) Autogrill d.o.o. Turnerjeva ulica Fram Eurospin Eko d.o.o. Renški Podkraj Renče Espresso d.o.o. Fajfarjeva ulica Ljubljana MNI d.o.o. Partizanska cesta Sežana Ekolat d.o.o. Goriška cesta Vipava Agroalimentare (Aree di ristoro presso stazioni di servizio) Agroalimentare (GDO agroalimentare) Agroalimentare (Commercio e rappresentanza Illy caffè) Agroalimentare (Vendita di integratori alimentari) Agroalimentare (Produzione latticini) Fatturato 2015 (in milioni di euro) Numero addetti 3, , ,9 8 4,7 9 1,8 11 AUTOMOTIVE, AERONAUTICA Cecomp S.p.A., Torino (TO) (51%) Simest S.p.A., Roma (49%) Palladio Group S.p.A., Dueville (VI) attraverso la controllata TCH Cogeme (da concludersi entro fine marzo 2017 il processo di compravendita) Cecomp Slovenia d.o.o. Brezence Mirna Peč Cimos d.d. Cesta Merežgarskega upora Koper Capodistria Automotive (Produzione lamiera stampata per l'industria automobilistica) Automotive (Produzione parti per automobili in metallo) 9, ,

18 Azienda Italiana e quota Investimento in Slovenia Settore Demo Meko Technology S.r.l., Vigonza (PD) (44,84%) Avio-Composite S.r.l., Torino (TO) (38,5%) Novo Meko d.o.o. Mariborska cesta Škofja cas Automotive/Aeronautico (Meccanica di precisione) Fatturato 2015 Numero (in milioni di euro) addetti 1,6 10 CHIMICA Aquafil S.p.A., Arco (TN), Gruppo Bonazzi Delios S.p.A., Verona (VR) (75%) De Gara S.r.l., Montichiari (BS) (20%) AquafilSLO d.d. Letališka cesta Ljubljana Konitex d.o.o. Mestni trg Slovenske Konjice Chimico - tessile (Produzione filati) Chimico (Produzione e trasformazione di materiali di cellulosio e cuoio rigenerato) 213, ,7 48 Nero Salvatore, Gaggiano (MI) (5%) Just Italia S.r.l., Grezzana (VR) Marc Medical S.p.A., Gorizia (GO) Serioplast S.p.A., Sol S.p.A., Monza (MB) (54,85%) Sol S.p.A., Monza (MB) tramite Energetika ŽJ d.o.o. (45,15%) Sol S.P.A., Monza (MB) (64,11%) Sol S.p.A., Monza (MB) tramite SPG - Sol Plin Gorenjska d.o.o. (35,89%) Natural Just d.o.o. Cesta 25. junija 1H 5000 Nova Gorica Mark Medical d.o.o. Partizanska cesta Sežana Serioplast SL d.o.o. Erjavčeva ulica Nova Gorica (con stabilimento a Limbuš vicino a Maribor) SPG - Sol Plin Gorenjska d.o.o. Cesta železarjev Jesenice TPJ Proizvodnja in prodaja tehničnih plinov d.o.o. Cesta 1. maja Jesenice Chimico (Commercio all'ingrosso di prodotti cosmetici) Chimico (Commercio all'ingrosso di prodotti farmaceutici e medicali) Chimico (Produzione imballaggi in plastica) Chimico (Produzione, ricerca applicata e commercializzazione di gas tecnici - industriali, puri e medicinali) Chimico (Produzione, ricerca applicata e commercializzazione di gas tecnici - industriali, puri e medicinali) 5,8 4 14,1 26 nd 45 (alla conclusione del progetto arriverà a 85) 8,1 20 5,4 22 EDILIZIA Linea Marmo S.p.A., Verona (VR) (19,22%) Mapei S.p.A., Milano (MI) Savi Pietro, Santa Croce (TS) (50%) Savi Natalino, Sgonico (TS) (50%) Marmor Sežana d.d. Partizanska cesta 73A 6210 Sežana Mapei d.o.o. Kočevarjeva ulica Novo mesto Savi Guerrino d.o.o. Cesta na Lenivec Sežana Edilizia (Produzione di marmo) Edile (Commercio all'ingrosso di materiale edile) Edile (Produzione e montaggio infissi in alluminio) 4,7 60 4,1 19 0,6 8 INDUSTRIA ELETTRICA Lafert S.p.A., San Dona di Piave (VE) (90%) Marchiol S.p.A., Villorba (TV) Lafert Elektromotorji d.o.o. Cesta Goriške fronte Šempeter pri Gorici Marchiol d.o.o. Industrijska cesta Nova Gorica Elettrico (Produzione di elettromotori, generatori) Elettrico (Commercio all'ingrosso di materiale elettrico) 2, ,

19 Azienda Italiana e quota Investimento in Slovenia Settore ENERGIA ACSM S.p.A., Como (CO) (49,88%) Ireti S.p.A., Tortona (AL) (49,88%) ENI S.p.A., Roma (51%) S.I.A.D. S.p.A., Bergamo (BG) Sol S.p.A., Monza (MB) Mestni Plinovodi d.o.o. Kolodvorska cesta Koper - Capodistria Adriaplin d.o.o. Dunajska cesta Ljubljana Istrabenz plini d.o.o. Sermin 8A 6000 Koper Capodistria Energetika ŽJ d.o.o. Cesta železarjev Jesenice Energetico (Distribuzione di gas) Energetico (Distribuzione gas) Energetico (Produzione e distribuzione gas) Energetico (Produzione di energia elettrica in idrocentrali) Fatturato 2015 (in milioni di euro) Numero addetti 7, , , ,6 5 FINANZIARIO Assicurazioni Generali S.p.A., Trieste (TS) tramite la controllata azienda olandese Generali PPF Holding B.V., Amsterdam Crif S.p.A., Bologna (BO) Intesa Sanpaolo S.p.A., Torino (TO) (97,7%) UniCredit S.p.A., Roma tramite la controllata UniCredit Bank Austria AG, Vienna, Austria (99,99%) Generali Zavarovalnica d.d. Kržičeva ulica Ljubljana Crif S.p.A., Podružnica Koper Pristaniška ulica Koper Capodistria Banka Koper d.d. Pristaniška ulica Koper Capodistria Unicredit Banka Slovenija d.d. Šmartinska cesta Ljubljana Finanziario (Assicurazione) Finanziario (Informazioni creditizie) Finanziario (Banca) Finanziario (Banca) 65,9 (premi assicurativi) 2.272,5 (attivo di bilancio) 2.545,0 (attivo di bilancio) 404 4, ITC DBA Group Srl, Treviso (TV) ACTUAL I.T., informacijske tehnologije, d.d. Ferrarska Ulica Koper - Capodistria ITC 9,3 89 LEGNO Fantoni S.p.A., Osoppo (UD) (74,29%) Lesonit d.d. Ulica Nikole Tesle Ilirska Bistrica Legno (Produzione pannelli di fibra, lavorazione legno) 46,1 132 Ilcam S.p.A., Cormons (GO) (99%) Giemme Forlì S.r.l., Forlì (FC) Ilmest d.o.o. Industrijska ulica Nova Gorica Overles d.o.o. Partizanska cesta Oplotnica Legno (Lavorazione legno, produzione e vendita mobili) Legno (Produzione infissi) 13, ,2 30 METALMECCANICA Cambielli Edilfriuli S.p.A., Milano (MI) Fin.Fer S.p.A., Udine (UD) Martin d.o.o. Hmeljarska ulica Žalec Kovinar d.o.o. Spodnji Plavž Jesenice Metalmeccanico (Commercio all'ingrosso di materiale idrotermosanitario) Metalmeccanico (Produzione di reti elettrosaldate per edilizia) 6, ,

20 Azienda Italiana e quota Investimento in Slovenia Settore Flenco Fluid System S.r.l., Avigliana (TO) Micanpack S.r.l., Romans D'isonzo (GO) (83,57%) Schmucker Enrico, Gorizia (GO) (0,64%) Metal Trading International S.r.l., Gorizia (GO) (72,64%) Gergolet Dario, Doberdo Del Lago (GO) (8,49%) Regazin Roberto, Muggia (TS) (35,7%) MAGO d.o.o. (30%) SIAC S.p.A., Pontirolo Nuovo (BG) Sogefi S.p.A., Mantova (MN) S.T.E.A. Società Tecnica Esercizio Autorimes, Trieste (TS) Flenco d.o.o. Rogozniška cesta Ptuj Gopack d.o.o. Cesta IX. Korpusa Solkan TDR Legure d.o.o. Tovarniška cesta Ruše Mago d.o.o. Partizanska cesta Sežana K.K. Kras Kabine d.o.o. Kraška ulica Sežana Sogefi Filtration d.o.o. Ladja Medvode Trakom d.o.o. Zadobrova Škofja vas Metalmeccanico (Sistemi industriali) Metalmeccanica (Produzione di macchine per produzione imballaggi) Metalmeccanico (Produzione e commercio leghe) Metalmeccanico (Commercio all'ingrosso di materiale idrotermosanitario) Metalmeccanico (Commercio all'ingrosso di macchine agricole e macchine per la silvicoltura) Metalmeccanico (Produzione di filtri) Metalmeccanico (Commercio all'ingrosso di macchine agricole - trattori) Fatturato 2015 Numero (in milioni di euro) addetti 4,9 18 2, ,5 38 5,8 25 8, , ,2 6 MODA Artigiani Veneziani S.r.l., Fosso (VE) Nov dom A.V. d.o.o. Žižki Črenšovci Gruppo Benetton, Ponzano Veneto (TV) Intesocks S.r.l., Pieve D'Alpago (BL) Safilo S.p.A., Belluno (BL) Megastore Benetton BTC City Ljubljana Šmartinska cesta Ljubljana + una rete commerciale di 30 negozi esclusivi e 20 negozi con offerta differenziata in 15 diverse città slovene Intesocks d.o.o. Reška cesta Kočevje Safilo d.o.o. Ljutomerska cesta 38 A 2270 Ormož slo/ Moda (Produzione e vendita prodotti in cuoio) Moda (Abbigliamento) Moda (Produzione di calze) Moda (Produzione occhiali) 1,5 58 n.d. n.d. 34, ,0 877 SERVIZI KB 1909 S.p.A., Gorizia (GO) Abramo Holding S.p.A., Roma Distriest d.o.o. Partizanska cesta 75A 6210 Sežana Abramo.si d.o.o. Partizanska cesta 63 Sežana Servizi (Editoria) Servizi (Call center) 8,0 30 nd nd 18

21 Azienda Italiana e quota Investimento in Slovenia Settore TRASPORTI E LOGISTICA Altan prefabbricatti S.p.A., San Quirino (PN) tramite Universe Service d.o.o. Auta Marocchi S.p.A., Trieste (TS) (86,93%) B. Pacorini S.r.l., Trieste (TS) Campagnolo Trasporti S.r.l., Tezze sul Brenta (VI) (99%) Codognotto Italia S.p.A., Salgareda (TV) (75%) Green Finanziaria S.r.l., Milano (MI) (65%) Ocean S.r.l., Trieste (TS) Ocean S.r.l., Trieste (TS) (50%) Marinvest d.o.o. Tomažičeva ulica 4 A 6310 Izola Isola Auta Marocchi d.o.o. Cesta Zore Perello-Godina Koper Capodistria PGS Koper d.o.o. Vojkovo nabrežje 30A 6000 Koper Capodistria Campagnolo Koper d.o.o. Cvetkova ulica Ljubljana Codognotto d.o.o. Mirce Ajdovscina Tradeways d.o.o. Vojkovo nabrežje 30A 6000 Koper - Capodistria Ocean Koper d.o.o. Ankaranska cesta 5A 6000 Koper Capodistria Adria-Tow, d.o.o. Vojkovo nabrežje Koper - Capodistria Nautico (Porto di Isola) Trasporti e logistica (Trasporti terrestri di merci) Trasporti e logistica (Trasporti terrestri di merci) Trasporti e logistica (Trasporti terrestri di merci) Trasporti e logistica (Trasporti terrestri di merci) Trasporti e logistica (Servizi logistici marittimi) Logistica (Logistica portuale) Logistica (Logistica portuale) Fatturato 2015 (in milioni di euro) Fonte: AJPES, BIZI, PIRS, elaborato dall Agenzia ICE di Lubiana a dicembre 2016 Numero addetti 0,5 n.d. 9,5 78 9,7 36 4,6 42 6,6 51 1,3 25 6,8 3 5,